Глобальная волна снижения процентных ставок надвигается, восстановление рынка криптоактивов неизбежно
В условиях текущей макроэкономической ситуации стратегии инвестирования в Криптоактивы сталкиваются с новыми возможностями. С началом снижения процентных ставок некоторыми центральными банками, рынок Криптоактивов, вероятно, восстановится после летнего затишья, что предвещает наступление нового бычьего рынка. С 2009 года Биткойн и другие Криптоактивы являются мощным инструментом против традиционной финансовой системы. В условиях изменений макроэкономической среды разумным выбором может стать активное инвестирование в Биткойн и другие Криптоактивы, а также поддержка эмиссии токенов новых проектов, поскольку рынок, вероятно, ожидает сильного восстановления.
Курс доллара к иене является важным индикатором для наблюдения за макроэкономикой. Одним из возможных решений для укрепления иены является обмен японской иены на неограниченное количество долларов, напечатанных Федеральной резервной системой. Это позволит Японскому банку предоставить Министерству финансов Японии достаточно долларов для покупки иены на глобальном валютном рынке.
Хотя этот план может быть эффективным, в настоящее время основные центральные банки, похоже, выбрали другую стратегию: внушить рынку, что разница в процентных ставках между иеной и долларом, евро, фунтом и канадским долларом будет постепенно сокращаться. Если рынок поверит в эту перспективу, он начнет покупать иену и продавать другие валюты, что приведет к укреплению иены.
Чтобы достичь этой цели, центральные банки должны снизить свои текущие высокие процентные ставки. Стоит отметить, что процентная ставка Японского банка составляет всего 0,1%, в то время как ставки в других странах находятся на уровне 4-5%. Разница в процентных ставках между валютами является основным фактором, влияющим на обменный курс.
С марта 2020 года до начала 2022 года центральные банки разных стран в основном придерживались одинаковой политики смягчения. Но когда инфляция стала настолько серьезной, что элита не могла игнорировать страдания обычных граждан, основные центральные банки начали активно повышать процентные ставки, за исключением Банка Японии.
Японский банк не может повысить процентные ставки, потому что он владеет более 50% государственных облигаций Японии. Когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, что делает баланс Японского банка выглядящим здоровым. Однако, если Японский банк позволит процентным ставкам вырасти, цены на облигации упадут, и этот высоколевериджный центральный банк понесет огромные убытки.
Поэтому, если необходимо сократить спред, единственный вариант заключается в том, чтобы другие центральные банки с более высокими процентными ставками снизили свои ставки. Традиционная теория центральных банков утверждает, что снижение ставок оправдано, когда инфляция ниже целевого уровня. Однако в настоящее время ни одна из основных экономик не имеет уровня инфляции ниже целевого показателя в 2%.
Тем не менее, на этой неделе Канадский банк и Европейский центральный банк все же выбрали снижение процентных ставок, несмотря на то, что инфляция превышает целевой уровень. Этот шаг, похоже, противоречит традиционной теории центральных банков, вызвав спекуляции на рынке о мотивах, стоящих за ним.
Через неделю пройдет встреча стран G7. Послепрессконференционный бюллетень вызовет большой интерес на рынке. Объявят ли они о какой-то координированной операции на валютном или облигационном рынке для укрепления иены? Или они сохранят молчание, но тайно согласуют, что другие центральные банки, кроме Японского банка, должны начать снижать процентные ставки? Ответы на эти вопросы постепенно станут известны в будущем.
Вопрос о том, начнет ли Федеральная резервная система снижать процентные ставки ближе к времени выборов президента США в ноябре, является важным. Обычно Федеральная резервная система не меняет политику, когда выборы близки. Однако, учитывая текущую особую политическую ситуацию, нам нужно сохранять гибкость мышления.
Если Федеральная резервная система неожиданно снизит процентные ставки на предстоящем заседании в июне, в то время как их предпочитаемый индекс инфляции все еще выше целевого уровня, курс доллара к иене может значительно упасть, что означает, что иена укрепится. Тем не менее, учитывая негативное влияние роста цен на уровень поддержки действующего правительства, вероятность снижения ставок Федеральной резервной системы, похоже, невелика. Основное ожидание заключается в том, что Федеральная резервная система сохранит существующую политику.
На этой неделе снижение процентных ставок Банком Канады и Европейским центральным банком открыло этап изменений в монетарной политике центральных банков в июне, что может способствовать выходу рынка криптоактивов из застоя. Периферийные центральные банки уже начали цикл смягчения, и этот тренд стоит того, чтобы на него обратить внимание.
В таких макроэкономических условиях покупка биткойнов и других криптоактивов может быть разумным выбором. Для тех, кто рассматривает возможность выпуска токенов, сейчас может быть хорошее время. Для инвесторов, которые держат стабильные токены с высокой доходностью, возможно, пришло время перераспределить часть средств в перспективные криптоактивы.
В целом, кажется, что крипто-буллмаркет пробуждается и может вскоре преодолеть текущее состояние рынка. На фоне изменения политики центральных банков в мире, восстановление рынка криптоактивов заслуживает ожидания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
8
Поделиться
комментарий
0/400
ChainWallflower
· 22ч назад
Бычий рынок предупреждение Токены хранятся
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldWhisperer
· 08-04 16:41
видел этот фильм раньше... снижение ставок = выходная ликвидность для китов, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 08-02 02:55
Все еще та же фраза: войти в позицию нужно пораньше, а то потом не говорите, что я не предупреждал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizer
· 08-02 02:54
搬砖多年老неудачники，真рост不рост总想着рост
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBard
· 08-02 02:52
честно говоря, танец usd/jpy — это просто еще один стих в пророчестве Сатоши...
Посмотреть ОригиналОтветить0
ColdWalletGuardian
· 08-02 02:42
Бычий рынок пришел? Сначала посмотрите, что скажет Маск.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GraphGuru
· 08-02 02:35
мир криптовалют早就等这波了
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 08-02 02:33
был там в 2022 году... не влезай, не проверив свои факторы здоровья, семья
Глобальная волна снижения процентных ставок накрывает, Биткойн бычий рынок может вновь запуститься.
Глобальная волна снижения процентных ставок надвигается, восстановление рынка криптоактивов неизбежно
В условиях текущей макроэкономической ситуации стратегии инвестирования в Криптоактивы сталкиваются с новыми возможностями. С началом снижения процентных ставок некоторыми центральными банками, рынок Криптоактивов, вероятно, восстановится после летнего затишья, что предвещает наступление нового бычьего рынка. С 2009 года Биткойн и другие Криптоактивы являются мощным инструментом против традиционной финансовой системы. В условиях изменений макроэкономической среды разумным выбором может стать активное инвестирование в Биткойн и другие Криптоактивы, а также поддержка эмиссии токенов новых проектов, поскольку рынок, вероятно, ожидает сильного восстановления.
Курс доллара к иене является важным индикатором для наблюдения за макроэкономикой. Одним из возможных решений для укрепления иены является обмен японской иены на неограниченное количество долларов, напечатанных Федеральной резервной системой. Это позволит Японскому банку предоставить Министерству финансов Японии достаточно долларов для покупки иены на глобальном валютном рынке.
Хотя этот план может быть эффективным, в настоящее время основные центральные банки, похоже, выбрали другую стратегию: внушить рынку, что разница в процентных ставках между иеной и долларом, евро, фунтом и канадским долларом будет постепенно сокращаться. Если рынок поверит в эту перспективу, он начнет покупать иену и продавать другие валюты, что приведет к укреплению иены.
Чтобы достичь этой цели, центральные банки должны снизить свои текущие высокие процентные ставки. Стоит отметить, что процентная ставка Японского банка составляет всего 0,1%, в то время как ставки в других странах находятся на уровне 4-5%. Разница в процентных ставках между валютами является основным фактором, влияющим на обменный курс.
С марта 2020 года до начала 2022 года центральные банки разных стран в основном придерживались одинаковой политики смягчения. Но когда инфляция стала настолько серьезной, что элита не могла игнорировать страдания обычных граждан, основные центральные банки начали активно повышать процентные ставки, за исключением Банка Японии.
Японский банк не может повысить процентные ставки, потому что он владеет более 50% государственных облигаций Японии. Когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, что делает баланс Японского банка выглядящим здоровым. Однако, если Японский банк позволит процентным ставкам вырасти, цены на облигации упадут, и этот высоколевериджный центральный банк понесет огромные убытки.
Поэтому, если необходимо сократить спред, единственный вариант заключается в том, чтобы другие центральные банки с более высокими процентными ставками снизили свои ставки. Традиционная теория центральных банков утверждает, что снижение ставок оправдано, когда инфляция ниже целевого уровня. Однако в настоящее время ни одна из основных экономик не имеет уровня инфляции ниже целевого показателя в 2%.
Тем не менее, на этой неделе Канадский банк и Европейский центральный банк все же выбрали снижение процентных ставок, несмотря на то, что инфляция превышает целевой уровень. Этот шаг, похоже, противоречит традиционной теории центральных банков, вызвав спекуляции на рынке о мотивах, стоящих за ним.
Через неделю пройдет встреча стран G7. Послепрессконференционный бюллетень вызовет большой интерес на рынке. Объявят ли они о какой-то координированной операции на валютном или облигационном рынке для укрепления иены? Или они сохранят молчание, но тайно согласуют, что другие центральные банки, кроме Японского банка, должны начать снижать процентные ставки? Ответы на эти вопросы постепенно станут известны в будущем.
Вопрос о том, начнет ли Федеральная резервная система снижать процентные ставки ближе к времени выборов президента США в ноябре, является важным. Обычно Федеральная резервная система не меняет политику, когда выборы близки. Однако, учитывая текущую особую политическую ситуацию, нам нужно сохранять гибкость мышления.
Если Федеральная резервная система неожиданно снизит процентные ставки на предстоящем заседании в июне, в то время как их предпочитаемый индекс инфляции все еще выше целевого уровня, курс доллара к иене может значительно упасть, что означает, что иена укрепится. Тем не менее, учитывая негативное влияние роста цен на уровень поддержки действующего правительства, вероятность снижения ставок Федеральной резервной системы, похоже, невелика. Основное ожидание заключается в том, что Федеральная резервная система сохранит существующую политику.
На этой неделе снижение процентных ставок Банком Канады и Европейским центральным банком открыло этап изменений в монетарной политике центральных банков в июне, что может способствовать выходу рынка криптоактивов из застоя. Периферийные центральные банки уже начали цикл смягчения, и этот тренд стоит того, чтобы на него обратить внимание.
В таких макроэкономических условиях покупка биткойнов и других криптоактивов может быть разумным выбором. Для тех, кто рассматривает возможность выпуска токенов, сейчас может быть хорошее время. Для инвесторов, которые держат стабильные токены с высокой доходностью, возможно, пришло время перераспределить часть средств в перспективные криптоактивы.
В целом, кажется, что крипто-буллмаркет пробуждается и может вскоре преодолеть текущее состояние рынка. На фоне изменения политики центральных банков в мире, восстановление рынка криптоактивов заслуживает ожидания.