Макроотчет по крипторынку: благоприятная информация и технические инновации способствуют突破 Биткойн выше 100000 долларов
Один. Макроэкономическая среда: глобальная ликвидность и повышение склонности к риску
В мае 2025 года Народный банк Китая реализует политику "двойного снижения", снижая норму резервирования на 0,5 процентного пункта и понижая ключевую процентную ставку на 0,1 процентного пункта до 1,4%. Эта мера высвобождает около 1 триллиона юаней долгосрочной ликвидности, обеспечивая мощный импульс для рынка. В то же время в отношениях между Китаем и США в сфере торговли и экономики появляются позитивные сигналы, что дополнительно способствует изменению глобального риск-аппетита.
Политика "двойного снижения" в Китае не только способствует восстановлению внутренней экономики, но и значительно повышает риск-аппетит на международных рынках. Азиатские фондовые рынки в целом растут, цены на сырьевые товары продолжают расти, традиционные инвесторы начинают обращать внимание на крипторынок. Привлекательность Биткойна как актива против инфляции значительно возросла.
Со стороны Федеральной резервной системы, хотя инфляционное давление все еще существует, ожидания снижения процентных ставок постепенно формируются. Рынок в целом считает, что Федеральная резервная система в краткосрочной перспективе будет поддерживать существующую процентную политику, чтобы избежать чрезмерной стимуляции экономики. Эти ожидания привели к укреплению доллара, что оказало глубокое влияние на глобальные капитальные потоки. Тем не менее, спрос на криптоактивы не ослаб, а наоборот, вновь возрос интерес к "цифровому золоту" как инструменту хеджирования.
В целом, резонанс политик США и Китая и изменение рыночных настроений создают важные возможности для глобальных капиталовложений, особенно в крипторынке. Предпочтение инвесторов к риску явно возросло, спрос на шифрованные активы, такие как Биткойн, резко увеличился. Однако неопределенность в движении доллара и политике Федеральной резервной системы США все еще может вызвать колебания на рынке, инвесторы должны сохранять осторожную стратегию.
Два. Рынок Биткойна: цена преодолела отметку в 100000 долларов
Под воздействием глобального смягчения макрополитики и продолжающегося входа институциональных инвесторов цена Биткойна несколько раз приближалась к отметке в 100000 долларов и в конечном итоге преодолела её, установив исторический максимум. Этот прорыв не только отражает сосредоточенный выпуск спроса на защитные активы, но и показывает реальность институционального признания, наплыва институциональных инвесторов и реконструкции оценки.
В отличие от предыдущих лет, этот рост в основном обусловлен институциональными инвесторами. Крупные управляющие активами активно инвестируют в спотовые ETF на Биткойн, способствуя его институциональному размещению. В Гонконге, Дубае и других местах финансовые продукты для шифрованных активов становятся все более разнообразными, предоставляя Биткойну больше возможностей для законного входа.
С точки зрения предложения, событие халвинга Биткойна в апреле 2024 года еще больше укрепило его логику дефицита. Инфляция Биткойна снизилась ниже 1%, постепенно приближаясь к годовому темпу роста предложения золота. Сторона спроса демонстрирует экспоненциальный рост под воздействием множества факторов, таких как выход ETF и покупки центральными банками, а асимметрия в структуре спроса и предложения обеспечивает фундаментальную поддержку для роста цен.
Тем не менее, процесс достижения Биткойном отметки в 100 000 долларов не был гладким. На рынке наблюдаются резкие колебания, сопровождающиеся эмоциональными взлетами и техническими корректировками. Некоторые ранние инвесторы воспользовались возможностью зафиксировать прибыль, а новые участники сосредоточились на покупках на высоких уровнях, структура рынка переживает переход от ранних пользователей к основным новым пользователям.
Средства массовой информации широко сообщили о новом рекорде Биткойна, что вызвало сильный эффект "FOMO", привлекая большое количество розничных инвесторов для краткосрочных сделок. Однако этот ажиотаж также создает риски пузыря, особенно высокие кредитные сделки могут привести к ликвидации. Поэтому, несмотря на то, что долгосрочная логика поддерживает прорыв Биткойна на новые высоты, в краткосрочной перспективе все еще существует вероятность резких колебаний.
В целом, Биткойн, преодолев отметку в 100 000 долларов, стал символом его повышения статуса в глобальной капиталистической системе. На фоне тенденций к дедолларизации, возобновления глобального стремления к безопасности и входа институциональных средств, Биткойн стал стратегическим активом в новом раунде глобального перераспределения богатства.
Три, экосистема Web3: двойной двигатель политики и технологий
Экосистема Web3 вступает в новый цикл развития, постепенно переходя от концепции к масштабной реализации. Политическая поддержка, технологические инновации и расширение приложений взаимно усиливают друг друга, способствуя её эволюции в глобальное цифровое управление, трансграничное сотрудничество и базовую инфраструктуру интернета ценностей.
В политическом плане отношение США меняется от "регулирующего подавления" к "стратегическому принятию". Принятый в Нью-Гэмпшире законопроект о "резервировании Биткойна" имеет знаковое значение, включая Биткойн в государственные финансовые резервы. Это не только отражает статус Биткойна как инструмента долгосричного хранения стоимости, но и предоставляет другим штатам политический шаблон. На федеральном уровне продвигается Законопроект о финансовых инновациях и будущем технологий, целью которого является создание единой нормативной базы для криптоактивов.
С точки зрения технологического прогресса, модульные блокчейны и инфраструктурные технологии, такие как нулевые знания (ZKP), вошли в стадию практического применения. Проекты, такие как Celestia и EigenLayer, предлагают гибкие возможности для распределения базовых ресурсов. ZK-rollup как решение второго уровня для Эфириума уже вступило в стадию массового развертывания. Протокол MCP, сочетающий ИИ и Web3, также начинает принимать формы, переводя процессы обучения, вызова и проверки моделей ИИ в блокчейн.
Сферы применения постоянно расширяются. В области трансграничных платежей все больше мелких и средних экспортных компаний и поставщиков цифровых услуг начинают использовать стабильные токены для прямых расчетов. Цифровая идентификация (DID) становится важной точкой прорыва, интегрируясь в управление DAO, подключение устройств DePIN и другие процессы. Сценарии на блокчейне, такие как социальные сети, игры, гражданское голосование, также получают возможности для развития благодаря зрелости системы DID.
Четыре. Факторы риска и инвестиционные стратегии
Несмотря на то, что экосистема Web3 и рынок Биткойн демонстрируют сильный рост, инвесторы все же должны быть осторожны к потенциальным рискам:
Существует неопределенность в направлениях глобальной процентной политики, что может повлиять на оценку рисковых активов.
Регуляторная среда все еще имеет неопределенности, до внедрения новой структуры в правоприменении существует серое пространство.
Новые технологии, такие как нулевое доказательство, мосты Layer2 и т.д., по-прежнему сталкиваются с проблемами безопасности.
Структурная дифференциация рынка может привести к локальным пузырям, оттоку интереса или вызвать коррекцию.
Инвестиционные стратегические рекомендации:
Используйте Биткойн в качестве основного актива для долгосрочного распределения, ловите возможности для покупки на откатах, постепенно увеличивая позиции.
Обратите внимание на проекты в области инфраструктуры, которые имеют реальное применение, активную экосистему и четкий путь обновления.
Управление рисками с помощью поэтапного создания позиций, динамической корректировки, установки уровней прибыли и убытка и т.д.
Приоритизировать размещение в новых проектах в регионах с ясными тенденциями соблюдения норм, повышая устойчивость портфеля к рискам.
Пять, Заключение
В первой половине 2025 года крипторынок войдет в новый цикл роста под воздействием благоприятной информации политики, смягчения ликвидности и технологических инноваций. Биткойн преодолеет отметку в 100 000 долларов, а экосистема приложений Web3 будет постоянно расширяться. Тем не менее, необходимо оставаться настороженным в отношении изменений в политике, неопределенности регулирования и технологических рисков. Инвесторы должны сохранять рациональное суждение, осваивая структурные возможности, и следовать стратегии, сочетающей ориентированность на ценность и контроль рисков, с целью получить долгосрочную прибыль в новом цикле.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBarber
· 48м назад
Хороший бык, сто тысяч.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanPrince
· 08-02 16:51
Прорыв, неудачники, стоит ли входить?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-3824aa38
· 08-02 16:50
btcкрупные ордеры蹲好了
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 08-02 16:48
Хорошо, я снова начинаю учиться торговать криптовалютой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HappyMinerUncle
· 08-02 16:23
Я давно говорил, что это большой бык~ смотрите, где холодно, туда и идите.
Биткойн突破10万美元 全球宏观环境与Web3创新推动新бычий рынок
Макроотчет по крипторынку: благоприятная информация и технические инновации способствуют突破 Биткойн выше 100000 долларов
Один. Макроэкономическая среда: глобальная ликвидность и повышение склонности к риску
В мае 2025 года Народный банк Китая реализует политику "двойного снижения", снижая норму резервирования на 0,5 процентного пункта и понижая ключевую процентную ставку на 0,1 процентного пункта до 1,4%. Эта мера высвобождает около 1 триллиона юаней долгосрочной ликвидности, обеспечивая мощный импульс для рынка. В то же время в отношениях между Китаем и США в сфере торговли и экономики появляются позитивные сигналы, что дополнительно способствует изменению глобального риск-аппетита.
Политика "двойного снижения" в Китае не только способствует восстановлению внутренней экономики, но и значительно повышает риск-аппетит на международных рынках. Азиатские фондовые рынки в целом растут, цены на сырьевые товары продолжают расти, традиционные инвесторы начинают обращать внимание на крипторынок. Привлекательность Биткойна как актива против инфляции значительно возросла.
Со стороны Федеральной резервной системы, хотя инфляционное давление все еще существует, ожидания снижения процентных ставок постепенно формируются. Рынок в целом считает, что Федеральная резервная система в краткосрочной перспективе будет поддерживать существующую процентную политику, чтобы избежать чрезмерной стимуляции экономики. Эти ожидания привели к укреплению доллара, что оказало глубокое влияние на глобальные капитальные потоки. Тем не менее, спрос на криптоактивы не ослаб, а наоборот, вновь возрос интерес к "цифровому золоту" как инструменту хеджирования.
В целом, резонанс политик США и Китая и изменение рыночных настроений создают важные возможности для глобальных капиталовложений, особенно в крипторынке. Предпочтение инвесторов к риску явно возросло, спрос на шифрованные активы, такие как Биткойн, резко увеличился. Однако неопределенность в движении доллара и политике Федеральной резервной системы США все еще может вызвать колебания на рынке, инвесторы должны сохранять осторожную стратегию.
! Отчет о макроисследовании крипторынка: восстановление китайско-американской экономики и торговли и резонанс «двойного падения», биткоин снова превысил $100 000
Два. Рынок Биткойна: цена преодолела отметку в 100000 долларов
Под воздействием глобального смягчения макрополитики и продолжающегося входа институциональных инвесторов цена Биткойна несколько раз приближалась к отметке в 100000 долларов и в конечном итоге преодолела её, установив исторический максимум. Этот прорыв не только отражает сосредоточенный выпуск спроса на защитные активы, но и показывает реальность институционального признания, наплыва институциональных инвесторов и реконструкции оценки.
В отличие от предыдущих лет, этот рост в основном обусловлен институциональными инвесторами. Крупные управляющие активами активно инвестируют в спотовые ETF на Биткойн, способствуя его институциональному размещению. В Гонконге, Дубае и других местах финансовые продукты для шифрованных активов становятся все более разнообразными, предоставляя Биткойну больше возможностей для законного входа.
С точки зрения предложения, событие халвинга Биткойна в апреле 2024 года еще больше укрепило его логику дефицита. Инфляция Биткойна снизилась ниже 1%, постепенно приближаясь к годовому темпу роста предложения золота. Сторона спроса демонстрирует экспоненциальный рост под воздействием множества факторов, таких как выход ETF и покупки центральными банками, а асимметрия в структуре спроса и предложения обеспечивает фундаментальную поддержку для роста цен.
Тем не менее, процесс достижения Биткойном отметки в 100 000 долларов не был гладким. На рынке наблюдаются резкие колебания, сопровождающиеся эмоциональными взлетами и техническими корректировками. Некоторые ранние инвесторы воспользовались возможностью зафиксировать прибыль, а новые участники сосредоточились на покупках на высоких уровнях, структура рынка переживает переход от ранних пользователей к основным новым пользователям.
Средства массовой информации широко сообщили о новом рекорде Биткойна, что вызвало сильный эффект "FOMO", привлекая большое количество розничных инвесторов для краткосрочных сделок. Однако этот ажиотаж также создает риски пузыря, особенно высокие кредитные сделки могут привести к ликвидации. Поэтому, несмотря на то, что долгосрочная логика поддерживает прорыв Биткойна на новые высоты, в краткосрочной перспективе все еще существует вероятность резких колебаний.
В целом, Биткойн, преодолев отметку в 100 000 долларов, стал символом его повышения статуса в глобальной капиталистической системе. На фоне тенденций к дедолларизации, возобновления глобального стремления к безопасности и входа институциональных средств, Биткойн стал стратегическим активом в новом раунде глобального перераспределения богатства.
! Отчет о макроисследовании рынка криптовалют: восстановление китайско-американской экономики и торговли и резонанс «двойного падения», биткоин снова превысил $100 000
Три, экосистема Web3: двойной двигатель политики и технологий
Экосистема Web3 вступает в новый цикл развития, постепенно переходя от концепции к масштабной реализации. Политическая поддержка, технологические инновации и расширение приложений взаимно усиливают друг друга, способствуя её эволюции в глобальное цифровое управление, трансграничное сотрудничество и базовую инфраструктуру интернета ценностей.
В политическом плане отношение США меняется от "регулирующего подавления" к "стратегическому принятию". Принятый в Нью-Гэмпшире законопроект о "резервировании Биткойна" имеет знаковое значение, включая Биткойн в государственные финансовые резервы. Это не только отражает статус Биткойна как инструмента долгосричного хранения стоимости, но и предоставляет другим штатам политический шаблон. На федеральном уровне продвигается Законопроект о финансовых инновациях и будущем технологий, целью которого является создание единой нормативной базы для криптоактивов.
С точки зрения технологического прогресса, модульные блокчейны и инфраструктурные технологии, такие как нулевые знания (ZKP), вошли в стадию практического применения. Проекты, такие как Celestia и EigenLayer, предлагают гибкие возможности для распределения базовых ресурсов. ZK-rollup как решение второго уровня для Эфириума уже вступило в стадию массового развертывания. Протокол MCP, сочетающий ИИ и Web3, также начинает принимать формы, переводя процессы обучения, вызова и проверки моделей ИИ в блокчейн.
Сферы применения постоянно расширяются. В области трансграничных платежей все больше мелких и средних экспортных компаний и поставщиков цифровых услуг начинают использовать стабильные токены для прямых расчетов. Цифровая идентификация (DID) становится важной точкой прорыва, интегрируясь в управление DAO, подключение устройств DePIN и другие процессы. Сценарии на блокчейне, такие как социальные сети, игры, гражданское голосование, также получают возможности для развития благодаря зрелости системы DID.
Четыре. Факторы риска и инвестиционные стратегии
Несмотря на то, что экосистема Web3 и рынок Биткойн демонстрируют сильный рост, инвесторы все же должны быть осторожны к потенциальным рискам:
Инвестиционные стратегические рекомендации:
Пять, Заключение
В первой половине 2025 года крипторынок войдет в новый цикл роста под воздействием благоприятной информации политики, смягчения ликвидности и технологических инноваций. Биткойн преодолеет отметку в 100 000 долларов, а экосистема приложений Web3 будет постоянно расширяться. Тем не менее, необходимо оставаться настороженным в отношении изменений в политике, неопределенности регулирования и технологических рисков. Инвесторы должны сохранять рациональное суждение, осваивая структурные возможности, и следовать стратегии, сочетающей ориентированность на ценность и контроль рисков, с целью получить долгосрочную прибыль в новом цикле.