Две парадигмы токенизации акций: открытая экосистема и закрытое соответствие
В последнее время токенизация акций стала популярной темой обсуждения в сообществе, среди которых наиболее типичными являются xStocks, поддерживаемые Backed, и модель одной торговой платформы. По сравнению с этим, модель токенизации акций, используемая xStocks, обладает большей открытостью и совместимостью, позволяя обычным пользователям свободно торговать на блокчейне; в то время как одна торговая платформа предоставляет услуги только пользователям из зоны ЕС, где четко определены регуляторные требования, и ограничивает переводы на не соответствующие адреса. Далее мы глубже рассмотрим эти две модели с помощью нескольких наборов данных.
Модель Backed и xStocks
xStocks поддерживает множество акций, некоторые из которых уже имеют фактический объем торговли.
Несмотря на то, что прошло не так много времени с момента запуска, по состоянию на 2 июля уже было зарегистрировано 10 акций с объемом торгов на блокчейне. Среди них, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также стали объектом сделок пользователей. Некоторые новые торговые платформы также запустили специальные зоны для торговли xStocks.
Основные биржи поддерживают резкий рост объема торгов xStocks
С увеличением поддержки со стороны нескольких известных бирж, объем торгов xStocks демонстрирует взрывной рост. 1 июля объем торгов за день достиг 6,641,000 долларов, количество активных пользователей превысило 6500, а количество сделок превысило 17,800. В частности, объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день превысил 1,000,000 долларов.
Механизм выпуска, при котором одна монета соответствует одной акции
xStocks использует логику выпуска токенов, при которой один токен соответствует одной акции. Квалифицированные профессиональные инвесторы могут подать заявку на статус первичного инвестора и приобрести реальные акции через специальные счета. Затем эти акции будут храниться, и в соответствии с количеством приобретенных акций будет выпущено равное количество токенов для возврата первичному инвестору. В настоящее время наибольшее количество токенов акций выпущено для NVIDIA, одной финансовой технологической компании и Tesla, и превышает 10000 токенов.
Ликвидность в основном зависит от маркетмейкеров биржи
Поскольку право на выпуск токенов акций сосредоточено в руках первичных инвесторов, предоставление ликвидности стало ключевой проблемой. xStocks сотрудничает с биржами не только для предоставления каналов распределения, но, что более важно, направляет ресурсы маркет-мейкеров бирж для повышения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу: чем активнее торговля, тем сильнее желание предоставлять ликвидность. В настоящее время ликвидность на базе USDC для SP500 (SPY), имеющего наибольший объем торгов, достигла 1 миллиона долларов, что даже превышает рыночную стоимость выпущенных токенов акций. Тем не менее, токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
Использование токенов стимулов DeFi-протокола для вовлечения розничных инвесторов
Чтобы进一步 улучшить ликвидность, xStocks активно сотрудничает с различными DeFi-протоколами. В будущем может быть рассмотрена модель bStocks, также поддерживаемая Backed, которая выпускается в сети EVM, в сотрудничестве с публичными блокчейнами и основными DEX, используя токены третьих сторон для стимулирования и направления ликвидности предоставления токенов акций. Из известных партнеров можно отметить агрегатор DEX и протокол заимствования.
Модель токенизации акций на одной торговой платформе
уже развернуто множество контрактов на токены акций
Некоторый торговый платформы выбрали выпуск своих токенов акций на определенной сети Layer 2, в настоящее время было развернуто 213 контрактов токенов акций. Благодаря низким комиссиям этой сети, средняя стоимость развертывания каждого токена составляет всего 0,03 доллара. Это также одна из важных причин выбора этой сети платформой. В будущем платформа планирует разработать свою собственную проприетарную цепочку на основе этой сети.
Токены акций непубличных компаний становятся яркой точкой
Платформа объявила о запуске первых в мире токенов акций частных компаний, включая токены известной AI компании и токены космической компании. Этот шаг, как ожидается, превратит рынок криптовалют в предварительную торговую площадку для высокопотенциальных акций частных компаний. В настоящее время платформа уже выпустила 2,309 токенов определенной AI компании.
Соответствие требованиям встроено в контракт токена
Анализ обратной компиляции контракта токенов акций на этой платформе выявил, что это закрытая система. Каждая транзакция требует проверки через одобренный реестр кошельков (KYC/AML). Это означает, что эти токены могут не взаимодействовать напрямую с DeFi-протоколами, но централизованные биржи с функцией распределения могут получить от этого выгоду. Даже если пользователи из ЕС покупают эти токены акций в сети, они не могут перевести их на незарегистрированный адрес, такие операции перевода будут заблокированы системой.
Множество токенов акций скоро будет запущено
Помимо упомянутых AI-компаний, для 79 развернутых токенов акций на этой платформе уже настроены метаданные. Эти токены, которые скоро будут запущены, охватывают акции нескольких известных компаний, а также различные ETF-продукты. Для некоторых токенов акций с настроенными метаданными уже проведены небольшие тесты на чеканку.
В целом, эти два типа токенизации акций имеют свои особенности. xStocks стремится к открытости и совместимости, в то время как одна торговая платформа сосредоточена на исследовании инноваций в рамках Соответствия. В будущем направление развития этих двух моделей и их влияние на традиционные финансовые рынки стоит внимательно отслеживать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainSniper
· 3ч назад
Закрытое соответствие слишком фальшивое, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
All-InQueen
· 7ч назад
Соответствие так точно подмечено, это очень реально.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GamefiHarvester
· 08-02 20:47
Неужели, Соответствие всё ещё ограничивает трансфер? Неудачники как же смогут убежать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-44a00d6c
· 08-02 20:43
Открытая экосистема дикая!
Посмотреть ОригиналОтветить0
EntryPositionAnalyst
· 08-02 20:34
Что с того, что есть деньги, открытая экосистема все равно не убегает.
Новая парадигма токенизации акций: открытая экосистема xStocks против закрытого цикла соответствия торговой платформы
Две парадигмы токенизации акций: открытая экосистема и закрытое соответствие
В последнее время токенизация акций стала популярной темой обсуждения в сообществе, среди которых наиболее типичными являются xStocks, поддерживаемые Backed, и модель одной торговой платформы. По сравнению с этим, модель токенизации акций, используемая xStocks, обладает большей открытостью и совместимостью, позволяя обычным пользователям свободно торговать на блокчейне; в то время как одна торговая платформа предоставляет услуги только пользователям из зоны ЕС, где четко определены регуляторные требования, и ограничивает переводы на не соответствующие адреса. Далее мы глубже рассмотрим эти две модели с помощью нескольких наборов данных.
Модель Backed и xStocks
xStocks поддерживает множество акций, некоторые из которых уже имеют фактический объем торговли.
Несмотря на то, что прошло не так много времени с момента запуска, по состоянию на 2 июля уже было зарегистрировано 10 акций с объемом торгов на блокчейне. Среди них, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также стали объектом сделок пользователей. Некоторые новые торговые платформы также запустили специальные зоны для торговли xStocks.
Основные биржи поддерживают резкий рост объема торгов xStocks
С увеличением поддержки со стороны нескольких известных бирж, объем торгов xStocks демонстрирует взрывной рост. 1 июля объем торгов за день достиг 6,641,000 долларов, количество активных пользователей превысило 6500, а количество сделок превысило 17,800. В частности, объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день превысил 1,000,000 долларов.
Механизм выпуска, при котором одна монета соответствует одной акции
xStocks использует логику выпуска токенов, при которой один токен соответствует одной акции. Квалифицированные профессиональные инвесторы могут подать заявку на статус первичного инвестора и приобрести реальные акции через специальные счета. Затем эти акции будут храниться, и в соответствии с количеством приобретенных акций будет выпущено равное количество токенов для возврата первичному инвестору. В настоящее время наибольшее количество токенов акций выпущено для NVIDIA, одной финансовой технологической компании и Tesla, и превышает 10000 токенов.
Ликвидность в основном зависит от маркетмейкеров биржи
Поскольку право на выпуск токенов акций сосредоточено в руках первичных инвесторов, предоставление ликвидности стало ключевой проблемой. xStocks сотрудничает с биржами не только для предоставления каналов распределения, но, что более важно, направляет ресурсы маркет-мейкеров бирж для повышения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу: чем активнее торговля, тем сильнее желание предоставлять ликвидность. В настоящее время ликвидность на базе USDC для SP500 (SPY), имеющего наибольший объем торгов, достигла 1 миллиона долларов, что даже превышает рыночную стоимость выпущенных токенов акций. Тем не менее, токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
Использование токенов стимулов DeFi-протокола для вовлечения розничных инвесторов
Чтобы进一步 улучшить ликвидность, xStocks активно сотрудничает с различными DeFi-протоколами. В будущем может быть рассмотрена модель bStocks, также поддерживаемая Backed, которая выпускается в сети EVM, в сотрудничестве с публичными блокчейнами и основными DEX, используя токены третьих сторон для стимулирования и направления ликвидности предоставления токенов акций. Из известных партнеров можно отметить агрегатор DEX и протокол заимствования.
Модель токенизации акций на одной торговой платформе
уже развернуто множество контрактов на токены акций
Некоторый торговый платформы выбрали выпуск своих токенов акций на определенной сети Layer 2, в настоящее время было развернуто 213 контрактов токенов акций. Благодаря низким комиссиям этой сети, средняя стоимость развертывания каждого токена составляет всего 0,03 доллара. Это также одна из важных причин выбора этой сети платформой. В будущем платформа планирует разработать свою собственную проприетарную цепочку на основе этой сети.
Токены акций непубличных компаний становятся яркой точкой
Платформа объявила о запуске первых в мире токенов акций частных компаний, включая токены известной AI компании и токены космической компании. Этот шаг, как ожидается, превратит рынок криптовалют в предварительную торговую площадку для высокопотенциальных акций частных компаний. В настоящее время платформа уже выпустила 2,309 токенов определенной AI компании.
Соответствие требованиям встроено в контракт токена
Анализ обратной компиляции контракта токенов акций на этой платформе выявил, что это закрытая система. Каждая транзакция требует проверки через одобренный реестр кошельков (KYC/AML). Это означает, что эти токены могут не взаимодействовать напрямую с DeFi-протоколами, но централизованные биржи с функцией распределения могут получить от этого выгоду. Даже если пользователи из ЕС покупают эти токены акций в сети, они не могут перевести их на незарегистрированный адрес, такие операции перевода будут заблокированы системой.
Множество токенов акций скоро будет запущено
Помимо упомянутых AI-компаний, для 79 развернутых токенов акций на этой платформе уже настроены метаданные. Эти токены, которые скоро будут запущены, охватывают акции нескольких известных компаний, а также различные ETF-продукты. Для некоторых токенов акций с настроенными метаданными уже проведены небольшие тесты на чеканку.
В целом, эти два типа токенизации акций имеют свои особенности. xStocks стремится к открытости и совместимости, в то время как одна торговая платформа сосредоточена на исследовании инноваций в рамках Соответствия. В будущем направление развития этих двух моделей и их влияние на традиционные финансовые рынки стоит внимательно отслеживать.