Ethereum ETF Staking: Открытие новой эры шифрования активов
Развитие стейкинга Ethereum ETF находится на критическом этапе. От повторного подтверждения Соединенными Штатами своей регулирующей позиции в отношении "технической нейтральности" до публикации Гонконгом новой дорожной карты виртуальных активов, прорывы в регулировании и соблюдении норм создают широкие возможности для стейкинга Ethereum ETF. В то же время глобальные капиталы сталкиваются с "недостатком активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно совпадает с институциональной тенденцией крипторынка. В настоящее время стейкинг Ethereum ETF больше не является вопросом "состоится ли он", а представляет собой соревнование за "сколько быстро можно перестроить рынок".
Один. Обзор Staking Эфирного ETF
1. Основные концепции
Ethereum ETF Staking — это цепочная ставка ETH, осуществляемая управляющим фондом или кастодианом на основе спотового ETF Ethereum для получения дополнительной прибыли. В отличие от традиционного хранения криптовалюты для получения процентов, Ethereum ETF Staking обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Ethereum, одновременно зарабатывая блоковые награды и комиссии за транзакции.
Эфирный спотовый ETF в основном отслеживает цену ETH и держит эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет осуществлять Staking, модель дохода претерпит фундаментальные изменения — помимо дохода от колебаний цены ETH, инвесторы также смогут получать дополнительный доход от Staking, не нуждаясь в запуске собственных узлов верификации.
2. Принципы работы и особенности
После перехода Ethereum на PoS, для того чтобы стать узлом-валидатором, необходимо заложить 32 ETH, поддерживать безопасность сети и получать вознаграждение, в настоящее время годовой доход составляет около 3%-5%.
Ethereum спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, поручения соблюдающей нормативы бирже хранить и централизованно ставить, распределяя доходы среди инвесторов пропорционально их инвестициям.
Основные характеристики включают:
Увеличение доходности: Стейкинг ETH может дополнительно принести 4%-5% годовых, увеличивая доходность инвестиций.
Комплаентное хранение: выполнение стекинга через регулируемые депозитарные учреждения, чтобы избежать рисков управления приватными ключами, связанных с прямыми действиями розничных инвесторов.
Гибкий выход: доли ETF могут торговаться на вторичном рынке, дивиденды имеют фиксированный срок, что обеспечивает высокую гибкость входа и выхода.
В настоящее время институциональные инвесторы и крупные капиталы занимают выжидательную позицию по отношению к шифрованиям, в основном из-за высокой волатильности, недостатка финансовых производных инструментов, однобокой модели доходности и неопределенности глобального регулирования.
Одобрение ETF Ethereum Staking существенно изменит ситуацию, сделав инвестиции в ETH более привлекательными для институциональных инвесторов. Для пенсионных фондов, страховых компаний, семейных офисов, суверенных фондов благосостояния и других долгосрочных инвестиций механизм ETH Staking предлагает безсрочные доходные характеристики, аналогичные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
На фоне того, что глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах снижается, традиционные долгосрочные капиталы вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство "безсрочных доходных активов" ETH Staking соответствует требованиям по срокам соответствия таких учреждений, как пенсионные фонды, и становится потенциально качественным инструментом для альтернативного распределения активов.
С точки зрения спроса и предложения, ETH Staking похож на режим "заморозки", при котором большое количество ETH замораживается на верификационных узлах, уменьшая объем предложения на рынке.
Если ETF на Эфир Staking будет одобрен и широко принят, это может привести к:
Институциональные средства продолжают поступать, доля ETH Staking значительно увеличивается.
ETH заблокирован, доступный для торговли ETH уменьшился, что приводит к эффекту сокращения предложения.
После входа институциональных инвесторов стратегия распределения обеспечивает постоянную поддержку покупок ETH.
Эфир ETF Staking, если будет разрешен, значительно повысит привлекательность капитала, предоставляя не только возможности для увеличения активов, но и стабильный доход от Staking, что повысит инвестиционную привлекательность.
3. Продвижение более широкого развития экосистемы Staking
Одобрение Staking ETF на Эфир окажет глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Расширение рынка соблюдения требований: стимулирование появления большего количества сервисов Staking, соответствующих требованиям, что способствует большей прозрачности, безопасности и профессионализму рынка.
ETF-изация активов PoS: открывает двери для ETF-изации других активов PoS (таких как Solana, Avalanche, Polkadot и др.).
Развитие рынка ликвидного стейкинга: способствование инновациям в DeFi приложениях на основе LST, таким как кредитование, деривативы, стратегии оптимизации доходности и т.д.
Для цифровых активов, получивших соответствующую лицензию в Гонконге, ETF Staking открывает новые рыночные возможности. Они могут:
Предоставление всесторонней инфраструктуры для стекинга: включает услуги стекинга, хранение, поддержку ликвидности и услуги по подключению к учреждениям.
Укрепление преимуществ соответствия: предоставление продуктов Staking, соответствующих требованиям международных организаций.
Подключение к традиционным финансовым рынкам: сотрудничество с банками, компаниями по управлению активами, эмитентами ETF для предоставления институциональным инвесторам путей для соблюдения низких барьеров входа.
С развитием Staking ETF на Эфире, регулируемые биржи, депозитарные учреждения и провайдеры услуг по стейкингу получат выгоду от расширения рынка, способствуя зрелости и институционализации криптофинансового рынка.
Три. Влияние изменений в отношении регулирования
Ключевым моментом запуска Staking для Ethereum ETF является позиция регулирующих органов. В США и Гонконге произошли тонкие изменения в подходе к регулированию шифрования активов, что не только влияет на процесс одобрения Ethereum ETF Staking, но и определяет будущее глобального шифрования рынка.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постепенно открывает свою позицию по регулированию шифрованных активов. Республиканцы в Конгрессе склоняются к ослаблению регулирования шифрованной отрасли, полагая, что США должны сохранять конкурентоспособность в области шифрованных финансов. Если SEC в конечном итоге одобрит Staking Ethereum ETF, это передаст важный сигнал:
PoS-модель ETH официально признана в рамках регуляторной системы США, ETH рассматривается как цифровой актив, соответствующий требованиям.
Устранение барьеров для входа институциональных средств и открытие соблюдающего Staking привлечет долгосрочный капитал на рынок ETH.
Политика SEC не только влияет на продвижение ETF для стейкинга ETH, но также может открыть двери для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации шифрования.
2. Гонконг: активно принимает шифрование финансов
Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области шифрования активов ETF. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько биткойн- и Ethereum-ETF, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торговле. В отношении стейкинга гонконгская регуляторная политика также открыта, и есть надежда, что она станет одним из первых юрисдикций, одобривших стейкинг Ethereum ETF.
Если Гонконг первым одобрит Staking ETF на Эфир, это приведет к цепной реакции:
Привлечение глобальных инвесторов в сфере шифрования и институциональных средств в рынок Гонконга, укрепление статуса Гонконга как центра шифрования финансов в Азии.
Содействие превращению Гонконга в ведущий мировой рынок Staking ETF, закладывая основу для ETF других PoS активов.
Шифрование активов управление индустрией легализации, содействие местным регулируемым биржам в становлении ключевой инфраструктурой.
По сравнению с США, политика крипторынка в Гонконге более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, становясь важным узлом для международных учреждений по размещению криптоактивов. Ethereum ETF Staking впервые реализуется в Гонконге, что дополнительно привлечет глобальный капитал к инвестициям в криптоактивы на азиатском рынке.
Четыре, вызовы и перспективы
ETF Staking хоть и приносит огромные возможности для рынка, но все же существуют вызовы и риски:
Риск ликвидности: Стейкинг блокирует часть Эфир, в экстремальных случаях ETF может столкнуться с кризисом ликвидности.
Риски централизации: большинство услуг Staking предоставляется небольшим числом организаций, что создает угрозы безопасности и соблюдения норм.
Регуляторная неопределенность: необходимо обратить внимание на конкретное содержание регулирования, особенно на свойства доходных ценных бумаг и вопросы защиты инвесторов.
Устойчивость доходности: с увеличением ставки стейкинга ETH доходность может постепенно снижаться, что влияет на привлекательность.
Однако, запуск Staking для Ethereum ETF может стать ключевым фактором, способствующим привлечению нового объема资金 на рынок. Его влияние выйдет за рамки самого рынка ETH, предоставляя новые возможности для институционализации всего шифрования-рынка, соблюдения норм для активов PoS и зрелости рынка Staking. Эта трансформация может привести к тому, что ETH станет важной альтернативной классом активов на глобальных капиталов рынках, привлекая значительные долгосрочные инвестиции.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей нормализации и прозрачности рынка стейкинга Эфира, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы можем стать свидетелями появления большего количества ETF на активы PoS на рынке, что углубит интеграцию крипторынка с глобальной финансовой системой и откроет новую эру "альтернативных инвестиционных активов с доходом и соблюдением норм".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ContractHunter
· 08-05 17:20
застейкать доходы не могут быть такими красивыми
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleStalker
· 08-05 07:52
бычий без сомнения держите не трогайте
Посмотреть ОригиналОтветить0
LuckyBearDrawer
· 08-03 07:58
Лежа зарабатывать деньги, с ума сойти!
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 08-02 23:43
Купите токен, биржа занимает первое место, обращайтесь ко мне.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 08-02 23:42
Бычий рынок来了 稳赚不赔!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ResearchChadButBroke
· 08-02 23:32
В этом году Ethereum классно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Arbitrageur
· 08-02 23:30
ngmi, если ты все еще используешь базовые пулы стейкинга... оптимизированный calldata + MEV-экстракция = 2,3x лучший доход
Посмотреть ОригиналОтветить0
HallucinationGrower
· 08-02 23:27
Люди устали, даже регуляторы начали вмешиваться в стейкинг.
Ethereum ETF Staking: открытие новой эпохи доходности цифровых активов в соответствии с требованиями
Ethereum ETF Staking: Открытие новой эры шифрования активов
Развитие стейкинга Ethereum ETF находится на критическом этапе. От повторного подтверждения Соединенными Штатами своей регулирующей позиции в отношении "технической нейтральности" до публикации Гонконгом новой дорожной карты виртуальных активов, прорывы в регулировании и соблюдении норм создают широкие возможности для стейкинга Ethereum ETF. В то же время глобальные капиталы сталкиваются с "недостатком активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно совпадает с институциональной тенденцией крипторынка. В настоящее время стейкинг Ethereum ETF больше не является вопросом "состоится ли он", а представляет собой соревнование за "сколько быстро можно перестроить рынок".
Один. Обзор Staking Эфирного ETF
1. Основные концепции
Ethereum ETF Staking — это цепочная ставка ETH, осуществляемая управляющим фондом или кастодианом на основе спотового ETF Ethereum для получения дополнительной прибыли. В отличие от традиционного хранения криптовалюты для получения процентов, Ethereum ETF Staking обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Ethereum, одновременно зарабатывая блоковые награды и комиссии за транзакции.
Эфирный спотовый ETF в основном отслеживает цену ETH и держит эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет осуществлять Staking, модель дохода претерпит фундаментальные изменения — помимо дохода от колебаний цены ETH, инвесторы также смогут получать дополнительный доход от Staking, не нуждаясь в запуске собственных узлов верификации.
2. Принципы работы и особенности
После перехода Ethereum на PoS, для того чтобы стать узлом-валидатором, необходимо заложить 32 ETH, поддерживать безопасность сети и получать вознаграждение, в настоящее время годовой доход составляет около 3%-5%.
Ethereum спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, поручения соблюдающей нормативы бирже хранить и централизованно ставить, распределяя доходы среди инвесторов пропорционально их инвестициям.
Основные характеристики включают:
Два. Рыночные возможности, предоставляемые ETF Staking
Ethereum ETF Staking, получивший одобрение, станет не только обновлением рынка ETH, но и важной трансформацией структуры всего цифрового资产ного рынка.
1. Привлечение традиционного долгосрочного капитала
В настоящее время институциональные инвесторы и крупные капиталы занимают выжидательную позицию по отношению к шифрованиям, в основном из-за высокой волатильности, недостатка финансовых производных инструментов, однобокой модели доходности и неопределенности глобального регулирования.
Одобрение ETF Ethereum Staking существенно изменит ситуацию, сделав инвестиции в ETH более привлекательными для институциональных инвесторов. Для пенсионных фондов, страховых компаний, семейных офисов, суверенных фондов благосостояния и других долгосрочных инвестиций механизм ETH Staking предлагает безсрочные доходные характеристики, аналогичные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
На фоне того, что глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах снижается, традиционные долгосрочные капиталы вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство "безсрочных доходных активов" ETH Staking соответствует требованиям по срокам соответствия таких учреждений, как пенсионные фонды, и становится потенциально качественным инструментом для альтернативного распределения активов.
2. Положительные факторы долгосрочного поведения цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, ETH Staking похож на режим "заморозки", при котором большое количество ETH замораживается на верификационных узлах, уменьшая объем предложения на рынке.
Если ETF на Эфир Staking будет одобрен и широко принят, это может привести к:
Эфир ETF Staking, если будет разрешен, значительно повысит привлекательность капитала, предоставляя не только возможности для увеличения активов, но и стабильный доход от Staking, что повысит инвестиционную привлекательность.
3. Продвижение более широкого развития экосистемы Staking
Одобрение Staking ETF на Эфир окажет глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Для цифровых активов, получивших соответствующую лицензию в Гонконге, ETF Staking открывает новые рыночные возможности. Они могут:
С развитием Staking ETF на Эфире, регулируемые биржи, депозитарные учреждения и провайдеры услуг по стейкингу получат выгоду от расширения рынка, способствуя зрелости и институционализации криптофинансового рынка.
Три. Влияние изменений в отношении регулирования
Ключевым моментом запуска Staking для Ethereum ETF является позиция регулирующих органов. В США и Гонконге произошли тонкие изменения в подходе к регулированию шифрования активов, что не только влияет на процесс одобрения Ethereum ETF Staking, но и определяет будущее глобального шифрования рынка.
1. США: рыночные сигналы, вызванные ослаблением регулирования
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постепенно открывает свою позицию по регулированию шифрованных активов. Республиканцы в Конгрессе склоняются к ослаблению регулирования шифрованной отрасли, полагая, что США должны сохранять конкурентоспособность в области шифрованных финансов. Если SEC в конечном итоге одобрит Staking Ethereum ETF, это передаст важный сигнал:
Политика SEC не только влияет на продвижение ETF для стейкинга ETH, но также может открыть двери для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации шифрования.
2. Гонконг: активно принимает шифрование финансов
Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области шифрования активов ETF. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько биткойн- и Ethereum-ETF, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торговле. В отношении стейкинга гонконгская регуляторная политика также открыта, и есть надежда, что она станет одним из первых юрисдикций, одобривших стейкинг Ethereum ETF.
Если Гонконг первым одобрит Staking ETF на Эфир, это приведет к цепной реакции:
По сравнению с США, политика крипторынка в Гонконге более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, становясь важным узлом для международных учреждений по размещению криптоактивов. Ethereum ETF Staking впервые реализуется в Гонконге, что дополнительно привлечет глобальный капитал к инвестициям в криптоактивы на азиатском рынке.
Четыре, вызовы и перспективы
ETF Staking хоть и приносит огромные возможности для рынка, но все же существуют вызовы и риски:
Однако, запуск Staking для Ethereum ETF может стать ключевым фактором, способствующим привлечению нового объема资金 на рынок. Его влияние выйдет за рамки самого рынка ETH, предоставляя новые возможности для институционализации всего шифрования-рынка, соблюдения норм для активов PoS и зрелости рынка Staking. Эта трансформация может привести к тому, что ETH станет важной альтернативной классом активов на глобальных капиталов рынках, привлекая значительные долгосрочные инвестиции.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей нормализации и прозрачности рынка стейкинга Эфира, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы можем стать свидетелями появления большего количества ETF на активы PoS на рынке, что углубит интеграцию крипторынка с глобальной финансовой системой и откроет новую эру "альтернативных инвестиционных активов с доходом и соблюдением норм".