Исследование токенов акций: новые финансовые инновации вызывают интерес на рынке
В последнее время несколько известных компаний запустили бизнес с токенами акций, что вызвало широкий интерес на рынке. В этой статье мы углубимся в суть токенов акций и их рыночную ценность.
Некоторая торговая платформа ведет инновации в токенах акций
Некоторая финансовая технологическая компания недавно запустила в европейском рынке широко обсуждаемую услугу токенов акций, предлагая европейским пользователям новый способ торговли акциями.
Эта инновационная услуга позволяет пользователям торговать деривативами, отслеживающими цены акций, номинированными в долларах США, с автоматическим обменом евро на заднем плане, с взиманием комиссионных в размере 0,1% за обмен.
Хранение и механизм отображения
Основная идея токенов акций на этой платформе заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными инструментами, а базовые активы надежно хранятся на европейских счетах платформы в учреждениях, имеющих разрешение в США. Европейское подразделение платформы отвечает за выпуск этих контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производного характера токенов акций соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах платформы, и пользователи не могут выкупить их напрямую.
Регулирование и соблюдение норм
Акции токенов на этой платформе предлагаются в рамках MiFID II как производные контракты. Биржа, приобретенная платформой, имеет лицензию MFT, что соответствует требованиям ЕС к лицензированию компаний, предоставляющих услуги по торговле производными финансовыми инструментами. Это обеспечивает пользователям определенную степень соблюдения норм. Однако эта услуга в настоящее время доступна только в странах ЕС и недоступна для торговли в США.
Время сделки и обработка корпоративных действий
Первый этап торговли акционными токенами доступен каждую пятницу, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени.
Для корпоративных действий (таких как выплаты дивидендов, распределение прибыли, сплит и т.д.) платформа будет выполнять это от имени компании:
Корректировка позиции: При операциях, таких как сплит акций, обратный сплит и т.д., количество токенов акций будет автоматически скорректировано.
Денежное распределение: В случае таких событий, как слияния и поглощения, пользователи могут получить денежное распределение в евро.
Дивиденды: наличные дивиденды будут автоматически обработаны и выплачены в евро, возможно, с удержанием налога.
Средства, полученные от продажи акций Токен, могут быть немедленно использованы для торговли, а на следующий день T+1 их можно вывести.
техническая реализация
Платформа использует технологии блокчейна для выпуска акционных токенов, в начале на основе определенного Layer2 блокчейна, а в дальнейшем планируется миграция на собственный Layer2 блокчейн. Это демонстрирует стремление платформы использовать технологии блокчейна для повышения эффективности и прозрачности торговли.
Расширение рынка частного капитала
В рамках программы продвижения криптовалют платформа впервые реализовала доступ к частному капиталу с помощью технологии блокчейн, предложив европейским пользователям токенизированные акции двух известных технологических компаний. Этот шаг позволил обычным инвесторам получить доступ к акциям не上市ных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высокообеспеченным инвесторам.
Открытый дизайн криптовалютной биржи
Хранение и механизм отображения
Механизм хранения: Токены акций определенного бренда закупаются и хранятся профессиональными организациями, которые управляют реальными акциями или активами ETF, размещенными в регулируемых третьих сторонах. Каждый токен привязан к базовому активу в соотношении 1:1, процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Механизм резервного подтверждения периодически проверяется с помощью определенного оракула, чтобы гарантировать соответствие токенов фактическим активам.
Механизм отображения: эти токены основаны на определенной блокчейн-сети и представляют собой часть права собственности на базовые акции или ETF. Процесс токенизации осуществляется через смарт-контракты, цена синхронизируется в реальном времени с традиционным рынком через оракулы. Пользователи могут переносить токены в совместимые кошельки и использовать их в децентрализованных финансовых протоколах для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога. Токены могут быть в любой момент выкуплены за денежную стоимость базовых активов, процесс расчета быстрый и эффективный.
Этот Токен поддерживает инвестиции с дробным делением, минимальный порог инвестиций составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов. Токенизация устраняет сложные процессы традиционных брокеров, снижая затраты и задержки при трансграничных инвестициях.
Регулирование и соблюдение норм
Регуляторная структура: Эта биржа активно сотрудничает с партнерами и глобальными регулирующими органами, чтобы гарантировать, что токены соответствуют местным законам и нормативным актам. Внедрение строгих процессов KYC и AML, все пользователи должны пройти идентификацию. Выпуск и торговля токенами регулируются профессиональной организацией.
Региональные ограничения: данный токен в настоящее время доступен только для клиентов, не находящихся в США, и не поддерживает пользователей из США, Канады, Великобритании, ЕС и Австралии. Целевые рынки включают Европу (некоторые регионы), Латинскую Америку, Африку и Азию.
Регуляторные вызовы и перспективы: токенизированные ценные бумаги сталкиваются со сложной международной регуляторной средой. Эта биржа ведет переговоры с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции, подчеркивая стратегию приоритета соблюдения норм для снижения юридических рисков.
Время торговли и обработка корпоративных действий
Время торговли: этот Токен поддерживает торговлю 24/5 (с понедельника по пятницу в течение всего дня), преодолевая традиционные временные ограничения фондового рынка США. Токен может быть торгуем на торговой платформе или публичной блокчейн через совместимые кошельки. В период закрытия рынка (в выходные и американские праздники) торговля в блокчейне все еще возможна, и цена основана на последней цене закрытия, предоставленной оракулом, и рыночном спросе и предложении, что может привести к колебаниям цен, аналогичным "рынку предсказаний". Платформа планирует реализовать круглосуточную торговлю 7/24 в будущем.
Корпоративные действия: держатели токенов не имеют прав голоса, как традиционные акционеры, или права участия в общем собрании акционеров. Дивиденды косвенно распределяются через механизм корректировки цены токена, что эквивалентноairdrop-у токенов в равной пропорции в зависимости от доли держателей, обеспечивая передачу экономических интересов. Другие корпоративные действия (такие как сплиты акций, слияния) обрабатываются профессиональными учреждениями, количество или стоимость токенов соответственно регулируется для отражения изменений в базовом активе.
Онлайн-транзакции данного токена поддерживают мгновенное расчет (T+0), что значительно повышает эффективность. Участие в экосистеме DeFi дополнительно усилило гибкость токена, но глубина ликвидного пула может быть ограничена в период закрытия рынка, следует быть осторожным с риском проскальзывания.
Состояние поддержки и выпуска блокчейна
Поддерживаемые блокчейны: данный Токен в настоящее время основан на высокопроизводительном публичном блокчейне и использует токен-стандарт этой цепочки. Платформа планирует в будущем расширить токен на другие высокопроизводительные блокчейны для повышения взаимной совместимости и охвата рынка.
Эмиссия: Токен выпускается профессиональными учреждениями, первая партия включает 60 американских акций и ETF, включая несколько крупных технологических компаний и известных ETF. Эта биржа планирует запустить токен на платформе с 30 июня 2025 года и продолжит увеличивать количество поддерживаемых типов активов. Токен также доступен для торговли на других криптовалютных биржах и DeFi платформах, что расширяет охват рынка.
Фон выпуска и экосистема: Учреждение выпуска было создано ядром команды известного проекта, получившим инвестиции от нескольких учреждений, сосредоточенных на токенизации финансовых активов. Выпуск токена поддерживается несколькими партнерами, образующими альянс, который предоставляет токену ликвидность, технологии и интеграцию в экосистему.
Объем выпуска Токенов динамически регулируется и связан с покупкой и выкупом базовых активов. Пользователи могут торговать Токенами на платформе за фиатные деньги, криптовалюту или стабильные монеты, а порог инвестирования составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов по всему миру.
Сравнение двух режимов
Первый вариант имеет лучшее соблюдение нормативных требований и охватывает более широкую аудиторию, а также предлагает внебиржевые акции; в то время как второй охватывает больше регионов и поддерживает сделки в блокчейне и DeFi-протоколы, что более близко к экосистеме криптовалют.
Первая линия похожа на некоторую основную стабильную монету, в то время как вторая нацелена на другую модель стабильной монеты; одна больше ориентирована на традиционные финансы, другая ближе к области криптовалют.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций Токенов может столкнуться с жесткой конкуренцией. В настоящее время существует две основные категории возможностей:
Обслуживание сегментированной аудитории или регионов, охватывающих пользователей, которых традиционные брокеры трудно достичь, но которые могут быть охвачены криптовалютами.
Инновации в финансовых продуктах, после того как токены акций будут включены в пул активов, будут предоставлять новые деривативные активы и торговые стратегии, такие как контракты с высоким кредитным плечом, ETF с кредитным плечом и т.д., для формирования дифференцированного преимущества.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Поделиться
комментарий
0/400
PancakeFlippa
· 4ч назад
Снова 0,1%? Разыгрывайте людей как лохов, вот и всё. Как думаешь, я верю в это?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleMistaker
· 6ч назад
Новый инструмент для разыгрывания людей как лохов пришел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FromMinerToFarmer
· 08-04 04:55
Мусор, будут играть для лохов снова. Это всего лишь переодетые производные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 08-03 02:41
Факты показывают, что многоподписные соучастники тоже не могут предотвратить обрушение активов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
APY追逐者
· 08-03 02:30
Это еще один способ инновационного взимания платы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_whisperer
· 08-03 02:19
Снова будут играть для лохов. Эта комиссия довольно жесткая.
Новая эпоха токенов акций: анализ инновационных моделей двух крупных торговых платформ и прогнозы по рынку
Исследование токенов акций: новые финансовые инновации вызывают интерес на рынке
В последнее время несколько известных компаний запустили бизнес с токенами акций, что вызвало широкий интерес на рынке. В этой статье мы углубимся в суть токенов акций и их рыночную ценность.
Некоторая торговая платформа ведет инновации в токенах акций
Некоторая финансовая технологическая компания недавно запустила в европейском рынке широко обсуждаемую услугу токенов акций, предлагая европейским пользователям новый способ торговли акциями.
Эта инновационная услуга позволяет пользователям торговать деривативами, отслеживающими цены акций, номинированными в долларах США, с автоматическим обменом евро на заднем плане, с взиманием комиссионных в размере 0,1% за обмен.
Хранение и механизм отображения
Основная идея токенов акций на этой платформе заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными инструментами, а базовые активы надежно хранятся на европейских счетах платформы в учреждениях, имеющих разрешение в США. Европейское подразделение платформы отвечает за выпуск этих контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производного характера токенов акций соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах платформы, и пользователи не могут выкупить их напрямую.
Регулирование и соблюдение норм
Акции токенов на этой платформе предлагаются в рамках MiFID II как производные контракты. Биржа, приобретенная платформой, имеет лицензию MFT, что соответствует требованиям ЕС к лицензированию компаний, предоставляющих услуги по торговле производными финансовыми инструментами. Это обеспечивает пользователям определенную степень соблюдения норм. Однако эта услуга в настоящее время доступна только в странах ЕС и недоступна для торговли в США.
Время сделки и обработка корпоративных действий
Первый этап торговли акционными токенами доступен каждую пятницу, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени.
Для корпоративных действий (таких как выплаты дивидендов, распределение прибыли, сплит и т.д.) платформа будет выполнять это от имени компании:
Средства, полученные от продажи акций Токен, могут быть немедленно использованы для торговли, а на следующий день T+1 их можно вывести.
техническая реализация
Платформа использует технологии блокчейна для выпуска акционных токенов, в начале на основе определенного Layer2 блокчейна, а в дальнейшем планируется миграция на собственный Layer2 блокчейн. Это демонстрирует стремление платформы использовать технологии блокчейна для повышения эффективности и прозрачности торговли.
Расширение рынка частного капитала
В рамках программы продвижения криптовалют платформа впервые реализовала доступ к частному капиталу с помощью технологии блокчейн, предложив европейским пользователям токенизированные акции двух известных технологических компаний. Этот шаг позволил обычным инвесторам получить доступ к акциям не上市ных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высокообеспеченным инвесторам.
Открытый дизайн криптовалютной биржи
Хранение и механизм отображения
Механизм хранения: Токены акций определенного бренда закупаются и хранятся профессиональными организациями, которые управляют реальными акциями или активами ETF, размещенными в регулируемых третьих сторонах. Каждый токен привязан к базовому активу в соотношении 1:1, процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Механизм резервного подтверждения периодически проверяется с помощью определенного оракула, чтобы гарантировать соответствие токенов фактическим активам.
Механизм отображения: эти токены основаны на определенной блокчейн-сети и представляют собой часть права собственности на базовые акции или ETF. Процесс токенизации осуществляется через смарт-контракты, цена синхронизируется в реальном времени с традиционным рынком через оракулы. Пользователи могут переносить токены в совместимые кошельки и использовать их в децентрализованных финансовых протоколах для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога. Токены могут быть в любой момент выкуплены за денежную стоимость базовых активов, процесс расчета быстрый и эффективный.
Этот Токен поддерживает инвестиции с дробным делением, минимальный порог инвестиций составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов. Токенизация устраняет сложные процессы традиционных брокеров, снижая затраты и задержки при трансграничных инвестициях.
Регулирование и соблюдение норм
Регуляторная структура: Эта биржа активно сотрудничает с партнерами и глобальными регулирующими органами, чтобы гарантировать, что токены соответствуют местным законам и нормативным актам. Внедрение строгих процессов KYC и AML, все пользователи должны пройти идентификацию. Выпуск и торговля токенами регулируются профессиональной организацией.
Региональные ограничения: данный токен в настоящее время доступен только для клиентов, не находящихся в США, и не поддерживает пользователей из США, Канады, Великобритании, ЕС и Австралии. Целевые рынки включают Европу (некоторые регионы), Латинскую Америку, Африку и Азию.
Регуляторные вызовы и перспективы: токенизированные ценные бумаги сталкиваются со сложной международной регуляторной средой. Эта биржа ведет переговоры с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции, подчеркивая стратегию приоритета соблюдения норм для снижения юридических рисков.
Время торговли и обработка корпоративных действий
Время торговли: этот Токен поддерживает торговлю 24/5 (с понедельника по пятницу в течение всего дня), преодолевая традиционные временные ограничения фондового рынка США. Токен может быть торгуем на торговой платформе или публичной блокчейн через совместимые кошельки. В период закрытия рынка (в выходные и американские праздники) торговля в блокчейне все еще возможна, и цена основана на последней цене закрытия, предоставленной оракулом, и рыночном спросе и предложении, что может привести к колебаниям цен, аналогичным "рынку предсказаний". Платформа планирует реализовать круглосуточную торговлю 7/24 в будущем.
Корпоративные действия: держатели токенов не имеют прав голоса, как традиционные акционеры, или права участия в общем собрании акционеров. Дивиденды косвенно распределяются через механизм корректировки цены токена, что эквивалентноairdrop-у токенов в равной пропорции в зависимости от доли держателей, обеспечивая передачу экономических интересов. Другие корпоративные действия (такие как сплиты акций, слияния) обрабатываются профессиональными учреждениями, количество или стоимость токенов соответственно регулируется для отражения изменений в базовом активе.
Онлайн-транзакции данного токена поддерживают мгновенное расчет (T+0), что значительно повышает эффективность. Участие в экосистеме DeFi дополнительно усилило гибкость токена, но глубина ликвидного пула может быть ограничена в период закрытия рынка, следует быть осторожным с риском проскальзывания.
Состояние поддержки и выпуска блокчейна
Поддерживаемые блокчейны: данный Токен в настоящее время основан на высокопроизводительном публичном блокчейне и использует токен-стандарт этой цепочки. Платформа планирует в будущем расширить токен на другие высокопроизводительные блокчейны для повышения взаимной совместимости и охвата рынка.
Эмиссия: Токен выпускается профессиональными учреждениями, первая партия включает 60 американских акций и ETF, включая несколько крупных технологических компаний и известных ETF. Эта биржа планирует запустить токен на платформе с 30 июня 2025 года и продолжит увеличивать количество поддерживаемых типов активов. Токен также доступен для торговли на других криптовалютных биржах и DeFi платформах, что расширяет охват рынка.
Фон выпуска и экосистема: Учреждение выпуска было создано ядром команды известного проекта, получившим инвестиции от нескольких учреждений, сосредоточенных на токенизации финансовых активов. Выпуск токена поддерживается несколькими партнерами, образующими альянс, который предоставляет токену ликвидность, технологии и интеграцию в экосистему.
Объем выпуска Токенов динамически регулируется и связан с покупкой и выкупом базовых активов. Пользователи могут торговать Токенами на платформе за фиатные деньги, криптовалюту или стабильные монеты, а порог инвестирования составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов по всему миру.
Сравнение двух режимов
Первый вариант имеет лучшее соблюдение нормативных требований и охватывает более широкую аудиторию, а также предлагает внебиржевые акции; в то время как второй охватывает больше регионов и поддерживает сделки в блокчейне и DeFi-протоколы, что более близко к экосистеме криптовалют.
Первая линия похожа на некоторую основную стабильную монету, в то время как вторая нацелена на другую модель стабильной монеты; одна больше ориентирована на традиционные финансы, другая ближе к области криптовалют.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций Токенов может столкнуться с жесткой конкуренцией. В настоящее время существует две основные категории возможностей:
Обслуживание сегментированной аудитории или регионов, охватывающих пользователей, которых традиционные брокеры трудно достичь, но которые могут быть охвачены криптовалютами.
Инновации в финансовых продуктах, после того как токены акций будут включены в пул активов, будут предоставлять новые деривативные активы и торговые стратегии, такие как контракты с высоким кредитным плечом, ETF с кредитным плечом и т.д., для формирования дифференцированного преимущества.