В блокчейне анализ: исследование потенциального пика текущего цикла Биткойна
Биткойн в последнее время демонстрирует сильный рост, что вызвало широкие обсуждения на рынке о возможных максимальных ценах в текущем цикле. В этой статье мы проанализируем ряд моделей оценки в блокчейне и инструментов циклов, чтобы исследовать, какие максимумы может достичь цена Биткойна в текущем рыночном цикле. Хотя прогнозы не могут полностью заменить гибкие решения, основанные на данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные направления развития в будущем.
инструмент прогнозирования цен
Несколько исторически точных моделей оценки предоставляют нам важные ссылки. Несмотря на то, что реагировать на основе实时数据 обычно эффективнее, чем просто предсказывать цену, изучение этих индикаторов все же может предоставить сильный контекст для поведения рынка. Когда макроэкономические, деривативные и链上 данные начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли какая-либо конкретная ценовая цель. Исследование этих инструментов оценки может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.
Ключевые модели включают:
Верхняя рыночная капитализация (Top Cap): прогнозирование пиковой оценки путем умножения исторического среднего рыночного капитала на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но плохо себя показала в цикле 2020-2021, когда прогнозировала более 200000 долларов, в то время как фактический пик составил около 69000 долларов. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500000 долларов, что, похоже, становится все более нереалистичным.
Delta Top (: генерирует более реалистичный прогноз, вычитая среднюю рыночную капитализацию из рыночной капитализации (на основе стоимости всех находящихся в обращении BTC). Модель предсказала верхнюю границу в диапазоне от 80 до 100 тысяч долларов в предыдущем цикле.
Конечная цена )Terminal Price(: основана на расчетах уничтожения токенов с учетом возрастов, скорректированных по поставкам, это модель, которая исторически ближе всего к каждому пиковому значению, включая пиковое значение в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогноз составляет около 221 000 долларов и может вырасти до 250 000 долларов или выше, что считается самой надежной макро моделью прогноза пика Биткойна.
![Анализ данных в блокчейне: где может находиться пик Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
)# Прогноз пиков
MVRV коэффициент является еще одним мощным индикатором, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на наличие значительного потенциала для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно указывает на зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности текущий цикл может не достичь полного 4. Используя более консервативную оценку 3.5, мы можем начать предсказывать более реалистичные максимумы.
![Анализ данных в блокчейне: где может быть пик Биткойна в этом цикле?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# Рассчитать целевую цену
Своевременность и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента циклического минимума", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна максимумы достигались примерно через 1060 дней после минимума. В настоящее время мы находимся примерно на 930 днях этого цикла. Если эта модель сохранится, пик может быть достигнут примерно через 130 дней. Исторически, рост цен, вызванный FOMO (страхом упустить), обычно происходит в конце цикла, что приводит к резкому увеличению реализованной цены (показатель средней стоимости инвестора). Например, за последние 130 дней 2017 года реализованная цена выросла на 260%; в 2021 году — на 130%. Предполагая, что из-за снижения доходности темп роста уменьшится вдвое, с текущей реализованной цены в 47 000 долларов она вырастет на 65%, и к 18 октября может достигнуть примерно 78 000 долларов.
![Анализ данных в блокчейне: где может быть вершина Биткойна в этом цикле?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели 3,5 MVRV мы пришли к выводу, что потенциальный пик цены Биткойна составит 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические росты показывают, что такой тренд может произойти в течение нескольких недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидается, что пик, скорее всего, будет в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математические и в блокчейне доказательства указывают на то, что более высокая оценка, по крайней мере, возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически регулируются, и если в конце цикла рыночный ажиотаж усилится, прогнозы могут быстро ускориться.
![Анализ данных в блокчейне: где может быть пик Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
) Заключение
Прогнозирование точной пиковой цены Биткойна по сути является неопределенным, потому что слишком много переменных невозможно полностью учесть. То, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и данных в блокчейне создать вероятностную модель. Инструменты, такие как MVRV-коэффициент, конечная цена и Delta-пик, не раз доказывали свою ценность в прогнозировании рыночных максимумов. Хотя цель в 273 тысячи долларов кажется оптимистичной, она основана на исторических паттернах, текущем поведении сети и логике циклов. В конечном итоге, лучшая стратегия заключается в том, чтобы реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя извлечь прибыль, когда более широкая экосистема начнет подавать сигналы о достижении пика.
![Анализ данных в блокчейне: Где может находиться пик Биткойна в этом цикле?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ данных в блокчейне: Биткойн в этом цикле может достичь нового максимума в 273000 долларов
В блокчейне анализ: исследование потенциального пика текущего цикла Биткойна
Биткойн в последнее время демонстрирует сильный рост, что вызвало широкие обсуждения на рынке о возможных максимальных ценах в текущем цикле. В этой статье мы проанализируем ряд моделей оценки в блокчейне и инструментов циклов, чтобы исследовать, какие максимумы может достичь цена Биткойна в текущем рыночном цикле. Хотя прогнозы не могут полностью заменить гибкие решения, основанные на данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные направления развития в будущем.
инструмент прогнозирования цен
Несколько исторически точных моделей оценки предоставляют нам важные ссылки. Несмотря на то, что реагировать на основе实时数据 обычно эффективнее, чем просто предсказывать цену, изучение этих индикаторов все же может предоставить сильный контекст для поведения рынка. Когда макроэкономические, деривативные и链上 данные начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли какая-либо конкретная ценовая цель. Исследование этих инструментов оценки может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.
Ключевые модели включают:
Верхняя рыночная капитализация (Top Cap): прогнозирование пиковой оценки путем умножения исторического среднего рыночного капитала на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но плохо себя показала в цикле 2020-2021, когда прогнозировала более 200000 долларов, в то время как фактический пик составил около 69000 долларов. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500000 долларов, что, похоже, становится все более нереалистичным.
Delta Top (: генерирует более реалистичный прогноз, вычитая среднюю рыночную капитализацию из рыночной капитализации (на основе стоимости всех находящихся в обращении BTC). Модель предсказала верхнюю границу в диапазоне от 80 до 100 тысяч долларов в предыдущем цикле.
Конечная цена )Terminal Price(: основана на расчетах уничтожения токенов с учетом возрастов, скорректированных по поставкам, это модель, которая исторически ближе всего к каждому пиковому значению, включая пиковое значение в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогноз составляет около 221 000 долларов и может вырасти до 250 000 долларов или выше, что считается самой надежной макро моделью прогноза пика Биткойна.
![Анализ данных в блокчейне: где может находиться пик Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
)# Прогноз пиков
MVRV коэффициент является еще одним мощным индикатором, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на наличие значительного потенциала для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно указывает на зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности текущий цикл может не достичь полного 4. Используя более консервативную оценку 3.5, мы можем начать предсказывать более реалистичные максимумы.
![Анализ данных в блокчейне: где может быть пик Биткойна в этом цикле?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# Рассчитать целевую цену
Своевременность и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента циклического минимума", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна максимумы достигались примерно через 1060 дней после минимума. В настоящее время мы находимся примерно на 930 днях этого цикла. Если эта модель сохранится, пик может быть достигнут примерно через 130 дней. Исторически, рост цен, вызванный FOMO (страхом упустить), обычно происходит в конце цикла, что приводит к резкому увеличению реализованной цены (показатель средней стоимости инвестора). Например, за последние 130 дней 2017 года реализованная цена выросла на 260%; в 2021 году — на 130%. Предполагая, что из-за снижения доходности темп роста уменьшится вдвое, с текущей реализованной цены в 47 000 долларов она вырастет на 65%, и к 18 октября может достигнуть примерно 78 000 долларов.
![Анализ данных в блокчейне: где может быть вершина Биткойна в этом цикле?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели 3,5 MVRV мы пришли к выводу, что потенциальный пик цены Биткойна составит 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические росты показывают, что такой тренд может произойти в течение нескольких недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидается, что пик, скорее всего, будет в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математические и в блокчейне доказательства указывают на то, что более высокая оценка, по крайней мере, возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически регулируются, и если в конце цикла рыночный ажиотаж усилится, прогнозы могут быстро ускориться.
![Анализ данных в блокчейне: где может быть пик Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
) Заключение
Прогнозирование точной пиковой цены Биткойна по сути является неопределенным, потому что слишком много переменных невозможно полностью учесть. То, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и данных в блокчейне создать вероятностную модель. Инструменты, такие как MVRV-коэффициент, конечная цена и Delta-пик, не раз доказывали свою ценность в прогнозировании рыночных максимумов. Хотя цель в 273 тысячи долларов кажется оптимистичной, она основана на исторических паттернах, текущем поведении сети и логике циклов. В конечном итоге, лучшая стратегия заключается в том, чтобы реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя извлечь прибыль, когда более широкая экосистема начнет подавать сигналы о достижении пика.
![Анализ данных в блокчейне: Где может находиться пик Биткойна в этом цикле?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(