Рост Эфира приводит к развитию экосистемных проектов, анализ потенциала развития Uniswap
Недавно цена Эфира сильно возросла, за месяц она увеличилась на 48%, что привело к общему росту проектов экосистемы Эфира. Исторические данные показывают, что проекты-голубые фишки экосистемы Эфира обычно обладают эффектом увеличения в период бычьего рынка. Как один из важных проектов экосистемы Эфира, Uniswap (UNI) за последний месяц увеличился на 28%, и в условиях продолжающегося рынка у него все еще есть пространство для дальнейшего роста. Кроме того, помимо следования общему тренду Эфира, Uniswap также обладает уникальным потенциалом развития, который в основном проявляется в улучшении регуляторной среды, опережающих бизнес-показателях и структурном росте цен на токены.
Изменение регуляторной среды
С 2021 по 2023 год Uniswap пережил период регулируемой неопределенности. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводила расследование в отношении Uniswap Labs, что вызвало широкие обсуждения о том, подпадает ли платформа децентрализованного финансирования (DeFi) под законодательство о ценных бумагах. В августе 2023 года Uniswap выиграл коллективный иск, суд признал, что этот протокол в основном используется для законных целей.
2023-2024 годы являются периодом регуляторного давления. SEC направила уведомление Уилса компании Uniswap Labs, обвиняя ее в возможной деятельности в качестве незарегистрированной фондовой биржи. Uniswap Labs затем представила подробный ответный документ, опровергая обвинения SEC.
С 2025 года регуляторная среда начинает смягчаться. SEC прекращает расследование против Uniswap Labs и больше не будет предпринимать меры правоприменения. Законодатели США также начинают продвигать более четкую регуляторную основу для криптоактивов. Новые регуляторные предложения направлены на то, чтобы уточнить условия, при которых торговля цифровыми активами не считается ценными бумагами, что предоставляет более четкое пространство для развития таким DeFi платформам, как Uniswap.
Анализ бизнес-показателей
1. Передовые бизнес-данные
Uniswap, как одна из крупнейших децентрализованных бирж на крипторынке, в настоящее время имеет общую заблокированную стоимость (TVL) в 5,12 миллиарда долларов, объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, занимая второе место среди DEX. Годовая прибыль составляет около 929 миллионов долларов, коэффициент цены к прибыли колеблется между 4,5 и 6,4, что по сравнению с традиционными технологическими компаниями и криптобиржами все еще оставляет значительное пространство для роста.
Согласно финансовому отчету за первый квартал 2025 года, фонд Uniswap располагает достаточными резервами средств, которые, как ожидается, смогут поддерживать операционную деятельность до января 2027 года.
2. Инновации в модели токеномики
Uniswap продолжает пытаться оптимизировать свою модель токеномики. В прошлом токены UNI в основном использовались для ликвидного майнинга и голосования по управлению, прямое владение которыми не приносило дохода. В настоящее время Uniswap продвигает предложение "переключателя сборов", которое, как ожидается, будет вынесено на голосование в сети во второй половине 2025 года.
Кроме того, решение Layer 2 Unichain, запущенное Uniswap в феврале 2025 года, предоставило новые сценарии применения для токена UNI. Unichain использует UNI в качестве токена залога для валидаторов, которые могут получать долю дохода от цепочки.
Рынок токенов
UNI в настоящее время имеет рыночную капитализацию в 4,2 миллиарда долларов, полная разводненная оценка составляет 6,7 миллиарда долларов. Около 37% токенов находится в состоянии стейкинга. Объем контрактов составляет 448 миллионов, соотношение открытого интереса к рыночной капитализации составляет около 10,6%. Соотношение длинных и коротких позиций у крупных держателей составляет 3,87, что свидетельствует о положительном настроении институциональных инвесторов.
На ценовом движении UNI демонстрирует похожий паттерн с ETH, но волатильность обычно в 2-3 раза выше, чем у ETH. В последнем раунде роста UNI временно отставал от ETH, что создает потенциальные возможности для коррекции.
Заключение
С учетом постепенной ясности в регулировании криптовалют, Uniswap, как ведущая децентрализованная биржа в отрасли, имеет все шансы извлечь выгоду из изменений в регуляторной политике. Его сильные бизнес-данные, постоянные инновационные попытки и важное положение в экосистеме Ethereum делают UNI инвестиционным объектом, на который стоит обратить внимание. На фоне общего позитивного тренда на рынке Ethereum, UNI может столкнуться с возможностью структурного роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Поделиться
комментарий
0/400
UncleWhale
· 08-05 21:12
Большой памп — это вопрос времени. Скептики, уходите в сторону.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter420
· 08-05 13:26
Снова собираюсь поиграть с UNI. В таких условиях не использовать шанс было бы глупо.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-5854de8b
· 08-03 11:56
Я думаю, что uni на луну~
Посмотреть ОригиналОтветить0
LazyDevMiner
· 08-03 11:53
Такой рост не хватает даже на тарелку лорсовой лапши.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiNotNakamoto
· 08-03 11:38
UNI еще нужно продолжать держаться, смотреть спектакль и есть арбузы.
Анализ потенциала Uniswap: рост ETH способствует развитию благодаря ослаблению регулирования
Рост Эфира приводит к развитию экосистемных проектов, анализ потенциала развития Uniswap
Недавно цена Эфира сильно возросла, за месяц она увеличилась на 48%, что привело к общему росту проектов экосистемы Эфира. Исторические данные показывают, что проекты-голубые фишки экосистемы Эфира обычно обладают эффектом увеличения в период бычьего рынка. Как один из важных проектов экосистемы Эфира, Uniswap (UNI) за последний месяц увеличился на 28%, и в условиях продолжающегося рынка у него все еще есть пространство для дальнейшего роста. Кроме того, помимо следования общему тренду Эфира, Uniswap также обладает уникальным потенциалом развития, который в основном проявляется в улучшении регуляторной среды, опережающих бизнес-показателях и структурном росте цен на токены.
Изменение регуляторной среды
С 2021 по 2023 год Uniswap пережил период регулируемой неопределенности. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводила расследование в отношении Uniswap Labs, что вызвало широкие обсуждения о том, подпадает ли платформа децентрализованного финансирования (DeFi) под законодательство о ценных бумагах. В августе 2023 года Uniswap выиграл коллективный иск, суд признал, что этот протокол в основном используется для законных целей.
2023-2024 годы являются периодом регуляторного давления. SEC направила уведомление Уилса компании Uniswap Labs, обвиняя ее в возможной деятельности в качестве незарегистрированной фондовой биржи. Uniswap Labs затем представила подробный ответный документ, опровергая обвинения SEC.
С 2025 года регуляторная среда начинает смягчаться. SEC прекращает расследование против Uniswap Labs и больше не будет предпринимать меры правоприменения. Законодатели США также начинают продвигать более четкую регуляторную основу для криптоактивов. Новые регуляторные предложения направлены на то, чтобы уточнить условия, при которых торговля цифровыми активами не считается ценными бумагами, что предоставляет более четкое пространство для развития таким DeFi платформам, как Uniswap.
Анализ бизнес-показателей
1. Передовые бизнес-данные
Uniswap, как одна из крупнейших децентрализованных бирж на крипторынке, в настоящее время имеет общую заблокированную стоимость (TVL) в 5,12 миллиарда долларов, объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, занимая второе место среди DEX. Годовая прибыль составляет около 929 миллионов долларов, коэффициент цены к прибыли колеблется между 4,5 и 6,4, что по сравнению с традиционными технологическими компаниями и криптобиржами все еще оставляет значительное пространство для роста.
Согласно финансовому отчету за первый квартал 2025 года, фонд Uniswap располагает достаточными резервами средств, которые, как ожидается, смогут поддерживать операционную деятельность до января 2027 года.
2. Инновации в модели токеномики
Uniswap продолжает пытаться оптимизировать свою модель токеномики. В прошлом токены UNI в основном использовались для ликвидного майнинга и голосования по управлению, прямое владение которыми не приносило дохода. В настоящее время Uniswap продвигает предложение "переключателя сборов", которое, как ожидается, будет вынесено на голосование в сети во второй половине 2025 года.
Кроме того, решение Layer 2 Unichain, запущенное Uniswap в феврале 2025 года, предоставило новые сценарии применения для токена UNI. Unichain использует UNI в качестве токена залога для валидаторов, которые могут получать долю дохода от цепочки.
Рынок токенов
UNI в настоящее время имеет рыночную капитализацию в 4,2 миллиарда долларов, полная разводненная оценка составляет 6,7 миллиарда долларов. Около 37% токенов находится в состоянии стейкинга. Объем контрактов составляет 448 миллионов, соотношение открытого интереса к рыночной капитализации составляет около 10,6%. Соотношение длинных и коротких позиций у крупных держателей составляет 3,87, что свидетельствует о положительном настроении институциональных инвесторов.
На ценовом движении UNI демонстрирует похожий паттерн с ETH, но волатильность обычно в 2-3 раза выше, чем у ETH. В последнем раунде роста UNI временно отставал от ETH, что создает потенциальные возможности для коррекции.
Заключение
С учетом постепенной ясности в регулировании криптовалют, Uniswap, как ведущая децентрализованная биржа в отрасли, имеет все шансы извлечь выгоду из изменений в регуляторной политике. Его сильные бизнес-данные, постоянные инновационные попытки и важное положение в экосистеме Ethereum делают UNI инвестиционным объектом, на который стоит обратить внимание. На фоне общего позитивного тренда на рынке Ethereum, UNI может столкнуться с возможностью структурного роста.