Новый игрок на рынке токенов государственных облигаций RWA: Инновации и возможности TProtocol V2
В настоящее время на рынке токенов RWA государственных облигаций существует ряд проблем, таких как высокая процентная ставка на некоторых платформах, но сложные операции, или слишком высокий порог входа и недостаточная ликвидность чисто государственных облигационных продуктов. На фоне этого появился TProtocol V2, который направлен на предоставление обычным пользователям чистого и простого в использовании решения по токенам государственных облигаций.
TProtocol по сути является продуктом кредитования. Например, на основе поддерживаемого им пула Matrixdock, он позволяет использовать выпущенные Matrixdock государственные облигационные токены STBT в качестве залога для заимствования USDC. Пользователи, которые вносят USDC, получают rUSDP, который является аналогом токена с процентами, подобного aUSDC на одной из платформ кредитования.
Одной из ключевых особенностей платформы является высокий LTV для кредитования STBT, достигающий 100.5%. Это означает, что в идеальных условиях использование может достигать 99.5%, и почти вся доходность по государственным облигациям может быть передана держателям rUSDP. Чтобы справиться с возможными крупными выводами, TProtocol использует модель внебиржевой торговли с заемщиками, предоставляя определенное время для продажи государственных облигаций и погашения кредита. Небольшие выводы могут осуществляться через обычные выводы или путем продажи USDP на децентрализованной бирже.
Ценность TProtocol в основном заключается в том, что через модель залога и кредитования для учреждений она максимизирует передачу процентов от токенов государственных облигаций пользователям депозитов USDC, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций. Это резко контрастирует с некоторыми платформами, которые открыты только для квалифицированных инвесторов или требуют сложных процедур KYC.
Стоит отметить, что TProtocol сосредоточен на специализированных продуктах. Например, инвестиционные объекты STBT четко ограничены краткосрочными государственными облигациями и обратным репо по государственным облигациям, и предусмотрено регулярное опубликование отчетов о активе, а также сотрудничество с одной платформой оракулов для предоставления доказательства резервов. Тем не менее, пользователи все равно должны в какой-то степени доверять учреждению, управляющему активами государственных облигаций. Для этого TProtocol планирует запустить независимые фонды для различных активов RWA, чтобы изолировать риски.
В других аспектах дизайн TProtocol также обладает значительной инновационностью. Его治理 Токен TPS/esTPS спроектирован аналогично некоторой торговой платформе: чем дольше хранится, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двойную структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре некоторых стейкинг Токенов, где iUSDP является версией rUSDP с автоматическим накоплением доходов, а USDP используется для обеспечения ликвидности на децентрализованных биржах и других площадках.
Эта модель позволяет TProtocol повышать капитальную эффективность и увеличивать доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, и, как ожидается, делает его доходность выше, чем у обычных государственных облигаций.
В настоящее время в сегменте RWA наблюдается высокая конкуренция, и одна DAO уже занимает доминирующую позицию. Однако, как избыточно обеспеченная стабильная монета, доля активов, которые можно использовать для покупки государственных облигаций, ограничена. Если слишком много пользователей внесут эту стабильную монету для получения процентов, их процент может даже оказаться ниже процентной ставки по государственным облигациям.
В целом, TProtocol через модель кредитования активов RWA с залогом от организаций передает чистую доходность от токенов государственных облигаций обычным пользователям без необходимости KYC и заимствует некоторые идеи проектирования от определенных стейкинг токенов, чтобы предоставить возможность получения дохода, превышающего базовую доходность государственных облигаций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Поделиться
комментарий
0/400
TestnetNomad
· 16ч назад
Государственные облигации могут делать такие вещи?
TProtocol V2: Новый выбор для токенов государственных облигаций. Высокая доходность и низкий порог входа в инновации RWA.
Новый игрок на рынке токенов государственных облигаций RWA: Инновации и возможности TProtocol V2
В настоящее время на рынке токенов RWA государственных облигаций существует ряд проблем, таких как высокая процентная ставка на некоторых платформах, но сложные операции, или слишком высокий порог входа и недостаточная ликвидность чисто государственных облигационных продуктов. На фоне этого появился TProtocol V2, который направлен на предоставление обычным пользователям чистого и простого в использовании решения по токенам государственных облигаций.
TProtocol по сути является продуктом кредитования. Например, на основе поддерживаемого им пула Matrixdock, он позволяет использовать выпущенные Matrixdock государственные облигационные токены STBT в качестве залога для заимствования USDC. Пользователи, которые вносят USDC, получают rUSDP, который является аналогом токена с процентами, подобного aUSDC на одной из платформ кредитования.
Одной из ключевых особенностей платформы является высокий LTV для кредитования STBT, достигающий 100.5%. Это означает, что в идеальных условиях использование может достигать 99.5%, и почти вся доходность по государственным облигациям может быть передана держателям rUSDP. Чтобы справиться с возможными крупными выводами, TProtocol использует модель внебиржевой торговли с заемщиками, предоставляя определенное время для продажи государственных облигаций и погашения кредита. Небольшие выводы могут осуществляться через обычные выводы или путем продажи USDP на децентрализованной бирже.
Ценность TProtocol в основном заключается в том, что через модель залога и кредитования для учреждений она максимизирует передачу процентов от токенов государственных облигаций пользователям депозитов USDC, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций. Это резко контрастирует с некоторыми платформами, которые открыты только для квалифицированных инвесторов или требуют сложных процедур KYC.
Стоит отметить, что TProtocol сосредоточен на специализированных продуктах. Например, инвестиционные объекты STBT четко ограничены краткосрочными государственными облигациями и обратным репо по государственным облигациям, и предусмотрено регулярное опубликование отчетов о активе, а также сотрудничество с одной платформой оракулов для предоставления доказательства резервов. Тем не менее, пользователи все равно должны в какой-то степени доверять учреждению, управляющему активами государственных облигаций. Для этого TProtocol планирует запустить независимые фонды для различных активов RWA, чтобы изолировать риски.
В других аспектах дизайн TProtocol также обладает значительной инновационностью. Его治理 Токен TPS/esTPS спроектирован аналогично некоторой торговой платформе: чем дольше хранится, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двойную структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре некоторых стейкинг Токенов, где iUSDP является версией rUSDP с автоматическим накоплением доходов, а USDP используется для обеспечения ликвидности на децентрализованных биржах и других площадках.
Эта модель позволяет TProtocol повышать капитальную эффективность и увеличивать доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, и, как ожидается, делает его доходность выше, чем у обычных государственных облигаций.
В настоящее время в сегменте RWA наблюдается высокая конкуренция, и одна DAO уже занимает доминирующую позицию. Однако, как избыточно обеспеченная стабильная монета, доля активов, которые можно использовать для покупки государственных облигаций, ограничена. Если слишком много пользователей внесут эту стабильную монету для получения процентов, их процент может даже оказаться ниже процентной ставки по государственным облигациям.
В целом, TProtocol через модель кредитования активов RWA с залогом от организаций передает чистую доходность от токенов государственных облигаций обычным пользователям без необходимости KYC и заимствует некоторые идеи проектирования от определенных стейкинг токенов, чтобы предоставить возможность получения дохода, превышающего базовую доходность государственных облигаций.