Новый ландшафт стейблкоинов: Регулирование, Соответствие и инновации ведут вторую половину
Стейблкоин индустрия вступает в новую фазу развития. Если первая половина была "дикой экспансией", то правила игры во второй половине будут переопределены тремя ключевыми факторами: ясностью регулирования, путем Соответствия для ведущих компаний и направлением рыночных инноваций.
Глобальная регуляторная структура переходит от размытости к ясности, обозначая четкое направление развития для всей отрасли. В этом контексте "определенности" путь выхода на рынок одной известной компании-стейблкоина становится особенно важным. В первый день акции компании подскочили почти на 170%, что не только символизирует постепенный выход индустрии стейблкоинов на мейнстрим, но и предоставляет ориентир для оценки стоимости традиционного капитала при входе на рынок стейблкоинов.
В этом контексте развитие стейблкоинов уже вышло за рамки единственного измерения "привязки к доллару", и в будущем может быть стимулировано тремя основными тенденциями: 1) инновации в DeFi-протоколах стейблкоинов 2) популяризация платежных инструментов стейблкоинов 3) глубокая интеграция с реальными активами (RWA).
Один, Платежи, DeFi и RWA: три основных сценария применения стейблкоинов
Платежи: традиционные системы трансграничных платежей имеют низкую эффективность, высокие затраты и непрозрачные процессы, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. Стейблкоины, благодаря своим практически нулевым затратам, круглосуточной доступности и программируемым характеристикам, начинают разрушать традиционные платежные системы. Интеграция стейблкоинов ведущими платежными компаниями и финансовыми сетями подтверждает коммерческий потенциал этой тенденции. Стейблкоины быстро развиваются из инструментов оценки и расчетов на криптовалютных биржах в глобальные инструменты платежей и клиринга.
DeFi: У основных стейблкоинов есть очевидные проблемы с капитализацией. Стейблкоины, которые пользователи держат, не приносят процентов, в то время как эмитенты получают весь доход от процентов, инвестируя резервные активы. Эта модель делает пользователей бесплатными поставщиками капитала. В отличие от традиционных стейблкоинов, доходные стейблкоины напрямую внедряют механизмы дохода, такие как американские казначейские облигации, DeFi-кредитование и арбитраж, в дизайн токена, позволяя держателям автоматически получать доход.
RWA: Токенизация реальных активов широко рассматривается как основной движущий механизм, способствующий переходу DeFi на следующий триллионный уровень. В его основе лежит перенос на блокчейн активов с устойчивыми денежными потоками из реального мира (, особенно государственных облигаций США ), что обеспечивает DeFi устойчивую и низкорискованную "реальную доходность" и привлекает капиталы институционального уровня. Если DeFi придает стейблкоинам "эффективность", то RWA придает им "ценность" и "масштаб", открывая стейблкоинам воображаемое пространство для триллионного рынка.
Два, введение в десять перспективных стейблкоинов
2.1 Плазма
Описание: Plasma — это высокопроизводительная блокчейн-система, специально разработанная для стейблкоинов, которая направлена на решение проблем, связанных с высокими комиссиями, частыми неудачами транзакций и отсутствием функций при использовании традиционных цепочек. Ее ядро основано на протоколе консенсуса PlasmaBFT и исполнительном движке Reth, что обеспечивает быструю проверку и высокую совместимость. Plasma поддерживает оплату комиссий различными активами, предлагает нулевые комиссии за переводы стейблкоинов и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.
Способ участия: пользователи могут вносить активы на указанные платформы кредитования через проверенный контракт хранилища для получения дохода, после окончания срока блокировки активы будут конвертированы в стейблкоин. Необходимо пройти процессы идентификации, проверки юрисдикции и другие процедуры соответствия. В настоящее время лимит на депозиты исчерпан, можно следить за открытием лимитов на депозиты в будущем.
2.2 Нобл
Описание: USDN основан на архитектуре M^0 и использует краткосрочные американские облигации в качестве залога, ожидаемая годовая доходность составляет около 4,31%. Поддерживает кросс-цепную передачу и подходит для многоцепной среды разработки. Пользователи могут выбрать, чтобы вложить USDN в хранилище баллов для получения баллов или вложить в хранилище с высокой доходностью для получения более высокой прибыли.
Способы участия: участвуйте в акции по начислению баллов USDN. Пользователи могут перевести стейблкоин на цепь Noble и обменять его на USDN, после чего они могут выбрать вложение в пул баллов ( с отказом от процентов в обмен на баллы ) или в пул доходов ( для получения 14,8% годовых ). Пул баллов должен быть заблокирован на 30 дней, чтобы получить вознаграждение; чем дольше срок блокировки, тем выше множитель баллов, и можно накапливать дополнительные вознаграждения по вехам TVL.
2.3 OpenEden
Введение: OpenEden предлагает продукты с доходностью от государственных облигаций США на блокчейне, токены TBILL, выпускаемые на основе краткосрочных облигаций США и долларов США. Также был выпущен доходный стейблкоин USDO(, ежедневная доходность которого добавляется к ) и чистой стоимости cUSDO(, обе из которых поддерживаются краткосрочными облигациями США и репо-соглашениями, что обеспечивает стабильность капитала и постоянный доход.
Способы участия: пользователи могут зарабатывать баллы BILLS, держа USDO или участвуя в DeFi-мероприятиях cUSDO ), таких как предоставление ликвидности, стейкинг или внесение средств в стратегический фонд (, при этом для различных задач предусмотрены разные множители.
) Крышка 2,4
Описание: Cap выпускает два продукта: 1###cUSD, цифровой доллар, поддерживаемый несколькими основными стейблкоинами в соотношении 1:1, который можно обменивать в любое время; 2)stcUSD, это стейблкоин с доходом после залога cUSD, который генерирует доход через сеть децентрализованных операторов. Операторы должны получить поддержку залога, после чего они выполняют стратегии и возвращают доход, в случае недостижения стандартов будет вызвано принудительное ликвидирование, что обеспечивает безопасность основного капитала держателей stcUSD.
Способ участия: можно участвовать в тестовой сети, но в настоящее время нет четких правил аирдропа.
) 2.5 Coinshift
Введение: Coinshift — это платформа управления финансовыми ресурсами на базе блокчейна, ориентированная на учреждения и команды, которая объединяет функции платежей, бухгалтерии и управления активами. Его основные активы включают два типа стейблкоинов: csUSDL и csUSDC. csUSDL — это доходный стейблкоин, генерирующий доход через государственные облигации и рынок кредитования, пользователям не нужно ставить или блокировать средства; csUSDC создается за счет залога USDC, что подходит для эффективного движения и заработка дохода обеим сторонам в DeFi.
Способ участия: пользователи выполняют ежедневные задания ###, такие как посещение сайта, тестирование DApp, присоединение к сообществу и т.д. ( зарабатывают XP очки, также могут пригласить друзей для повышения рейтинга. Накопив XP, попасть в топ-100 и получить награды.
) 2.6 AUSD
Описание: AUSD — это стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями и договорами обратного выкупа, который соответствует стандарту ERC-20, обладает возможностью свободной торговли, открытой расширяемостью и поддерживает функции соответствия, такие как заморозка активов и эмиссия/сжигание.
Способ участия: присоединиться к ликвидному пулу AUSD-USDC на указанной децентрализованной бирже или предоставить AUSD в кредит на платформе кредитования.
2.7 Перена
Описание: Perena — это инфраструктурный протокол стейблкоина, построенный на одной из публичных цепей, выпускающий доходный стейблкоин USD*, поддерживаемый несколькими основными стейблкоинами. Пользователи могут вносить любые или несколько стейблкоинов в Seed Pool для выпуска USD*, автоматически получая проценты от пула и получая единообразную ликвидность. USD* можно использовать для обмена, стейкинга или интеграции в другие DeFi приложения.
Способы участия: пользователи могут зарабатывать баллы для последующего вознаграждения, совершая обмен стейблкоинов в первые 5 раз каждый день, предоставляя ликвидность для определенного фонда, приглашая друзей участвовать в торговле или предоставляя ликвидность, а также участвуя в интеграции партнерских платформ.
2.8 Уровень
Описание: Level — это протокол стейблкоина, выпускающий lvlUSD, полностью обеспеченный USDC и USDT, и зарабатывающий низкорисковую прибыль путем развертывания в основные кредитные протоколы. Пользователи могут ставить lvlUSD для получения slvlUSD, доход распределяется еженедельно в виде увеличения стоимости slvlUSD, при размораживании можно получить первоначальный капитал и накопленный доход. slvlUSD можно разморозить после 7-дневного периода охлаждения.
Способы участия: пользователи могут зарабатывать XP, вкладывая lvlUSD с определенными LP-активами в XPFarm, удерживая указанные LP или токены дохода в своем кошельке, а также закладывая активы Level на указанных платформах. XP используется для оценки вклада пользователя в протокол, его можно отслеживать в реальном времени и использовать в качестве основы для будущих вознаграждений; активы могут быть извлечены в любое время без ущерба для баллов.
2.9 Фалкон
Введение: Falcon USDf предлагает два механизма чеканки: Classic Mint и Innovative Mint. Пользователи могут использовать стейблкоин или избыточно обеспеченные нестабильные активы для чеканки USDf, гарантируя, что каждый USDf имеет достаточную поддержку активов. Innovative Mint позволяет пользователям блокировать нестабильные активы на определенный период в обмен на ликвидность, поддерживая безопасность избыточного обеспечения. Платформа управляет залогом через нейтральную рыночную стратегию, обеспечивая стабильность активов. Кроме того, Falcon ежедневно использует доходы от стратегии для дополнительной эмиссии USDf и возвращает пользователям через sUSDf Vault и механизм Boosted Yield.
Способы участия: пользователи могут получать очки, выполняя задания через чеканку USDf### приоритетным способом нестейблкоина(, ставя на ставку sUSDf, среди которых наибольшая награда за реинвестирование Boost Yield и максимальный срок блокировки достигает 12 месяцев.
) 2.10 Yala
Описание: Yala — это протокол ликвидности, родной для биткойна, который позволяет пользователям создавать избыточно обеспеченные стейблкоины YU путем залога BTC. YU обеспечивает стабильность системы за счет многократного обеспечения и имеет механизм ликвидации и модуль стабилизации Peg для поддержания привязки к доллару. Пользователи могут создавать YU, закладывая BTC, или выкупать YU, чтобы вернуть BTC, а также получать ликвидность, обменивая его на другие стейблкоины.
Способы участия: Взаимодействие с Yala в основном осуществляется путем залога BTC или с использованием обмена ETH-USDC для выпуска стейблкоина YU, после чего можно участвовать в стабильном пуле или в майнинге LP для получения дохода и баллов. Пользователи без затрат также могут накапливать баллы, связывая кошелек, выполняя задачи и т.д., чтобы получить возможность на аирдроп.
Резюме: конкурентные аспекты второй половины рынка стейблкоинов кардинально изменились. От биткойн-сайдчейнов, специально разработанных для стейблкоинов, до доходных стейблкоинов, эти инновационные проекты могут в будущем определить направление развития стейблкоинов на следующий десятилетний период.
! [Взорванный нарратив о стейблкоинах, инвентаризация 10 потенциальных проектов и возможностей взаимодействия]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ac40e765d32d472f4c015a5cdffc9f9b.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
8
Поделиться
комментарий
0/400
BoredWatcher
· 8ч назад
Стабильный список всех находится в Бэнбу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoinBasedThinking
· 10ч назад
Настоящий бычий рынок еще впереди.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkMonger
· 08-03 12:43
регуляторный захват. просто еще один Протокол, который умоляет быть форком, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainGossiper
· 08-03 12:35
Что касается соответствия, то это просто невероятно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketGardener
· 08-03 12:35
Соответствие — это просто принуждение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSleepDeprived
· 08-03 12:34
Соответствие это ограничение или возможность, действительно стоит задуматься.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-ccc36bc5
· 08-03 12:33
Соответствие что значит? Не осмеливаюсь больше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 08-03 12:18
Инфраструктура на первом месте, рост на 170% в конечном итоге будет поддержан вычислительной мощностью
Рынок стейблкоинов: регуляция, Соответствие и инновации ведут к новой стадии развития
Новый ландшафт стейблкоинов: Регулирование, Соответствие и инновации ведут вторую половину
Стейблкоин индустрия вступает в новую фазу развития. Если первая половина была "дикой экспансией", то правила игры во второй половине будут переопределены тремя ключевыми факторами: ясностью регулирования, путем Соответствия для ведущих компаний и направлением рыночных инноваций.
Глобальная регуляторная структура переходит от размытости к ясности, обозначая четкое направление развития для всей отрасли. В этом контексте "определенности" путь выхода на рынок одной известной компании-стейблкоина становится особенно важным. В первый день акции компании подскочили почти на 170%, что не только символизирует постепенный выход индустрии стейблкоинов на мейнстрим, но и предоставляет ориентир для оценки стоимости традиционного капитала при входе на рынок стейблкоинов.
В этом контексте развитие стейблкоинов уже вышло за рамки единственного измерения "привязки к доллару", и в будущем может быть стимулировано тремя основными тенденциями: 1) инновации в DeFi-протоколах стейблкоинов 2) популяризация платежных инструментов стейблкоинов 3) глубокая интеграция с реальными активами (RWA).
Один, Платежи, DeFi и RWA: три основных сценария применения стейблкоинов
Платежи: традиционные системы трансграничных платежей имеют низкую эффективность, высокие затраты и непрозрачные процессы, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. Стейблкоины, благодаря своим практически нулевым затратам, круглосуточной доступности и программируемым характеристикам, начинают разрушать традиционные платежные системы. Интеграция стейблкоинов ведущими платежными компаниями и финансовыми сетями подтверждает коммерческий потенциал этой тенденции. Стейблкоины быстро развиваются из инструментов оценки и расчетов на криптовалютных биржах в глобальные инструменты платежей и клиринга.
DeFi: У основных стейблкоинов есть очевидные проблемы с капитализацией. Стейблкоины, которые пользователи держат, не приносят процентов, в то время как эмитенты получают весь доход от процентов, инвестируя резервные активы. Эта модель делает пользователей бесплатными поставщиками капитала. В отличие от традиционных стейблкоинов, доходные стейблкоины напрямую внедряют механизмы дохода, такие как американские казначейские облигации, DeFi-кредитование и арбитраж, в дизайн токена, позволяя держателям автоматически получать доход.
RWA: Токенизация реальных активов широко рассматривается как основной движущий механизм, способствующий переходу DeFi на следующий триллионный уровень. В его основе лежит перенос на блокчейн активов с устойчивыми денежными потоками из реального мира (, особенно государственных облигаций США ), что обеспечивает DeFi устойчивую и низкорискованную "реальную доходность" и привлекает капиталы институционального уровня. Если DeFi придает стейблкоинам "эффективность", то RWA придает им "ценность" и "масштаб", открывая стейблкоинам воображаемое пространство для триллионного рынка.
Два, введение в десять перспективных стейблкоинов
2.1 Плазма
Описание: Plasma — это высокопроизводительная блокчейн-система, специально разработанная для стейблкоинов, которая направлена на решение проблем, связанных с высокими комиссиями, частыми неудачами транзакций и отсутствием функций при использовании традиционных цепочек. Ее ядро основано на протоколе консенсуса PlasmaBFT и исполнительном движке Reth, что обеспечивает быструю проверку и высокую совместимость. Plasma поддерживает оплату комиссий различными активами, предлагает нулевые комиссии за переводы стейблкоинов и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.
Способ участия: пользователи могут вносить активы на указанные платформы кредитования через проверенный контракт хранилища для получения дохода, после окончания срока блокировки активы будут конвертированы в стейблкоин. Необходимо пройти процессы идентификации, проверки юрисдикции и другие процедуры соответствия. В настоящее время лимит на депозиты исчерпан, можно следить за открытием лимитов на депозиты в будущем.
2.2 Нобл
Описание: USDN основан на архитектуре M^0 и использует краткосрочные американские облигации в качестве залога, ожидаемая годовая доходность составляет около 4,31%. Поддерживает кросс-цепную передачу и подходит для многоцепной среды разработки. Пользователи могут выбрать, чтобы вложить USDN в хранилище баллов для получения баллов или вложить в хранилище с высокой доходностью для получения более высокой прибыли.
Способы участия: участвуйте в акции по начислению баллов USDN. Пользователи могут перевести стейблкоин на цепь Noble и обменять его на USDN, после чего они могут выбрать вложение в пул баллов ( с отказом от процентов в обмен на баллы ) или в пул доходов ( для получения 14,8% годовых ). Пул баллов должен быть заблокирован на 30 дней, чтобы получить вознаграждение; чем дольше срок блокировки, тем выше множитель баллов, и можно накапливать дополнительные вознаграждения по вехам TVL.
2.3 OpenEden
Введение: OpenEden предлагает продукты с доходностью от государственных облигаций США на блокчейне, токены TBILL, выпускаемые на основе краткосрочных облигаций США и долларов США. Также был выпущен доходный стейблкоин USDO(, ежедневная доходность которого добавляется к ) и чистой стоимости cUSDO(, обе из которых поддерживаются краткосрочными облигациями США и репо-соглашениями, что обеспечивает стабильность капитала и постоянный доход.
Способы участия: пользователи могут зарабатывать баллы BILLS, держа USDO или участвуя в DeFi-мероприятиях cUSDO ), таких как предоставление ликвидности, стейкинг или внесение средств в стратегический фонд (, при этом для различных задач предусмотрены разные множители.
) Крышка 2,4
Описание: Cap выпускает два продукта: 1###cUSD, цифровой доллар, поддерживаемый несколькими основными стейблкоинами в соотношении 1:1, который можно обменивать в любое время; 2)stcUSD, это стейблкоин с доходом после залога cUSD, который генерирует доход через сеть децентрализованных операторов. Операторы должны получить поддержку залога, после чего они выполняют стратегии и возвращают доход, в случае недостижения стандартов будет вызвано принудительное ликвидирование, что обеспечивает безопасность основного капитала держателей stcUSD.
Способ участия: можно участвовать в тестовой сети, но в настоящее время нет четких правил аирдропа.
) 2.5 Coinshift
Введение: Coinshift — это платформа управления финансовыми ресурсами на базе блокчейна, ориентированная на учреждения и команды, которая объединяет функции платежей, бухгалтерии и управления активами. Его основные активы включают два типа стейблкоинов: csUSDL и csUSDC. csUSDL — это доходный стейблкоин, генерирующий доход через государственные облигации и рынок кредитования, пользователям не нужно ставить или блокировать средства; csUSDC создается за счет залога USDC, что подходит для эффективного движения и заработка дохода обеим сторонам в DeFi.
Способ участия: пользователи выполняют ежедневные задания ###, такие как посещение сайта, тестирование DApp, присоединение к сообществу и т.д. ( зарабатывают XP очки, также могут пригласить друзей для повышения рейтинга. Накопив XP, попасть в топ-100 и получить награды.
) 2.6 AUSD
Описание: AUSD — это стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями и договорами обратного выкупа, который соответствует стандарту ERC-20, обладает возможностью свободной торговли, открытой расширяемостью и поддерживает функции соответствия, такие как заморозка активов и эмиссия/сжигание.
Способ участия: присоединиться к ликвидному пулу AUSD-USDC на указанной децентрализованной бирже или предоставить AUSD в кредит на платформе кредитования.
2.7 Перена
Описание: Perena — это инфраструктурный протокол стейблкоина, построенный на одной из публичных цепей, выпускающий доходный стейблкоин USD*, поддерживаемый несколькими основными стейблкоинами. Пользователи могут вносить любые или несколько стейблкоинов в Seed Pool для выпуска USD*, автоматически получая проценты от пула и получая единообразную ликвидность. USD* можно использовать для обмена, стейкинга или интеграции в другие DeFi приложения.
Способы участия: пользователи могут зарабатывать баллы для последующего вознаграждения, совершая обмен стейблкоинов в первые 5 раз каждый день, предоставляя ликвидность для определенного фонда, приглашая друзей участвовать в торговле или предоставляя ликвидность, а также участвуя в интеграции партнерских платформ.
2.8 Уровень
Описание: Level — это протокол стейблкоина, выпускающий lvlUSD, полностью обеспеченный USDC и USDT, и зарабатывающий низкорисковую прибыль путем развертывания в основные кредитные протоколы. Пользователи могут ставить lvlUSD для получения slvlUSD, доход распределяется еженедельно в виде увеличения стоимости slvlUSD, при размораживании можно получить первоначальный капитал и накопленный доход. slvlUSD можно разморозить после 7-дневного периода охлаждения.
Способы участия: пользователи могут зарабатывать XP, вкладывая lvlUSD с определенными LP-активами в XPFarm, удерживая указанные LP или токены дохода в своем кошельке, а также закладывая активы Level на указанных платформах. XP используется для оценки вклада пользователя в протокол, его можно отслеживать в реальном времени и использовать в качестве основы для будущих вознаграждений; активы могут быть извлечены в любое время без ущерба для баллов.
2.9 Фалкон
Введение: Falcon USDf предлагает два механизма чеканки: Classic Mint и Innovative Mint. Пользователи могут использовать стейблкоин или избыточно обеспеченные нестабильные активы для чеканки USDf, гарантируя, что каждый USDf имеет достаточную поддержку активов. Innovative Mint позволяет пользователям блокировать нестабильные активы на определенный период в обмен на ликвидность, поддерживая безопасность избыточного обеспечения. Платформа управляет залогом через нейтральную рыночную стратегию, обеспечивая стабильность активов. Кроме того, Falcon ежедневно использует доходы от стратегии для дополнительной эмиссии USDf и возвращает пользователям через sUSDf Vault и механизм Boosted Yield.
Способы участия: пользователи могут получать очки, выполняя задания через чеканку USDf### приоритетным способом нестейблкоина(, ставя на ставку sUSDf, среди которых наибольшая награда за реинвестирование Boost Yield и максимальный срок блокировки достигает 12 месяцев.
) 2.10 Yala
Описание: Yala — это протокол ликвидности, родной для биткойна, который позволяет пользователям создавать избыточно обеспеченные стейблкоины YU путем залога BTC. YU обеспечивает стабильность системы за счет многократного обеспечения и имеет механизм ликвидации и модуль стабилизации Peg для поддержания привязки к доллару. Пользователи могут создавать YU, закладывая BTC, или выкупать YU, чтобы вернуть BTC, а также получать ликвидность, обменивая его на другие стейблкоины.
Способы участия: Взаимодействие с Yala в основном осуществляется путем залога BTC или с использованием обмена ETH-USDC для выпуска стейблкоина YU, после чего можно участвовать в стабильном пуле или в майнинге LP для получения дохода и баллов. Пользователи без затрат также могут накапливать баллы, связывая кошелек, выполняя задачи и т.д., чтобы получить возможность на аирдроп.
Резюме: конкурентные аспекты второй половины рынка стейблкоинов кардинально изменились. От биткойн-сайдчейнов, специально разработанных для стейблкоинов, до доходных стейблкоинов, эти инновационные проекты могут в будущем определить направление развития стейблкоинов на следующий десятилетний период.
! [Взорванный нарратив о стейблкоинах, инвентаризация 10 потенциальных проектов и возможностей взаимодействия]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ac40e765d32d472f4c015a5cdffc9f9b.webp(