Анализ основных игроков в области ликвидного стейкинга экосистемы Solana
Недавно, с восстановлением рынка, Solana (SOL) поднялась на шестое место среди криптовалют. По объему застейканных активов она занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS), уступая лишь Эфиру. Однако уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что составляет лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana ликвидные стейкинг-проекты играют важную роль и являются ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают значительное место с самым высоким TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрен значимый участник ликвидного стейкинга на Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллиона, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент стейкинга также довольно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, APY у валидаторов с высокими рейтингами близок к 8%, и комиссия не требуется.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Solana запустила "план стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю в стейкинговом пуле, которые являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно обращаться. В стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%. SOL в стейкинговом пуле составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При застейкании SOL на Marinade вы получаете mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
Застейкано: 705,8 тыс. SOL (больше всего среди ликвидных стейкинг проектов на Solana)
TVL: 7.77 миллиардов долларов (максимум на Solana)
Застейкать доходность: 6.543%
Рост объема застейканных средств за последние 30 дней: 31.22%
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов.
Джито
Jito запустила ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL вы можете получить JitoSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, часть доходов от MEV будет распределена между JisoSOL, что делает доходы пользователей, застекивающих через Jito, относительно выше.
Объем застейканных средств: 638万SOL
TVL: 4.55 миллиарда долларов
доходность от стейкинга: 6.892%
Рост объема застейканных активов за последние 30 дней: 17.77%
Управляющий токен Jito - это JTO, его рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, а общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время быстро растет благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. Застейкав SOL в BlazeStake, вы можете получить bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, имея наибольшее количество валидаторов, что позволяет пользователям застейкать ликвидность определенным валидаторам.
Зафиксированный объем: 1520000 SOL
TVL: 1,08 миллиона долларов США
Заработок от застейкать: 6.232%
Рост объема застейканных средств за последние 30 дней: 177%
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие шло не так, как ожидалось, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканных активов на Solana. Стейкая SOL в Lido, можно получить stSOL.
Застейкано: 88.7 тыс. SOL
TVL: 6340 миллионов долларов
доходность от застекивания: 6.717%
Изменение объема застейканных средств за последние 30 дней: снижение на 41,43%
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23,56 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают mSOL, JitoSOL и bSOL в качестве обеспечения для кредитования, но stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей DEX Orca в Solana, пара mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более десяти миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть прямые торговые пары; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предлагает максимальные стимулы, при этом депозит в Solend дает APR 15,37% в виде субсидии токенов управления BLZE, а депозит mSOL дает APR 1,98% в виде субсидии токенов управления MNDE. Jito еще не провело стимуляцию использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут больше проводить стимулы, поэтому выбрали выход с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных схем ликвидного стейкинга, которые поддерживаются DeFi проектами в экосистеме. Marinade была запущена первой и предлагает нативные услуги стейкинга; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застыкать SOL у конкретных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга невелика, и SOL, застыкованный через стейк-пул, составляет всего 4,3% от общего объема застыкованных SOL. Множество ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в дальнейшем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Стимулирующие меры, похоже, по-прежнему играют решающую роль в увеличении объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и с наименьшей известностью, предложил наивысшие субсидии с APR на DEX и в кредитных протоколах, что привело к увеличению объема стейкинга на 177% за последние 30 дней. В то время как Lido, несмотря на свою известность в области ликвидного стейкинга и ранний запуск на Solana, не смог участвовать в гонке субсидий из-за почти полного распределения токенов и решил закрыться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Поделиться
комментарий
0/400
liquidation_watcher
· 8ч назад
Еще стоит эту цену? Все упало.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SeeYouInFourYears
· 8ч назад
sol спас мою собаку
Посмотреть ОригиналОтветить0
SquidTeacher
· 8ч назад
sol только что проснулся... продолжаем заниматься
Посмотреть ОригиналОтветить0
blocksnark
· 8ч назад
Молодость — это капитал, хорошо, что tvl низкий, а то как бы делать торговлю на колебаниях.
Сектор ликвидного стейкинга экосистемы Solana: анализ глубины основных игроков
Анализ основных игроков в области ликвидного стейкинга экосистемы Solana
Недавно, с восстановлением рынка, Solana (SOL) поднялась на шестое место среди криптовалют. По объему застейканных активов она занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS), уступая лишь Эфиру. Однако уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что составляет лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana ликвидные стейкинг-проекты играют важную роль и являются ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают значительное место с самым высоким TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрен значимый участник ликвидного стейкинга на Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллиона, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент стейкинга также довольно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, APY у валидаторов с высокими рейтингами близок к 8%, и комиссия не требуется.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Solana запустила "план стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю в стейкинговом пуле, которые являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно обращаться. В стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%. SOL в стейкинговом пуле составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При застейкании SOL на Marinade вы получаете mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов.
Джито
Jito запустила ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL вы можете получить JitoSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, часть доходов от MEV будет распределена между JisoSOL, что делает доходы пользователей, застекивающих через Jito, относительно выше.
Управляющий токен Jito - это JTO, его рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, а общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время быстро растет благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. Застейкав SOL в BlazeStake, вы можете получить bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, имея наибольшее количество валидаторов, что позволяет пользователям застейкать ликвидность определенным валидаторам.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие шло не так, как ожидалось, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканных активов на Solana. Стейкая SOL в Lido, можно получить stSOL.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23,56 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают mSOL, JitoSOL и bSOL в качестве обеспечения для кредитования, но stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей DEX Orca в Solana, пара mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более десяти миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть прямые торговые пары; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предлагает максимальные стимулы, при этом депозит в Solend дает APR 15,37% в виде субсидии токенов управления BLZE, а депозит mSOL дает APR 1,98% в виде субсидии токенов управления MNDE. Jito еще не провело стимуляцию использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут больше проводить стимулы, поэтому выбрали выход с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных схем ликвидного стейкинга, которые поддерживаются DeFi проектами в экосистеме. Marinade была запущена первой и предлагает нативные услуги стейкинга; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застыкать SOL у конкретных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга невелика, и SOL, застыкованный через стейк-пул, составляет всего 4,3% от общего объема застыкованных SOL. Множество ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в дальнейшем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Стимулирующие меры, похоже, по-прежнему играют решающую роль в увеличении объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и с наименьшей известностью, предложил наивысшие субсидии с APR на DEX и в кредитных протоколах, что привело к увеличению объема стейкинга на 177% за последние 30 дней. В то время как Lido, несмотря на свою известность в области ликвидного стейкинга и ранний запуск на Solana, не смог участвовать в гонке субсидий из-за почти полного распределения токенов и решил закрыться.