Эскалация торговой войны вызывает глобальные рыночные потрясения, индекс VIX поднимается до исторического максимума
В 2025 году глобальная торговая ситуация резко ухудшилась. Администрация Трампа объявила о введении пошлин не менее 10% на товары из большинства стран и о введении более высоких ставок налога для примерно 60 стран с большим торговым дефицитом. Этот шаг вызвал панику на рынке по всему миру, основными причинами чего являются:
Увеличение затрат на предприятие, снижение ожиданий прибыли
Возможное применение ответных тарифов другими странами, риск расширения торговой войны.
В таких условиях тенденция поведения инвесторов такова:
Снизить риск распределения активов, таких как акции и криптовалюты
Увеличение распределения защитных активов, таких как золото, доллары США и иены.
Ожидания увеличения волатильности на рынке привели к резкому росту индекса VIX
Рост пошлин вызвал цепную реакцию, приведшую к распространению панических настроений на рынке. Индекс VIX (также известный как "индекс страха") 7 апреля взлетел до 60, достигнув исторического максимума. Подобные уровни ранее наблюдались только в августе 2024 года и во время пандемии COVID-19 в 2020 году.
Анализ индекса VIX
Индекс VIX рассчитывается на основе цен на опционы индекса S&P 500 и отражает ожидаемую волатильность рынка на следующие 30 дней, рассматривается как важный индикатор неопределенности и паники на рынке.
Чем выше индекс VIX, тем больше рынок ожидает сильных колебаний в будущем и тем сильнее панические настроения; наоборот, это означает, что рынок относительно спокоен и уверенность выше. Обычно:
15-20 ниже: рынок довольно спокойный
Более 25: рынок начинает явно паниковать
35 и выше: рынок в состоянии крайнего страха
50 и более: экстремальные кризисные события (например, финансовый кризис или вспышка эпидемии)
Наблюдая за изменениями VIX, инвесторы могут понять силу текущего рыночного настроения к хеджированию, что может служить ориентиром для корректировки инвестиционной стратегии.
Зона паники с высокой волатильностью: VIX ≥ 30
Когда индекс VIX поднимается выше 30, это обычно означает, что рынок находится на стадии сильного страха или паники. Эта ситуация часто сопровождается резким падением фондового рынка, но исторические данные показывают, что после экстремального страха рынок часто восстанавливается.
С 2018 по 2024 год было около десяти случаев, когда закрытие VIX впервые поднялось выше 30, включая бурю волатильности в феврале 2018 года, распродажу в конце года в декабре 2018 года, панику из-за пандемии в феврале-марте 2020 года, волну торговли розничными инвесторами в начале 2021 года, а также повышение процентных ставок и геополитические конфликты в начале 2022 года.
Статистика показывает, что в течение 7 дней после этих панических событий индекс S&P 500 в среднем увеличивается примерно на 1,4%, и существует вероятность увеличения около 73%. Это указывает на то, что когда VIX поднимается выше 30, рынок акций чаще всего демонстрирует технический отскок в краткосрочной перспективе.
Биткойн, как правило, склонен к сильному восстановлению после экстремального страха. Статистические оценки показывают, что средний недельный рост BTC составляет около 10%, а вероятность успеха составляет около 75-80%. Например, в феврале 2022 года, когда VIX из-за геополитического кризиса превысил 30, биткойн за последнюю неделю вырос более чем на 20%, что показывает явление восстановления, похожее на исчезновение хеджевых настроений на фондовом рынке.
Пик крайнего страха: VIX ≥ 40
В период с 2018 по 2024 год экстремальные ситуации, когда VIX ≥ 40, были крайне редкими, они возникли только 5 февраля 2018 года и 28 февраля 2020 года. В марте 2020 года VIX даже подскочил до рекордных 82 пунктов.
Из-за крайне небольшого количества образцов статистические результаты имеют лишь справочный характер. После события 2020 года индекс S&P 500 за 7 дней немного вырос примерно на 0,6%, в то время как биткойн вырос примерно на 7%.
Когда VIX достигает исторического экстремума выше 40, это часто означает, что на рынке наблюдается крайняя паника и давление на продажу близко к пику, после чего вероятность краткосрочного отскока относительно высока. В долгосрочной перспективе такие моменты обычно являются относительно низкими точками.
Низкая волатильность: VIX ≤ 15
Когда индекс VIX падает ниже 15, это обычно означает, что рынок находится в относительно спокойном состоянии. Инвесторские настроения более оптимистичны, а спрос на защитные активы низок. Однако дальнейшая динамика в это время не так однозначна, как при высоком VIX.
В период с 2018 по 2024 годы индекс VIX многократно падал ниже 15, например, в начале 2019 года после сильного восстановления фондового рынка, в конце 2019 года в период стабильности на рынке, в середине 2021 года во время роста фондового рынка и в середине 2023 года.
В течение 7 дней после события с очень низким VIX средняя доходность индекса S&P 500 составляет около 0,8%, а вероятность успеха составляет примерно 60-75%. В целом, в условиях низкой волатильности фондовые индексы, как правило, продолжают плавно расти или слегка колебаться.
Динамика биткойна в период низкого VIX не имеет четкой направленности. Статистика показывает, что его 7-дневное среднее увеличение составляет всего около 2%, а вероятность роста - около 60%. Низкий VIX не предоставляет явной предсказательной ценности для будущей динамики биткойна и должен рассматриваться в сочетании с эмоциональным состоянием капитала и циклическими факторами крипторынка.
Заключение: Риски и возможности существуют одновременно
Текущий VIX находится на высоком уровне 50, что отражает крайнее беспокойство рынка по поводу тарифной политики США. Однако исторический опыт показывает, что рынок часто порождает возможности в отчаянии.
Во время пандемии в 2020 году VIX когда-то превышал 80, тогда как индекс S&P 500 составлял около 2300 пунктов. Даже после недавнего панического падения, индекс S&P 500 все еще находится около 5000 пунктов, увеличившись более чем на 100% за пять лет. В тот же период биткойн вырос с 4800 долларов до исторического максимума в 110000 долларов, увеличившись почти в 25 раз.
Каждая крупная корректировка на рынке сопровождается переоценкой активов и перераспределением капитала. В этот период неопределенности ключевым моментом является то, как воспользоваться возможностями в хаосе и добиться роста портфеля. Инвесторам необходимо оставаться внимательными, а также иметь смелость в нужный момент принимать решения, чтобы подготовиться к будущему восстановлению рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
6
Поделиться
комментарий
0/400
FloorPriceNightmare
· 5ч назад
又得Все в黄金了
Посмотреть ОригиналОтветить0
SadMoneyMeow
· 5ч назад
Снова собираетесь жарить женьшень?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FreeRider
· 5ч назад
Почти достиг дна, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractTester
· 5ч назад
Снова Трамп творит дела, всё пропало.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekNewSickle
· 5ч назад
неудачники это судьба, разыгрывайте людей как лохов это предопределено, поняли?~
Индекс VIX взлетел до 60, панические настроения охватили глобальный рынок
Эскалация торговой войны вызывает глобальные рыночные потрясения, индекс VIX поднимается до исторического максимума
В 2025 году глобальная торговая ситуация резко ухудшилась. Администрация Трампа объявила о введении пошлин не менее 10% на товары из большинства стран и о введении более высоких ставок налога для примерно 60 стран с большим торговым дефицитом. Этот шаг вызвал панику на рынке по всему миру, основными причинами чего являются:
В таких условиях тенденция поведения инвесторов такова:
Рост пошлин вызвал цепную реакцию, приведшую к распространению панических настроений на рынке. Индекс VIX (также известный как "индекс страха") 7 апреля взлетел до 60, достигнув исторического максимума. Подобные уровни ранее наблюдались только в августе 2024 года и во время пандемии COVID-19 в 2020 году.
Анализ индекса VIX
Индекс VIX рассчитывается на основе цен на опционы индекса S&P 500 и отражает ожидаемую волатильность рынка на следующие 30 дней, рассматривается как важный индикатор неопределенности и паники на рынке.
Чем выше индекс VIX, тем больше рынок ожидает сильных колебаний в будущем и тем сильнее панические настроения; наоборот, это означает, что рынок относительно спокоен и уверенность выше. Обычно:
Наблюдая за изменениями VIX, инвесторы могут понять силу текущего рыночного настроения к хеджированию, что может служить ориентиром для корректировки инвестиционной стратегии.
Зона паники с высокой волатильностью: VIX ≥ 30
Когда индекс VIX поднимается выше 30, это обычно означает, что рынок находится на стадии сильного страха или паники. Эта ситуация часто сопровождается резким падением фондового рынка, но исторические данные показывают, что после экстремального страха рынок часто восстанавливается.
С 2018 по 2024 год было около десяти случаев, когда закрытие VIX впервые поднялось выше 30, включая бурю волатильности в феврале 2018 года, распродажу в конце года в декабре 2018 года, панику из-за пандемии в феврале-марте 2020 года, волну торговли розничными инвесторами в начале 2021 года, а также повышение процентных ставок и геополитические конфликты в начале 2022 года.
Статистика показывает, что в течение 7 дней после этих панических событий индекс S&P 500 в среднем увеличивается примерно на 1,4%, и существует вероятность увеличения около 73%. Это указывает на то, что когда VIX поднимается выше 30, рынок акций чаще всего демонстрирует технический отскок в краткосрочной перспективе.
Биткойн, как правило, склонен к сильному восстановлению после экстремального страха. Статистические оценки показывают, что средний недельный рост BTC составляет около 10%, а вероятность успеха составляет около 75-80%. Например, в феврале 2022 года, когда VIX из-за геополитического кризиса превысил 30, биткойн за последнюю неделю вырос более чем на 20%, что показывает явление восстановления, похожее на исчезновение хеджевых настроений на фондовом рынке.
Пик крайнего страха: VIX ≥ 40
В период с 2018 по 2024 год экстремальные ситуации, когда VIX ≥ 40, были крайне редкими, они возникли только 5 февраля 2018 года и 28 февраля 2020 года. В марте 2020 года VIX даже подскочил до рекордных 82 пунктов.
Из-за крайне небольшого количества образцов статистические результаты имеют лишь справочный характер. После события 2020 года индекс S&P 500 за 7 дней немного вырос примерно на 0,6%, в то время как биткойн вырос примерно на 7%.
Когда VIX достигает исторического экстремума выше 40, это часто означает, что на рынке наблюдается крайняя паника и давление на продажу близко к пику, после чего вероятность краткосрочного отскока относительно высока. В долгосрочной перспективе такие моменты обычно являются относительно низкими точками.
Низкая волатильность: VIX ≤ 15
Когда индекс VIX падает ниже 15, это обычно означает, что рынок находится в относительно спокойном состоянии. Инвесторские настроения более оптимистичны, а спрос на защитные активы низок. Однако дальнейшая динамика в это время не так однозначна, как при высоком VIX.
В период с 2018 по 2024 годы индекс VIX многократно падал ниже 15, например, в начале 2019 года после сильного восстановления фондового рынка, в конце 2019 года в период стабильности на рынке, в середине 2021 года во время роста фондового рынка и в середине 2023 года.
В течение 7 дней после события с очень низким VIX средняя доходность индекса S&P 500 составляет около 0,8%, а вероятность успеха составляет примерно 60-75%. В целом, в условиях низкой волатильности фондовые индексы, как правило, продолжают плавно расти или слегка колебаться.
Динамика биткойна в период низкого VIX не имеет четкой направленности. Статистика показывает, что его 7-дневное среднее увеличение составляет всего около 2%, а вероятность роста - около 60%. Низкий VIX не предоставляет явной предсказательной ценности для будущей динамики биткойна и должен рассматриваться в сочетании с эмоциональным состоянием капитала и циклическими факторами крипторынка.
Заключение: Риски и возможности существуют одновременно
Текущий VIX находится на высоком уровне 50, что отражает крайнее беспокойство рынка по поводу тарифной политики США. Однако исторический опыт показывает, что рынок часто порождает возможности в отчаянии.
Во время пандемии в 2020 году VIX когда-то превышал 80, тогда как индекс S&P 500 составлял около 2300 пунктов. Даже после недавнего панического падения, индекс S&P 500 все еще находится около 5000 пунктов, увеличившись более чем на 100% за пять лет. В тот же период биткойн вырос с 4800 долларов до исторического максимума в 110000 долларов, увеличившись почти в 25 раз.
Каждая крупная корректировка на рынке сопровождается переоценкой активов и перераспределением капитала. В этот период неопределенности ключевым моментом является то, как воспользоваться возможностями в хаосе и добиться роста портфеля. Инвесторам необходимо оставаться внимательными, а также иметь смелость в нужный момент принимать решения, чтобы подготовиться к будущему восстановлению рынка.