dYdX вступает в новую эру приложений на цепи Cosmos: анализ стимулов для миграции сделок и рыночных тенденций
13 ноября dYdX v4, построенный на основе Cosmos SDK и Tendermint, официально вошел в стадию бета-тестирования и открыл функции торговли. Эта новая версия, называемая dYdX Chain, в настоящее время работает параллельно с версией dYdX v3 на StarkEx, при этом большая часть объема торгов по-прежнему сосредоточена на платформе v3. Такая стратегия с двойной параллельной работой сохраняет функции и пользовательскую базу v3, одновременно предоставляя пространство для инновационного развития v4 на новой платформе.
В условиях высокой волатильности на текущем рынке платформа вечных контрактов на блокчейне пережила значительный рост объема торгов, а токены платформы также показали впечатляющие результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за 7 дней рост составил 54,45%. Данные показывают, что средний ежедневный объем торгов dYdX в последнее время составляет около 1,7 миллиарда долларов, что превышает пиковые значения ежедневного объема торгов за первые два месяца последних трех. Как проект с самой большой рыночной капитализацией в этой области, рыночные показатели dYdX отражают глубокий интерес и позитивное отношение инвесторов к нему.
Анализ прибыльности DYDX
В последнем обновлении dYdX наибольшее внимание инвесторов привлекло то, что торговые сборы теперь будут полностью распределяться в виде USDC между ставщиками и валидаторами токенов DYDX. Это изменение резко контрастирует с предыдущей моделью, когда сборы взимались компанией, и напоминает различия в том, могут ли токены управления ведущих децентрализованных бирж делиться доходами платформы.
В отличие от других бессрочных контрактов и спотовых DEX, dYdX использует модель торговли на основе книги заказов, не требуя от пассивных поставщиков ликвидности. Активные маркет-мейкеры могут получать награды за нераспределенные токены DYDX. Это позволяет распределить все торговые комиссии среди стейкеров, значительно повышая рентабельность, особенно по сравнению с проектами, которые распределяют большую часть комиссий среди поставщиков ликвидности.
Согласно текущим данным, рыночная капитализация DYDX составляет примерно 720 миллионов долларов, а на основе сборов за последние 30 дней в 8.67 миллионов долларов, ожидаемые годовые сборы составят 105 миллионов долларов. Соотношение цены к сборам (P/F) составляет 6.6, предполагаемая доходность от стейкинга составляет 14.6%. Однако этот метод оценки имеет определенные ограничения, поскольку необходимо предположить, что объем торгов останется неизменным и будет полностью переведен на v4, при этом игнорируя реальность, что в настоящее время обращающиеся DYDX составляют менее 20% от общего объема.
Многосторонний подход для повышения объёмов торгов с v3 на v4
dYdX v4 работает в форме dYdX Chain, DYDX используется в качестве комиссии за газ для торговли. Стейкеры получают вознаграждение и обладают правами управления, а также несут ответственность за защиту безопасности сети. В настоящее время только комиссии, полученные от v4, распределяются между стейкерами v4. Учитывая, что ежедневный объем торговли v4 составляет 80 000 долларов США по сравнению с 1,7 миллиарда долларов США в v3, это практически незначительно, dYdX принял несколько мер для стимулирования перехода торговли с v3 на v4.
Выделение 20 миллионов долларов США на стимулы DYDX для запуска v4
Запуск нового модуля торговых вознаграждений и политики льготных тарифов
Постепенно уменьшить скидки на торговые сборы v3, торговые вознаграждения и вознаграждения LP
Открытие модуля стейкинга v4, поддерживающего миграцию DYDX с Ethereum на dYdX Chain
Проекты экосистемы Cosmos широко поддерживаются
Полная размытая капитализация DYDX достигла 4 миллиардов долларов, превысив ATOM, что позволило ей получить полную поддержку проектов в экосистеме сразу после выхода на Cosmos.
Circle запустила нативный USDC на Noble и будет поддерживать протокол межцепочечного передачи (CCTP)
Стратегия Stride разрабатывает ликвидный ставочный токен stDYDX для DYDX
DYDX может использоваться в DeFi приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol.
Заключение
dYdX был запущен на Cosmos в формате AppChain, валидаторы и стейкеры токенов DYDX будут получать все торговые сборы в форме USDC, а также будут иметь право голоса и нести ответственность за безопасность сети. Хотя объем торгов v4 в настоящее время невелик, dYdX принял ряд мер для содействия переносу объемов торгов с v3 на v4. С учетом того, что торговля и LP вознаграждения v3 будут приостановлены в начале следующего года, ожидается, что к тому времени объем торгов будет сосредоточен в основном на платформе v4.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Запуск функции торговли dYdX v4. Множественные стимулы для перехода с v3 на v4.
dYdX вступает в новую эру приложений на цепи Cosmos: анализ стимулов для миграции сделок и рыночных тенденций
13 ноября dYdX v4, построенный на основе Cosmos SDK и Tendermint, официально вошел в стадию бета-тестирования и открыл функции торговли. Эта новая версия, называемая dYdX Chain, в настоящее время работает параллельно с версией dYdX v3 на StarkEx, при этом большая часть объема торгов по-прежнему сосредоточена на платформе v3. Такая стратегия с двойной параллельной работой сохраняет функции и пользовательскую базу v3, одновременно предоставляя пространство для инновационного развития v4 на новой платформе.
В условиях высокой волатильности на текущем рынке платформа вечных контрактов на блокчейне пережила значительный рост объема торгов, а токены платформы также показали впечатляющие результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за 7 дней рост составил 54,45%. Данные показывают, что средний ежедневный объем торгов dYdX в последнее время составляет около 1,7 миллиарда долларов, что превышает пиковые значения ежедневного объема торгов за первые два месяца последних трех. Как проект с самой большой рыночной капитализацией в этой области, рыночные показатели dYdX отражают глубокий интерес и позитивное отношение инвесторов к нему.
Анализ прибыльности DYDX
В последнем обновлении dYdX наибольшее внимание инвесторов привлекло то, что торговые сборы теперь будут полностью распределяться в виде USDC между ставщиками и валидаторами токенов DYDX. Это изменение резко контрастирует с предыдущей моделью, когда сборы взимались компанией, и напоминает различия в том, могут ли токены управления ведущих децентрализованных бирж делиться доходами платформы.
В отличие от других бессрочных контрактов и спотовых DEX, dYdX использует модель торговли на основе книги заказов, не требуя от пассивных поставщиков ликвидности. Активные маркет-мейкеры могут получать награды за нераспределенные токены DYDX. Это позволяет распределить все торговые комиссии среди стейкеров, значительно повышая рентабельность, особенно по сравнению с проектами, которые распределяют большую часть комиссий среди поставщиков ликвидности.
Согласно текущим данным, рыночная капитализация DYDX составляет примерно 720 миллионов долларов, а на основе сборов за последние 30 дней в 8.67 миллионов долларов, ожидаемые годовые сборы составят 105 миллионов долларов. Соотношение цены к сборам (P/F) составляет 6.6, предполагаемая доходность от стейкинга составляет 14.6%. Однако этот метод оценки имеет определенные ограничения, поскольку необходимо предположить, что объем торгов останется неизменным и будет полностью переведен на v4, при этом игнорируя реальность, что в настоящее время обращающиеся DYDX составляют менее 20% от общего объема.
Многосторонний подход для повышения объёмов торгов с v3 на v4
dYdX v4 работает в форме dYdX Chain, DYDX используется в качестве комиссии за газ для торговли. Стейкеры получают вознаграждение и обладают правами управления, а также несут ответственность за защиту безопасности сети. В настоящее время только комиссии, полученные от v4, распределяются между стейкерами v4. Учитывая, что ежедневный объем торговли v4 составляет 80 000 долларов США по сравнению с 1,7 миллиарда долларов США в v3, это практически незначительно, dYdX принял несколько мер для стимулирования перехода торговли с v3 на v4.
Проекты экосистемы Cosmos широко поддерживаются
Полная размытая капитализация DYDX достигла 4 миллиардов долларов, превысив ATOM, что позволило ей получить полную поддержку проектов в экосистеме сразу после выхода на Cosmos.
Заключение
dYdX был запущен на Cosmos в формате AppChain, валидаторы и стейкеры токенов DYDX будут получать все торговые сборы в форме USDC, а также будут иметь право голоса и нести ответственность за безопасность сети. Хотя объем торгов v4 в настоящее время невелик, dYdX принял ряд мер для содействия переносу объемов торгов с v3 на v4. С учетом того, что торговля и LP вознаграждения v3 будут приостановлены в начале следующего года, ожидается, что к тому времени объем торгов будет сосредоточен в основном на платформе v4.