Ночной рынок Тайваня (также называемый послеторговыми сделками или электронными сделками) был запущен Тайваньской товарной биржей в мае 2017 года и представляет собой продленное время торговли с 15:00 до 5:00 следующего дня (всего 14 часов), соединяясь с дневной торговлей (08:45 - 13:45), образуя почти 19-часовое торговое окно. Его основной целью является реагирование на 24-часовые колебания глобальных финансовых рынков, особенно на риск разрыва цен на Тайваньской фондовой бирже, вызванный открытием американских рынков, позволяя инвесторам мгновенно хеджировать риски или использовать возможности, возникающие из международных событий.
!
##Ключевые различия между ночной и дневной торговлей
Рыночные характеристики
Ликвидность: в ночной сессии из-за меньшего числа участников объем торгов обычно ниже, чем в дневной сессии, спред может расширяться, а крупные ордера могут вызвать колебание цен.
Колебание: под влиянием открытия фондового рынка США и Европы (например, данные CPI США, политика Федеральной резервной системы), колебания цен часто выше, чем в дневное время, особенно с 21:00 до 02:00 (период активности фондового рынка США).
Различия в правилах
Освобождение от принудительного ликвидирования: Ночные торги относятся к "освобожденным товарам", при этом коэффициент капитала ниже 25% не приведет к принудительному ликвидированию, тогда как дневные торги могут это вызвать.
Маржа: Ночная сессия не поддерживает уменьшение маржи при одновременной сделке, необходимо внести полную сумму (например, для торговли фьючерсами на индекс требуется 148,000 тайваньских долларов).
Товары для торговли на ночной сессии охватывают фондовые индексы, нефть, валютные курсы и фьючерсы на золото, но некоторые товары, такие как электронные фьючерсы и финансовые фьючерсы, ограничены только дневной торговлей.
##Как торговать на ночной сессии? Практические стратегии и навыки анализа рынка
Шаг 1: Определение 3 основных критериев для тренда ночных торгов
Направление внешних инвестиций на дневной бирже
Если акции TSMC в тот же день изменятся более чем на 1%, и среди 20 ведущих компаний по покупке/продаже иностранного капитала будет более 2-х ведущих электронных акций, вероятность продолжения роста/падения в ночной сессии высока.
Принцип: иностранные инвестиции влияют на фьючерсы в ночных торгах через спотовые активы, что облегчает операции на следующий день.
Связь с фьючерсами на американском рынке акций: ночные торги Тайваньского индекса (台指) имеют высокую корреляцию с фьючерсами на индекс Доу-Джонса и Nasdaq 100 (коэффициент корреляции выше 0.8). Например, 12 августа 2025 года американские рынки открылись с падением на 1.5%, ночные торги Тайваньского индекса упали более чем на 100 пунктов.
Экономический календарь: обращайте внимание на время публикации данных по безработице в США, CPI, заседания Федеральной резервной системы и т. д., данные, превышающие ожидания, могут вызвать резкие колебания.
Шаг 2: Ночная торговая стратегия
Колебание операций: использование 4 - 5 минутных K-лин, в сочетании с индикаторами KD + MACD. Например, когда KD входит в зону перекупленности (> 80) и затем падает ниже 80, открываем короткую позицию; при пересечении MACD в обратном направлении увеличиваем объем позиции.
Хеджирование рисков: если в дневной сессии открыта длинная позиция, и перед открытием американских фондовых рынков появляются негативные новости, можно открыть короткую позицию на ночной сессии для хеджирования убытков от гэпа на следующий день.
Шаг 3: Важные моменты технического анализа
Из-за низкой ликвидности технические индикаторы могут давать отклонения. Рекомендуется дополнительно наблюдать за глубиной ордеров на покупку и продажу, чтобы избежать размещения заказов, когда спред слишком велик.
##Управление рисками ночной торговли: два принципа, которые необходимо соблюдать
Контроль риска ликвидности: избегайте крупных заказов в 00:00 - 05:00 (период низкой активности на бирже), в это время риск колебания цен высок. Если необходимо закрыть позицию, можно заранее установить облачный условный ордер.
Колебание рисков应对
Установите стоп-лосс: например, установите стоп-лосс на 50 пунктов после входа в позицию, чтобы предотвратить внезапные колебания на американском рынке акций.
Контроль позиции: сумма одной сделки не должна превышать 10% от общего залога.
##Какие люди подходят для торговли на ночной бирже?
Офисные работники: используют время после работы для торговли, особенно с 15:00 до 21:00, когда колебание относительно спокойное, что подходит для практики.
Опытные инвесторы: должны быть знакомы с взаимосвязью международных рынков и способны быстро усваивать новостные события.
Инвесторы, стремящиеся избежать рисков: владельцы акций тайваньского рынка хеджируют ночные риски через фьючерсы на ночной торговле.
##Вывод: Ночная сессия - это возможность или ловушка?
Среднесуточный объем торгов на ночной сессии тайваньской биржи в 2025 году превышал 500 тысяч контрактов, что составило более 50% от дневного объема, став значимой ареной. Его основная ценность заключается в "переносе риска", а не в "высокочастной прибыли" — за счет продления торгового окна снижается риск гэпа на следующий день и создается возможность гибко реагировать на международные события.
Для новичков рекомендуется начинать с "малого индексного контракта" (маржа 37,000 тайваньских долларов) и накапливать опыт в небольших колебаниях перед открытием рынка США. В конце концов, красота и опасность ночной торговли скрыты в той самой K-линии, которая колеблется в такт глобальным движениям.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что такое ночная торговля на Тайваньской фондовой бирже? Определение и основные ценности
Ночной рынок Тайваня (также называемый послеторговыми сделками или электронными сделками) был запущен Тайваньской товарной биржей в мае 2017 года и представляет собой продленное время торговли с 15:00 до 5:00 следующего дня (всего 14 часов), соединяясь с дневной торговлей (08:45 - 13:45), образуя почти 19-часовое торговое окно. Его основной целью является реагирование на 24-часовые колебания глобальных финансовых рынков, особенно на риск разрыва цен на Тайваньской фондовой бирже, вызванный открытием американских рынков, позволяя инвесторам мгновенно хеджировать риски или использовать возможности, возникающие из международных событий.
!
##Ключевые различия между ночной и дневной торговлей
##Как торговать на ночной сессии? Практические стратегии и навыки анализа рынка
Шаг 1: Определение 3 основных критериев для тренда ночных торгов
Шаг 2: Ночная торговая стратегия
Шаг 3: Важные моменты технического анализа
##Управление рисками ночной торговли: два принципа, которые необходимо соблюдать
Контроль риска ликвидности: избегайте крупных заказов в 00:00 - 05:00 (период низкой активности на бирже), в это время риск колебания цен высок. Если необходимо закрыть позицию, можно заранее установить облачный условный ордер.
Колебание рисков应对
##Какие люди подходят для торговли на ночной бирже?
##Вывод: Ночная сессия - это возможность или ловушка?
Среднесуточный объем торгов на ночной сессии тайваньской биржи в 2025 году превышал 500 тысяч контрактов, что составило более 50% от дневного объема, став значимой ареной. Его основная ценность заключается в "переносе риска", а не в "высокочастной прибыли" — за счет продления торгового окна снижается риск гэпа на следующий день и создается возможность гибко реагировать на международные события.
Для новичков рекомендуется начинать с "малого индексного контракта" (маржа 37,000 тайваньских долларов) и накапливать опыт в небольших колебаниях перед открытием рынка США. В конце концов, красота и опасность ночной торговли скрыты в той самой K-линии, которая колеблется в такт глобальным движениям.