Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн банка

Резюме

С учетом того, что Биткойн занимает все более прочное положение на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, включая стабильные токены, кредитные услуги, услуги по ставкам, повторные ставки, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов. В отчете представлена информация о размере и потенциале роста рынка BTCFi, подробно рассматриваются механизмы, основные проекты и тенденции развития каждого направления. Сравнивая безопасность, доходность и разнообразие экосистемы различных классов активов, раскрываются уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что будет больше инноваций и притока капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.

Обзор трассы BTCfi

BTCFi — это ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и производные инструменты. В 2023 году объем рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов США и ожидается, что к 2030 году он вырастет до 1,2 триллиона долларов США. Участие институциональных инвесторов не только привело к значительному притоку капитала, но и повысило зрелость и регуляторность рынка.

В этой статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойна, стабильные токены, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi.

Сегментация трека BTCFi

1. Стабильные токены стабильная дорожка

Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанная к фиатной валюте или другим ценным активам. В зависимости от степени централизации они делятся на централизованные стейблкоины и децентрализованные стейблкоины. В зависимости от типа обеспечения они делятся на фиатные/материальные обеспеченные, обеспеченные криптоактивами и недостаточно обеспеченные.

Механизм децентрализованных стабильных монет включает в себя механизм CDP (избыточное обеспечение) и механизм хеджирования контрактов (равноценное обеспечение).

Основные проекты включают:

• Bitsmiley Protocol: первый проект родного стабильного токена в экосистеме BTC
• Bamk.fi (NUSD): синтетический доллар на Биткойн L1
• Yala Labs: выпуск стабильной монеты $YU через самостоятельно построенную модульную инфраструктуру
• Протокол Сатоши: первый CDP стабильный коин в экосистеме BTC
• BTU：первый децентрализованный стабильный монета проект в экосистеме Биткойн

2. Сектор кредитования

Биткойн-кредитование представляет собой финансовую услугу, которая позволяет получить заем, используя Биткойн в качестве залога, или зарабатывать проценты, предоставляя Биткойн в кредит. Основные проекты включают:

• Liquidium: P2P кредитный протокол, работающий на Биткойне
• Shell Finance: стабильный монетный протокол на основе BTC L1

3. Стейкинг трасса

Стейкинг обычно воспринимается как безопасная и стабильная форма получения дохода. Основные проекты включают:

• Babylon: протокол стейкинга Биткойн, который позволяет блокировать Биткойн в основной сети Биткойн для обеспечения безопасности других потребительских цепочек POS.

4. Рестейкинг

ReStaking - это использование ликвидных стейкинг-токенов для стейкинга у валидаторов на других сетях и блокчейнах с целью получения большей прибыли. Основные проекты включают:

• Чакра: инновационная модульная расчетная инфраструктура
• Bedrock: Протокол повторного залога для многократной ликвидности активов
• Протокол Лоренцо: финансовый слой ликвидности BTC на базе Вавилона

5. Децентрализованное хранение

В последнее время компания BitGO, стоящая за wBTC, опубликовала объявление о передаче контроля над wBTC, что вызвало обсуждение безопасности WBTC на рынке. Основные альтернативные решения включают tBTC, FBTC и dlcBTC.

6. CeDeFi

CeDeFi — это финансовый сервис, который сочетает в себе характеристики централизованных и децентрализованных финансов. Основные проекты включают:

• Solv Protocol: унифицированная ликвидностная матрица Биткойн
• Bouncebit: BTC Restaking сеть, полностью совместима с EVM
• Протокол Лоренцо: финансовый слой ликвидности BTC на основе Вавилона

7. Своп DEX AMM

DEX AMM Swap является децентрализованным механизмом торговли, работающим на блокчейне. Основные проекты включают:

• Bitflow: сосредоточен на устойчивой доходности BTC на DEX
• Dotswap: нативный AMM DEX на основной сети BTC
• Unisat AMM Swap：Сосредоточен на приложениях кошелька для Ordinals и brc-20

Сравнение различных классов активов

Сравнение безопасности

Экосистема BTC уделяет значительно больше внимания безопасности, чем другие экосистемы. ETH и Solana, будучи PoS блокчейнами, сталкиваются с системными рисками и проблемами безопасности. BTC, как система POW, принципиально не имеет этих проблем, но накопление рисков от слишком большого количества FI-протоколов может привести к системным рискам.

Сравнение доходности

Источники дохода включают доход от стейкинга, доход от DeFi продуктов и доход самого протокола. BTCFi имеет больший потенциал и более высокие ожидаемые доходы по сравнению с ETHFi и SolFi.

Экологическое разнообразие

Экосистема ETH включает в себя Defi, NFT, RWA и Restake и т. д. Экосистема Solana в основном сосредоточена на DEX и решениях для ликвидности. Экосистема BTCFi находится на этапе бурного развития, множество проектов, включая Layer 2, постоянно появляются.

Заключение

С развитием экосистемы BTCFi мы стали свидетелями здоровой конкуренции между протоколами, которая не только снижает риски централизации, но и способствует зрелости и многообразию всей экосистемы Биткойн. Заглядывая в будущее, BTCFi продолжит выступать в роли инновационного двигателя в области криптофинансов, продвигая сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобального участия.