Биткойн (BTC) на этой неделе сильно упал, впервые за более чем две недели пробив отметку в 113,000 долларов, что привело к ликвидации более 113 миллионов долларов ордеров в лонг за один день. Это падение произошло всего через несколько дней после того, как BTC установил исторический максимум на уровне 124,176 долларов, что заставило рынок начать сомневаться, закончился ли Бычий рынок. Однако исторические данные показывают, что когда на рынке опционов наблюдается резкий рост панических настроений, это часто сопровождается потенциалом для сильной Отдачи.
Три негативных фактора вызвали падение BTC
Недавно цена BTC находится под давлением, за этим стоят три ключевых фактора:
SEC исследует Alt5 Sigma — компания подозревается в мошенничестве и манипуляциях с акциями, и у нее есть связь с торговлей на сумму 1,5 миллиарда долларов с World Liberty Financial, принадлежащей Трампу, что вызывает беспокойство на рынке.
Снижение интереса к концепции ИИ — Исследование NANDA Массачусетского технологического института показывает, что 95% компаний не смогли получить быстрый рост доходов от пилотных проектов ИИ, а снижение акций технологий ухудшает настроение на крипторынке.
Удар по торговым тарифам США — введение 50% пошлины на 407 видов алюминиевых и стальных изделий вызвало опасения по поводу глобальной цепочки поставок и инфляции, что увеличило настроение к хеджированию.
Рынок опционов: паника нарастает
!
(Дельта наклон опционов на Биткойн на Deribit на 30 дней, источник: Laevitas)
Дельта наклон опциона на Биткойн на 30 дней (пут-колл) резко возросла до 12%, достигнув четырехмесячного максимума. Этот индикатор в нормальных условиях варьируется от -6% до +6%, значение выше 10% указывает на крайний страх на рынке.
В истории такие крайние паники, как правило, не длятся долго. Например, 7 апреля этого года этот индикатор подскочил до 13%, когда BTC упал ниже 74 500 долларов, но через месяц цена отскочила на 40%, достигнув максимума в 104 150 долларов.
11.2 тысячи долларов является ключевой поддержкой
С технической точки зрения, ключевая поддержка BTC находится в диапазоне 112,000–112,500 долларов. Если произойдет падение ниже этой отметки, это может вызвать дальнейшее снижение. Однако если эта зона будет удержана, исторический опыт показывает, что можно ожидать сильной отдачи.
Кроме того, спрос на защиту от падения на рынке деривативов достиг пика, что может означать, что медвежьи силы близки к исчерпанию.
Долгосрочная бычья структура все еще существует
Несмотря на резкие краткосрочные колебания, нет четких доказательств того, что долгосрочный Бычий рынок BTC завершен. Некоторые аналитики считают, что отток средств с фондового рынка может, наоборот, перейти в крипторынок, став топливом для следующего роста. С макроэкономической точки зрения, если Федеральная резервная система подаст сигналы о смягчении и доллар ослабнет, BTC может вновь привлечь средства для хеджирования и увеличения капитала.
Заключение
Падение Биткойна стало результатом множественных негативных факторов, но история показывает, что крайний страх часто порождает возможности для отдачи. 112000 долларов станет самым важным уровнем наблюдения в краткосрочной перспективе; если он будет удержан, BTC может перезапустить восходящий тренд; если он будет потерян, то следует опасаться более глубоких корректировок. Инвесторы должны внимательно следить за настроением на рынке опционов и макроэкономическими сигналами, осторожно реагируя на предстоящие колебания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ большого дампа Биткойна: почему BTC упал ниже 113000 долларов, и где находится окончательное дно?
Биткойн (BTC) на этой неделе сильно упал, впервые за более чем две недели пробив отметку в 113,000 долларов, что привело к ликвидации более 113 миллионов долларов ордеров в лонг за один день. Это падение произошло всего через несколько дней после того, как BTC установил исторический максимум на уровне 124,176 долларов, что заставило рынок начать сомневаться, закончился ли Бычий рынок. Однако исторические данные показывают, что когда на рынке опционов наблюдается резкий рост панических настроений, это часто сопровождается потенциалом для сильной Отдачи.
Три негативных фактора вызвали падение BTC
Недавно цена BTC находится под давлением, за этим стоят три ключевых фактора:
SEC исследует Alt5 Sigma — компания подозревается в мошенничестве и манипуляциях с акциями, и у нее есть связь с торговлей на сумму 1,5 миллиарда долларов с World Liberty Financial, принадлежащей Трампу, что вызывает беспокойство на рынке.
Снижение интереса к концепции ИИ — Исследование NANDA Массачусетского технологического института показывает, что 95% компаний не смогли получить быстрый рост доходов от пилотных проектов ИИ, а снижение акций технологий ухудшает настроение на крипторынке.
Удар по торговым тарифам США — введение 50% пошлины на 407 видов алюминиевых и стальных изделий вызвало опасения по поводу глобальной цепочки поставок и инфляции, что увеличило настроение к хеджированию.
Рынок опционов: паника нарастает
!
(Дельта наклон опционов на Биткойн на Deribit на 30 дней, источник: Laevitas)
Дельта наклон опциона на Биткойн на 30 дней (пут-колл) резко возросла до 12%, достигнув четырехмесячного максимума. Этот индикатор в нормальных условиях варьируется от -6% до +6%, значение выше 10% указывает на крайний страх на рынке.
В истории такие крайние паники, как правило, не длятся долго. Например, 7 апреля этого года этот индикатор подскочил до 13%, когда BTC упал ниже 74 500 долларов, но через месяц цена отскочила на 40%, достигнув максимума в 104 150 долларов.
11.2 тысячи долларов является ключевой поддержкой
С технической точки зрения, ключевая поддержка BTC находится в диапазоне 112,000–112,500 долларов. Если произойдет падение ниже этой отметки, это может вызвать дальнейшее снижение. Однако если эта зона будет удержана, исторический опыт показывает, что можно ожидать сильной отдачи.
Кроме того, спрос на защиту от падения на рынке деривативов достиг пика, что может означать, что медвежьи силы близки к исчерпанию.
Долгосрочная бычья структура все еще существует
Несмотря на резкие краткосрочные колебания, нет четких доказательств того, что долгосрочный Бычий рынок BTC завершен. Некоторые аналитики считают, что отток средств с фондового рынка может, наоборот, перейти в крипторынок, став топливом для следующего роста. С макроэкономической точки зрения, если Федеральная резервная система подаст сигналы о смягчении и доллар ослабнет, BTC может вновь привлечь средства для хеджирования и увеличения капитала.
Заключение
Падение Биткойна стало результатом множественных негативных факторов, но история показывает, что крайний страх часто порождает возможности для отдачи. 112000 долларов станет самым важным уровнем наблюдения в краткосрочной перспективе; если он будет удержан, BTC может перезапустить восходящий тренд; если он будет потерян, то следует опасаться более глубоких корректировок. Инвесторы должны внимательно следить за настроением на рынке опционов и макроэкономическими сигналами, осторожно реагируя на предстоящие колебания.