Що таке кредитування NFT?

Кредитування NFT - це фінансовий механізм, при якому власники нефункціональних токенів (NFT) використовують свої цифрові активи як заставу для забезпечення кредитів. Це дозволяє їм отримати доступ до коштів без продажу своїх унікальних цифрових речей. У процесі кредитування NFT зберігаються надійно, часто за допомогою смарт-контрактів на блокчейні. Якщо позичальник повертає кредит за угодою, він отримує свій NFT назад. Однак у разі невиконання зобов'язань кредитор може вимагати NFT. Ця система забезпечує ліквідність власникам NFT і дозволяє кредиторам заробляти відсотки зі своїх кредитів.

Історія НФТ позики

Кредитування NFT сягає своїм корінням у зростання популярності NFT приблизно у 2017 році, що було підкреслено успіхом CryptoKitties. У міру того, як NFT набували популярності, з'явилися такі маркетплейси, як OpenSea і Rarible, які полегшують купівлю, продаж і торгівлю цими унікальними цифровими активами. Усвідомлюючи зростаючу цінність NFT, такі платформи, як NFTfi, почали пропонувати послуги кредитування, дозволяючи власникам NFT використовувати свої активи як заставу для позик. Це дозволило їм отримати доступ до ліквідності, не продаючи свої цінні NFT. Однак нестабільний характер ринку NFT спричинив ризики, пов'язані з коливаннями вартості застави та занепокоєнням щодо автентичності NFT. Незважаючи на ці проблеми, інтеграція NFT з децентралізованими фінансами (DeFi) передбачає багатообіцяюче майбутнє для NFT-кредитування.

Як працює позика NFT?

Позика NFT - це фінансовий механізм, який дозволяє власникам NFT використовувати свої цифрові активи як заставу для забезпечення кредитів. Цей процес використовує технологію блокчейну та смарт-контракти для забезпечення прозорих, безпечних та ефективних операцій з позиками.

Блокчейн та Смарт-контракти

Технологія блокчейну революціонізувала спосіб реєстрації та перевірки транзакцій. Вона пропонує децентралізований та прозорий реєстр, де кожна транзакція зберігається в хронологічному порядку, що забезпечує перевірку та незмінність кожної транзакції. Ця прозорість є важливою у світі позики NFT, де довіра є вирішальною. З іншого боку, смарт-контракти є самовиконуючими контрактами з умовами угоди, безпосередньо записаними в код. В контексті позики NFT смарт-контракти автоматизують процес позики. Вони виступають посередниками або ескроу, утримуючи NFT протягом періоду позики та забезпечуючи його безпечне повернення при погашенні позики. Ця автоматизація зменшує потребу в посередниках та забезпечує дотримання угодених умов без будь-якого ручного втручання.

Процес ініціації кредитування

Подорож позики NFT починається, коли власник NFT вирішує монетизувати свій цифровий актив. Вони вказують або заставляють свій NFT на платформі позик, демонструючи його вартість та суму, яку вони хочуть позичити на нього. Потенційні кредитори можуть переглянути це оголошення та робити пропозиції про позики на підставі сприйнятої вартості NFT та умов, які вони вважають прийнятними. Цей процес часто є конкурентним, з тим, що кілька кредиторів можуть запропонувати різні умови. Як тільки обидві сторони – позичальник і кредитор – погоджуються з умовами, сума позики передається позичальнику, а NFT вважається заставою до погашення позики.

Відшкодування та звільнення застави

Після видачі кредиту починається термін погашення. Від позичальників очікується, що вони погасять суму кредиту разом із будь-яким згодованим відсотком до кінця терміну кредиту. Успішне погашення забезпечує повернення NFT, який був заставлений, позичальнику. Однак, якщо позичальник не виконує зобов'язання або не погашає кредит, кредитор має право вимагати NFT. Цей механізм забезпечує захист коштів кредитора, і вони можуть відновити свої кошти у випадку несплати.

Мінімальний коефіцієнт застави (MCR)

Світ NFT відомий своєю волатильністю. Вартість NFT може раптово зрости, але вона також може стрімко впасти. Мінімальний коефіцієнт застави є захистом від цієї волатильності. Передбачений коефіцієнт забезпечує, що позичальники зберігають певну кількість застави відносно вартості позики. Якщо через ринкові коливання вартість NFT падає, а вартість позики перевищує MCR, то NFT може бути ліквідований або проданий для забезпечення інтересів кредитора.

Ризики та увага

Попри те, що позики під NFT відкривають багато можливостей, вони не прибіжниця від ризиків. Основна проблема полягає в нестабільності ринку NFT, що веде до значних коливань вартості застави. Також позичальники та кредитори повинні бути уважними до автентичності та походження NFT. Підроблені або викрадені NFT можуть призвести до юридичних ускладнень. Нарешті, репутація платформи, що використовується для позики, має найбільше значення. Співпраця з довіреними та встановленими платформами може мінімізувати потенційні ризики та забезпечити більш плавний досвід позику.

Основні функції позики NFT

Платформи кредитування NFT ввели ряд функцій, які полегшують монетизацію активів NFT для їх власників без їх продажу. Ці функції забезпечують позичальникам та кредиторам гнучкість, безпеку та можливості.

Модель з трьома акторами

Це новаторська концепція, запропонована платформами, такими як Astaria. Вона включає трьох основних учасників: позичальника, кредитора та стратега. Роль стратега полягає в розробці стратегій, які забезпечують вигідні умови як для кредитора, так і для позичальника. Ця модель дозволяє позичальнику та кредитору сконцентруватися на своїх основних ролях, залишаючи умови угод третій стороні-експерту.

Оренда та лізинг NFT

Ця функція дозволяє власникам NFT здавати в оренду або лізингувати свої цифрові активи. На відміну від традиційного кредитування, оренда та лізинг, як правило, передбачають одноразову плату замість періодичних відсоткових платежів. Протягом терміну оренди орендар користується перевагами, пов'язаними з NFT, а в кінці NFT повертається власнику. Це дозволяє колекціонерам та творцям NFT заробляти на своїх активах, не втрачаючи потенційного зростання ціни.

Автоматизовані Смарт-контракти

Смарт-контракти відіграють важливу роль у видачі NFT в позику. Вони утримують NFT у заставі протягом періоду позики, забезпечуючи його безпечний повернення після погашення позики. Ці контракти також сприяють безперервним взаємодіям, роблячи процес позику більш прозорим та безпечним.

Ризики кредитування NFT

Хоча позики NFT мають багато переваг, важливо знати ризики. Волатильний характер ринку NFT може призвести до значних коливань вартості застави. Є також ризик неплатоспроможності, коли кредитор може не повністю відновити суму кредиту, якщо NFT стане невидимим.

Взаємодопомога NFT-кредитування

Позичання між фізичними особами, часто називане P2P, є децентралізованою фінансовою послугою, яка надихається традиційною системою товарообміну. Воно сприяє прямому зв'язку між двома особами, позичальником та укладальником угоди, на блокчейні.

У пірінговому кредитуванні позичальники вказують свої NFT як заставу на платформі. Кредитори роблять пропозиції після оцінки вартості та умов, які встановлює позичальник. Як тільки обидві сторони погодяться, NFT передається в цифровий сховище, забезпечуючи його безпеку під час періоду кредиту. Основною перевагою цього методу є відсутність посередників, що часто призводить до зниження комісій та більшої прозорості. Усі транзакції реєструються в блокчейні, надаючи постійний, прозорий запис.

Переваги платформ позики NFT між однолітками

• Нижчі комісії: без посередників платформи п2п-кредитування можуть стягувати мінімальні комісії.
• Більша прозорість: транзакції зберігаються в загальнодоступному блокчейн-журналі, що забезпечує прозорість та зменшує проблеми довіри.
• Вища дохідність: позичальники P2P часто пропонують вищі процентні ставки, ніж традиційні банки або об'єднані протоколи позик, що може призвести до потенційно більших інвестиційних доходів.

Недоліки платформ позичання NFT від одного користувача до іншого

• Низька ліквідність: задоволення індивідуальних запитів на кредит може зайняти час і зусилля, ускладнюючи пошук кредитора негайно.
• Вищий ризик: Відсутність центральної влади може збільшити ймовірність неплатоспроможності або шахрайства.

Pawnfi

Pawnfi - унікальна платформа, яка спеціалізується на оцінці та ліквідації нестандартних активів, часто називаючи їх NSA. Ця платформа працює на блокчейнах Ethereum та Polygon, забезпечуючи широкий охоплення та гнучкість для своїх користувачів. Надаючи платформу, де можна оцінити нестандартні активи, Pawnfi заповнює нішу на ринку кредитування NFT, дозволяючи користувачам розблокувати вартість своїх унікальних цифрових активів.

PWN

PWN - це платформа, що дозволяє користувачам використовувати свої цифрові активи як заставу для отримання позик. Працюючи на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Polygon, Cronos, Base і Mantle, PWN забезпечує широкий доступ для своїх користувачів. Основний акцент платформи полягає в наданні безперервного досвіду для тих, хто бажає використовувати свої цифрові активи для забезпечення позик, зробивши процес позичання простим та ефективним.

Фінанси меду

Honey Finance призначений для колекціонерів NFT, які зацікавлені в участі в екосистемі мультиланцюгового DeFi. Працюючи виключно на блокчейні Ethereum, Honey Finance надає платформу, де колекціонери NFT можуть не тільки демонструвати свої колекції, але й використовувати їх у просторі DeFi. Ця інтеграція NFT з DeFi відкриває користувачам нові можливості для дослідження фінансових можливостей.

Краплі

Drops виділяється як сервіс з позик NFT, який спеціально дозволяє користувачам позичати під свої NFT. Працюючи на блокчейні Ethereum, Drops надає безпечну та прозору платформу, де власники NFT легко можуть використовувати свої активи як забезпечення. Основною метою платформи є надання гнучкості власникам NFT, дозволяючи їм зберігати власність, отримуючи доступ до ліквідності.

NFTfi Кредитування

NFTfi - це платформа, де позичальники пов'язують свої гаманці, вказують NFT як заставу та встановлюють умови позики, включаючи суму, строк та відсоткову ставку. Кредитори оцінюють NFT та пропонують умови на основі їх оцінки вартості. Після прийняття пропозиції позичальниками вони отримують wETH або стабільну монету безпосередньо від кредитора, тоді як NFT зберігається в смарт-контракті протягом позики. Дохід NFTfi отримується з комісії 5% від відсотків кредиторів при погашенні позик. Якщо позичальники не сплачують, кредитори можуть забезпечити продаж, що призведе до ліквідації NFT та знищення векселя, дозволяючи позичальникам залишити суму позики.

Переваги NFTfi включають можливість для обох сторін переглянути умови та відсутність автоматичних ліквідацій до погашення кредиту, що забезпечує стабільність позичальника. Однак він часто має вищі відсоткові ставки через відсутність ліквідації, якщо вартість NFT падає нижче кредиту, а його нижчі співвідношення позики до вартості можуть бути менш привабливими для позичальників.

Змішати Розмиття Позики

Blend Blur Lending пропонує унікальний погляд на однорангову модель кредитування NFT. Позичальники можуть придбати NFT за допомогою опції «Купи зараз, заплати пізніше» або позичити ETH, використовуючи NFT як заставу. Після лістингу бажаних NFT та встановлення умов протокол представляє пропозиції позик aggreGate.iod. Після узгодження NFT зберігається в цифровому сховищі без встановленого терміну дії позики. Якщо кредитори вимагають погашення, запускається процес рефінансування в стилі голландського аукціону, де відсоткова ставка за кредитом починається з 0% і може зрости до 1 000% річних. Якщо протягом 6 годин умови рефінансування не узгоджені, у позичальника є 24 години на погашення, або NFT ліквідується. На стороні кредитора вони встановлюють бажані процентні ставки і чекають позичальників. Вони можуть вимагати погашення в будь-який момент, запускаючи вищезгаданий процес рефінансування. Гнучкість системи та конкретні пропозиції кредитів спрямовані на створення ефективного ринку кредитування.

BendDAO Кредитування

Платформа BendDao оптимізує процес отримання кредитів, підтриманих NFT. Позичальники підключають свої гаманці та обирають NFT як заставу. Система потім використовує цінові оракули для визначення вартості NFT та визначення суми кредиту. Процентні ставки динамічно встановлюються алгоритмом, враховуючи рівні ліквідності, з більш високими ставками під час низької ліквідності для привертання кредиторів. Також встановлюється фактор здоров'я, що вказує, коли NFT може бути ліквідований до закінчення строку кредиту. Для кредиторів підхід розроблено для спрощення. Вони можуть вільно додавати або вилучати кошти з ліквідног о пулу, відчуваючи різні виручки в залежності від попиту на кредитування.

Взаємодія з NFT-колодою

Об'єднане кредитування, іноді називане рівним до пулу, є ще однією формою криптовалютного кредитування. На відміну від P2P, воно не ґрунтується на окремих кредиторах, а використовує пул коштів, зібраних від різних кредиторів.

Платформи, такі як AAVE, Compound та MakerDAO, є популярними прикладами пулінгових платформ для кредитування. Користувачі надають кошти у смарт-контракти цих платформ, створюючи кредитний пул. Позичальники можуть потім брати кредити з цього пулу за ставками, визначеними алгоритмами на основі пропозиції та попиту.

Переваги платформ позики NFT від піра до пула

• Зручність використання: Платформа кредитування вирішує питання кредитування та позики, роблячи її більш зручною для користувачів.
• Вища ліквідність: Централізоване управління коштами може надати більше можливостей для позики та позики.
• Гнучкість: Позичальники не повинні встановлювати термін погашення кредиту і можуть коригувати своє забезпечення, щоб уникнути ліквідації.

Недоліки платформ позик пір-ту-пул NFT

• Відсутність універсальності: Зведене кредитування може не підтримувати менш популярні криптовалюти.
• Нижчі доходи: Процентні ставки визначаються пропозицією та попитом, що може призвести до нижчих доходів порівняно з позиками P2P.

Позика Astaria

Astaria пропонує унікальну модель позик під забезпеченням NFT. Позичальники пов'язують свої гаманці та вибирають NFT для забезпечення. Замість традиційних кредиторів, Astaria представляє "стратегів", які створюють загальнодоступні сховища для залучення ліквідності. Ці сховища відрізняються від стандартних пулів кредитування, оскільки стратеги налаштовують умови для кожного забезпечення NFT. Постачальники ліквідності потім шукають сховища, які відповідають їхнім інвестиційним цілям. Коли позичальники перелічують NFT, стратеги використовують оракули для оцінки та співставлення позики з відповідним сховищем. Позичальники завершують, вибираючи деталі позики з сховища та підтверджуючи транзакцію.

Переваги Astaria включають негайну ліквідність без узгоджень з кредиторами, опції рефінансування та ліквідація лише після закінчення терміну кредиту, якщо його не погашено. Вона також дарує постачальникам ліквідності різноманітний вибір сховищ. Однак роль стратега ускладнює процес, а ефективність платформи залежить від професіоналізму стратега. Будучи новаторським підходом, його прийняття на широкому ринку залишається під питанням.

Zharta

Zharta революціонізує ландшафт кредитування NFT завдяки своїй кредитній платформі в режимі реального часу, адаптованій для позичальників і кредиторів. На відміну від традиційних кредитних платформ, Zharta пропонує унікальну модель «peer-to-pool», що дозволяє користувачам миттєво отримувати позики, використовуючи свої NFT як заставу, не відмовляючись від права власності. Це гарантує, що користувачі можуть використовувати цінність своїх NFT, зберігаючи при цьому переваги та корисність, пов'язані з ними. Платформа може похвалитися своїм зручним для позичальників підходом, наголошуючи на відсутності автоматичних ліквідацій, фіксованих APR і нульових комісіях позичальників. Це означає, що поки позичальники дотримуються графіка погашення, їм не доведеться турбуватися про несподівані ліквідації через коливання ринкової вартості NFT.

Незалежно від рівня досвіду в криптосфері, платформа допомагає користувачам вибирати активи, які найкраще підтримують їх вимоги до кредиту. Крім того, Zharta пропонує гнучкість, дозволяючи користувачам пакувати різні NFT в один кредит. Акцент платформи на прозорості та безпеці очевидний у виборі мови програмування Vyper та тщательному аудиті її смарт-контрактів. Крім того, Zharta забезпечує, що заставні NFT безпечно утримуються в ескроу смарт-контракті, що посилює зобов'язання платформи до довіри та надійності. Для тих, хто хоче використовувати фінансовий потенціал своїх NFT, Zharta надає безперешкодний та безпечний шлях.

Висновок

Позика NFT демонструє інноваційне поєднання технології блокчейн з фінансами. Дозволяючи власникам NFT отримувати доступ до коштів без продажу своїх активів, ці платформи революціонізують наше уявлення про заставу та кредити. З появою платформ, таких як Zharta, та постійним розвитком функцій, пристосованих до потреб користувачів, майбутнє позики NFT світле. Зростаючи, важливо, щоб користувачі були у курсі та розумно обирали платформи.