Após entender o conhecimento básico da linha K e indicadores técnicos comuns como média móvel, MACD e bandas de Bollinger, é necessário aprender sobre alguns indicadores auxiliares para fazer uma avaliação abrangente. VWAP é um indicador técnico indispensável, especialmente para algumas transações intradiárias.

Informações básicas do Indicador VWAP

O indicador de preço médio ponderado pelo volume (VWAP) pode mostrar o preço médio de um ativo ponderado pelo seu volume em um determinado período de tempo.

A fórmula de cálculo básica é a seguinte:

VWAP = ∑ (Preço Típico * Volume) / ∑ Volume

Preço Típico = (Preço Mais Alto + Preço Mais Baixo + Preço de Fechamento) / 3

VWAP é geralmente usado como um indicador de referência no comércio intradiário. Seu valor será redefinido na abertura de cada dia. Geralmente, é utilizado um gráfico de K-line de 1 minuto e 5 minutos. Tomando o gráfico de K-line de 5 minutos como exemplo. Podemos calcular o VWAP de uma determinada moeda em 2030 conforme segue:

Primeiro, calcule o preço típico para os primeiros 5 minutos do gráfico de linhas K.

Preço típico(p1) = (Preço mais alto + Preço mais baixo + Preço de fechamento) / 3

Usando a mesma fórmula, podemos obter o restante do preço típico. Suponha que sejam p1, p2, p3, p4, p5, p6, p7, e o volume de negociação seja v1, v2, v3, v4, v5, v6, v7. Então, o VWAP durante este período pode ser calculado de acordo com a seguinte fórmula:

Podemos ver que o método de cálculo do VWAP é semelhante ao do índice da média móvel, o que também reflete o preço médio em relação ao volume de negociação. No gráfico, preço, volume de negociação e tempo são as informações mais intuitivas que os investidores podem obter. O VWAP foca na relação entre preço e volume de negociação. Costuma-se dizer no campo de negociação que os novatos olham para os preços e os veteranos olham para o volume. Portanto, o VWAP é um indicador de referência útil para a negociação intradiária.

Como configurar o indicador VWAP em uma plataforma de negociação

Vamos tomar Gate.io como exemplo. Acesse primeiro o site oficial da Gate.io. Depois de entrar na página de 'Negociação', selecione a versão profissional. Em seguida, clique no ícone 'Indicador Técnico' acima do gráfico de linhas K. Digite 'VWAP' na caixa de diálogo pop-up para encontrar o indicador, clique para selecionar e ele será exibido na imagem principal. No gráfico abaixo, a proporção VWAP é exibida na forma de uma linha. Por isso, também é comparada a uma média móvel.

(Fonte: Gate.io)

Como usar o indicador VWAP

Quando o preço está acima da linha VWAP, o mercado está em uma tendência de alta, e quando o preço está abaixo da linha VWAP, o mercado está em uma tendência de baixa.

Como usar o indicador em um mercado de alta

Se a linha K cruzar o VWAP de baixo para cima, ou o recuo não quebrar o suporte do VWAP, pode ser considerado um sinal de alta, e o preço pode subir ainda mais.

Conforme mostrado no ponto 1 abaixo, o preço rompe a resistência da VWAP em torno de $23000 de baixo para cima, formando um sinal de alta, e então sobe para cerca de $24200, alcançando um aumento de mil.

（Fonte: Gate.io)

No ponto 2 abaixo, o preço do BTC primeiro recuou de $23250 para cerca de $23150, onde foi suportado pelo VWAP, formando um sinal de alta, e então subiu para cerca de $23500.

(Fonte: Gate.io)

Como usar o indicador em um mercado baixista

Se a linha K for de cima para baixo e cruzar a VWAP, ou se o recuo não romper a resistência da VWAP, é considerado um sinal de baixa, e o preço pode cair ainda mais. Como mostrado no ponto 3 abaixo, o preço do BTC caiu abaixo do suporte da VWAP em torno de $23950, formando um sinal de baixa, e caiu ainda mais para cerca de $23750. No ponto 4 abaixo, o preço se recuperou de $23750, mas não rompeu a resistência da VWAP em $23900, formando um sinal de baixa, e o preço caiu ainda mais para cerca de $23450.

(Source: Gate.io)

Desvantagens do VWAP

VWAP não é adequado para um mercado volátil. Quando o preço da moeda flutua em torno da linha VWAP, é fácil romper o VWAP e depois cair abaixo do suporte da linha e, em seguida, recuperar rapidamente após romper o suporte do VWAP, formando um sinal falso e causando paradas frequentes.

Além disso, a fórmula de cálculo do VWAP nos diz que o VWAP calcula o preço anterior e o volume de negociação, incapaz de prever a tendência futura, o que tem um efeito de histerese. Como indicador cumulativo, o VWAP aumentará continuamente ao longo do tempo. Portanto, quanto maior o período, mais sério será o efeito de histerese. Por exemplo, o indicador VWAP de uma semana é muito menos sensível do que um de 5 minutos.

Conclusão

O indicador VWAP é simples e fácil de entender, e pode refletir bem a relação entre o volume de negociação e o preço, indicando o quão forte é o preço atual. É especialmente adequado para negociações intradiárias e é um bom indicador auxiliar para investidores tomarem decisões de investimento.

Instituições podem usar este indicador para realizar grandes transações para controlar melhor os custos. Semelhante à linha EMA, os usuários que utilizam este indicador podem tomar decisões de investimento com base na relação relativa entre a linha K e o indicador VWAP.

Certamente, cada indicador tem seus prós e contras. O crucial é dominar sua aplicabilidade e usá-lo adequadamente como base para nossas decisões de investimento. No geral, não há um indicador universal no mercado. Somente através da aprendizagem e prática podemos obter melhores lucros.