Stella, um protocolo DeFi, oferece estratégias alavancadas com custo de 0% e serviços de empréstimo para impulsionar rendimentos e utilização de DeFi em DEXes e mercados monetários.

No mundo em rápida evolução das finanças descentralizadas (DeFi), a introdução de estratégias alavancadas tem apresentado tanto oportunidades como desafios. Um sistema de alavancagem que possa impulsionar o aumento da utilização de exchanges descentralizadas (DEXes) e mercados monetários é crucial para o crescimento do setor. Esses componentes são fundamentais para a infraestrutura do DeFi, permitindo que mais protocolos e inovações surjam.

No entanto, o conceito de custo de empréstimo de 0% levanta preocupações sobre gestão de risco e sustentabilidade dentro destes sistemas. Esse modelo, embora atraente para maximizar os rendimentos, exige uma cuidadosa consideração da sua viabilidade a longo prazo e impacto no ecossistema DeFi. É aqui que Stella (ALPHA) se posiciona, com o objetivo de navegar por essas complexidades.

O que é Stella (ALPHA)?

Fundada em 2020 por Tascha Punyaneramitdee, uma profissional experiente com experiência em Band Protocol, Tencent e Jefferies, a ALPHA surgiu inicialmente para inovar dentro do espaço DeFi. Punyaneramitdee, ao lado de Nipun Pitimanaaree e Arin Trongsantipong, liderou o desenvolvimento de alavancagem inovadora DeFimecanismos, incluindo o notável protocolo Alpha Homora, que atingiu um TVL máximo de $1.9B. O seu trabalho introduziu avanços fundamentais, como a tokenização e colateralização de tokens LP, preparando o terreno para uma maior evolução DeFi.

Em um movimento estratégico para refinar seu foco em DeFi alavancado, a equipe fez a transição de Alpha Venture DAO para Stella, mantendo o token ALPHA. Este rebranding em junho de 2023, marcado pelo lançamento no Arbitrum, significou uma dedicação em redefinir o DeFi alavancado através de um custo de empréstimo único de 0% e um modelo Pay-As-You-Earn. A abordagem inovadora de Stella visa equilibrar a dinâmica entre mutuários e credores, promovendo um ecossistema mutuamente benéfico e catalisando a próxima fase de crescimento no setor de DeFi, incentivando uma utilização mais ampla de DEXese mercados monetários. Esta mudança fundamental sublinha o compromisso da Stella em pioneirismo de um futuro sustentável e inclusivo para DeFi alavancado.

Como Funciona o Stella? Modelo de Pagamento Conforme Ganhas (PAYE)

O modelo Pay-As-You-Earn (PAYE) da Stella marca uma evolução significativa no setor DeFi alavancado, alterando fundamentalmente o cenário para mutuários e credores. Este modelo diverge dos mecanismos tradicionais de taxa de juros ao eliminar os custos de empréstimo antecipadamente e alinhar os incentivos dos participantes através de um quadro de partilha de rendimento. O modelo PAYE garante que os mutuários, ou 'leveragoors', só incorram numa taxa quando as suas posições alavancadas geram lucros, promovendo assim um ambiente DeFi mais equitativo e orientado para o crescimento. Esta abordagem mitiga o risco de APY negativo devido a uma utilização elevada e abre caminho para rendimentos DeFi sustentáveis num mercado menos caracterizado por retornos exorbitantes.

Origem: docs.stellaxyz.io

Estratégia Stella

A Estratégia Stella, fundamental no modelo da Stella, oferece estratégias alavancadas sem custos de empréstimo, ampliando posições de negociação e rendimentos em vários protocolos DeFi. O inovador framework de empréstimo sem custo adicional melhora a eficiência de capital e as oportunidades de rendimento mais elevado. Ao fechar posições lucrativas, os alavancadores partilham uma parte do rendimento com os credores, integrando um aspecto de pagamento por desempenho na experiência de empréstimo e incentivando uma alavancagem responsável.

Apresentamos o Hypernova, uma atualização do nosso protocolo DeFi, que adiciona flexibilidade, maiores rendimentos e uma gama mais ampla de ativos. Introduz dois tipos de estratégias: Hyper e Standard. A Hyper-Strategy visa usuários que buscam rendimentos máximos por meio de protocolos novos e em tendência, permitindo empréstimos de ativos do Hyper-Lending Pool. Esta estratégia, projetada para oportunidades de alto risco e alto retorno, proporciona acesso a estratégias inovadoras como a Estratégia Leveraged Pendle LP em Tokens de Staking Líquido (LSTs), com rendimentos potenciais de até 30% usando ETH de um lado apenas.

Entretanto, a Estratégia Padrão adota uma abordagem mais conservadora, focando em DEXes estabelecidas e ativos principais, oferecendo flexibilidade e estabilidade para os utilizadores. Esta diversificada suite de estratégias garante que a Estratégia Stella permaneça na vanguarda do DeFi alavancado, permitindo aos utilizadores navegar no ecossistema com precisão estratégica e potencial de rendimento ótimo.

Fonte: docs.stellaxyz.io

Stella Lend

Stella Lend melhora a plataforma, permitindo aos utilizadores emprestar os seus ativos para as pools de empréstimos, ganhando assim rendimentos reais à medida que os seus fundos apoiam as estratégias alavancadas dos mutuários. Integrado com o modelo Pay-As-You-Earn (PAYE), Stella Lend distribui rendimentos das estratégias bem-sucedidas para os mutuantes, ligando diretamente os lados de empréstimo e empréstimo da plataforma e removendo os limites tradicionais no APY de empréstimo. Isto promove um sistema onde os mutuantes beneficiam da geração dinâmica de rendimento dos mutuários, incentivando o empréstimo e impulsionando a liquidez e estabilidade do ecossistema DeFi. Stella torna-se um centro para investidores conservadores e mutuários estratégicos.

Além disso, a Stella Lend incorpora medidas de precaução robustas para proteger os fundos dos utilizadores e mitigar os riscos em cada pool de empréstimos. Estas medidas garantem um ambiente controlado de riscos, contrariando eficazmente os riscos dos contratos inteligentes. Cada estratégia e ativo subjacente tem um limite específico de empréstimo, aumentando ainda mais a segurança e estabilidade.

A atualização Hypernova introduz dois novos tipos de pool de empréstimos: Hyper e Standard. A Pool de Empréstimo Hyper visa usuários que exploram novos espaços DeFi, fornecendo liquidez para a Estratégia Hyper com acesso a ativos novos e em tendência. Por outro lado, a Pool de Empréstimo Standard oferece uma abordagem mais tradicional, focando em ativos principais e bem estabelecidos para usuários que preferem a Estratégia Standard. Essas pools fornecem rendimentos estáveis e confiáveis, alinhando-se com a missão da Stella de oferecer oportunidades de geração de rendimento diversas e seguras, reforçando sua posição como uma plataforma versátil e segura para participantes DeFi.

Em conclusão, o modelo PAYE da Stella representa uma abordagem transformadora para o DeFi alavancado, integrando perfeitamente a Estratégia Stella e o Empréstimo Stella para criar um ecossistema equilibrado e sustentável. Ao eliminar os custos de empréstimos e instituir um mecanismo de partilha de rendimento, a Stella alinha os interesses dos alavancadores e mutuantes, promovendo uma comunidade onde o sucesso é partilhado e os incentivos financeiros estão diretamente ligados ao desempenho. Este modelo aborda os desafios fundamentais do empréstimo tradicional baseado em IRM, oferecendo uma solução que não só aumenta o potencial de rendimento, mas também garante a viabilidade a longo prazo das estratégias de DeFi alavancadas. Através da Stella, o panorama do DeFi está pronto para evoluir para práticas mais inclusivas, eficientes e mutuamente benéficas, anunciando uma nova era de inovação e crescimento.

Casos de uso de Stella

O inovador modelo Pay-As-You-Earn (PAYE) da Stella e a estrutura de duplo componente da Stella Strategy e Stella Lend apresentam uma abordagem inovadora no ecossistema DeFi, atendendo a uma ampla gama de estratégias financeiras e necessidades. Aqui estão alguns casos de uso chave:

• Yield Farming com Alavancagem: Os utilizadores podem ampliar os seus retornos de yield farming alavancando as suas posições a 0% de custo de empréstimo, acedendo a rendimentos mais elevados em protocolos DeFi sem o tradicional encargo de juros.
• Provisão de Liquidez: Os mutuantes contribuem para os pools de liquidez, ganhando rendimentos passivos através de rendimentos reais gerados pelas estratégias alavancadas bem-sucedidas dos mutuários, aumentando a eficiência de capital dentro do ecossistema.
• Mitigação de riscos: O modelo PAYE, juntamente com medidas de precaução robustas, garante um ambiente de empréstimo e empréstimo controlado por risco, minimizando a exposição a vulnerabilidades de contratos inteligentes e volatilidade de mercado.
• Diversificação de Portfólio: Através das pools de empréstimos Hyper e Standard, os utilizadores têm acesso a um amplo espectro de ativos, desde os estáveis e bem estabelecidos até aos novos e em tendência, permitindo perfis de risco e retorno personalizados.
• Estratégias DeFi Inovadoras: A introdução do Hypernova permite aos utilizadores explorar estratégias e ativos emergentes, empurrando os limites dos rendimentos tradicionais DeFi, ao mesmo tempo que se concentra na gestão de riscos e preservação de capital.

Stella destaca-se como um farol para investidores conservadores e procuradores de rendimento agressivos, redefinindo alavancagem e empréstimos no cenário DeFi.

O que é a Moeda ALPHA?

ALPHA é o token ligado ao protocolo alavancado DeFi Stella (ALPHA). O seu fornecimento máximo está limitado a 1 bilião de unidades, das quais 846 milhões (84,60%) já estão em circulação (fevereiro de 2024).

O ALPHA Coin é a criptomoeda fundamental do protocolo Stella. Isto Token ERC-20, lançado com um fornecimento circulante de 174,1 milhões de um fornecimento total de 1 bilhão, é projetado para integrar profundamente com o ecossistema Stella, oferecendo uma ampla gama de benefícios e funcionalidades em várias redes de blockchain, incluindo Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain e Arbitrum. A tokenomics do ALPHA é estruturada para alocar recursos para o desenvolvimento do protocolo, incentivos do ecossistema e recompensas para as partes interessadas, estabelecendo um quadro robusto para o crescimento e sustentabilidade.

Alocação de Tokens

• Venda do Binance Launchpad: 10.00% do fornecimento total de tokens, permitindo investimento público antecipado através de uma plataforma reconhecida.
• Binance Launchpool: 5.00% do fornecimento total de tokens, oferecendo aos utilizadores uma forma de ganhar ALPHA ao apostar BNB, BUSD ou outros tokens.
• Venda Privada: 13,33% do fornecimento total de tokens, alocados a investidores iniciais que apoiaram as fases iniciais do projeto.
• Mineração de Liquidez: 20,00% do fornecimento total de tokens, designado para os utilizadores que fornecem liquidez ao protocolo, melhorando a sua estabilidade e usabilidade.
• Equipa & Consultores: 15.00% do fornecimento total de tokens, reservado para aqueles que contribuíram para o desenvolvimento e consultoria do protocolo.
• Ecossistema: 36,67% do total do fornecimento de tokens, dedicado a futuras iniciativas de protocolo, parcerias, incentivos comunitários e esforços de crescimento do ecossistema.

Origem: docs.stellaxyz.io

Casos de Uso

• Segurança e Governança do Protocolo: Ao apostar ALPHA, os detentores de tokens contribuem para a segurança do protocolo Stella, atuando como um suporte financeiro e ganhando direitos de governança para influenciar as decisões do protocolo. Após apostar, os detentores de ALPHA recebem sALPHA, simbolizando sua participação e poder de voto dentro do ecossistema. Esse sistema não apenas automaticamente compõe as recompensas de apostas, aumentando o valor apostado ao longo do tempo, mas também introduz um período de desvinculação de 30 dias para ALPHA não apostado, garantindo um compromisso com a segurança do protocolo. Após esse período, é fornecida uma janela de 72 horas para reivindicar a quantia não apostada, garantindo ainda mais a segurança e alinhando os interesses das partes interessadas com o sucesso e estabilidade a longo prazo do protocolo Stella.
• Partilha de Receitas: Os depositantes têm direito a uma parte das taxas e rendimentos do protocolo, com 25% dos cortes de rendimento dos alavancadores e 50% das taxas do protocolo Stella distribuídas para eles, independentemente da rede blockchain em que a Stella opera.
• O acesso a Novos Projetos: O Staking ALPHA proporciona acesso antecipado a tokens de projetos incubados pela Stella, permitindo que os participantes se envolvam com projetos de alta potencialidade da Web 3.0 desde o início.
• Oportunidades de Rendimento Aprimoradas: Os detentores de ALPHA podem alavancar os componentes Stella Lend e Stella Strategy para aumentar o potencial de rendimento, beneficiando dos modelos financeiros inovadores do protocolo sem incorrer em custos de empréstimo.
• Funcionalidade Cross-Chain: A utilidade da ALPHA estende-se por várias redes blockchain principais, permitindo aos utilizadores participar nas ofertas da Stella na Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain e Arbitrum, melhorando assim a sua acessibilidade e cenários de uso.

Em resumo, a integração da moeda ALPHA no protocolo Stella apresenta uma abordagem multifacetada para DeFi, combinando mecanismos de segurança, governança e partilha de receitas com capacidades de interligação de cadeias para fomentar um ecossistema vibrante para estratégias de DeFi alavancadas.

Principais recursos da Stella

Além de suas características principais, Stella introduz vários elementos suplementares que reforçam ainda mais seu compromisso em fornecer oportunidades incomparáveis para os entusiastas de DeFi. Esses recursos incluem Exposições de Estratégia, um Vault de Rendimento e uma Estratégia de Criação de Mercado Automatizada, todos os quais contribuem para a reputação da Stella como pioneira em DeFi.

Exposições Estratégicas

As exposições estratégicas da Stella permitem que os usuários executem estratégias de fornecimento de liquidez com facilidade. A Estratégia Longa permite que os usuários capitalizem suas perspetivas de alta, ganhando com aumentos de preços de ativos e taxas de negociação. Por outro lado, a Estratégia Curta permite que os usuários lucrem com visões de baixa do mercado à medida que o preço do ativo cai. A Estratégia Neutra equilibra exposições longas e curtas sobre ativos, minimizando a exposição líquida aos movimentos do mercado. Stella também incorpora o conceito de "liquidez concentrada" da Uniswap V3, permitindo que os usuários ganhem taxas de negociação dentro de faixas de preços selecionadas, otimizando estratégias de rendimento com perfis de risco-retorno variáveis.

Yield Vault

O Vault de Rendimento acumula rendimentos partilhados num vault intermédio e distribui 3% diariamente para pools de empréstimos como APY. Este mecanismo garante um fluxo de rendimento constante para os mutuantes, impedindo a manipulação do sistema por grandes depósitos instantâneos e promovendo uma distribuição justa de rendimentos, fomentando um ambiente de empréstimo equilibrado e seguro. Ao implementar esta distribuição gradual, a Stella melhora a sustentabilidade e integridade do seu ecossistema de empréstimos, garantindo benefícios a longo prazo para todos os participantes.

Estratégia de criação de mercado automatizada

A colaboração da Stella com Camelote a Gamma Strategies apresenta a Estratégia de Criação de Mercado Automatizada, oferecendo oportunidades de criação de mercado alavancadas e automatizadas. Os utilizadores podem beneficiar de até 600% de rendimento através de AMMs de liquidez concentrada e baús de liquidez ativos. Esta integração maximiza a eficiência de capital, fornece estratégias automatizadas de 1 clique pela Gamma Strategies e oferece uma melhor experiência de alavancagem.

Stella estabelece um novo padrão para compromissos DeFi alavancados, atendendo a traders experientes e recém-chegados no espaço DeFi com recursos inovadores que simplificam operações complexas e maximizam o potencial de rendimento.

É ALPHA um Bom Investimento?

Embora o custo de empréstimo de 0% da ALPHA seja indiscutivelmente atrativo, a sua sustentabilidade a longo prazo pode suscitar questões. Embora vantajoso, o modelo único da plataforma poderá enfrentar desafios, uma vez que depende da partilha de rendimento de estratégias alavancadas para pagar aos credores. Com um Total Value Locked (TVL) de cerca de 6 milhões (fevereiro de 2024), a presença DeFi da Stella, embora não massiva, supera muitos concorrentes diretos. Os investidores devem considerar a abordagem inovadora da plataforma, monitorar o seu crescimento e avaliar a sua capacidade de manter retornos atrativos num cenário DeFi dinâmico. Como em qualquer investimento, a diligência e avaliação de riscos são essenciais.

Como possuir ALPHA?

Para possuir ALPHA, pode usar os serviços de uma bolsa de criptomoedas centralizada. Comece por criar uma conta Gate.io, e obter a verificação e financiamento. Depois, estará pronto para seguir os passos para comprar ALPHA.

Notícias sobre Stella

De acordo com o que foi relatado no canal oficial do Stella Medium, datado de 11 de janeiro de 2024, o Stella está avançando com sua missão de revolucionar 'DeFi Alavancado'. Em um desenvolvimento emocionante, o Stella uniu forças com nomes proeminentes como Camelot, Plutus e Silo para explorar ainda mais o ecossistema Arbitrum. Essa colaboração abre novas possibilidades para estratégias alavancadas e ativos de empréstimo dentro da rede Arbitrum. Os Leveragoors agora podem acessar cinco novas estratégias alavancadas e três pools de empréstimo adicionais. O compromisso do Stella em aprimorar o potencial de rendimento e melhorias de integração continua, prometendo um futuro emocionante para a plataforma e seus usuários.

Tomar medidas sobre ALPHA

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