Strateji MSTR ve IREN Limited IREN, bitcoin odaklı iki tanınmış hisse senedidir. Strateji, 29 Temmuz 2025 itibarıyla 628,791 bitcoin tutarak dünyanın en büyük bitcoin hazine şirketidir; IREN Limited ise Bitcoin madenciliği için altyapı sunmaktadır.
Bitcoin, en popüler kripto para birimi, artan kabulü nedeniyle yükselişte, hem bir egemen olmayan varlık olarak hem de daha yüksek kurumsal ve kurumsal benimseme ile. ABD Başkanı Donald Trump'ın liberal politikaları, bitcoin'in benimsenmesinde önemli bir katalizör olmuştur.
Ancak, şu anda satın alınacak olan Strateji veya IREN Limited hangisi?
MSTR Hisse Senedi İçin Gerekçe
Strateji, 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda %19,7'ye ve yıl başından itibaren %25'e ulaşan artan bitcoin getirilerinden faydalanıyor. Dolar bazında, bitcoin kazancı ikinci çeyreğin sonunda 9,5 milyar dolar ve yıl başından itibaren 13,2 milyar dolar oldu. Strateji, bitcoin fiyatının yıl sonunda 150.000 dolara ulaşması durumunda %30'luk bir bitcoin getirisi ve 20 milyar dolarlık kazanç elde etmeyi bekliyor.
Şirketin öncelikli hisse senedi teklifleri aracılığıyla sermaye artırma konusundaki disiplinli yaklaşımı — Strike (STRK), Strife (STRF), STRD (Stride) ve STRC (Stretch) — önemli bir katalizördür. Strateji, yıl itibarıyla 10,7 milyar dolar hisse senedi ve 7,6 milyar dolar sabit gelirli menkul kıymet ihraç etmiştir. Sabit gelirli menkul kıymetler arasında, şirket sırasıyla dönüştürülebilir tahviller, STRF, STRC, STRK ve STRD aracılığıyla 2 milyar dolar, 0,94 milyar dolar, 2,52 milyar dolar, 1,13 milyar dolar ve 1,02 milyar dolar toplamıştır.
MSTR, artan abonelik gelirlerinden faydalanıyor. 2025 yılının ikinci çeyreğinde, ürün lisansları ve abonelik hizmetleri gelirleri yıllık %44 artışla 48 milyon dolara yükseldi ve gelirlerin %41,9'unu oluşturdu, bu da %100 yazılım demek.
2025 için Strateji, yıl sonunda Bitcoin fiyatı beklentisi 150,000 $ olmak üzere, 34 milyar $ işletme geliri, 24 milyar $ net gelir ve hisse başına 80 $ kazanç bekliyor.
IREN Hisse Senedi İçin Gerekçe
IREN Limited, dünyanın en büyük ve en düşük maliyetli Bitcoin madencilerinden biridir ve 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde yıllık %326'lık bir hashrate büyümesi gerçekleştirmiştir. IREN Limited, Haziran ayında 50 EH/s kurulu hashrate hedefini başardı. 50 EH/s, yaklaşık olarak yıllık 830 milyon dolar donanım kârı üretmektedir. Temmuz ayında, donanım kârı bir önceki aya göre %28,7 artarak 63,3 milyon dolara ulaştı. Donanım marjı, Temmuz ayında Haziran'a göre 100 baz puan arttı.
AI Cloud operasyonlarının genişlemesi, 660MW veri merkezine sahip olan ve 2025'te 910 MW'a kadar genişlemesi beklenen IREN için iyi bir işaret. 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde, AI Cloud hizmetleri gelirleri yıllık %33 artışla 3.6 milyon dolara yükseldi. Şirket, önde gelen ABD AI bulut sağlayıcılarına beyaz etiketli hesaplama sağlıyor. Temmuz ayı gelirleri, Haziran ayındaki 2.2 milyon dolara kıyasla 2.3 milyon dolar oldu.
Horizon 1'in, AI ve yüksek performanslı hesaplama yükleri için özel olarak tasarlanmış 50MW'lık sıvı soğutmalı veri merkezinin duyurusu, IREN'in daha yüksek değerli hizmetlere yönelik stratejik yön değişimini temsil ediyor. Bu tesis, doğrudan çipe sıvı soğutma ve 200kW raf yoğunluğu yetenekleri ile güç yedekliliğini destekleyecek şekilde tasarlandı ve özellikle bir sonraki nesil NVIDIA Blackwell GPU'larını desteklemek için geliştirildi. Horizon 1, 2025'in dördüncü çeyreğinde teslimat için yolunda.
Şirket, önümüzdeki aylarda IREN'in Prince George, BC kampüsüne kurulacak olan 2.4k sonraki nesil NVIDIA Blackwell B200 ve B300 GPU'ları satın aldı. Mevcut 1.9k Hopper GPU ile birleştiğinde, bu genişleme IREN'in filosunu yaklaşık 4.3k NVIDIA GPU'ya çıkarıyor. 50MW'lık özel güç ile desteklenen Prince George, 20,000'den fazla Blackwell GPU'yu barındırabilir.
Hikaye Devam Ediyor## MSTR’nin Kazanç Tahmini Revizyonları Sabit, IREN’in İyileşiyor
MSTR'nin 2025 kaybı için Zacks Konsensüs Tahmini hisse başına 15.73 $ olarak belirlenmiştir, son 60 günde değişmemiştir. Şirket 2024'te hisse başına 6.72 $ zarar bildirmiştir.
Strategy Inc Fiyatı ve Konsensüsü
Strateji Inc Fiyatı ve Konsensüs Strateji Inc fiyat-konsensüs-grafiği | Strateji Inc Alıntısı
IREN Limited'in 2025 kazançları için konsensüs tahmini son 60 günde sekiz sent artarak hisse başına 14 sente yükseldi. Şirket, 2024 yılında hisse başına 29 sent zarar bildirdi.
Hisse Performansı ve Değerlendirmesi: MSTR Vs. IREN
Yıl başından bu yana, Strateji hisseleri %18,4 değer kazanırken, IREN Limited %107,1 artış göstermiştir.
Performans: MSTR vs. IREN
Zacks Investment Research
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Fiyat/Defter açısından, Strateji hisseleri 2X'te işlem görüyor, bu da IREN Limited'in 2.58X'ine kıyasla bir indirim.
Değerleme: MSTR, IREN'den Daha Uygun
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Strateji ve IREN Limited, sırasıyla F ve D Değer Puanı ile önerildiği gibi aşırı değerlenmiştir.
Sonuç
Strateji, bilançosunda bitcoin bulundurma politikasasından fayda sağlamaktadır. Ancak, bitcoin'in doğasında var olan volatilite, MSTR yatırımcıları için bir engel teşkil etmektedir. Bu arada, IREN, düşük maliyetli bitcoin madenciliğinden ve genişleyen AI Cloud etkisinden güçlü bir şekilde fayda sağlamaktadır.
IREN Limited, bir Zacks Sıralaması #2 (Buy) company, is a better buy compared with Strategy, which currently has a Zacks Rank #4 (Sat).
Bugünün Zacks #1 Sıralaması (Güçlü Al) hisselerinin tam listesini burada görebilirsiniz.
Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Strateji Inc (MSTR) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Strateji vs. IREN: Hangi Bitcoin Odaklı Hisse Şimdi Alınır?
Strateji MSTR ve IREN Limited IREN, bitcoin odaklı iki tanınmış hisse senedidir. Strateji, 29 Temmuz 2025 itibarıyla 628,791 bitcoin tutarak dünyanın en büyük bitcoin hazine şirketidir; IREN Limited ise Bitcoin madenciliği için altyapı sunmaktadır.
Bitcoin, en popüler kripto para birimi, artan kabulü nedeniyle yükselişte, hem bir egemen olmayan varlık olarak hem de daha yüksek kurumsal ve kurumsal benimseme ile. ABD Başkanı Donald Trump'ın liberal politikaları, bitcoin'in benimsenmesinde önemli bir katalizör olmuştur.
Ancak, şu anda satın alınacak olan Strateji veya IREN Limited hangisi?
MSTR Hisse Senedi İçin Gerekçe
Strateji, 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda %19,7'ye ve yıl başından itibaren %25'e ulaşan artan bitcoin getirilerinden faydalanıyor. Dolar bazında, bitcoin kazancı ikinci çeyreğin sonunda 9,5 milyar dolar ve yıl başından itibaren 13,2 milyar dolar oldu. Strateji, bitcoin fiyatının yıl sonunda 150.000 dolara ulaşması durumunda %30'luk bir bitcoin getirisi ve 20 milyar dolarlık kazanç elde etmeyi bekliyor.
Şirketin öncelikli hisse senedi teklifleri aracılığıyla sermaye artırma konusundaki disiplinli yaklaşımı — Strike (STRK), Strife (STRF), STRD (Stride) ve STRC (Stretch) — önemli bir katalizördür. Strateji, yıl itibarıyla 10,7 milyar dolar hisse senedi ve 7,6 milyar dolar sabit gelirli menkul kıymet ihraç etmiştir. Sabit gelirli menkul kıymetler arasında, şirket sırasıyla dönüştürülebilir tahviller, STRF, STRC, STRK ve STRD aracılığıyla 2 milyar dolar, 0,94 milyar dolar, 2,52 milyar dolar, 1,13 milyar dolar ve 1,02 milyar dolar toplamıştır.
MSTR, artan abonelik gelirlerinden faydalanıyor. 2025 yılının ikinci çeyreğinde, ürün lisansları ve abonelik hizmetleri gelirleri yıllık %44 artışla 48 milyon dolara yükseldi ve gelirlerin %41,9'unu oluşturdu, bu da %100 yazılım demek.
2025 için Strateji, yıl sonunda Bitcoin fiyatı beklentisi 150,000 $ olmak üzere, 34 milyar $ işletme geliri, 24 milyar $ net gelir ve hisse başına 80 $ kazanç bekliyor.
IREN Hisse Senedi İçin Gerekçe
IREN Limited, dünyanın en büyük ve en düşük maliyetli Bitcoin madencilerinden biridir ve 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde yıllık %326'lık bir hashrate büyümesi gerçekleştirmiştir. IREN Limited, Haziran ayında 50 EH/s kurulu hashrate hedefini başardı. 50 EH/s, yaklaşık olarak yıllık 830 milyon dolar donanım kârı üretmektedir. Temmuz ayında, donanım kârı bir önceki aya göre %28,7 artarak 63,3 milyon dolara ulaştı. Donanım marjı, Temmuz ayında Haziran'a göre 100 baz puan arttı.
AI Cloud operasyonlarının genişlemesi, 660MW veri merkezine sahip olan ve 2025'te 910 MW'a kadar genişlemesi beklenen IREN için iyi bir işaret. 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde, AI Cloud hizmetleri gelirleri yıllık %33 artışla 3.6 milyon dolara yükseldi. Şirket, önde gelen ABD AI bulut sağlayıcılarına beyaz etiketli hesaplama sağlıyor. Temmuz ayı gelirleri, Haziran ayındaki 2.2 milyon dolara kıyasla 2.3 milyon dolar oldu.
Horizon 1'in, AI ve yüksek performanslı hesaplama yükleri için özel olarak tasarlanmış 50MW'lık sıvı soğutmalı veri merkezinin duyurusu, IREN'in daha yüksek değerli hizmetlere yönelik stratejik yön değişimini temsil ediyor. Bu tesis, doğrudan çipe sıvı soğutma ve 200kW raf yoğunluğu yetenekleri ile güç yedekliliğini destekleyecek şekilde tasarlandı ve özellikle bir sonraki nesil NVIDIA Blackwell GPU'larını desteklemek için geliştirildi. Horizon 1, 2025'in dördüncü çeyreğinde teslimat için yolunda.
Şirket, önümüzdeki aylarda IREN'in Prince George, BC kampüsüne kurulacak olan 2.4k sonraki nesil NVIDIA Blackwell B200 ve B300 GPU'ları satın aldı. Mevcut 1.9k Hopper GPU ile birleştiğinde, bu genişleme IREN'in filosunu yaklaşık 4.3k NVIDIA GPU'ya çıkarıyor. 50MW'lık özel güç ile desteklenen Prince George, 20,000'den fazla Blackwell GPU'yu barındırabilir.
Hikaye Devam Ediyor## MSTR’nin Kazanç Tahmini Revizyonları Sabit, IREN’in İyileşiyor
MSTR'nin 2025 kaybı için Zacks Konsensüs Tahmini hisse başına 15.73 $ olarak belirlenmiştir, son 60 günde değişmemiştir. Şirket 2024'te hisse başına 6.72 $ zarar bildirmiştir.
Strategy Inc Fiyatı ve Konsensüsü
Strateji Inc Fiyatı ve Konsensüs Strateji Inc fiyat-konsensüs-grafiği | Strateji Inc Alıntısı
IREN Limited'in 2025 kazançları için konsensüs tahmini son 60 günde sekiz sent artarak hisse başına 14 sente yükseldi. Şirket, 2024 yılında hisse başına 29 sent zarar bildirdi.
IREN Limited Fiyat ve Konsensüs
IREN Limited fiyat-konsensüs-grafiği | IREN Limited Alıntısı
Hisse Performansı ve Değerlendirmesi: MSTR Vs. IREN
Yıl başından bu yana, Strateji hisseleri %18,4 değer kazanırken, IREN Limited %107,1 artış göstermiştir.
Performans: MSTR vs. IREN
Zacks Investment Research Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Fiyat/Defter açısından, Strateji hisseleri 2X'te işlem görüyor, bu da IREN Limited'in 2.58X'ine kıyasla bir indirim.
Değerleme: MSTR, IREN'den Daha Uygun
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Strateji ve IREN Limited, sırasıyla F ve D Değer Puanı ile önerildiği gibi aşırı değerlenmiştir.
Sonuç
Strateji, bilançosunda bitcoin bulundurma politikasasından fayda sağlamaktadır. Ancak, bitcoin'in doğasında var olan volatilite, MSTR yatırımcıları için bir engel teşkil etmektedir. Bu arada, IREN, düşük maliyetli bitcoin madenciliğinden ve genişleyen AI Cloud etkisinden güçlü bir şekilde fayda sağlamaktadır.
IREN Limited, bir Zacks Sıralaması #2 (Buy) company, is a better buy compared with Strategy, which currently has a Zacks Rank #4 (Sat).
Bugünün Zacks #1 Sıralaması (Güçlü Al) hisselerinin tam listesini burada görebilirsiniz.
Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Strateji Inc (MSTR) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
IREN Limited (IREN) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com) üzerinde yayınlanmıştır.
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle