Merkezi Olmayan Finans alanındaki değer yeniden yapılandırması DEX hacmi yıl içindeki en yüksek seviyeye ulaştı, piyasa fonları sürekli olarak girmeye devam ediyor.
Kripto Piyasası Haftalık Raporu: Merkezi Olmayan Finans alanı değer yeniden yapılandırması, bölge döngüsü belirginleşiyor
Piyasa Genel Görünümü
Pazar ana eğilimleri
Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, ancak hala açgözlülük aralığında. BTC yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürüyor, Altcoin'ler genel olarak baskı altında, piyasa ayrışması artıyor.
USDT ve USDC piyasa değeri sırasıyla +%2.91 ve +%3.23 artış gösterdi, DeFi toplam TVL 54.1 milyar dolara yükselerek kripto piyasasının yeni fonları çektiğini göstermektedir.
Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16,47'lik haftalık getiri oranı ile piyasayı geride bırakıyor, DEX işlem hacmi 2024'te yeni bir zirveye (63 milyar dolar) ulaştı ve güçlü bir gelişim ivmesi gösteriyor.
Meme bölgesi, piyasa dalgalanmaları arasında aktif bir şekilde geri dönerek, piyasaya yeni bir likidite ve kullanıcı büyüme noktası kazandırıyor.
DEX projeleri en yüksek ilgiyi gördü, AI, GameFi gibi alanların performansı zayıf, bu da pazarın odak noktasının altyapı ve likidite alanlarına kaydığını gösteriyor.
Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden stake etme projeleri ve DEX bölge fırsatlarına odaklanmaları ve Fed'in para politikası toplantısının getirebileceği piyasa dalgalanmalarını yakından takip etmeleri önerilir.
piyasa duygu endeksi analizi
Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi ve hala boğa bölgesinde.
Altcoin bu hafta referans endeksin altında bir performans sergileyerek dalgalı bir aşağı yönlü seyir izledi. Haftanın ilk yarısındaki düşüşün ardından, çoğu varlık kaybettiklerini geri kazanamadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorla tasfiye edildi ve uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde kaldıraçlarını azalttı.
Genel piyasa eğilimlerinin özeti
Kripto para piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendindeydi, duygu endeksi hala boğa aşamasında.
Merkezi Olmayan Finans ile ilgili şifreleme projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
DEX türü projeler bu hafta iyi performans gösterdi ve zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katılmaya başladığını gösterdi.
Bu hafta Meme alanı yeniden görünür hale geldi ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.
Sıcak Yarış Yolu
DEX
Bu hafta piyasanın genel fiyat dalgalanmaları yatırımcılara birçok kazanç fırsatı sundu. Zincir üstü yatırımcılar DEX üzerinden işlem yapmaya yöneldi ve zincir üstü fonlar ve kullanıcıların DEX alanına sürekli girmesi, bu hafta DEX projelerinin büyüme eğilimini artırdı.
DEX'in zincir üzerindeki verileri:
TVL: DEX bölgesindeki projelerin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde yükseldi, geçen haftaki 25.22B'den şimdi 26.58B'ye yükseldi ve artış oranı %5.39'a ulaştı, bu da fonların DEX projelerine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.
DEX haftalık işlem hacmi: DEX bu haftaki işlem hacmi 2024 yılının ortasında en yüksek seviyeye ulaştı ve 63 milyar dolar seviyesine ulaştı, son 24 saatteki işlem hacmi ise 7.58 milyar dolar seviyesine ulaştı, bu da DEX alanındaki işlem hacminin artışını göstermektedir.
DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükseliş trendi sergiliyor. Hyperliquid, dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil işlem fonksiyonundan kapsamlı finansal altyapıya stratejik bir dönüşüm geçiriyor. Bu evrim yolu, protokollerin kendi zincir katman mimarisine dayalı olarak, işlev entegrasyonu aracılığıyla dikey entegrasyon sağladığı ve tek duraklı Merkezi Olmayan Finans (DeFi) hizmet ekosistemi oluşturduğu şeklinde kendini gösteriyor. Bu tür mimari yenilikler, DEX pistinin tekil işlem seviyesinden her yönüyle finansal altyapıya doğru evrildiğini işaret ediyor, pist değer yeniden yapılandırılması devam ediyor.
SUI
Sui ekosistemi bu hafta piyasalarda oldukça fazla tartışıldı, SUI fiyatı bu hafta %7,8 arttı ve BTC ile ETH'den daha iyi bir performans gösterdi, Sui ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri bu hafta oldukça başarılı bir büyüme sergiledi.
Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri:
TVL: Sui'nin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 1.598b'den şu anki 1.793b'ye yükseldi, artış oranı %12.88'e ulaştı, bu da zincir üzerindeki fonların Sui zincirine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.
Hesap: Sui zincirindeki kullanıcı sayısı 66,543,317'ye ulaştı ve geçen haftaki 64,358,562'ye göre 2,184,755 artış gösterdi, artış oranı %3.39'a ulaştı. Artış oranı görünüşte büyük olmasa da, bu hafta sert dalgalanan piyasalarda büyüme sağlanabilmesi, Sui zincirinin belirli bir trafik çekme etkisine sahip olduğunu göstermektedir.
DEX işlem hacmi: Sui zinciri üzerindeki ana DEX'ler: Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX, bu hafta Sui zinciri üzerindeki DEX'lerin toplam işlem hacmi 35 milyar doları aştı, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolara ulaştı, Sui zinciri üzerindeki DEX'lerin oldukça aktif olduğu görülebiliyor.
Merkezi Olmayan Finans projeleri için TVL artışı: Sui ekosisteminde TVL sıralamasında ilk üçte yer alan projeler NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance olup, bunlar sırasıyla borç verme ve DEX bölgesine aittir. Bu hafta TVL artış hızları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72 olarak gerçekleşmiştir. Gördüğümüz gibi, dalgalı bir trend içinde olmasına rağmen, Sui ekosistemindeki fonlar sürekli olarak Merkezi Olmayan Finans projelerine girmeye devam ediyor.
Bir kamu zincirinin piyasa tarafından ne kadar ilgi gördüğünü belirlemenin en doğrudan ölçütü, TVL'sinin artış veya azalış oranıdır. Yukarıdaki verilere dayanarak, mevcut aşamada Sui zincirinin yüksek bir hızda gelişmeye devam ettiğini görebiliriz. SUI fiyatı piyasanın genelından daha güçlü olduğu için, Sui ekosistemi için temel varlıklarının sürekli olarak yükselmesi, zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY'sinin artışını sağladı ve aynı zamanda piyasanın genel durumu büyük dalgalanmalar gösteriyor, bu da kâr fırsatları mevcut olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, birçok zincir üzerindeki kullanıcıyı katılmaya çekmiştir ve bu da tüm Sui ekosisteminin gelişimini teşvik etmiştir.
Merkezi Olmayan Finans bölgesi
TVL artış sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artış oranında ilk 5 sıralama (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç tutulmuştur), veri kaynağı: Defilama
| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | TVL (milyon) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Alışılmış Para | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（öneri endeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: Synthetix, Ethereum tabanlı bir Merkezi Olmayan Sentez Varlık protokolüdür ve blockchain teknolojisi aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına çevrimiçi erişim sağlamayı amaçlamaktadır. Synthetix'in temel işlevleri, kullanıcıların SNX token'lerini teminat olarak kullanarak sentez varlıkları mint etmelerine izin vermektir.
Son Gelişmeler: Bu hafta Synthetix, SCCP-373'ün uygulanmasıyla LP kullanıcılarının APY'sini artırdı ve V3 LP'nin işlem ücreti payını %40'tan %60'a yükseltti. Aynı zamanda Synthetix Hazine'si, V3 LP'nin gelirini artırmak için bazı entegratör ücretleri tahsil etmeyi planlıyor. Ayrıca Synthetix, bu hafta TLX isimli kaldıraçlı token platformunun satın alımını tamamladığını duyurdu ve TLX'in kaldıraçlı token işlevini entegre etmeyi, parametreleri iyileştirerek ve sözleşmeleri yeniden dağıtarak piyasaya sürmeyi, aynı zamanda kaldıraçlı token teşvik programını başlatmayı hedefliyor.
Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer hak sahipliği kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan teminat mekanizması aracılığıyla atıl durumda olan Bitcoin varlıklarını aktif hale getirerek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışları ile yüksek getiri projelerine katılma çelişkisini çözmektir.
Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olsa da, BTC'nin performansı oldukça sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde sürdü. Kullanıcıların BTC'nin gelecekteki gelişimine olan güveni arttıkça, daha fazla kullanıcı BTC'yi elde tutmanın yanı sıra, BTC'nin likiditesini serbest bırakmak için BTC bazlı gelir projelerini tercih etmeye başladı. Ayrıca bu hafta bir işlem platformu, kullanıcıların hesaplarından doğrudan Babylon'da BTC teminat göstererek gelir elde edebileceklerini duyurdu. Bu, Babylon'a büyük miktarda yeni sermaye getirdi ve etkinlik süresince etkinliğe katılan kullanıcılara en fazla %12 puan artırımı sunarak çok sayıda kullanıcının katılımını teşvik etti.
Usual Money（USUAL）：（öneri puanı：⭐️⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: Usual Money, merkeziyetsiz bir şekilde yeni bir stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan, belirli bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stabilcoin projesidir. Projenin ana mekanizması, üç ana tokeni içermektedir: stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetim tokeni USUAL.
Son Gelişmeler: Yakın zamanda Usual Money, Checker yükseltmesi gerçekleştirdi. Yükseltmeden sonra, tahvil ürünleri USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı. Curve'deki USD0/USD0++ ortalama APY'si %54, USD0/USDC'nin ortalama yıllık getiri oranı ise %52 oldu. Aynı zamanda USUAL madeni para miktarını %17 azaltarak USUAL'ın fiyatını artırdı. Bu da birçok kullanıcının Usual Money'e katılarak yüksek yıllık arbitraj getirisi elde etmesini sağladı.
BounceBit (BB): (Öneri İndeksi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: BounceBit, Bitcoin ekosisteminde yeniden teminatlandırma için bir temel katmandır. Tasarımında, belirli bir işlem platformuyla derin bir işbirliği içinde çalışarak yüksek getirili CeDeFi bileşenleri oluşturmuştur; ayrıca BounceBit Chain'i kurarak Restaking için somut kullanım senaryoları oluşturmuştur.
Son gelişmeler: Son zamanlarda BounceBit, çeşitli tokenlerin staking oranlarını artırdı. USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54,25'e, BTC'nin 30 günlük yıllık getirisi %24,55'e, BNB'nin 30 günlük yıllık getirisi %37,13'e ve ETH'nin 30 günlük yıllık getirisi %37,7'ye ulaştı. Bu durum, büyük miktarda kullanıcının varlıklarını BounceBit'e yatırarak staking'e katılmasını sağladı. Ayrıca bu hafta BounceBit, tokenleştirilmiş RWA'yı BounceBit'e dahil etmek için Ondo ile iş birliği yaptı ve RWA alanına girmeye başladı.
Equilibria (EQB): (Tavsiye Endeksi: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Equilibria, kullanıcılar için yüksek getiri yaratmayı amaçlayan bir makine havuzu projesidir. Pendle tarafından benimsenen ve getiri modelini artıran ve LP'lere daha yüksek getiri sunan ve PENDLE sahiplerine ek ödüller sağlayan ve tokenleştirilmiş versiyonu ePENDLE olan ve veToken kullanmaktadır.
Son gelişmeler: Bu hafta Equilibria ve Curve işbirliğini güçlendirdi ve kullanıcıların kazancını artırmak için ilk eklenmiş güç havuzu - scrvUSD havuzunu tanıttı. Daha sonra SolvBTC, cmETH ve ePENDLE güç havuzları eklendi ve kullanıcıların APY'si %59'a kadar yükseldi, bu da birçok kullanıcıyı arbitraj yapmaya çekti.
Yukarıda belirtilenlere göre, bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projelerin çoğunun merkezi olmayan finansal stabilcoin getirileri bölgesinde (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
bölgenin genel performansı
Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 141 milyar USD'den 145.1 milyar USD'ye yükseldi ve artış oranı %2.91 oldu, USDC ise geçen haftaki 40.2 milyar USD'den 41.5 milyar USD'ye yükseldi ve artış oranı %3.23 oldu. Bu hafta hem ABD dışı pazarlara odaklanan USDT hem de ABD pazarına odaklanan USDC'nin büyüdüğü görülüyor, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir yatırım girişi tuttuğunu gösteriyor.
Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasadaki risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle sürekli olarak düşerken, zincir üstü Merkezi Olmayan Finans projelerindeki arbitraj oranları, şifreleme varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Merkezi Olmayan Finans'a geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.
Fon Durumu: Merkezi Olmayan Finans projelerinin TVL'si geçen haftaki 53.2 milyar dolardan şu anda 54.1 milyar dolara yükseldi, ek fon %1.69'a ulaştı, bu hafta pozitif büyümeyi sürdürdü ve son iki ayda devam eden bir artış trendini korudu, bu da sürekli olarak fonların Merkezi Olmayan Finans projelerine girdiğini kanıtlıyor.
derinlemesine analiz
Artış itici gücü:
Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları ile özetlenebilir: Piyasa boğa döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, dolayısıyla temel borç verme faiz oranlarının yükselmesini sağlamakta ve Merkezi Olmayan Finans protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletmektedir. Özel olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artışını sağlıyor.
Faiz oranı tarafında: Temel borçlanma faiz oranı yükseliyor, bu da piyasaların fon fiyatlandırma beklentilerini yansıtıyor.
Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getirisi genişledi, protokolün içsel geliri önemli ölçüde iyileşti.
Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirmiştir ve olumlu bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans alanındaki değer yeniden yapılandırması DEX hacmi yıl içindeki en yüksek seviyeye ulaştı, piyasa fonları sürekli olarak girmeye devam ediyor.
Kripto Piyasası Haftalık Raporu: Merkezi Olmayan Finans alanı değer yeniden yapılandırması, bölge döngüsü belirginleşiyor
Piyasa Genel Görünümü
Pazar ana eğilimleri
Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, ancak hala açgözlülük aralığında. BTC yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürüyor, Altcoin'ler genel olarak baskı altında, piyasa ayrışması artıyor.
USDT ve USDC piyasa değeri sırasıyla +%2.91 ve +%3.23 artış gösterdi, DeFi toplam TVL 54.1 milyar dolara yükselerek kripto piyasasının yeni fonları çektiğini göstermektedir.
Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16,47'lik haftalık getiri oranı ile piyasayı geride bırakıyor, DEX işlem hacmi 2024'te yeni bir zirveye (63 milyar dolar) ulaştı ve güçlü bir gelişim ivmesi gösteriyor.
Meme bölgesi, piyasa dalgalanmaları arasında aktif bir şekilde geri dönerek, piyasaya yeni bir likidite ve kullanıcı büyüme noktası kazandırıyor.
DEX projeleri en yüksek ilgiyi gördü, AI, GameFi gibi alanların performansı zayıf, bu da pazarın odak noktasının altyapı ve likidite alanlarına kaydığını gösteriyor.
Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden stake etme projeleri ve DEX bölge fırsatlarına odaklanmaları ve Fed'in para politikası toplantısının getirebileceği piyasa dalgalanmalarını yakından takip etmeleri önerilir.
piyasa duygu endeksi analizi
Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi ve hala boğa bölgesinde.
Altcoin bu hafta referans endeksin altında bir performans sergileyerek dalgalı bir aşağı yönlü seyir izledi. Haftanın ilk yarısındaki düşüşün ardından, çoğu varlık kaybettiklerini geri kazanamadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorla tasfiye edildi ve uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde kaldıraçlarını azalttı.
Genel piyasa eğilimlerinin özeti
Kripto para piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendindeydi, duygu endeksi hala boğa aşamasında.
Merkezi Olmayan Finans ile ilgili şifreleme projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
DEX türü projeler bu hafta iyi performans gösterdi ve zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katılmaya başladığını gösterdi.
Bu hafta Meme alanı yeniden görünür hale geldi ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.
Sıcak Yarış Yolu
DEX
Bu hafta piyasanın genel fiyat dalgalanmaları yatırımcılara birçok kazanç fırsatı sundu. Zincir üstü yatırımcılar DEX üzerinden işlem yapmaya yöneldi ve zincir üstü fonlar ve kullanıcıların DEX alanına sürekli girmesi, bu hafta DEX projelerinin büyüme eğilimini artırdı.
DEX'in zincir üzerindeki verileri:
TVL: DEX bölgesindeki projelerin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde yükseldi, geçen haftaki 25.22B'den şimdi 26.58B'ye yükseldi ve artış oranı %5.39'a ulaştı, bu da fonların DEX projelerine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.
DEX haftalık işlem hacmi: DEX bu haftaki işlem hacmi 2024 yılının ortasında en yüksek seviyeye ulaştı ve 63 milyar dolar seviyesine ulaştı, son 24 saatteki işlem hacmi ise 7.58 milyar dolar seviyesine ulaştı, bu da DEX alanındaki işlem hacminin artışını göstermektedir.
DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükseliş trendi sergiliyor. Hyperliquid, dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil işlem fonksiyonundan kapsamlı finansal altyapıya stratejik bir dönüşüm geçiriyor. Bu evrim yolu, protokollerin kendi zincir katman mimarisine dayalı olarak, işlev entegrasyonu aracılığıyla dikey entegrasyon sağladığı ve tek duraklı Merkezi Olmayan Finans (DeFi) hizmet ekosistemi oluşturduğu şeklinde kendini gösteriyor. Bu tür mimari yenilikler, DEX pistinin tekil işlem seviyesinden her yönüyle finansal altyapıya doğru evrildiğini işaret ediyor, pist değer yeniden yapılandırılması devam ediyor.
SUI
Sui ekosistemi bu hafta piyasalarda oldukça fazla tartışıldı, SUI fiyatı bu hafta %7,8 arttı ve BTC ile ETH'den daha iyi bir performans gösterdi, Sui ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri bu hafta oldukça başarılı bir büyüme sergiledi.
Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri:
TVL: Sui'nin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 1.598b'den şu anki 1.793b'ye yükseldi, artış oranı %12.88'e ulaştı, bu da zincir üzerindeki fonların Sui zincirine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.
Hesap: Sui zincirindeki kullanıcı sayısı 66,543,317'ye ulaştı ve geçen haftaki 64,358,562'ye göre 2,184,755 artış gösterdi, artış oranı %3.39'a ulaştı. Artış oranı görünüşte büyük olmasa da, bu hafta sert dalgalanan piyasalarda büyüme sağlanabilmesi, Sui zincirinin belirli bir trafik çekme etkisine sahip olduğunu göstermektedir.
DEX işlem hacmi: Sui zinciri üzerindeki ana DEX'ler: Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX, bu hafta Sui zinciri üzerindeki DEX'lerin toplam işlem hacmi 35 milyar doları aştı, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolara ulaştı, Sui zinciri üzerindeki DEX'lerin oldukça aktif olduğu görülebiliyor.
Merkezi Olmayan Finans projeleri için TVL artışı: Sui ekosisteminde TVL sıralamasında ilk üçte yer alan projeler NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance olup, bunlar sırasıyla borç verme ve DEX bölgesine aittir. Bu hafta TVL artış hızları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72 olarak gerçekleşmiştir. Gördüğümüz gibi, dalgalı bir trend içinde olmasına rağmen, Sui ekosistemindeki fonlar sürekli olarak Merkezi Olmayan Finans projelerine girmeye devam ediyor.
Bir kamu zincirinin piyasa tarafından ne kadar ilgi gördüğünü belirlemenin en doğrudan ölçütü, TVL'sinin artış veya azalış oranıdır. Yukarıdaki verilere dayanarak, mevcut aşamada Sui zincirinin yüksek bir hızda gelişmeye devam ettiğini görebiliriz. SUI fiyatı piyasanın genelından daha güçlü olduğu için, Sui ekosistemi için temel varlıklarının sürekli olarak yükselmesi, zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY'sinin artışını sağladı ve aynı zamanda piyasanın genel durumu büyük dalgalanmalar gösteriyor, bu da kâr fırsatları mevcut olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, birçok zincir üzerindeki kullanıcıyı katılmaya çekmiştir ve bu da tüm Sui ekosisteminin gelişimini teşvik etmiştir.
Merkezi Olmayan Finans bölgesi
TVL artış sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artış oranında ilk 5 sıralama (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç tutulmuştur), veri kaynağı: Defilama
| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | TVL (milyon) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Alışılmış Para | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（öneri endeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: Synthetix, Ethereum tabanlı bir Merkezi Olmayan Sentez Varlık protokolüdür ve blockchain teknolojisi aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına çevrimiçi erişim sağlamayı amaçlamaktadır. Synthetix'in temel işlevleri, kullanıcıların SNX token'lerini teminat olarak kullanarak sentez varlıkları mint etmelerine izin vermektir.
Son Gelişmeler: Bu hafta Synthetix, SCCP-373'ün uygulanmasıyla LP kullanıcılarının APY'sini artırdı ve V3 LP'nin işlem ücreti payını %40'tan %60'a yükseltti. Aynı zamanda Synthetix Hazine'si, V3 LP'nin gelirini artırmak için bazı entegratör ücretleri tahsil etmeyi planlıyor. Ayrıca Synthetix, bu hafta TLX isimli kaldıraçlı token platformunun satın alımını tamamladığını duyurdu ve TLX'in kaldıraçlı token işlevini entegre etmeyi, parametreleri iyileştirerek ve sözleşmeleri yeniden dağıtarak piyasaya sürmeyi, aynı zamanda kaldıraçlı token teşvik programını başlatmayı hedefliyor.
Babylon (henüz token çıkmadı): (tavsiye puanı: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer hak sahipliği kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan teminat mekanizması aracılığıyla atıl durumda olan Bitcoin varlıklarını aktif hale getirerek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışları ile yüksek getiri projelerine katılma çelişkisini çözmektir.
Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olsa da, BTC'nin performansı oldukça sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde sürdü. Kullanıcıların BTC'nin gelecekteki gelişimine olan güveni arttıkça, daha fazla kullanıcı BTC'yi elde tutmanın yanı sıra, BTC'nin likiditesini serbest bırakmak için BTC bazlı gelir projelerini tercih etmeye başladı. Ayrıca bu hafta bir işlem platformu, kullanıcıların hesaplarından doğrudan Babylon'da BTC teminat göstererek gelir elde edebileceklerini duyurdu. Bu, Babylon'a büyük miktarda yeni sermaye getirdi ve etkinlik süresince etkinliğe katılan kullanıcılara en fazla %12 puan artırımı sunarak çok sayıda kullanıcının katılımını teşvik etti.
Usual Money（USUAL）：（öneri puanı：⭐️⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: Usual Money, merkeziyetsiz bir şekilde yeni bir stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan, belirli bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stabilcoin projesidir. Projenin ana mekanizması, üç ana tokeni içermektedir: stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetim tokeni USUAL.
Son Gelişmeler: Yakın zamanda Usual Money, Checker yükseltmesi gerçekleştirdi. Yükseltmeden sonra, tahvil ürünleri USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı. Curve'deki USD0/USD0++ ortalama APY'si %54, USD0/USDC'nin ortalama yıllık getiri oranı ise %52 oldu. Aynı zamanda USUAL madeni para miktarını %17 azaltarak USUAL'ın fiyatını artırdı. Bu da birçok kullanıcının Usual Money'e katılarak yüksek yıllık arbitraj getirisi elde etmesini sağladı.
BounceBit (BB): (Öneri İndeksi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: BounceBit, Bitcoin ekosisteminde yeniden teminatlandırma için bir temel katmandır. Tasarımında, belirli bir işlem platformuyla derin bir işbirliği içinde çalışarak yüksek getirili CeDeFi bileşenleri oluşturmuştur; ayrıca BounceBit Chain'i kurarak Restaking için somut kullanım senaryoları oluşturmuştur.
Son gelişmeler: Son zamanlarda BounceBit, çeşitli tokenlerin staking oranlarını artırdı. USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54,25'e, BTC'nin 30 günlük yıllık getirisi %24,55'e, BNB'nin 30 günlük yıllık getirisi %37,13'e ve ETH'nin 30 günlük yıllık getirisi %37,7'ye ulaştı. Bu durum, büyük miktarda kullanıcının varlıklarını BounceBit'e yatırarak staking'e katılmasını sağladı. Ayrıca bu hafta BounceBit, tokenleştirilmiş RWA'yı BounceBit'e dahil etmek için Ondo ile iş birliği yaptı ve RWA alanına girmeye başladı.
Equilibria (EQB): (Tavsiye Endeksi: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Equilibria, kullanıcılar için yüksek getiri yaratmayı amaçlayan bir makine havuzu projesidir. Pendle tarafından benimsenen ve getiri modelini artıran ve LP'lere daha yüksek getiri sunan ve PENDLE sahiplerine ek ödüller sağlayan ve tokenleştirilmiş versiyonu ePENDLE olan ve veToken kullanmaktadır.
Son gelişmeler: Bu hafta Equilibria ve Curve işbirliğini güçlendirdi ve kullanıcıların kazancını artırmak için ilk eklenmiş güç havuzu - scrvUSD havuzunu tanıttı. Daha sonra SolvBTC, cmETH ve ePENDLE güç havuzları eklendi ve kullanıcıların APY'si %59'a kadar yükseldi, bu da birçok kullanıcıyı arbitraj yapmaya çekti.
Yukarıda belirtilenlere göre, bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projelerin çoğunun merkezi olmayan finansal stabilcoin getirileri bölgesinde (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
bölgenin genel performansı
Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 141 milyar USD'den 145.1 milyar USD'ye yükseldi ve artış oranı %2.91 oldu, USDC ise geçen haftaki 40.2 milyar USD'den 41.5 milyar USD'ye yükseldi ve artış oranı %3.23 oldu. Bu hafta hem ABD dışı pazarlara odaklanan USDT hem de ABD pazarına odaklanan USDC'nin büyüdüğü görülüyor, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir yatırım girişi tuttuğunu gösteriyor.
Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasadaki risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle sürekli olarak düşerken, zincir üstü Merkezi Olmayan Finans projelerindeki arbitraj oranları, şifreleme varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Merkezi Olmayan Finans'a geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.
Fon Durumu: Merkezi Olmayan Finans projelerinin TVL'si geçen haftaki 53.2 milyar dolardan şu anda 54.1 milyar dolara yükseldi, ek fon %1.69'a ulaştı, bu hafta pozitif büyümeyi sürdürdü ve son iki ayda devam eden bir artış trendini korudu, bu da sürekli olarak fonların Merkezi Olmayan Finans projelerine girdiğini kanıtlıyor.
derinlemesine analiz
Artış itici gücü:
Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları ile özetlenebilir: Piyasa boğa döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, dolayısıyla temel borç verme faiz oranlarının yükselmesini sağlamakta ve Merkezi Olmayan Finans protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletmektedir. Özel olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artışını sağlıyor.
Faiz oranı tarafında: Temel borçlanma faiz oranı yükseliyor, bu da piyasaların fon fiyatlandırma beklentilerini yansıtıyor.
Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getirisi genişledi, protokolün içsel geliri önemli ölçüde iyileşti.
Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirmiştir ve olumlu bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.
![Merkezi Olmayan Finans yarış yolu değerleme yeniden yapılandırması, bölge döngüsü görünür｜Frontier Lab şifreleme piyasası haftalık raporu](