Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Devrimci Yenilik ve Gelecek Potansiyeli
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz (DOV) 2021'in ikinci yarısında hızlı bir şekilde yükseldi ve bireysel yatırımcılardan büyük kurum yatırımcılarına kadar geniş bir ilgi topladı. Lansmanından bu yana, DOV patlayıcı bir büyüme gösterdi ve Merkezi Olmayan Finans seçenekleri toplam kilitli değerinde baskın bir konum elde etti, aylık işlem nominal tutarı milyarlarca dolara ulaştı.
DOV'un Temel Avantajları
DOV'un en büyük avantajı, basit işlem yöntemidir. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a yatırarak otomatik olarak Seçenekler stratejisine katılabilirler. Bu model, geleneksel seçenek ticaretinin karmaşıklığını büyük ölçüde basitleştirerek daha fazla yatırımcının bu yüksek getirili alana erişimini sağlamaktadır.
Şu anda, DOV temel olarak standart teminatlı alım seçenekleri ve nakit teminatlı satım seçenekleri stratejilerini kullanmaktadır ve DeFi alanında en çekici temel getiri oranlarını sunmaktadır, ortalama %15-50 arasında değişmektedir. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de alabilir ve toplam getirilerini daha da artırabilirler.
Bazı durumlarda, akıllı havuzdaki teminatlar aynı zamanda staking veya yönetim gelirleri elde edebilir, böylece üçlü gelir kaynağı sağlar: seçenekler primleri, token ödülleri ve staking gelirleri. Bu çeşitlendirilmiş gelir modeli, merkezi olmayan finans (DeFi) alanında benzeri görülmemiş sürdürülebilir yüksek getiri fırsatları yaratmıştır.
Bu arada, piyasa yapıcılar Akıllı Havuzdan seçenekler satın alarak, önceden prim ödeyerek temel getiri oranını daha da artırdı.
DOV'un Devrimsel Etkisi
Merkezi Olmayan Finans'a yüksek kaliteli organik getiri sağlamak
Geleneksel Merkezi Olmayan Finans kazançları esasen token ödüllerine dayanıyor ve bu modelin sürdürülebilirlik sorunları var. Piyasa duyarlılığı değiştiğinde, token fiyatları düştüğünde, tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin getiri oranı kapsamlı bir düşüş riski ile karşı karşıya kalacak.
Buna karşın, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerinden bağımsızdır. Varlıkların yüksek volatilitesini paraya çevirerek ve seçenekler primlerini kullanarak Merkezi Olmayan Finans'ın genel getirisini artırır. Bu getirinin olgun bir dış seçenekler pazarından gelmesi nedeniyle, DOV, geleneksel LP havuzlarının karşılaştığı ölçek büyütme nedeniyle getirilerin azalması sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.
DOV, daha fazla yatırımcının kripto paraların yüksek örtük volatilitesinden (IV) yararlanmasını sağlar. Bu özellik, kurumsal yatırımcıların uzun zamandır peşinde olduğu bir odak noktasıdır, çünkü diğer finansal ürünlerden çok daha yüksek bir risk ayarlı getiri sunar. DOV'un ortaya çıkması, bu aşırı getiri fırsatını tüm yatırımcılara açmıştır.
DeFi merkezi olmayan finansın doğrusal olmayan araçlarının ölçeklenebilir ticareti
Merkezi Olmayan Finans, lineer araçların işlenmesinde oldukça olgun hale gelmiştir, ancak karmaşık araçların (örneğin, Seçenekler) işlenmesinde zorluklarla karşılaşmaya devam etmektedir. Karmaşık likidasyonun karmaşıklığı, aşılması zor bir engeldir, merkezi borsa bile bu alanda zorluklar yaşamaktadır.
DOV, karma DeFi modelini benimseyen yenilikçi bir çözüm sunuyor. Bu modelde, yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve uzlaşma zincir üzerinde gerçekleştirilirken, doğrusal olmayan risk yönetimi zincir dışında yürütülmektedir. Bu yöntem, güvenin gerektirdiği tüm aşamaların zincir üzerinde tamamlanmasını, getirilerin önceden gerçekleştirilmesini ve sürecin tamamen şeffaf olmasını sağlar.
DOV, satıcı sorununu etkili bir şekilde çözüyor ve DeFi yatırımcılarının teminatlarını yüksek temel getiri sağlayan piyasa yapıcılarla eşleştiriyor. DOV üzerinden işlem gören tüm seçenekler sözleşmeleri tam olarak teminatlandırılmıştır ve tasfiye ihtiyacını ortadan kaldırmaktadır. Bu seçenekler sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve DeFi ekosisteminde karmaşık tasfiye mekanizmalarına ihtiyaç duymadan ölçeklenebilir bir şekilde aktif bir şekilde ticaret yapılabilir.
Bu yenilik, finansal ürünlerin yapısını ve ticaret yöntemlerini köklü bir şekilde değiştirebilir; tamamen akıllı sözleşmelerle yönetilen büyük ölçekli şeffaf seçenekler ticaretini mümkün kılabilir.
Token Seçenekler pazarının temel likiditesi olmak
Geleneksel kripto seçenekler piyasası esas olarak Bitcoin ve Ethereum üzerinde yoğunlaşırken, diğer tokenlerin seçenek likiditesi neredeyse sıfırdır. DOV'un ortaya çıkışı, token seçeneklerine canlılık getirmiş ve çeşitli tokenler (örneğin ALGO, LUNA, AAVE, AVAX vb.) için ana ticaret yeri haline gelmiştir.
DOV, token seçenekleri için temel likidite kaynağı haline gelmeye hızla devam ediyor ve bu likiditenin merkezi finans alanına yayılması bekleniyor. Bu, DeFi'nın likidite inovasyonu açısından CeFi'yi ilk kez geride bıraktığını gösteriyor.
Daha önemlisi, DOV çeşitli token sahiplerine yüksek getiri fırsatları sunarak, sahip olmanın ve stake etmenin ötesinde önemli bir gelir kaynağı haline geldi. Bu durum, yatırımcılar, spekülatörler, vakıflar ve proje hazine gibi çeşitli katılımcıları çekti ve token Akıllı Havuzuna olan talep katlanarak arttı.
DOV'un Gelecek Gelişim Yönü
DOV'un gelişim potansiyeli bununla sınırlı değil:
Strateji yükseltmesi: Mevcut basit alım ve satım seçenekleri stratejileri daha karmaşık yapılar haline evrilebilir ve teminatlardan daha iyi yararlanmak ve temel getiri oranını artırmak için egzotik seçenekler bile içerebilir.
İkincil Pazar: Akıllı Havuz ticaretinin seçenek sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve ikincil piyasada işlem görebilir. Toplam kilitli değerin artması ve birden fazla akıllı havuzun ortaya çıkmasıyla, özellikle farklı DOV protokollerinin birlikte çalışabilirliği durumunda, DOV, Merkezi Olmayan Finans versiyonunda olgun bir türev borsa olarak gelişme potansiyeline sahiptir.
Varlık Yönetimi Yeniliği: DOV, varlık yönetiminin çalışma şeklini köklü bir şekilde değiştirdi ve her boyuttaki yatırımcının karmaşık ticaret stratejilerine katılmasını, kurumsal düzeyde yatırım fırsatlarından yararlanmasını sağladı.
Ücret Modeli İnovasyonu: DOV, geleneksel hedge fonlarının 2/20 ücret modelini kırıyor, yatırımcılar sadece çok düşük ücretler ödemek zorunda kalıyor ve hatta token ödül mekanizması aracılığıyla tamamen ücretsiz katılabiliyorlar. Bu, DeFi'nin merkeziyetsizliği ve kapsayıcı finansmanın temel değerini yansıtıyor.
Ana DOV Protokolü Genel Bakış
Ribbon Finance: DOV alanında öncü, Ethereum üzerine inşa edilmiş, toplam kilitli değeri yaklaşık 200 milyon dolar, temel olarak WBTC ve ETH Akıllı Havuz sunmakta, aynı zamanda AAVE, AVAX ve STETH'yi de desteklemektedir.
Thetanuts Finance: Çoklu zincirler arası etkileşime odaklanmıştır, şu anda Ethereum, BSC, Polygon, Fantom ve Avalanche gibi birçok ağı desteklemektedir. BTC ve ETH dışında, ALGO, LUNA gibi çeşitli token'ların Akıllı Havuz'unu da sağlamaktadır.
StakeDAO: Şu anda Ethereum üzerinde faaliyet gösteriyor ve Polygon'a genişlemeyi planlıyor. Stabilcoin ve token staking'i ile birlikte, çapraz protokol likidite madenciliği gibi pasif stratejiler sunuyor.
Diğer Yeni Gelişen Platformlar:
Solana ekosistemi: Friktion Finance, Katana Finance, Tap Finance
Polygon ekosistemi: Opium Finance, SIREN Markets
Avalanche ekosistemi: Arrow Markets
Bu platformlar kendine özgü özelliklere sahip olup, sürekli olarak yenilikçi ürünler ve hizmetler sunarak DOV ekosistemini daha da zenginleştiriyor.
DOV'un sürekli gelişimi ve yeniliği ile birlikte, Merkezi Olmayan Finans topluluğu ile geleneksel finans dünyası arasında önemli bir köprü haline gelmesi bekleniyor ve bu durum finans endüstrisine derin bir etki getirecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Yıkıcı yenilikler şifreleme varlık yönetiminde yeni bir çağı yönlendiriyor
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Devrimci Yenilik ve Gelecek Potansiyeli
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz (DOV) 2021'in ikinci yarısında hızlı bir şekilde yükseldi ve bireysel yatırımcılardan büyük kurum yatırımcılarına kadar geniş bir ilgi topladı. Lansmanından bu yana, DOV patlayıcı bir büyüme gösterdi ve Merkezi Olmayan Finans seçenekleri toplam kilitli değerinde baskın bir konum elde etti, aylık işlem nominal tutarı milyarlarca dolara ulaştı.
DOV'un Temel Avantajları
DOV'un en büyük avantajı, basit işlem yöntemidir. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a yatırarak otomatik olarak Seçenekler stratejisine katılabilirler. Bu model, geleneksel seçenek ticaretinin karmaşıklığını büyük ölçüde basitleştirerek daha fazla yatırımcının bu yüksek getirili alana erişimini sağlamaktadır.
Şu anda, DOV temel olarak standart teminatlı alım seçenekleri ve nakit teminatlı satım seçenekleri stratejilerini kullanmaktadır ve DeFi alanında en çekici temel getiri oranlarını sunmaktadır, ortalama %15-50 arasında değişmektedir. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de alabilir ve toplam getirilerini daha da artırabilirler.
Bazı durumlarda, akıllı havuzdaki teminatlar aynı zamanda staking veya yönetim gelirleri elde edebilir, böylece üçlü gelir kaynağı sağlar: seçenekler primleri, token ödülleri ve staking gelirleri. Bu çeşitlendirilmiş gelir modeli, merkezi olmayan finans (DeFi) alanında benzeri görülmemiş sürdürülebilir yüksek getiri fırsatları yaratmıştır.
Bu arada, piyasa yapıcılar Akıllı Havuzdan seçenekler satın alarak, önceden prim ödeyerek temel getiri oranını daha da artırdı.
DOV'un Devrimsel Etkisi
Geleneksel Merkezi Olmayan Finans kazançları esasen token ödüllerine dayanıyor ve bu modelin sürdürülebilirlik sorunları var. Piyasa duyarlılığı değiştiğinde, token fiyatları düştüğünde, tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin getiri oranı kapsamlı bir düşüş riski ile karşı karşıya kalacak.
Buna karşın, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerinden bağımsızdır. Varlıkların yüksek volatilitesini paraya çevirerek ve seçenekler primlerini kullanarak Merkezi Olmayan Finans'ın genel getirisini artırır. Bu getirinin olgun bir dış seçenekler pazarından gelmesi nedeniyle, DOV, geleneksel LP havuzlarının karşılaştığı ölçek büyütme nedeniyle getirilerin azalması sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.
DOV, daha fazla yatırımcının kripto paraların yüksek örtük volatilitesinden (IV) yararlanmasını sağlar. Bu özellik, kurumsal yatırımcıların uzun zamandır peşinde olduğu bir odak noktasıdır, çünkü diğer finansal ürünlerden çok daha yüksek bir risk ayarlı getiri sunar. DOV'un ortaya çıkması, bu aşırı getiri fırsatını tüm yatırımcılara açmıştır.
Merkezi Olmayan Finans, lineer araçların işlenmesinde oldukça olgun hale gelmiştir, ancak karmaşık araçların (örneğin, Seçenekler) işlenmesinde zorluklarla karşılaşmaya devam etmektedir. Karmaşık likidasyonun karmaşıklığı, aşılması zor bir engeldir, merkezi borsa bile bu alanda zorluklar yaşamaktadır.
DOV, karma DeFi modelini benimseyen yenilikçi bir çözüm sunuyor. Bu modelde, yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve uzlaşma zincir üzerinde gerçekleştirilirken, doğrusal olmayan risk yönetimi zincir dışında yürütülmektedir. Bu yöntem, güvenin gerektirdiği tüm aşamaların zincir üzerinde tamamlanmasını, getirilerin önceden gerçekleştirilmesini ve sürecin tamamen şeffaf olmasını sağlar.
DOV, satıcı sorununu etkili bir şekilde çözüyor ve DeFi yatırımcılarının teminatlarını yüksek temel getiri sağlayan piyasa yapıcılarla eşleştiriyor. DOV üzerinden işlem gören tüm seçenekler sözleşmeleri tam olarak teminatlandırılmıştır ve tasfiye ihtiyacını ortadan kaldırmaktadır. Bu seçenekler sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve DeFi ekosisteminde karmaşık tasfiye mekanizmalarına ihtiyaç duymadan ölçeklenebilir bir şekilde aktif bir şekilde ticaret yapılabilir.
Bu yenilik, finansal ürünlerin yapısını ve ticaret yöntemlerini köklü bir şekilde değiştirebilir; tamamen akıllı sözleşmelerle yönetilen büyük ölçekli şeffaf seçenekler ticaretini mümkün kılabilir.
Geleneksel kripto seçenekler piyasası esas olarak Bitcoin ve Ethereum üzerinde yoğunlaşırken, diğer tokenlerin seçenek likiditesi neredeyse sıfırdır. DOV'un ortaya çıkışı, token seçeneklerine canlılık getirmiş ve çeşitli tokenler (örneğin ALGO, LUNA, AAVE, AVAX vb.) için ana ticaret yeri haline gelmiştir.
DOV, token seçenekleri için temel likidite kaynağı haline gelmeye hızla devam ediyor ve bu likiditenin merkezi finans alanına yayılması bekleniyor. Bu, DeFi'nın likidite inovasyonu açısından CeFi'yi ilk kez geride bıraktığını gösteriyor.
Daha önemlisi, DOV çeşitli token sahiplerine yüksek getiri fırsatları sunarak, sahip olmanın ve stake etmenin ötesinde önemli bir gelir kaynağı haline geldi. Bu durum, yatırımcılar, spekülatörler, vakıflar ve proje hazine gibi çeşitli katılımcıları çekti ve token Akıllı Havuzuna olan talep katlanarak arttı.
DOV'un Gelecek Gelişim Yönü
DOV'un gelişim potansiyeli bununla sınırlı değil:
Strateji yükseltmesi: Mevcut basit alım ve satım seçenekleri stratejileri daha karmaşık yapılar haline evrilebilir ve teminatlardan daha iyi yararlanmak ve temel getiri oranını artırmak için egzotik seçenekler bile içerebilir.
İkincil Pazar: Akıllı Havuz ticaretinin seçenek sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve ikincil piyasada işlem görebilir. Toplam kilitli değerin artması ve birden fazla akıllı havuzun ortaya çıkmasıyla, özellikle farklı DOV protokollerinin birlikte çalışabilirliği durumunda, DOV, Merkezi Olmayan Finans versiyonunda olgun bir türev borsa olarak gelişme potansiyeline sahiptir.
Varlık Yönetimi Yeniliği: DOV, varlık yönetiminin çalışma şeklini köklü bir şekilde değiştirdi ve her boyuttaki yatırımcının karmaşık ticaret stratejilerine katılmasını, kurumsal düzeyde yatırım fırsatlarından yararlanmasını sağladı.
Ücret Modeli İnovasyonu: DOV, geleneksel hedge fonlarının 2/20 ücret modelini kırıyor, yatırımcılar sadece çok düşük ücretler ödemek zorunda kalıyor ve hatta token ödül mekanizması aracılığıyla tamamen ücretsiz katılabiliyorlar. Bu, DeFi'nin merkeziyetsizliği ve kapsayıcı finansmanın temel değerini yansıtıyor.
Ana DOV Protokolü Genel Bakış
Ribbon Finance: DOV alanında öncü, Ethereum üzerine inşa edilmiş, toplam kilitli değeri yaklaşık 200 milyon dolar, temel olarak WBTC ve ETH Akıllı Havuz sunmakta, aynı zamanda AAVE, AVAX ve STETH'yi de desteklemektedir.
Thetanuts Finance: Çoklu zincirler arası etkileşime odaklanmıştır, şu anda Ethereum, BSC, Polygon, Fantom ve Avalanche gibi birçok ağı desteklemektedir. BTC ve ETH dışında, ALGO, LUNA gibi çeşitli token'ların Akıllı Havuz'unu da sağlamaktadır.
StakeDAO: Şu anda Ethereum üzerinde faaliyet gösteriyor ve Polygon'a genişlemeyi planlıyor. Stabilcoin ve token staking'i ile birlikte, çapraz protokol likidite madenciliği gibi pasif stratejiler sunuyor.
Diğer Yeni Gelişen Platformlar:
Bu platformlar kendine özgü özelliklere sahip olup, sürekli olarak yenilikçi ürünler ve hizmetler sunarak DOV ekosistemini daha da zenginleştiriyor.
DOV'un sürekli gelişimi ve yeniliği ile birlikte, Merkezi Olmayan Finans topluluğu ile geleneksel finans dünyası arasında önemli bir köprü haline gelmesi bekleniyor ve bu durum finans endüstrisine derin bir etki getirecektir.