On-chain Veri Analizi: Piyasa Sıcaklığı ve İşlem Eğilimleri
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94,000 dolarlık eşiği aşarak altcoinleri genel olarak yükselişe geçirdi. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermeye başladı mı? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, piyasanın yönü hakkında temel mantığı anlayabiliriz.
İşlem Aktiviteleri Analizi
Veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, tüm ağda toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı ise 7.2 milyondan fazla, aktif bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve 13.8 bin çeşit token yer aldı. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi 2M'lik dip seviyeden 10M'e kadar sürekli yükseldi, özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı, bu da pazar likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. 2025 Mart ayında on-chain işlem sayısında kısa süreli bir geri çekilme yaşansa da, genel olarak yükseliş trendi devam ediyor.
Trader Yapısındaki Değişiklikler
Tüccar trend verileri, 2023'ten bu yana on-chain aktif kullanıcı sayısındaki dalgalanmaları ortaya koyuyor. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir ara 2M'nin altına düştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta yüksek seviyelerde kaldı. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek derecede örtüşüyor. Dikkate değer olan, tüccar sayısındaki artışın lineer olmaması; her çeyrek ortasında (Mayıs, Ağustos gibi) kısa vadeli ayarlamalar görülüyor. Verilerden ayrıca büyük haberlerin çeşitli yatırımcıların duyguları üzerindeki aşamalı etkisini de görebiliyoruz. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadar ve sonraki gelişmeleri izlemek gerekiyor.
on-chain varlık dağılım durumu
Aktif traderlar arasında, veri platformu cüzdan adreslerini pozisyon büyüklüğüne göre sınıflandırdı. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlık bulunduran "balina" cüzdan sayısı 1052 iken, düşük pozisyona sahip bireysel yatırımcıların (pozisyonu 10 bin doların altında olan) cüzdan sayısı 214M'e ulaşmasına rağmen toplam pozisyon miktarı balinaların çok altında. Bu "%80-%20 ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük fonlar genellikle önce sahneye çıkarak yer alırken, ardından orta ve küçük ölçekli fonlar varlık fiyatlarını artırmak için takip eder. Dikkate değer olan, 1 milyon ila 10 milyon dolar arasında pozisyon bulunduran "orta ölçekli yatırımcılar" ve 10 bin ila 100 bin dolar arasında pozisyon bulunduran "küçük ölçekli yatırımcılar" grubunun cüzdan sayısının piyasa likiditesine önemli bir destek sağladığıdır.
Ana Akım Kamu Zinciri Ekosistem Karşılaştırması
Veriler, Polygon on-chain işlem aktivitesinin nispeten stabil olduğunu ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında sürdüğünü gösteriyor. Dikkate değer olan, Ethereum on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum ağının aktivitesinde belirgin bir düşüş yaşandığıdır, bu eğilimin fiyat seviyesindeki yansıması ise nispeten gecikmelidir. Daha fazla yeni ortaya çıkan kamu blok zincirinin yükselmesiyle, Ethereum ekosisteminin hakimiyeti zorluklarla karşılaşabilir ve bu, tüm piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Piyasa Görünümü
Bitcoin 90.000 dolar seviyesine geri dönmesine rağmen, çoğu altcoin'in değer artışı dikkate değer, ancak şu anda on-chain işlem hacmi tarihsel zirve seviyelerine henüz geri dönmedi. 2025 yılında yeni politikaların ve düzenleyici önlemlerin devreye girmesiyle, on-chain işlemci yapısında çeşitlenme eğilimi görülüyor ve büyük-küçük yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif. Yeni ortaya çıkan sıcak konular ve alanlar karşısında, yatırımcıların veri marjlarındaki değişikliklere dikkat etmeleri, hareketli piyasalarda mantıklı bir değerlendirme yapmaları ve büyük fon hareketlerini sürekli olarak izlemeleri, fonların yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı risklerine karşı dikkatli olmaları gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
5
Share
Comment
0/400
SigmaValidator
· 1h ago
Gülmekten öldüm, yine enayilerin büyük ölçekte girmesi zamanı geldi.
On-chain veriler piyasa sıcaklığını ortaya koyuyor: hacim patladı, sermaye yapısı yeniden şekilleniyor
On-chain Veri Analizi: Piyasa Sıcaklığı ve İşlem Eğilimleri
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94,000 dolarlık eşiği aşarak altcoinleri genel olarak yükselişe geçirdi. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermeye başladı mı? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, piyasanın yönü hakkında temel mantığı anlayabiliriz.
İşlem Aktiviteleri Analizi
Veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, tüm ağda toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı ise 7.2 milyondan fazla, aktif bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve 13.8 bin çeşit token yer aldı. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi 2M'lik dip seviyeden 10M'e kadar sürekli yükseldi, özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı, bu da pazar likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. 2025 Mart ayında on-chain işlem sayısında kısa süreli bir geri çekilme yaşansa da, genel olarak yükseliş trendi devam ediyor.
Trader Yapısındaki Değişiklikler
Tüccar trend verileri, 2023'ten bu yana on-chain aktif kullanıcı sayısındaki dalgalanmaları ortaya koyuyor. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir ara 2M'nin altına düştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta yüksek seviyelerde kaldı. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek derecede örtüşüyor. Dikkate değer olan, tüccar sayısındaki artışın lineer olmaması; her çeyrek ortasında (Mayıs, Ağustos gibi) kısa vadeli ayarlamalar görülüyor. Verilerden ayrıca büyük haberlerin çeşitli yatırımcıların duyguları üzerindeki aşamalı etkisini de görebiliyoruz. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadar ve sonraki gelişmeleri izlemek gerekiyor.
on-chain varlık dağılım durumu
Aktif traderlar arasında, veri platformu cüzdan adreslerini pozisyon büyüklüğüne göre sınıflandırdı. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlık bulunduran "balina" cüzdan sayısı 1052 iken, düşük pozisyona sahip bireysel yatırımcıların (pozisyonu 10 bin doların altında olan) cüzdan sayısı 214M'e ulaşmasına rağmen toplam pozisyon miktarı balinaların çok altında. Bu "%80-%20 ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük fonlar genellikle önce sahneye çıkarak yer alırken, ardından orta ve küçük ölçekli fonlar varlık fiyatlarını artırmak için takip eder. Dikkate değer olan, 1 milyon ila 10 milyon dolar arasında pozisyon bulunduran "orta ölçekli yatırımcılar" ve 10 bin ila 100 bin dolar arasında pozisyon bulunduran "küçük ölçekli yatırımcılar" grubunun cüzdan sayısının piyasa likiditesine önemli bir destek sağladığıdır.
Ana Akım Kamu Zinciri Ekosistem Karşılaştırması
Veriler, Polygon on-chain işlem aktivitesinin nispeten stabil olduğunu ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında sürdüğünü gösteriyor. Dikkate değer olan, Ethereum on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum ağının aktivitesinde belirgin bir düşüş yaşandığıdır, bu eğilimin fiyat seviyesindeki yansıması ise nispeten gecikmelidir. Daha fazla yeni ortaya çıkan kamu blok zincirinin yükselmesiyle, Ethereum ekosisteminin hakimiyeti zorluklarla karşılaşabilir ve bu, tüm piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Piyasa Görünümü
Bitcoin 90.000 dolar seviyesine geri dönmesine rağmen, çoğu altcoin'in değer artışı dikkate değer, ancak şu anda on-chain işlem hacmi tarihsel zirve seviyelerine henüz geri dönmedi. 2025 yılında yeni politikaların ve düzenleyici önlemlerin devreye girmesiyle, on-chain işlemci yapısında çeşitlenme eğilimi görülüyor ve büyük-küçük yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif. Yeni ortaya çıkan sıcak konular ve alanlar karşısında, yatırımcıların veri marjlarındaki değişikliklere dikkat etmeleri, hareketli piyasalarda mantıklı bir değerlendirme yapmaları ve büyük fon hareketlerini sürekli olarak izlemeleri, fonların yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı risklerine karşı dikkatli olmaları gerekiyor.