On-chain Analiz: Bitcoin'in Bu Dönemdeki Potansiyel Zirvelerini Keşfetmek
Bitcoin son zamanlarda güçlü bir yükseliş ivmesi gösterdi ve bu durum piyasada bu döngüde ulaşılabilecek en yüksek fiyatlar hakkında geniş çapta tartışmalara yol açtı. Bu makale, bir dizi on-chain değerleme modeli ve döngü aracı analiz ederek, Bitcoin fiyatının mevcut piyasa döngüsünde ulaşabileceği zirve seviyeleri inceleyecektir. Tahminler veriye dayalı esnek kararların yerini tam olarak alamasa da, bu analiz çerçeveleri mevcut piyasa konumumuzu ve gelecekteki olası gelişim yönlerini daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.
fiyat tahmin aracı
Birçok tarihsel olarak oldukça doğru değerleme modeli, bize önemli bir referans sunmaktadır. Gerçek zamanlı verilere dayanarak tepki vermek genellikle sadece fiyat tahmin etmekten daha etkili olsa da, bu göstergeleri incelemek yine de piyasa davranışları için güçlü bir arka plan referansı sağlayabilir. Makroekonomik, türev ürünler ve on-chain veriler uyarı sinyalleri vermeye başladığında, genellikle kâr realizasyonu için iyi bir zaman dilimidir, belirli bir fiyat hedefine ulaşılıp ulaşılmadığına bakılmaksızın. Bu değerleme araçlarını keşfetmek, daha geniş piyasa analizi ile birleştirildiğinde stratejik kararlara yardımcı olabilir.
Ana modeller şunlardır:
Üst Piyasa Değeri (Top Cap): Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve değerlemesini tahmin ediyor. Bu model 2017 zirvesini doğru bir şekilde tahmin etti, ancak 2020-2021 döneminde, 200.000 doların üzerinde bir tahmin yaparken kötü performans gösterdi; gerçek zirve yaklaşık 69.000 dolardı. Şu anda bu model 500.000 doların üzerinde bir tahmin yapıyor ve giderek daha gerçek dışı görünmekte.
Delta Tepesi (Delta Top): Tüm dolaşımda olan BTC'lerin maliyet tabanına dayanan piyasa değerinden ortalama piyasa değerini çıkararak daha gerçekçi tahminler üreten bir modeldir. Bu model, önceki döngüde 80,000 ile 100,000 dolar arasında bir tepe tahmin etmiştir.
Son fiyat (Terminal Price): Tedarik ayarlamalarına dayalı olarak coin yaşı yok etme hesaplamasıdır, tarihteki her zirveye en yakın modeldir, 2021 yılında 64.000 dolarlık zirve dahil. Şu anda tahmin yaklaşık 221.000 dolar, 250.000 dolara veya daha yukarı çıkabileceği düşünülüyor ve en güvenilir makro Bitcoin zirve tahmin modeli olarak kabul ediliyor.
Zirve Tahmini
MVRV oranı, piyasa değerini gerçekleştirilmiş değer ile kıyaslayan başka bir güçlü göstergedir ve yatırımcı psikolojisine dair bir pencere sunar. Bu oran, ana döngülerde genellikle 4 civarında zirveye ulaşır ve şu anda 2.34'tür, bu da hala önemli bir yükseliş alanı olduğunu göstermektedir. Tarihsel olarak, MVRV 3.5 ile 4 arasında yaklaştığında, uzun vadeli yatırımcılar kayda değer kazançlar elde etmeye başlar ve genellikle döngünün olgunlaşmasını işaret eder. Ancak, getirilerin azalma eğiliminde olması nedeniyle, bu döngü tam 4'e ulaşamayabilir. Daha temkinli bir 3.5 tahmini kullanarak, daha gerçekçi zirveleri tahmin etmeye başlayabiliriz.
Hedef fiyatı hesapla
Zamanlama ve değerleme aynı derecede önemlidir. "Kendi döngü diplerinden itibaren BTC büyümesi" analizini yaparak, önceki Bitcoin döngülerinin dipten yaklaşık 1060 gün sonra zirveye ulaştığını keşfettik. Şu anda bu döngüde yaklaşık 930 gün içerisindeyiz. Eğer bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün içinde gelebilir. Tarihsel olarak, FOMO (kaçırma korkusu) ile tetiklenen fiyat artışları genellikle döngünün son dönemlerinde görülür ve gerçekleştirilmiş fiyatların (yatırımcıların ortalama maliyet tabanı göstergesi) hızla yükselmesine neden olur. Örneğin, 2017'nin son 130 gününde, gerçekleştirilmiş fiyat %260 arttı; 2021'de ise %130 büyüdü. Getirilerin azalma eğilimi nedeniyle büyüme oranının yarıya düştüğünü varsayarsak, mevcut 4.7 bin dolarlık gerçekleştirilmiş fiyat %65 artarak 18 Ekim itibarıyla yaklaşık 7.8 bin dolara ulaşabilir.
Beklenen 78.000 dolarlık gerçekleşen fiyat ve temkinli 3.5 MVRV hedefi ile, Bitcoin'in potansiyel fiyat zirvesinin 273.000 dolar olduğunu çıkarıyoruz. Bu iddialı görünse de, tarihteki parabolik artışlar, bu tür bir hareketin birkaç hafta içinde, birkaç ay içinde değil, gerçekleşebileceğini gösteriyor. Zirvenin daha muhtemel olarak 150.000 ile 200.000 dolar arasında olmasına rağmen, matematik ve on-chain kanıtlar daha yüksek değerlemelerin en azından mümkün olduğunu gösteriyor. Bu modellerin dinamik olarak ayarlandığını belirtmek önemlidir; eğer döngünün sonundaki piyasa coşkusunda bir artış olursa, tahminler hızla daha da hızlanabilir.
Sonuç
Bitcoin'in kesin zirvesini tahmin etmek esasen belirsizlik taşımaktadır, dikkate alınması gereken çok fazla değişken var. Yapabileceğimiz şey, tarihsel örnekler ve on-chain veriler temelinde bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranı, terminal fiyatı ve Delta zirve gibi araçlar, piyasa zirvelerini tahmin etmedeki değerini defalarca kanıtlamıştır. 273.000 dolarlık hedef iyimser görünse de, bu tarihsel kalıplara, mevcut ağ davranışına ve döngü zamanlaması mantığına dayanmaktadır. Sonuç olarak, en iyi strateji, sabit fiyat seviyeleri yerine verilere tepki vermektir. Bu araçları yatırım varsayımlarını geliştirmek için kullanın, ancak daha geniş ekosistem zirve sinyalleri vermeye başladığında zamanında kar elde etmek için yeterince esnek kalın.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
On-chain veri analizi: Bitcoin bu döngüde 27.3 bin dolar yeni zirveye ulaşabilir.
On-chain Analiz: Bitcoin'in Bu Dönemdeki Potansiyel Zirvelerini Keşfetmek
Bitcoin son zamanlarda güçlü bir yükseliş ivmesi gösterdi ve bu durum piyasada bu döngüde ulaşılabilecek en yüksek fiyatlar hakkında geniş çapta tartışmalara yol açtı. Bu makale, bir dizi on-chain değerleme modeli ve döngü aracı analiz ederek, Bitcoin fiyatının mevcut piyasa döngüsünde ulaşabileceği zirve seviyeleri inceleyecektir. Tahminler veriye dayalı esnek kararların yerini tam olarak alamasa da, bu analiz çerçeveleri mevcut piyasa konumumuzu ve gelecekteki olası gelişim yönlerini daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.
fiyat tahmin aracı
Birçok tarihsel olarak oldukça doğru değerleme modeli, bize önemli bir referans sunmaktadır. Gerçek zamanlı verilere dayanarak tepki vermek genellikle sadece fiyat tahmin etmekten daha etkili olsa da, bu göstergeleri incelemek yine de piyasa davranışları için güçlü bir arka plan referansı sağlayabilir. Makroekonomik, türev ürünler ve on-chain veriler uyarı sinyalleri vermeye başladığında, genellikle kâr realizasyonu için iyi bir zaman dilimidir, belirli bir fiyat hedefine ulaşılıp ulaşılmadığına bakılmaksızın. Bu değerleme araçlarını keşfetmek, daha geniş piyasa analizi ile birleştirildiğinde stratejik kararlara yardımcı olabilir.
Ana modeller şunlardır:
Üst Piyasa Değeri (Top Cap): Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve değerlemesini tahmin ediyor. Bu model 2017 zirvesini doğru bir şekilde tahmin etti, ancak 2020-2021 döneminde, 200.000 doların üzerinde bir tahmin yaparken kötü performans gösterdi; gerçek zirve yaklaşık 69.000 dolardı. Şu anda bu model 500.000 doların üzerinde bir tahmin yapıyor ve giderek daha gerçek dışı görünmekte.
Delta Tepesi (Delta Top): Tüm dolaşımda olan BTC'lerin maliyet tabanına dayanan piyasa değerinden ortalama piyasa değerini çıkararak daha gerçekçi tahminler üreten bir modeldir. Bu model, önceki döngüde 80,000 ile 100,000 dolar arasında bir tepe tahmin etmiştir.
Son fiyat (Terminal Price): Tedarik ayarlamalarına dayalı olarak coin yaşı yok etme hesaplamasıdır, tarihteki her zirveye en yakın modeldir, 2021 yılında 64.000 dolarlık zirve dahil. Şu anda tahmin yaklaşık 221.000 dolar, 250.000 dolara veya daha yukarı çıkabileceği düşünülüyor ve en güvenilir makro Bitcoin zirve tahmin modeli olarak kabul ediliyor.
Zirve Tahmini
MVRV oranı, piyasa değerini gerçekleştirilmiş değer ile kıyaslayan başka bir güçlü göstergedir ve yatırımcı psikolojisine dair bir pencere sunar. Bu oran, ana döngülerde genellikle 4 civarında zirveye ulaşır ve şu anda 2.34'tür, bu da hala önemli bir yükseliş alanı olduğunu göstermektedir. Tarihsel olarak, MVRV 3.5 ile 4 arasında yaklaştığında, uzun vadeli yatırımcılar kayda değer kazançlar elde etmeye başlar ve genellikle döngünün olgunlaşmasını işaret eder. Ancak, getirilerin azalma eğiliminde olması nedeniyle, bu döngü tam 4'e ulaşamayabilir. Daha temkinli bir 3.5 tahmini kullanarak, daha gerçekçi zirveleri tahmin etmeye başlayabiliriz.
Hedef fiyatı hesapla
Zamanlama ve değerleme aynı derecede önemlidir. "Kendi döngü diplerinden itibaren BTC büyümesi" analizini yaparak, önceki Bitcoin döngülerinin dipten yaklaşık 1060 gün sonra zirveye ulaştığını keşfettik. Şu anda bu döngüde yaklaşık 930 gün içerisindeyiz. Eğer bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün içinde gelebilir. Tarihsel olarak, FOMO (kaçırma korkusu) ile tetiklenen fiyat artışları genellikle döngünün son dönemlerinde görülür ve gerçekleştirilmiş fiyatların (yatırımcıların ortalama maliyet tabanı göstergesi) hızla yükselmesine neden olur. Örneğin, 2017'nin son 130 gününde, gerçekleştirilmiş fiyat %260 arttı; 2021'de ise %130 büyüdü. Getirilerin azalma eğilimi nedeniyle büyüme oranının yarıya düştüğünü varsayarsak, mevcut 4.7 bin dolarlık gerçekleştirilmiş fiyat %65 artarak 18 Ekim itibarıyla yaklaşık 7.8 bin dolara ulaşabilir.
Beklenen 78.000 dolarlık gerçekleşen fiyat ve temkinli 3.5 MVRV hedefi ile, Bitcoin'in potansiyel fiyat zirvesinin 273.000 dolar olduğunu çıkarıyoruz. Bu iddialı görünse de, tarihteki parabolik artışlar, bu tür bir hareketin birkaç hafta içinde, birkaç ay içinde değil, gerçekleşebileceğini gösteriyor. Zirvenin daha muhtemel olarak 150.000 ile 200.000 dolar arasında olmasına rağmen, matematik ve on-chain kanıtlar daha yüksek değerlemelerin en azından mümkün olduğunu gösteriyor. Bu modellerin dinamik olarak ayarlandığını belirtmek önemlidir; eğer döngünün sonundaki piyasa coşkusunda bir artış olursa, tahminler hızla daha da hızlanabilir.
Sonuç
Bitcoin'in kesin zirvesini tahmin etmek esasen belirsizlik taşımaktadır, dikkate alınması gereken çok fazla değişken var. Yapabileceğimiz şey, tarihsel örnekler ve on-chain veriler temelinde bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranı, terminal fiyatı ve Delta zirve gibi araçlar, piyasa zirvelerini tahmin etmedeki değerini defalarca kanıtlamıştır. 273.000 dolarlık hedef iyimser görünse de, bu tarihsel kalıplara, mevcut ağ davranışına ve döngü zamanlaması mantığına dayanmaktadır. Sonuç olarak, en iyi strateji, sabit fiyat seviyeleri yerine verilere tepki vermektir. Bu araçları yatırım varsayımlarını geliştirmek için kullanın, ancak daha geniş ekosistem zirve sinyalleri vermeye başladığında zamanında kar elde etmek için yeterince esnek kalın.