Kripto Piyasası Döngüsü Analizi: Bu Boğa Koşusu Nereye Gidiyor?

Şifreleme para birimi piyasası, hızlı bir gelişim dönemine girmekte. Bitcoin fiyatındaki artış, tüm piyasanın yükselişine neden oldu. Ancak, yatırımcıların genel olarak endişe duyduğu bir soru var: Boğa koşusunun sonu ne zaman ve ne zaman kazançları kilitlemek gerekir? Piyasa döngüleri ve likidite analizi, belki de bize bazı içgörüler sağlayabilir.

Finansal piyasaların döngüsel değişimleri, yaygın bir olgudur; şifreleme para birimi alanı da istisna değildir. Bu döngüler, farklı varlık sınıfları arasındaki fon akışlarını ve yatırımcı davranışlarının zaman içindeki evrimini yansıtır.

Şifreleme Para Boğa Koşusu Döngüsünün Dört Aşaması

Birinci aşama: Yasal para birimlerinin Bitcoin'e girişi

Her boğa koşusu genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonları ve temkinli bireysel yatırımcılar, Bitcoin'i kripto alanına girişin en güvenli ve güvenilir yolu olarak görmektedir. En tanınmış ve en likit kripto varlığı olarak Bitcoin, yeni başlayanlar ve büyük fonlar için birincil tercih haline gelmiştir. Bu fon akışı, Bitcoin fiyatını artırarak tüm pazar için bir ton belirlemektedir.

İkinci aşama: Fonlar Bitcoin'den büyük altcoin'lere geçiyor

Bitcoin boğa koşusunun başlamasıyla birlikte, yatırımcılar (büyük hedge fonları ve şirketler dahil) ETH, SOL, BNB gibi büyük altcoinlere daha yüksek getiri peşinde dikkatlerini yönlendirmeye başladılar. Bitcoin'in piyasa hakimiyeti azalmaya başladı ve bu, kapsamlı bir altcoin sezonunun başladığını gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusunda, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, altcoinlerin toplam piyasa değeri sonraki iki ay içinde %95 artarak Mayıs ayında zirveye ulaştı.

Üçüncü aşama: Orta piyasa değerine ve popüler spekülasyon tokenlerine para akışı

Pazar güveninin ve heyecanının artmasıyla birlikte, yatırımcıların odak noktası daha küçük, daha düşük likiditeye sahip ancak yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen tokenlere kaydı. Yatırımcılar, orta piyasa değerine sahip projelerde spekülasyon yaparak 10 kat hatta 100 kat kazanç elde etmeyi umuyor. Pazar dalgalanmaları arttı, açgözlülük ve panik duyguları bir arada var. Bazı tokenler büyük kazançlar sağlarken, bazıları hızla yok oldu.

Dördüncü Aşama: Meme Coin'in Coşkusu

Mantığın yerini hevesin almasıyla birlikte, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme coin'ler piyasanın odak noktası haline geliyor. Bu token'lar somut bir temele sahip değil ve fiyatları tamamen duygu, ünlü onayları ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendiriliyor. Meme coin aktivitesindeki artış genellikle piyasa hevesinin zirveye ulaştığını ve döngünün sona yaklaştığını gösteriyor; bu da şifreleme piyasasındaki risklerin çok yüksek seviyelere ulaştığını ortaya koyuyor.

Son döngü döneminin verilerine göre, meme coin piyasa değeri zirvesi genellikle tüm kripto piyasasının dönüm noktasını işaret eder. Ekim 2021'de, meme coin'in toplam piyasa değeri düşmeye başladı ve Kasım ayının başında Bitcoin son yüksek seviyesine ulaştıktan sonra hemen düşüşe geçti.

Meme Coin Neden Boğa Koşusu Döneminin Sonunu İşaret Ediyor

Meme paraları, yatırım davranışlarının mantıksallıktan deliliğe geçişini yansıttıkları için kripto boğa koşusunun son aşamasını işaret ediyor. Bu noktada, herhangi bir temel faktör saf duygulara (özellikle de açgözlülüğe) yerini bırakır. Genellikle gerçek bir kullanım alanına sahip olmayan meme token'ları, yalnızca sosyal medyada popüler oldukları veya topluluk tarafından desteklendikleri için işlem hacmini domine etmeye başlar.

Tarihsel olarak, bu model her büyük yükseliş döneminde tekrar ortaya çıkmaktadır. 2017 yılı, somut ürünlerden yoksun düşük kaliteli ICO projelerinin hüküm sürdüğü bir yıl oldu. 2021 yılının ikinci yarısında, SHIB kripto para birimindeki ikinci dalgada %1200 yükseldi ve Ekim ayının sonunda düşüşe geçti. Bu, Bitcoin'in Kasım ayı başındaki düşüşünden iki hafta önce gerçekleşti ve yatırımcılara değerli bir uyarı sinyali sağladı.

Her yeni şifreleme dalgası başladığında, perakende yatırımcıların aşırı katılımıyla birlikte Bitcoin'in hakimiyetinde keskin bir düşüş yaşanır ve bu da nihayetinde tüm piyasanın fiyatlarının düşmesine neden olur. Geçmişteki şifreleme dalgalarında "meme paraları" en son likidite dalgasını çekti; bu fonlar genellikle hızlı kar elde etmeyi arzulayan deneyimsiz yatırımcılardan geliyordu ve bu da piyasanın aşırı ısındığını gösteriyor.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Tüm kripto para birimi piyasa değerine göre, kupa sapı formasyonunu gözlemleyebiliriz ve ardından baş-omuz formasyonunu başarıyla kırdık. Bu iki model de boğa koşusu modelidir ve hedefleri 4,15 trilyon dolar seviyesindedir. Bu, kripto para piyasasının yaklaşık %15'lik bir potansiyel büyüme alanı olduğu anlamına geliyor. Altcoin'lerin (Bitcoin hariç) durumu benzer. Fiyat kupa sapı formasyonunu kırdı ve hedef piyasa değeri 1,8 trilyon dolara ulaştı, muhtemel %37'lik bir büyüme alanı var.

Meme coin'un piyasa değeri hakkında, her dört yılda bir ayarlama ve büyüme döngüsünün ortaya çıktığını gözlemleyebiliriz. Fiyat genellikle %80'in üzerinde bir geri çekilme yaşar, ardından binlerce puan artış gösterir. Şu anda, piyasa değeri ayarlama aşamasından çıkıyor, bu nedenle 1 trilyon dolara kadar daha fazla büyüme beklenebilir, çılgın döngünün eşiğine yaklaşırken. Bu, mevcut kripto piyasası için olumlu bir sinyal ve aynı zamanda yatırımcıların zamanında kar kilitlemeyi düşünmeleri gerektiğini gösteriyor.

Ancak, bu boğa koşusunda, meme coin'ler artık spekülasyon dalgasını yönlendiren ana karakter olmayabilir. Önceki boğa koşusunun zirvesini tanımlamışlardı, ancak tarih her zaman basit bir şekilde tekerrür etmez. Mevcut döngüde, yeni bir anlatının yükselişine tanık olabiliriz: Gerçek Dünya Varlıkları (RWA). Bu, bir sonraki çılgın döngüyü tetikleyen önemli bir faktör olabileceğine dair belirtiler var.

Son zamanlarda, birçok önde gelen ticaret platformu tokenleştirilmiş hisse senedi ticaret hizmetlerini tanıttı veya tanıtmayı planlıyor. Aynı zamanda, bazı yatırım platformları özel sermayeyi temsil eden tokenler sunmaya başladı. Bu gelişmeler, RWA'nın pazarın yeni odak noktası haline geldiğini gösteriyor.

Teknik analiz açısından, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86 geri çekilmiş, ardından %4500 artış göstermiştir. Şu anda geri çekilme oranı -%93'e ulaşmış, fiyat bu aşamayı aşmakta ve 1 trilyon dolar piyasa değeri potansiyeline ulaşarak %300 daha artma olasılığı göstermektedir. Eğer meme coinleri önceki döngünün spekülatif zirvesiyse, o zaman RWA bu döngünün kâr realizasyon sinyali olabilir.

Sonuç

Kripto para piyasasının döngüsel değişimleri, genellikle büyük piyasa değerine sahip projelerden küçük piyasa değerine sahip projelere fon akışının etkisiyle şekillenir. Piyasanın zirvesini ve dibini kesin bir şekilde tahmin etmek mümkün olmasa da, boğa koşusu döngüsünün yapısını anlamak, yatırımcıların kripto piyasasında daha iyi giriş ve çıkış zamanları bulmalarına yardımcı olur. Fon akışına dikkat etmek, piyasa trendlerini ve aşırı coşku belirtilerini tanımlamak ve her zaman net bir kar alma planı bulundurmak, dalgalı kripto piyasasında başarılı olmanın anahtarıdır.