Token itibar puanı raporu: Kaliteli projeler nadir, piyasa piramit yapısında

Son zamanlarda kripto piyasası genel olarak düşüşte, bazı Token fiyatları yüksek seviyelerden %80-90 oranında düştü. Bir veri analiz şirketi, 16 göstergeye dayalı olarak 2 milyon Token'ı kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için AI algoritmasını kullandı, projenin güvenilirliğini ve piyasa sağlığını ölçmeyi amaçlıyor.

Son analiz sonuçları, Token itibar puanlarının belirgin bir piramit yapısı sergilediğini gösteriyor. Çoğu Token, "ortalama" ve "kötü" aralığında yoğunlaşırken, yüksek puanlı Token'lar son derece nadir. Bu durum, pazarın yüksek derecede farklılaştığını yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli blok zinciri platformlarının Token kalitesindeki derin farklılıkları da ortaya koyuyor. Bu makalede itibar puanlarının etki faktörleri ve bunların gelecekteki pazar trendlerine etkileri derinlemesine incelenecektir.

Token itibar endeksi: Mükemmel derecelendirme sayısı çok az

Veriler, Ethereum'un hala en önemli Token ihraç platformu olduğunu gösteriyor. İstatistikteki Token'ların %54.56'sı Ethereum ağı üzerinde ihraç edilirken, ikinci sıradaki Polygon %21.88 ve üçüncü sıradaki Base %16.32 ile oldukça geride kalıyor. Avalanche ve Linea'nın oranları ise sırasıyla %5.85 ve %1.37 ile oldukça düşük.

İtibar puanlaması açısından, genel olarak bir piramit dağılımı sergilemektedir. Çoğu Token, "ortalama" ve "kötü" puanlarda yoğunlaşmıştır. Örneğin, Ethereum için yaklaşık 116,347 Token ortalama puan alırken, 573,739 puan kötü olarak değerlendirilmiştir. Her platformda mükemmel ve iyi puan alan Token sayısı son derece azdır. Ethereum'da yalnızca 7 Token mükemmel puan alırken, 310 Token iyi puan almıştır.

Polygon ve Base'in durumu benzer. Polygon'daki 450,000 Token'ın yalnızca 5'i "mükemmel" olarak derecelendirilirken, "kötü" ve "çok kötü" aralığı %96.7 oranında. Base zincirindeki 336,000 Token'ın %75.6'sı "kötü" olarak derecelendiriliyor, yalnızca 67'si "ortalama" seviyede.

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, Avalanche Token toplamının Ethereum'un yalnızca %10.7'si olmasına rağmen, "ortalama" değerlendirme token oranının (%4.03) Ethereum'dan (%0.34) önemli ölçüde daha yüksek olmasıdır.

Ethereum ekosistemi çok sayıda projeyi çekti, ancak bu aynı zamanda ciddi bir "uzun kuyruk etkisi" yarattı - az sayıda kaliteli proje ile çok sayıda düşük kaliteli Token'in bir arada bulunması. Buna karşılık, Polygon, Avalanche gibi yeni ortaya çıkan zincirler orta dereceli projelerde daha iyi performans gösteriyor.

İtibar Skoru Etkileyen Faktörler: Düşük Puanlı Token'ların Ortak Sorunları

Token itibar endeksi, ihraç zamanı, likidite havuzu büyüklüğü, token dağılımı gibi 16 faktör de dahil olmak üzere birçok boyutu kapsar. Farklı derecelendirme tokenlerinin özelliklerini karşılaştırarak, düşük puanlı tokenlerin genel olarak şu sorunları taşıdığı görülebilir:

1. Düşük likidite ve piyasa katılımının azlığı

Düşük puanlı Token'ların likidite havuzlarının boyutu ve katılımcı sayısı genellikle düşüktür. Örneğin, Ethereum ağı üzerindeki "kötü" derecelendirilmiş Token'ların likidite havuzlarının medyan boyutu, yüksek puanlı Token'ların sadece 1/5'idir. Yetersiz likidite doğrudan fiyat dalgalanmalarına neden olur ve bu da piyasa güvenini daha da zayıflatır.

2. Token yoğunluğu çok yüksek

Token dağılımı, tokenin merkeziyetsizleşme derecesini ölçmek için kritik bir göstergedir. Veriler, düşük dereceli tokenlerin ilk 10 büyük sahiplerinin oranının yüksek dereceli tokenlere kıyasla çok daha fazla olduğunu göstermektedir; bu yüksek oranda yoğunlaşmış sahiplik yapısı, piyasa manipülasyonu riskini artırmaktadır.

3. İşlem aktivitesi ve kârlılık yetersiz

Düşük puanlı Token'ler, işlem hacmi ve kâr eden trader oranı açısından belirgin bir şekilde geride kalıyor. Buna karşılık, yüksek puanlı Token'ler istikrarlı işlem hacmi ve iyi kâr beklentileri ile daha fazla uzun vadeli yatırımcı çekiyor.

Pazar Yapısı ve Ekosistem Stratejisi

Token sayısı ve puan dağılımı, çeşitli blok zinciri platformlarının ekosistem stratejisi farklılıklarını yansıtmaktadır. Ethereum en olgun platform olarak, avantajlar ve dezavantajlar barındırmaktadır. Gelişmiş geliştirme araçları, büyük bir kullanıcı tabanı ve zengin bir DeFi ekosistemine sahipken, yüksek Gas ücretleri ve ağ tıkanıklığı sorunları bazı projelerin diğer düşük maliyetli zincirlere yönelmesine neden olmuştur.

Polygon ve Base ekosistemi hızlı bir şekilde genişliyor. Base'in toplam Token miktarı Avalanche'ın 3 katına yaklaşmış durumda, ancak birçok proje hala erken aşamalarda. Avalanche ve Linea, belirli türde projeleri çekmek için teknik özellikleri ile öne çıkıyor, ancak kullanıcı tabanı hala artırılmayı bekliyor.

Sonuç

Son boğa piyasasından bu yana, Token sayısı üssel bir artış gösterdi, ancak piyasa belirgin bir iki kutupluluk sergiliyor. Regülasyonların sıkılaşması ve yatırımcıların olgunlaşmasıyla birlikte, Token itibar endeksi, kaliteli varlıkları filtrelemede önemli bir araç haline gelebilir. Sadece likidite, Token dağılımı, işlem sürdürülebilirliği gibi alanlarda dengeli bir gelişim gösteren projeler, bir sonraki piyasa yeniden düzenlemesinde öne çıkma şansına sahip olacak ve kripto alanında öne çıkanlar haline gelecektir.