Kripto piyasası trend analizi ve gelecekteki beklentiler

Son zamanlarda piyasa hareketlerini derinlemesine düşünme fırsatım oldu, bu nedenle bazı kişisel görüşlerimi burada paylaşmak istiyorum.

Kripto para piyasasının genel trendinin Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz dönemi likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin ancak Ağustos tatilinin sona ermesiyle ve piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkması muhtemel. Son piyasa aktiviteleri, çoğu altcoinin artışının esasen kısa pozisyon sıkışmasından kaynaklandığını gösteriyor. Daha önceki bir sıçramanın etkisiyle, traderlar momentum peşinde koşarken, uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu kişi, önceki piyasa dalgalanmaları sırasında zorluklarla karşılaştı. Beklendiği gibi, hızlı bir şekilde yükselen tokenlerin çoğu daha sonra benzer şekilde sert bir geri çekilme yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükselirken, AI ve bazı kripto para birimleri gibi daha önce ağır darbe yemiş olan sektörler bu toparlanmayı yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek bir kullanım alanına sahip, güçlü temellere veya geri alım mekanizmalarına sahip tokenlar daha fazla dayanıklılık gösterdi, düşüş döneminde daha sağlam bir performans sergiledi ve daha hızlı bir şekilde toparlandı. Syrup, Hype ve AAVE bunun iyi örnekleridir. SPX kripto para birimleri kategorisine ait olmasına rağmen, yapısı diğerlerinden farklıdır. Bu olgulardan aşağıdaki noktaları çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir. Günümüzde BTC'yi destekleyen sermaye niteliği geçmişten tamamen farklıdır; bu nedenle büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değildir, ancak makro olayların tetiklemesi durumunda olabilir.

2. Altcoin içindeki bölünmeler artıyor

Uzun vadede, fonlar altcoinlere yeniden akacaktır, ancak bu genel bir durum olmayacak. Sadece belirgin bir kullanım ve gerçek uygulama senaryolarına sahip tokenlar bu fonları çekebilir. Bu yüzden Ethereum'un diğer kamu blok zincirlerinden daha iyi olacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, merkeziyetsiz finans kullanım oranlarının artışı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süre bekleneni karşılayamadığından, hala potansiyel alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Risk sermayesi destekli tokenler yapısal risklerle karşı karşıya

Token kilidinin, fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlamaktadır. Bu nedenle, merkezi borsa üzerinde yüksek değerlemeye sahip tokenlerin gelecekteki görünümünün kötü olduğunu düşünüyorum. Özellikle, bir ekosistemin tokeni, doğrulayıcı ödül yapısı nedeniyle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya kalmaktadır.

4. Gag paranın yapısal avantajları vardır.

Görsel para yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilit açma sorunu yoktur, adil bir şekilde dağıtılır, tamamen ilgiye dayalıdır. Bu tamamen spekülasyon mekanizmasıdır, tıpkı erken dönem döngülerinde olduğu gibi.

Ama bu aşamanın sona ermekte olduğunu düşünüyorum. Belirli bir token oluşturma olayı ve belirli bir siyasi figür için coin piyasaya sürülmesi, coinlerin dikkat çekiciliğinin zirvesini işaret ediyor olabilir. Sonrasında, coinlere olan ilgi azalmaya başlıyor. Nisan'daki toparlanmada bile, belirli bir kamu blockchain'inin performansı ETH'den daha kötüydü. Eğer herkes belirli bir kamu blockchain tokenine sahipse, coinlerin ivmesi azaldığında, kenar alıcı kim olacak?

Bazı kripto para birimleri hala iyi performans gösterebilir, özellikle kripto sosyal medya dışındaki, etkili kişiler tarafından öne çıkarılan kısa video platformları veya resim sosyal platformlarında popülerleşenler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan parası" olarak bilinen dönemin sona erdi. Yalnızca güçlü hikayelere ve güçlü piyasa algısına sahip olan kripto para birimleri gerçekten spekülatif değer taşır.

5. Gelecek piyasa trendleri

O halde, eğer meme parası artık bir fırsat değilse, peki ya sonraki ne olacak?

Benim görüşüm: AI ve şifreleme para biriminin birleşimi.

Eğer benim dinamiklerimi takip ettiyseniz, bu döngüdeki çoğu işlemimin kripto para birimleri ve AI üzerinde yoğunlaştığını bilirsiniz.

Tıpkı merkeziyetsiz finans çılgınlığı gibi, çoğu erken dönem AI projesi de spekülasyon sonrası başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bunlardan bazı projelerin zincir üzerinde belirmeye başladığını gördük.

Para birimlerinin karları tükendiğinde, insanların dikkatleri doğal olarak yeni anlatılara yönelir. AI, belirgin kullanım kolaylığı sayesinde bir sonraki sıcak konu haline gelmek için oldukça uygundur.

Birçok AI ve şifreleme ile birleşen proje, bazı başarılı projelerin anlatısını yansıtan adil dağıtım modelini benimsemektedir.

Bu yüzden piyasa sakin olduğunda bu alanda araştırma yapıyor ve önceden pozisyon alıyorum. Şu anda tüm pozisyonu oluşturmak için acele etmemek gerekiyor, ama eğer piyasa tekrar güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.