Stabilcoinlerin küresel ödeme alanındaki yeni fırsatlarını keşfetmek

Blockchain teknolojisi esasen ödeme sahalarının genişletilmesidir. Kriptopara piyasasında, stablecoin sadece önemli bir yer tutmakla kalmıyor, aynı zamanda küresel ödemeler ve sınır ötesi uzlaşma gibi alanlarda giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Şu anda, merkezi stablecoin'ler hala %90'dan fazla pazar payına sahiptir ve bunlar arasında USDT, stablecoin'ler içinde mutlak bir hakimiyet sağlamaktadır. Stablecoin'lerin toplam arzı 150 milyar doları aşmış olmasına rağmen, bu, Federal Rezerv'in 2024 raporunda belirtilen 20 trilyon dolarlık M1 para arzına kıyasla yalnızca %0.75'lik bir değere karşılık gelmektedir. Bu, stablecoin'lerin ödeme alanındaki uygulamalarının hala büyük bir potansiyele sahip olduğunu göstermektedir. Taproot Assets protokolünün tanıtımı, stablecoin'lerin yüksek frekanslı küçük ödemeler sahasında kullanılmasına geniş bir alan yaratmış ve stablecoin'lerin olağan ödeme araçları haline gelmesi için bir olanak sağlamıştır.

1. Stablecoin: Geleceğin Trilyon Dolar Pazarları

Stablecoin pazarının hızlı gelişimi, finans alanında bir sonraki trilyon dolarlık pazar olma potansiyelini işaret ediyor. Şu anda, stablecoin piyasa değeri 160 milyar doları aşmış durumda ve günlük işlem hacmi 100 milyar doları geçiyor. Ülkeler, ilgili politika ve düzenlemeleri hızla hayata geçirirken, birçok kurum stablecoin'in yeni bir trilyon dolarlık pazar yaratacağını öngörüyor; ana artışın ise küresel ödeme sistemlerinin yaygın kullanımından geleceği düşünülüyor.

Stablecoin'ler merkezi ve merkeziyetsiz olmak üzere iki ana kategoriye ayrılabilir. Şu anda merkezi stablecoin'ler piyasa hakimiyetini elinde bulunduruyor, USDT ve USDC'nin arzı sırasıyla 114.46 milyar ve 34.15 milyar dolar seviyesine ulaştı. Bu cazip fırsat, birçok büyük kurumun da bu alanda yer almasını sağladı:

• BlackRock, Ethereum üzerinde BUIDL adlı tokenleştirilmiş bir fon çıkardı ve bu fonun amacı, istikrarlı bir değer sağlamak ve gelir elde etmektir. Piyasa değeri 384 milyon dolar.
• JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ), Hong Kong'da Hong Kong Doları ile 1:1 sabitlenmiş bir kripto para stabilcoin'i çıkarmayı planlıyor.

Stablecoin'lar kripto para ticaretinde ve DeFi'de önemli bir rol oynamasına rağmen, bunların gerçek ticaretle entegrasyonu hala erken aşamalardadır. Uzun vadede, stablecoin'ların en potansiyel uygulama alanı ödeme alanıdır, özellikle de sınır ötesi ödemelerde. Stablecoin düzenlemeleri giderek uyumlu hale geldikçe, bunların küresel ödemelerdeki önemi daha da artacaktır. Gelecekte, stablecoin'ların ödeme senaryolarında geniş çapta uygulanması, DeFi ile birleşerek PayFi'yi doğurması ve ödeme senaryolarının etkileşimini, programlanabilirliğini ve birleştirilebilirliğini sağlaması beklenmektedir; bu da geleneksel finansın gerçekleştiremeyeceği yeni bir finansal paradigma ve ürün deneyimi oluşturacaktır.

2. Taproot Assets protokolü + Lightning Network: Küresel ödeme ağının altyapısı

Şu anda, stablecoin'ler esasen ETH ve TRON ağlarında işlem görmektedir, ancak bu ağların işlem ücretleri genellikle 1 doların üzerindedir ve zincir üzerindeki transfer süreleri 1 dakikadan uzundur. Buna karşılık, Lightning Network daha hızlı, daha düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajlarına sahiptir.

2.1 Lightning Network Tanıtımı

Lightning Network, Bitcoin'in ilk olgun ikinci katman genişletme çözümüdür. Lightning Labs, Blockstream ve ACINQ gibi birden fazla ekip, Lightning Network'ü bağımsız olarak geliştirmiştir. Taproot Assets, tam olarak Lightning Labs tarafından geliştirilen bir varlık ihraç protokolüdür.

Lightning Network, hızlı işlemler gerçekleştirmek için çift yönlü akışkanlık durumu kanalları oluşturarak çalışır. Taraflar, belirli bir limit içinde çok sayıda ödeme yapabilen bir 2-2 çoklu imza adresi oluşturur. Yalnızca en son işlem geçerlidir ve bu, Hash Time-Locked Contract (HTLC) tarafından zorunlu kılınır. Taraflar, kanalı istedikleri zaman kapatabilir ve en son versiyonu blockchain'e yayınlayabilirler, güvene veya aracılara ihtiyaç duymadan.

2.2 Lightning Network: stablecoin küresel ödeme için ideal altyapı

Lightning Network, kullanıcıların zincir dışı sınırsız işlem yapmasına olanak tanır, bu da Bitcoin ağında tıkanıklığa neden olmazken, aynı zamanda Bitcoin ağının güvenliğine dayanır. Teorik olarak, Lightning Network'ün ölçeklenebilirliğinin bir üst sınırı yoktur.

9 yıldır faaliyet gösteren Lightning Network, Bitcoin ağı üzerinde inşa edilmiştir ve 57,000'den fazla düğüm ile PoW (Proof of Work) mekanizmasını barındırarak güvenliği en üst düzeye çıkarmaktadır. Şu anda, Lightning Network kapasitesi 5000 Bitcoin'i aşmış, dünya genelinde 18,000'den fazla düğüm ve 50,000'den fazla kanal bulunmaktadır. İki yönlü ödeme kanalları oluşturarak, Lightning Network anlık ve düşük maliyetli işlemleri mümkün kılmakta, dünya çapında birçok ödeme sağlayıcısı ve tüccar tarafından entegre edilmekte ve giderek küresel ödemelerde ana merkeziyetsiz çözüm haline gelmektedir.

2.3 Taproot Assets protokolü, Lightning Network'ün son kilometresini tamamlar.

Daha önce, Lightning Network yalnızca Bitcoin'i ödeme para birimi olarak destekliyordu ve uygulama alanları sınırlıydı. Bazı Bitcoin birinci katman ihraç protokolleri ( gibi Atomical ve Ordinals tabanlı BRC20) mevcut olmasına rağmen, bunlar Lightning Network'e doğrudan girişi desteklemiyordu. Taproot Assets protokolünün tanıtımı bu sorunu çözdü.

Lightning Labs tarafından geliştirilen varlık ihraç protokolü olan Taproot Assets, Ordinals protokolüne benzer şekilde, herkesin veya kurumların kendi token'larını, fiat para karşılığı olan stablecoin'leri de dahil olmak üzere, ihraç etmesine olanak tanır. Avantajı, tamamen Lightning Network ile uyumlu olmasıdır; bu, Lightning Network üzerinde stablecoin ile ödeme yapmanın mümkün hale gelmesi anlamına gelir. Bu, gelecekte Bitcoin ağı üzerinde ( sayısında yeni varlıkların, özellikle stablecoin'lerin ), Lightning Network'e akışını sağlayarak, Lightning Network'ün küresel ödeme alanındaki etkisini daha da artıracağı anlamına geliyor.

Bitcoin'in güvenliği ve merkeziyetsiz özelliklerine dayanarak, Lightning Labs'ın "doları ve dünya finansal varlıklarını Bitcoinleştirmek" önerisi gerçeğe dönüşüyor. Taproot Assets ana ağ protokolünün lansmanı, stablecoinlerin trilyon dolarlık ödeme senaryolarındaki uygulamasının resmi olarak başladığını gösteriyor.

3. Taproot Assets protokolünün ayrıntılı açıklaması

Taproot Varlıkları( kısaltması TA) protokolünün çalışma prensibi Bitcoin'in UTXO modeline derinlemesine yerleşmiştir ve Bitcoin ağı üzerindeki Taproot yükseltmesine dayanmaktadır. Bu iki temel unsur, protokolün etkili çalışmasını sağlamaktadır.

3.1 UTXO modeli ile Hesap modeli arasındaki karşılaştırma

UTXO( kullanılmamış işlem çıktısı), Bitcoin'in ikinci katmanı ve Ordi, Runes protokollerinin temelini oluşturmaktadır. Çoğu kamu zincirinin kullandığı Account( hesap) modelinden farklı olarak, UTXO modeli bir cüzdana benzetilebilir ve tarafların yetkilendirdiği değiştirilebilir çekleri saklar. Bitcoin ağı, bu çekleri kabul eden bir banka gibi olup, kullanıcıların çeklerinin en son durumuna göre her adresin bakiyesini hesaplar.

UTXO modeli doğal olarak çift harcama sorununu ortadan kaldırır ve daha yüksek bir güvenlik sağlar. TA protokolü, Bitcoin ağ katmanının güvenlik özelliklerini tamamen devralır ve yanlış transfer veya eksik transfer risklerini önler. Ayrıca, TA protokolü tek kullanımlık mühür konseptini benimseyerek, varlıkların UTXO ile hareket etmesini sağlar, işlem güvenliğini artırır ve çift harcama saldırıları ile merkezi otoritelerin neden olabileceği hata veya kötü niyetli davranış risklerini önler.

3.2 Taproot yükseltmesi karmaşık işlevler sunuyor

2021'deki Taproot protokolü güncellemesi, Bitcoin ağına basit akıllı sözleşme işlevleri getirdi. P2TR formatındaki cüzdan adresleri, daha karmaşık mantığı Bitscript aracılığıyla gerçekleştirebilir, böylece yeni ve karmaşık işlem türlerinin zincir üzerinde mümkün olmasını sağlar.

En önemli iyileştirme, çoklu imza ( çok imza ) uygulamasıdır. Bu, kurumsal kullanıcıların işlemlerinin güvenliğini artırmış, çoklu imza adresinin özel cüzdan adresi ile aynı uzunlukta olması dışarıdan ayırt edilememesini sağlamış, güvenliği ve gizliliği artırmıştır. Bu, kurumsal ve B2B işlemlerine sağlam bir temel sağlamış ve daha geniş ticari uygulamaları teşvik etmiştir.

Kullanıcıların en somut deneyimi, cüzdan adresi formatının değişmesidir; "bc1p..." ile başlayan adresler Taproot yükseltmesini desteklediğini göstermektedir.

3.3 TA teknik prensibi

Ordinal ve BRC20 protokollerinin hesap modeli temel almasına karşın, TA protokolü daha verimli bir yöntem benimsemiştir. Varlıklar her UTXO üzerinde etiketlenir, yalnızca zincir üzerinde script ağacının kök hash'i depolanır, script ise zincir dışında saklanır. TA varlıkları, Bitcoin ana ağı ve Lightning Network arasında dolaşımı sağlamak için mevcut Lightning Network üzerinden transfer edilerek, Lightning Network ödeme kanallarında saklanabilir.

TA protokolü, Taproot yükseltmesini kullanarak, varlık durum dönüşüm kayıtlarını Taproot Merkle ağacında tutar ve UTXO "tek seferlik mühürleme" özelliği ile Bitcoin ağı üzerinde varlık durum dönüşüm konsensüsü elde eder. TA protokolü, varlık durumunu yönetmek için seyrek Merkle toplama ağacı (MS-SMT) kullanır ve varlık durum dönüşüm standartlarını tanımlar.

Dikkat edilmesi gereken nokta, yalnızca Merkle ağacının kök hash'inin Bitcoin zincirine yazılmasıdır; bu, işlem uzunluğunun sabit kalmasını sağlar ve Bitcoin zincirinin kirlenmesini önler.

3.4 TA protokolü ve Lightning Network'ün ilişkisi

Taproot Assets protokol varlıkları, TA kanalı aracılığıyla Lightning Network'e sorunsuz bir şekilde entegre edilebilir. Bu, Bitcoin dışında diğer kripto varlıkların (, özellikle de stablecoin'lerin ) Lightning Network'te dolaşmasını sağlar. TA kanalının gerçekleştirilme prensibi, hash zaman kilidi sözleşmesine dayalı olarak, durum kanallarına benzer.

3.5 Kullanıcı kullanım maliyetleri ve merkeziyetsiz saklama sorunları

TA protokolü yalnızca zincir üzerinde işlem kök hash'ini kaydederken, varlık verilerinin her bir istemcide zincir dışında saklanması gerekmektedir. Kullanıcıların varlıkla ilişkili UTXO'nun özel anahtarına ve o varlığın merkle ağacındaki ilgili verilerine ihtiyaçları vardır.

TA protokolünün resmi implementasyonu (Tapd) derinlemesine Lightning Node (LND) cüzdan hizmetine bağımlıdır ve hesap yönetim mekanizması yoktur. Normal kullanıcıların düğüm kurulumuna katılması zordur, bu nedenle şu anda Lightning Network'teki cüzdan hizmetlerinin çoğu, yönetilen cüzdan çözümleriyle sağlanmaktadır. Gelecekte, TA varlıkları üzerinde büyük miktarda stablecoin dolaşırken, büyük varlıkların öncelikle Bitcoin ana ağında saklanması, küçük varlıkların ise ödeme ihtiyaçlarını karşılaması muhtemeldir. Bu nedenle, büyük varlıkların merkeziyetsiz depolanması ve güvenli yönetimi son derece önem kazanmaktadır.

4. Kendinize Ait Çözüm: Gelişmiş Lightning Ödeme Ağı

Piyasada TA varlıklarının ışık ağı üzerinde dolaşımına yönelik çeşitli merkeziyetsiz çözümler ortaya çıkmıştır. Örneğin, LnFi bulut tabanlı bir çözüm önerdi, bu da kullanıcıların katılım eşiğini düşürdü.

BitTap ekibi, TA protokol ekosisteminin merkeziyetsiz altyapısına odaklanarak, kullanıcılara kendi kendini yönetme hakkı sunan TA'nın merkeziyetsiz tarayıcı eklenti cüzdanını geliştirdi. BitTap tarafından önerilen yenilikçi cüzdan protokolü (Bittapd), kullanıcıların özel anahtarları tamamen kontrol etmelerini sağlıyor; işlem imzalamak gerektiğinde Bittapd, kullanıcı adına Tapd ile etkileşime geçiyor ve Metamask cüzdanına benzer merkeziyetsiz bir deneyim ve güvenlik sağlıyor.

Bittapd protokolü, TA protokolünün merkeziyetsiz bir aracı olarak, Tapd'nın yerel merkeziyetçi güvenli hesap sistemini merkeziyetsiz bir çözüm haline dönüştürürken, aynı zamanda eklenti cüzdan kullanıcılarının işlem taleplerinin ağ iletişimi ve iletim görevlerini üstlenir.

5. Özet

Stablecoin, kripto para ticaretinden küresel ödemelere genişliyor. Lightning Network, düşük maliyetler ve hızlı işlemler özellikleri sayesinde, küresel ödemeler için ideal bir altyapı haline geldi. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, Lightning Network'ün işlevselliğini daha da artırdı ve Bitcoin ağı üzerinde stablecoinlerin ihraç edilip dolaşımda olmasını mümkün kıldı, Bitcoin'in ödeme alanındaki uygulanabilirliğini artırdı.

Lightning Network ve cüzdan hizmetlerinin merkeziyetçilik sorununa yönelik olarak, BitTap gibi ekipler tarafından geliştirilen merkeziyetsiz cüzdan çözümü, kullanıcılara daha güvenli ve merkeziyetsiz bir varlık yönetim yöntemi sunarak, Taproot Assets + Lightning Network'ün küresel ödeme altyapısının son halkası olmasını sağlamıştır.

Geleneksel ödeme altyapısıyla karşılaştırıldığında, TA protokolü + Lightning Network yalnızca anında ödeme açısından eşit değildir, aynı zamanda ince kod tasarımıyla ödemelerin güvensizliğini sağlamıştır. Ekosistemdeki kendi kendine yönetim çözümleri, kullanıcıların varlık üzerinde özerkliğini garanti eder, TA protokol tokenlerinin her zaman ve her yerde, hiçbir.