BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun
Özet
Bitcoin'ın finansal piyasalardaki konumu giderek sağlamlaştıkça, BTCFi alanı hızla kripto para yeniliklerinin öncüsü haline geliyor. Bu araştırma raporu, stabilcoinler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi gibi BTCFi'nin çeşitli anahtar alanlarını derinlemesine analiz ediyor. Rapor, BTCFi pazarının büyüklüğünü ve büyüme potansiyelini tanıtarak, her bir alanın mekanizmalarını, ana projelerini ve gelişim trendlerini detaylı bir şekilde ele alıyor. Farklı varlık sınıflarının güvenliği, getiri oranları ve ekosistem zenginliği karşılaştırılarak, BTCFi'nin diğer kripto finans alanlarına göre benzersiz avantajları ve potansiyel riskleri ortaya konuyor. BTCFi alanının sürekli gelişimi ile birlikte, daha fazla yenilik ve fon akışı bekleniyor, bu da Bitcoin'ın finans alanındaki liderliğini daha da pekiştirecektir.
BTCfi Yarışma Genel Görünümü
BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyeti içermektedir; bunlar arasında Bitcoin kredisi, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler bulunmaktadır. 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolara ulaşmış olup, 2030 yılına kadar 1.2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir. Kurumsal yatırımcıların katılımı, yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmamış, aynı zamanda pazarın olgunluğunu ve düzenliliğini artırmıştır.
Bu makale, mevcut kripto para finansal piyasasındaki çeşitli popüler alanları derinlemesine inceleyecektir, bunlar arasında Bitcoin borç verme, stabil koinler, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi olan CeDeFi bulunmaktadır.
BTCFi Yarışma Segmentasyonu
1. Stablecoin stabil coin yarışı
Stablecoin, değeri istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir ve genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilir. Merkeziyetçilik derecesine göre merkezi stablecoin ve merkeziyetsiz stablecoin olarak ikiye ayrılabilir. Teminat türüne göre ise fiat/fiiziksel teminat, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak sınıflandırılabilir.
Merkeziyetsiz stabilcoin mekanizması, CDP mekanizmasını (aşırı teminat) ve sözleşme hedge mekanizmasını (eşit teminat) içerir.
Ana projeler şunlardır:
Bitsmiley Protocol: BTC ekosisteminin ilk yerel stabilcoin projesi
Bamk.fi (NUSD): Bitcoin L1 üzerindeki sentetik dolar
Yala Labs: Kendi inşa ettikleri modüler altyapı ile $YU stabilcoin'i çıkarıyor.
Satoshi Protokolü: BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolü
BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stablecoin projesi
2. Lending yarışı
Bitcoin kredisi, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Ana projeler şunları içerir:
Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan P2P kredi protokolü
Stake etkileşim genellikle güvenli, istikrarlı bir getiri özelliği ile tanınır. Ana projeler şunlardır:
Babylon: Bitcoin staking protokolü, Bitcoin ana ağında Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamayı mümkün kılar.
4. Restaking yarışı
ReStaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlarda ve blockchain'lerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi yoluyla daha fazla kazanç elde etmek için kullanılmasıdır. Ana projeler şunlardır:
Chakra: Yenilikçi bir modüler ödeme altyapısı
Bedrock: Çoklu Varlık Likidite Yeniden Teminatlandırma Protokolü
Lorenzo protokolü: Babylon'a dayalı BTC likidite finans katmanı
5. Merkeziyetsiz Yönetim
Son zamanlarda wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO, wBTC kontrolünü devretme duyurusunu yaptı ve bu durum WBTC'nin güvenliği üzerine piyasa tartışmalarını tetikledi. Ana alternatifler arasında tBTC, FBTC ve dlcBTC bulunmaktadır.
6. Cedefi
CeDeFi, merkezi finans ve merkeziyetsiz finans özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. Ana projeler şunlardır:
Solv Protocol: Birleşik Bitcoin Likidite Matrisi
Bouncebit: BTC Restaking ağı, EVM ile tamamen uyumlu
Lorenzo protokolü: Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı
7. DEX AMM Değişimi
DEX AMM Swap, blockchain üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Ana projeler şunlardır:
Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanır.
Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması
Güvenlik Karşılaştırması
BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha yüksektir. ETH ve Solana, PoS blok zincirleri olarak sistematik riskler ve güvenlik sorunları taşımaktadır. BTC, POW sistemi olarak bu sorunları prensipte barındırmamaktadır, ancak aşırı FI protokolü riski birikimi sistematik riskler yaratabilir.
Getiri Oranı Karşılaştırması
Kazanç kaynakları, stake gelirleri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisinden gelen gelirleri içerir. BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye kıyasla daha büyük bir potansiyele ve daha yüksek bir getiri beklentisine sahiptir.
Ekosistem Zenginliği
ETH ekosistemi Defi, NFT, RWA ve Restake gibi bileşenleri içeriyor. Solana ekosistemi ise esas olarak DEX ve likidite çözümlerine odaklanıyor. BTCFi ekosistemi patlama döneminde ve Layer 2 dahil birçok proje sürekli olarak ortaya çıkıyor.
Sonuç
BTCFi ekosisteminin sürekli gelişimi ile birlikte, protokoller arasında sağlıklı bir rekabete tanık oluyoruz. Bu rekabet, yalnızca merkezileşme riskini azaltmakla kalmayıp, aynı zamanda tüm BTC ekosisteminin olgunlaşmasını ve çeşitlenmesini de teşvik ediyor. Geleceğe baktığımızda, BTCFi, kripto finans alanında bir yenilik motoru olarak, Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirmeye devam edecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi Tam Analiz: Lending'den Staking'e Mobil Bitcoin Bankası Oluşturma
BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun
Özet
Bitcoin'ın finansal piyasalardaki konumu giderek sağlamlaştıkça, BTCFi alanı hızla kripto para yeniliklerinin öncüsü haline geliyor. Bu araştırma raporu, stabilcoinler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi gibi BTCFi'nin çeşitli anahtar alanlarını derinlemesine analiz ediyor. Rapor, BTCFi pazarının büyüklüğünü ve büyüme potansiyelini tanıtarak, her bir alanın mekanizmalarını, ana projelerini ve gelişim trendlerini detaylı bir şekilde ele alıyor. Farklı varlık sınıflarının güvenliği, getiri oranları ve ekosistem zenginliği karşılaştırılarak, BTCFi'nin diğer kripto finans alanlarına göre benzersiz avantajları ve potansiyel riskleri ortaya konuyor. BTCFi alanının sürekli gelişimi ile birlikte, daha fazla yenilik ve fon akışı bekleniyor, bu da Bitcoin'ın finans alanındaki liderliğini daha da pekiştirecektir.
BTCfi Yarışma Genel Görünümü
BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyeti içermektedir; bunlar arasında Bitcoin kredisi, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler bulunmaktadır. 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolara ulaşmış olup, 2030 yılına kadar 1.2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir. Kurumsal yatırımcıların katılımı, yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmamış, aynı zamanda pazarın olgunluğunu ve düzenliliğini artırmıştır.
Bu makale, mevcut kripto para finansal piyasasındaki çeşitli popüler alanları derinlemesine inceleyecektir, bunlar arasında Bitcoin borç verme, stabil koinler, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi olan CeDeFi bulunmaktadır.
BTCFi Yarışma Segmentasyonu
1. Stablecoin stabil coin yarışı
Stablecoin, değeri istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir ve genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilir. Merkeziyetçilik derecesine göre merkezi stablecoin ve merkeziyetsiz stablecoin olarak ikiye ayrılabilir. Teminat türüne göre ise fiat/fiiziksel teminat, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak sınıflandırılabilir.
Merkeziyetsiz stabilcoin mekanizması, CDP mekanizmasını (aşırı teminat) ve sözleşme hedge mekanizmasını (eşit teminat) içerir.
Ana projeler şunlardır:
2. Lending yarışı
Bitcoin kredisi, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Ana projeler şunları içerir:
3. Staking alanı
Stake etkileşim genellikle güvenli, istikrarlı bir getiri özelliği ile tanınır. Ana projeler şunlardır:
4. Restaking yarışı
ReStaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlarda ve blockchain'lerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi yoluyla daha fazla kazanç elde etmek için kullanılmasıdır. Ana projeler şunlardır:
5. Merkeziyetsiz Yönetim
Son zamanlarda wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO, wBTC kontrolünü devretme duyurusunu yaptı ve bu durum WBTC'nin güvenliği üzerine piyasa tartışmalarını tetikledi. Ana alternatifler arasında tBTC, FBTC ve dlcBTC bulunmaktadır.
6. Cedefi
CeDeFi, merkezi finans ve merkeziyetsiz finans özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. Ana projeler şunlardır:
7. DEX AMM Değişimi
DEX AMM Swap, blockchain üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Ana projeler şunlardır:
Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması
Güvenlik Karşılaştırması
BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha yüksektir. ETH ve Solana, PoS blok zincirleri olarak sistematik riskler ve güvenlik sorunları taşımaktadır. BTC, POW sistemi olarak bu sorunları prensipte barındırmamaktadır, ancak aşırı FI protokolü riski birikimi sistematik riskler yaratabilir.
Getiri Oranı Karşılaştırması
Kazanç kaynakları, stake gelirleri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisinden gelen gelirleri içerir. BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye kıyasla daha büyük bir potansiyele ve daha yüksek bir getiri beklentisine sahiptir.
Ekosistem Zenginliği
ETH ekosistemi Defi, NFT, RWA ve Restake gibi bileşenleri içeriyor. Solana ekosistemi ise esas olarak DEX ve likidite çözümlerine odaklanıyor. BTCFi ekosistemi patlama döneminde ve Layer 2 dahil birçok proje sürekli olarak ortaya çıkıyor.
Sonuç
BTCFi ekosisteminin sürekli gelişimi ile birlikte, protokoller arasında sağlıklı bir rekabete tanık oluyoruz. Bu rekabet, yalnızca merkezileşme riskini azaltmakla kalmayıp, aynı zamanda tüm BTC ekosisteminin olgunlaşmasını ve çeşitlenmesini de teşvik ediyor. Geleceğe baktığımızda, BTCFi, kripto finans alanında bir yenilik motoru olarak, Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirmeye devam edecektir.