Animoca Markalarından bahsetmişken, içeriden birçok kişinin aşina olduğuna inanıyorum.**Önde gelen bir GameFi projesi olan Axie'nin kurucusunun ilk yatırımcısı ve daha önce satın aldığı The SandBox da Metaverse'de lider bir proje haline geldi. **Aslında, Animoca Brands bünyesindeki bir risk sermayesi fonu olan Animoca Ventures, şu anda yalnızca GameFi'ye değil, aynı zamanda Opensea, Polygon, The SandBox, LayerZero, Aptos ve Consensys gibi yıldız projelere de yatırım yapıyor.
**Peki, Animoca Ventures için yatırım projelerini seçerken göz önünde bulundurulması gereken başlıca hususlar nelerdir? Mevcut pazar ortamı ve GameFi'nin geleceği hakkında ne düşünüyorsunuz? Şifreleme teknolojisi ve mevcut sıcak AI kombinasyonunu nasıl görüyorsunuz? **
Yerel blok zincirinin kurucusu Joyce, bu sayıda Animoca Ventures'tan sorumlu kişi James Ho'yu Animoca Ventures'ın yatırım ilkeleri, stratejileri ve mevcut pazar hakkındaki görüşleri hakkında konuşmaya davet etti. çevre.
**1. Animoca Ventures'ın başkanı olarak, şifreleme alanındaki geçmişinizi ve deneyiminizi kısaca anlatabilir misiniz? Kripto risk sermayesi uygulayıcısı olmanız için size ilham veren nedir? **
James Ho: Animoca Brands'a 2018'de katıldım. Animoca Ventures, Animoca Brands altında bir girişim sermayesi fonudur. **Başlangıçta Animoca Brands, şifreleme alanında yalnızca tek bir önemli yatırım yaptı ve bu, Dapper Labs'dı. **Dapper Labs, en eski şifreleme şirketlerinden biri olarak kabul edilir. Dapper Labs, Büyük Çin'de CryptoKitties'i piyasaya sürdüğünde, şifreleme tarihinde çok önemli bir süreç noktası oldu, çünkü Ethereum ağının çökmesine neden oldu ve sonraki için temel oluşturdu. gelişme. .
O zamanlar bizi şaşırtan CryptoKitties'in popülaritesi değil, gördüğümüz şeydi: dijital mülkiyet ile oyunların (Dapper Labs'ta iş bulmak gibi) gerçek bir kombinasyonu, bu gelecek nesil İnternet'in geleceği olacak ve yeni nesil oyunlar. **
Şimdi geriye dönüp baktığımda, 2018 gerçekten doğru zamandı. Bu bizi kararlı kılıyor ve basit bir yatırım felsefesini takip edeceğiz: zorunlu olduğuna inandığımız sektörlere yatırım yapın ve pazar yerleri, oyunlar, cüzdanlar, güvenlik ve daha fazlası dahil olmak üzere İnternet başarısı için önemli Web1, Web2 işlerinden öğrenin.
**Aslında 2018'de yatırım yapmaya değecek çok fazla şirket yok. Yatırım perspektifimizi gerçek kuruculara, yani sadece finansal getirilerle bağlantılı değil, ilk inançları oluşturanlara odaklıyoruz. **Bu nedenle, bu mavi okyanusu geliştirmek ve onu blockchain teknolojisinin uygulanmasını teşvik etmek için kilit pazarlardan biri haline getirmek için ilk toplu çekleri imzaladık. Örneğin Mavis'in ilk yatırımcısıydık (Axie Infinity'nin kurucusu). En iyi yatırımlarımızdan biri de The SandBox'ı satın almamızdı. Ancak, bu endüstrinin hala erken aşamalarda olduğunu her zaman aklımızda tutuyoruz, bu nedenle kurucuların devam eden inşasına bahis oynamak, temel hedeflerimizden biridir.
**2. Şimdi GameFi dahil tüm kripto piyasasının gerçekten soğuk olduğunu görebiliyoruz, sizce gelecekte kripto oyunlarının gelişimine ne olacak? **
James Ho: Ayı piyasasına girme konusunda kendimize güveniyoruz. Son ayı piyasasında (2018), Animoca deneyim kazandı ve başarılı oldu. Şu anda tüm şifreleme pazarı çok soğuk olsa da, gelecekte şifreleme oyunlarının gelişiminin artmaya ve daha da büyümeye devam edeceğine inanıyoruz.
Web3 oyunları alanında, oyunların Tokenizasyonu, Token ekonomisi ve oyun deneyimi, endüstri atılımları için üç temel unsurdur. Piyasada giderek daha fazla oyun şirketinin olgun gelişimini gördük.
**Bence Web 3 oyunları şimdiden IP tabanlı olmaya başladı. **2000 yılından itibaren sürekli yeni sektör devleri girmiştir. Daha önce Tokyo'da ekran görüntüleme şirketleri Sega ve Sony ile konuşuyordum ve ortaklarımızdan bazıları da oyun alanında Nintendo ile konuşuyor.
Bu devlerin hepsi Web3'ü keşfediyor ve araştırıyor. Oyun tasarımı ve mimarisinde benzersiz deneyime sahip, küresel oyun endüstrisindeki devlerdir. Teknolojik yenilikleri tam olarak anladıklarında, fiilen onlara göre hareket edecekler. Olacaklardan dolayı çok heyecanlıyız ve ayrıca Web3 oyun endüstrisinin devlerin katılmasıyla yeni bir tarih yaratabileceğine inanıyoruz ve buna katılacağımızdan eminiz.
**Şu anda Web3 oyun endüstrisi, başlıca iki önemli pazar olan Apple ve Google olmak üzere dağıtım kanalları tarafından hâlâ önemli ölçüde kısıtlanmıştır. Daha önce de belirttiğim gibi, sektörün gelişiminin henüz ilk aşamalarındayız ve pazara saygı duyuyoruz, bu nedenle stratejimiz sözde "Web2. Bu oyunlar teknik olarak Web 3'ün altında yatan temellerle bütünleştirilmiştir ve bu şirketlere yatırım yapmanın milyonlarca kullanıcıyı bu şirketlere çekeceğine, yavaş yavaş Web 3 oyunlarına açılıp gerçek dijital sahipliği anlayacağına inanıyoruz. Yakın gelecekte Web 3 oyun endüstrisinin hızlandırılmış gelişime öncülük edeceğine inanılıyor.
**4. Hepimizin bildiği gibi Animoca Ventures şifreleme alanına odaklanan bir girişim sermayesi şirketidir. Şu anda oyun alanına yapılan yatırım toplam yatırımın %35'ini oluşturmaktadır. Bu yatırımın arkasında yatan hususlar nelerdir? **
**James Ho: **Başlangıçta da belirttiğim gibi Animoca Ventures, Animoca Brands çatısı altında bir fon yönetim şirketidir.1. Fon'un büyüklüğü 100 milyon ABD dolarıdır, iç yatırım ve dış yatırımdan oluşmaktadır. **Animoca Brands ve Animoca Ventures biraz farklı yatırım perspektiflerine sahiptir. Basitçe söylemek gerekirse, Animoca Ventures başlangıç projelerine daha erken aşama yatırımlarına odaklanacaktır. **
Oyunların Web3'e bağlanmak için en büyük kanal olduğuna karar veriyoruz. Bu nedenle, 2018'de oynaması ücretsiz bir geliştirme şirketine yatırım yaparak başladık ve ardından Web3'e yatırım yapmaya başladık ve bu yatırımlar, yatırım teorimizi doğrulayarak harika sonuçlar elde etti. **Animoca Brands'in oyun alanındaki yatırım ve işletme tecrübesi sayesinde, Animoca Ventures'ın profesyonel yatırım ekibi Web 3 oyun operasyonları avantajına sahiptir. **
Son zamanlarda yaptıklarımıza güzel bir örnek, Açık Kampüs'e ve onların arkasındaki ekip olan Tiny Tap'a yatırım yapmaktır. 2016 yılında başlatılan Tiny Tap, Web 3 eğitimine odaklanmaktadır. Şu anda yaklaşık 250.000 eğitimci, Açık Kampüs'te kendi kodsuz eğitim kurslarını ve ödevlerini oluşturmakta ve avantajlar elde etmektedir.
Tüm yeni şeyleri denemek için blok zinciri teknolojisini kullanıyoruz, yani sadece kriptoyu değil, blok zincirinin ve kriptonun farklı ekosistemlere faydalarını anlıyoruz. **Gerçek dijital sahipliğin oyun endüstrisinin geleceği olacağına inanıyoruz. **
**5. Şimdi yapay zeka çok sıcak, ne düşünüyorsunuz? **
**James Ho:**İnsan yapay zekası, derinlemesine araştırmamızın bir alanıdır. 2018 yılında Zeroth adında bugüne kadar 60'a yakın şirketi kuluçkaya yatırmış yapay zeka kuluçka merkezini satın aldık. **Blockchain ve yapay zeka kombinasyonunun mükemmel olduğuna inanıyoruz. Blockchain ve kripto varlıkların daha yavaş büyümesine rağmen, veriler yapay zekanın önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor. **
Blockchain, yapay zekanın gelişimini büyük ölçüde kolaylaştıracak net, değişmez veriler sağlar. Oyunlar da dahil olmak üzere birçok güvenilir veri uygulamasında kullanılabilen güçlü bir araçtır. Henüz işin başında olsak da kararlılık, yayılma, açık yapay zeka vb. konularda çalışıyoruz ve bu alanlara odaklanmaya devam edeceğiz. Animoca Ventures'tan sonraki fonların da AI yapay zeka yatırımına odaklanacağını umuyoruz. **
Şifrelemenin merkeziyetsiz olma eğiliminde olduğuna dair bazı sözler var, ancak yapay zeka daha merkezi. İkisinin birleşimi bazı çelişkili noktalar getirebilir. Bu bakış açısı hakkında ne düşünüyorsunuz?
James Ho: Şu anda yapay zekanın karşılaştığı zorluklardan biri, bilgi tabanlarının ve veritabanlarının sınırlandırılmasıdır. ChatGPT4 ile bile, veri çıkarma yeteneğinde belirli sınırlamalar vardır. Bunu ele almak için, yatırım yaptığımız ~101 şirketin ilerlemesini izlemek üzere bilgi bankamızın temelini oluşturmak için KIPLEY.ai ve Immersion_ gibi şirketlerle anlaştık. **İlgili verileri net bir şekilde görüntülemek ve tahmin ve trend analizi yapmak için yapay zekayı kullanarak, insan gözünün algılayamayacağı ince değişiklikleri ve trendleri görebiliriz. **
**Yapay zeka ve şifreleme veya blockchain teknolojisi hakkında konuşurken, nihai hedefimiz ademi merkeziyetçiliği sağlamaktır. ****Yapay zeka bu süreçte sadece bir araçtır, gelecekte hibrit bir model gösterebilir, yani hem merkezileştirme hem de yerelleştirme yeteneğine sahiptir. **Bu hibrit model, yapay zekanın saf veri kaynaklarından bilgi çıkarmasını sağlayacaktır. Henüz tamamen merkezi olmayan bir oyun yok, ancak yine de tamamen zincirleme bir oyunun gerekip gerekmediğini düşünmeye değer. Hibrit modeller, milyonlarca kullanıcıyı çekmek için katalizör olabilir ve gelecekte merkezi olmayan veri kaynaklarından veri çıkararak yapay zekanın bir parçası olabilirler.
**6. Kripto alanı hızla değişiyor ve gelişiyor. Yatırım kararları verirken kısa vadeli faydalar ile uzun vadeli beklentileri nasıl dengelersiniz? Herhangi bir yatırım ilkesi var mı? **
James Ho: Bu çok iyi bir soru. Bu adil pazarda en çok kurucunun dürüstlüğü ve yeteneğiyle ilgileniyoruz. Kurucuları girişimcilik geçmişleri, projelerini nasıl oluşturdukları ve vizyonlarına olan güvenleri açısından titizlikle inceliyoruz. Tipik olarak, yatırım için en iyi bahislerimiz 2-2,5 milyon dolarlık projelerdir. Riski diğer yatırımcılarla paylaşmayı da severiz, çünkü farklı yatırım firmaları ve bireylerin startup'lara yardımcı olmak için farklı güçleri vardır.
**Yatırım yapılan şirketlerin çekici olması, gerçek sorunları çözebilmesi, pratik beceri ve deneyime sahip olması veya kanıtlanmış ve yüksek kabul görmüş alanlardan gelmesi gerektiğine inanıyoruz. **Örneğin, yakın zamanda kurucusu, Tencent'te 21 yıl çalışmış ve günlük yaklaşık 40 milyon aktif kullanıcısı olan "Call of Duty" adlı bir mobil oyunun geliştirilmesine başarıyla öncülük etmiş kıdemli bir yapımcı olan bir şirkete yatırım yaptık. Şimdi, Web 3'ü entegre eden bir oyun inşa ediyorlar. Kullanıcıların %10'unu çekebilirlerse, 4 milyon kullanıcı bize büyük bir destek sağlayacaktır.
Hong Kong ve Shenzhen sadece 45 dakika uzaklıkta.Coğrafi avantajımız, Shenzhen'e kolayca seyahat etmemizi, oyun alanını keşfetmemizi ve yeni başlayanlar için stratejik ve Token rehberliği sağlamamızı sağlıyor. Ayrıca Web 2 alanında kendini kanıtlamış, birlikte büyümelerine yardımcı olan ve onlarla yakın çalışan başarılı kişiler arıyoruz.
Bu nedenle, geleneksel İnternet şirketlerinde geçmişe sahip yetenekleri seçmeyi mi tercih ediyorsunuz?
**James Ho: **The Sandbox'a ilk yatırımı yaptığımızda, büyük bir şirket olmadığını göz önünde bulundurarak, kapsamlı bir değerlendirme için diğer projelerle birleştireceğiz. Bununla birlikte, mevcut yatırım döngüsünde, Alibaba, Tencent, Google, Facebook vb. gibi büyük İnternet şirketlerinin Web 3 alanında ortaya çıkması bizi çok ilgilendiriyor çünkü Web'deki bazı rekabetçi modellerin farkına vardılar. 2 alan zayıflıyor. Bu nedenle Web3 hayalini gerçekleştirmek için anlamlı olan yüz milyonlarca aktif kullanıcıyı yöneten ve daha fazla işletim deneyimine sahip platformlar gibi teknik bir sicile sahip olanlarla ilgileniyoruz.
Bu devlerin başarılı bir şekilde Web3'e girdiğini varsayarsak, kullanıcıların sadece %1'i Web3 kullansa bile çok büyük bir hacim olacaktır. Bu yüzden doğru akıl, inanç, vizyon bütünlüğüne sahip projeler arıyoruz ve güçlü bir ekip kuruyoruz.
**Ayrıca, Animoca Ventures'ın sadece çek teklif etmediğini, bir ekosistem olduğumuzu da vurgulamak isterim. **Portföyümüzdeki yaklaşık 485 şirket ile gerçek ağ etkileri ortaya çıkıyor. İnsanlarla bizi tanıştırırken bizi sadece bir yatırım olarak düşünmemelerini söylüyorum çünkü onlara 100.000 kullanıcı sağlayabilirsek kesinlikle bizim yatırımımızdan daha değerli olur. Şirketlerinin büyümesine yardımcı olan beş farklı yeniliğimiz varsa, bu bizim kontrollerimizden daha güçlüdür.
Bunlar bizim odaklandığımız şeyler ve şirket için bunlar da çok önemli. **Zengin pazar deneyimimiz, güvenlik bilgimiz ve cüzdan kaynaklarımız var, yatırımımız sadece bir yönü, biz daha çok onların başarılı olmasına nasıl yardımcı olacağımızla ilgileniyoruz. **
7. Şifreleme pazarının hızlı değişimler ve evrimler geçirdiğini biliyoruz, bu nedenle gelişen teknolojilere ve trendlere karşı nasıl bu kadar hassas kalabilirsiniz?
**James Ho:****Animoca Ventures'ın ilk tarihlerinde agnostik bir görüşe sahiptik. **Bazı şirketler ilk başta bu görüşü kabul etmeyebilir, ancak geleceğin açık olması gerektiğine yürekten inanıyoruz. Halka açık olarak yatırım yapıyoruz ve temel oyun alanında çok rahatız, ancak aynı zamanda Polygon gibi projelerle çalıştığımız için erken aşama yatırım konusunda emin değiliz.
** İşimizi nasıl yürüttüğümüz konusunda agnostik bir görüşe sahibiz ve bu tutum aynı zamanda yatırım stratejimizi de bilgilendirir. **Bu alanda kimin başarılı olacağından emin değiliz, ancak farklı bir yaklaşımın mümkün olması gerektiğine inanıyoruz. Çok zincirli bir mesajlaşma platformu olan LayerZero'ya yaptığımız yatırıma çok değer veriyoruz. Bu nedenle geleceğin çok zincirli olabileceğine inanıyor ve tek bir zincir oluşturmakla sınırlı kalmak yerine Polygon, Solana vb. Çoklu zincir, OP, ZK vb. dahil olmak üzere farklı türde kilit pazarlar geliştirmemize olanak tanır.
Agnostik olmaya ve doğru inançlara sahip şirketleri desteklemeye, onların büyümesini desteklemek için geliştirme ekipleri kurmaya devam edeceğiz. Oyun oynamanın her yaştan kullanıcı için giderek daha önemli hale geldiğine inanıyoruz çünkü oyunların, kullanıcıların yeni teknolojileri hızla benimsemesini sağlayan ilk sektör olacağına inanıyoruz.
Peki, teknolojik değişimdeki hızlı değişimlere karşı nasıl son derece duyarlı kalabilirsiniz?
James Ho: Evet, bu noktada da bilinemezci olmalıyız. Sektörün zirvesinde bile farklı projeler, farklı geliştirme ve inşaat için kaynak ve alan sağlayan Polygon gibi farklı finansmanlar alabilir. Ancak, kullanıcıların likiditesine karşı çok hassas olmalıyız, bazı şirketler büyük meblağlar verebilir, ancak gerçek kullanıcıları olmayabilir. Yatırım projelerini seçerken, kullanıcılarla daha iyi etkileşim kurabildiği için Ethereum Virtual Machine (EVM) ile uyumlu olan firmaları tercih ediyoruz. Elbette Solana gibi EVM ile uyumlu olmayan bazı projelerle de işbirliği yapıyoruz.
**Kısacası, sektördeki zorluklar çoğunlukla yetersiz kullanıcı sayısından kaynaklanmaktadır. Ekiplerin projeleri nasıl yapılandırdığı konusunda fırsatçı ve gerçekçi olmalıyız. **
Web3 dünyasında, kullanıcı edinmek ve pazarlama yapmak, gerçek ücretsiz oyunlardaki kadar basit değildir. Gelişmekte olan bu alanda, şu anda SEO, SEM ücretli reklamcılık gibi net bir kullanıcı edinme maliyeti yöntemi yoktur. Ancak Google ve Apple'ın bu konuda biraz ilerleme kaydettiğini ve pazarı açtığını gördük. Belirteçleştirme ve kullanıcı edinme pazarlaması açısından da daha net bir yol arıyoruz.
Yani zamanınızın çoğunu toplantılara katılarak veya proje insanlarıyla buluşarak mı geçiriyorsunuz?
James Ho: Evet, site ziyaretlerinde çok zaman harcıyorum. Geçen hafta Paris'teydim ve iki hafta önce Tokyo ve Kyoto'daydım. Asıl görevim oyuncuların alana nasıl girdiğini anlamak, onlara rehberlik etmek ve onları anlamak ve yatırım piyasasını incelemek çünkü fon inovasyonuna güveniyoruz.
**Portföyümüzde yaklaşık 60'ı ayı piyasası döngüsünde olan 100 projemiz var. Birçok proje, pazara uygun ürünler bulmakta zorlanıyor. Onları tam olarak destekleyeceğiz ve zor zamanlarda yol almalarını, uyum sağlamalarını, yol almalarını ve büyümelerini izleyeceğiz. **Yerinde ziyaretler, bu projelerin merkezinde neyin yattığını daha iyi anlamamızı sağlıyor. Hâlâ çok sayıda anlaşma alsak da, kurucuları nasıl yeniden yatırım yapacağımızı sadece normal ölçümlerimizle değerlendirmek bizim için zor. Bundan sonraki gelişimlerine tek bir perspektiften bakamayız. Bu nedenle, nasıl para topladıklarına ve nasıl büyüdüklerine dikkat etmek çok önemlidir.
**8. Yatırım kararları verirken kısa vadeli kazançlarla uzun vadeli beklentileri nasıl dengelersiniz? **
**James Ho:**Bence Animoca Ventures, hem Token hem de hisse senedi içeren hibrit bir yatırım fonu.
**Yatırım portföyümüzün %35'i oyun endüstrisi, kalan %65'i ise hisse senedi ve potansiyel ve likit Token'ları içermektedir. **Esas olarak uzun vadede öz sermaye tutarız ve kısa vadede potansiyel Jetonları düşünürüz. Aynı zamanda, yatırım riskleriyle başa çıkmak için projeyi etkilemeden bazı Jetonları satabilen bir dijital varlık ekibimiz var. Bu strateji hem finansal hem de yatırım açısından bizim için çok iyi çalışıyor.
Evet, aslında çoğu proje için yatırımcıların tokenlerini satmasını istemiyorlar.
James Ho: Biz inşaatçılar ve uzun vadeli sahipleriz. Jetonları çöpe atmıyoruz, onlarca projemiz var ve üzerinde çalışıyoruz. Örneğin bir boğa piyasasında bile Token'ın değeri 1 milyar ABD dolarını geçse bile sakin kaldık ve aceleyle satış yapmadık. Aksine, Token'ın %90'dan fazla düştüğü ayı piyasasında, istikrarlı Token'ı üç oyun stüdyosu satın almak için kullandık.
**Token ve varlık sahipleri için daha iyi oyunlar ve içerik oluşturmak için pratiklik ve inançlar oluşturmanın avantajlarına her zaman bağlıyız. Proje ağımız genelinde inşa etmeye devam ediyoruz ve bu projelerin defter değeri %90 oranında düşebilse de, hala perde arkasında inşa ediyoruz. **
Gördüğünüz gibi, portföyümüz kule savunmasından sıradan oyunlara ve fandoma kadar tüm türleri kapsıyor. Galaksiler, AAA Sınıfında ilk denemedir ve yakında daha fazla yarış oyunu çıkacaktır. Farklı türde oyunların farklı kullanıcılara hitap edeceğine inanıyoruz. Şu anda, ilk öldürücü oyunu arıyoruz ve onun aktif destekçileri ve hikaye kurucuları olmak istiyoruz.
**9. Animoca Ventures daha önce birçok kripto projesine yatırım yaptı. En zorlu ama sonuçta çok başarılı bir vakayı paylaşabilir misiniz? **
**James Ho: **İlk günlerde Animoca Ventures, Yuga Labs'a büyük yatırım yaptı, 5 milyon yatırım yaptı ve 55 maymun satın aldı. Bu önemli bir yatırım kararı. Mevcut değerlendirme oldukça yüksek olsa da, yatırımın büyük bir başarıya ulaşıp ulaşmadığını kanıtlamanın daha fazla zaman alacağını düşünüyorum. Bununla birlikte, Yuga Labs'ın oyun yapılarının büyümeyi hızlandıracağına inanıyoruz.
Nasıl buldun Neden onlara bu kadar erken bir aşamada yatırım yapmaya karar verdiniz?
James Ho: Kurucunun inancının ve teknik öngörüsünün bir projenin başarısı için çok önemli olduğuna inanıyoruz. ** İşbirliğimiz için önemli bir temel ve çok kritik bir faktör olan birlikte çalışabilirlik ve blok zincir şifrelemesi açısından kurucularla aynı uzun vadeli inançları paylaşıyoruz. **
Ayrıca, kurucu motivasyonu önemli bir faktördür. Israr edip edemeyecekleri ve hedeflerine ulaşıp ulaşamayacakları, projenin gelişimi için çok önemlidir. Yuga Labs zaten güçlü bir yatırımcı tabanına sahipti ve yaklaşık 200 milyon dolar topladı, bu da insanların onlara olan güvenini ve takdirini gösteriyor.
**Büyük kurucuların ortak bir özelliğini fark ettik: parayı çok dikkatli yönetmek. **Büyük ekipler oluşturmazlar, ancak verimli ve yalın bir şekilde çalışırlar. Örneğin, bahsettiğiniz LayerZero'nun Paris'teki CEO'su ve kurucu ortağı, ekibi sadece 55 kişi ama çok verimliler. Bu ihtiyatlı yönetim ve verimli operasyon, gelecekte büyümeye devam etmelerini sağlar.
Bu nedenle, bu kuruculara inanıyoruz ve onlarla büyümeyi dört gözle bekliyoruz. İnançları, ileri görüşlü teknolojileri ve kaynakları kurnazca kullanmaları, projenin geleceğine güvenmemizi ve onlarla ortak olarak çalışmaya istekli olmamızı sağlıyor.
**10. Kripto endüstrisinin zaman zaman düzenleyici zorluklarla karşılaştığını biliyoruz, peki sektör düzenlemesi hakkında ne düşünüyorsunuz? **
James Ho: Daha gidecek çok yolumuz var. Para topladığımızda bankalarla muhatap olmamız gerekiyor. Şu anda fonlarımız bankaya yatırılıyor ve emanet hizmetleri için net yönergelerimiz var, ancak şu anda Fiat'ta yalnızca küçük bir miktar emanet hizmeti kullanılıyor.
Grup düzeyinde AML ve KYC yatırımlarının uyumluluğuna yönelik düzenleyici en iyi yaklaşımı izliyoruz. Animoca'nın kurucusunun, bize Hong Kong'un Web3 altyapısını şekillendirmek ve liderlerden biri olmak için hükümetle çalışma fırsatı verecek olan Hong Kong Dijital Varlık Tartışma Çalışma Grubu'nun bir üyesi olarak aday gösterildiğini belirtmekte fayda var. Web3 alanı.
**Blockchain'in geleceğine güvenimiz tam ve düzenlemenin en iyi yolu şekilleniyor.Ayrıca tartışmaya aktif olarak katılacağız ve liderlerden biri olmak için çaba göstereceğiz. **Çin, Hong Kong'u token listelerinde lider olmaya zorlarken, bu dinamik alanda önemli bir rol oynama fırsatına sahibiz.
**11. Ardından, Animoca Ventures'tan yatırım desteği almak isteyen girişim veya projeler için önerileriniz ve beklentileriniz nelerdir? **
**James Ho: ****Önce önemli bir noktayı vurgulamalıyım: lütfen ekosistemimizi derinlemesine araştırın ve çözmek istediğiniz sorunu anlayın. **485 şirketimiz var, ister işbirliği inşa ediyor ister yenilikçi projeler yürütüyor olsun, ekosistemdeki şirketlerin karşılıklı yardımlaşmasına ve işbirliğine yatırım yapıyor ve değer veriyoruz.
Örneğin, altyapı katmanındaysanız, çözmeye çalıştığınız sorun konusunda net olmalısınız. Mevcut ürün portföyümüz ortağınız olabilir mi? Vizyonunuz hala inşa ediliyorsa, diyelim ki bir oyun geliştiriyorsunuz, kullanıcı artışımızdan ve kullanıcı tabanımızdan nasıl yararlanmak istersiniz? Bu nedenle, risk sermayesi fonumuzu ve daha çok bir vakıf ve ağ ekosistemi olarak, start-up projelerini ve ekipleri nasıl daha iyi destekleyebileceğimizi bilmemiz ve incelememiz gerektiğini düşünüyorum.
**12. Şifreleme teknolojisinin tüm dünyayı nasıl etkileyip değiştirebileceğini düşünüyorsunuz? **
**James Ho:**Blockchain dünyayı değiştirebilir, merkezi olmayan bir iş modeli gerçekleştirebilir ve daha adil bir İnternet yaratabilir. Bunların içerik oluşturucular için daha adil bir ortama yol açacağına inanıyorum. Gerçek dijital sahiplik ve ademi merkeziyet, gelirin paylaşılma şeklini değiştirecek.
**Serveti dağıtmanın kesinlikle daha iyi bir yolu olduğunu düşünüyoruz. **Merkezi olmayan model sayesinde, her kullanıcı birkaç kişinin tekelinde olmak yerine geliri paylaşabilir. Bunun gelecek için daha dayanıklı, daha adil ve daha iyi bir model oluşturacağına yürekten inanıyoruz.
**13. Pekala, son soru, kariyerinizde herhangi bir zorlu durumla karşılaştınız mı? **
**James Ho: Boğa piyasasında erken yatırım sırasında, Token oluşturmanın çok basit olduğunu öğrendik, ancak yatırımcılar için koruma yeterli değil. Bazı kurucular vaatlerini yerine getirmediler ve onları inşa etmeye zorlayamadık ki bu önemli bir zorluktu. **
Bu durumu değiştirmek için, gelecekteki token üzerinde basit bir anlaşmaya vardık ve bazı temelleri değiştirdik. Yatırımların korunma ve harcanma şeklini değiştirmemiz gerektiğini fark ettik, bu nedenle ortaklarımıza fonlarımıza daha fazla koruma eklemelerini söyledik. Her ne kadar parayı yaratmadan alan ve ona karşı hiçbir koruması olmayan kötü aktörler olabilecek proje kurucuları olsa da. Ama neyse ki, bu durum nadirdir.
Bence bir boğa piyasasında, para çok kolay geldiği için bazı insanlar çok müsrif olabilir. Şimdi, ayı piyasasının gelmesiyle birlikte, ekibin nasıl harcadığını ve inşa ettiğini kontrol etmemiz ve gelecekteki büyüme için kritik olan yatırımcıların parasını korumak için yatırım yapmamız gerekiyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Boğa ayı dönüşümü kafa karıştırdığında, en iyi VC ile konuştuk
Yazar: James Ho, Joyce
Animoca Markalarından bahsetmişken, içeriden birçok kişinin aşina olduğuna inanıyorum.**Önde gelen bir GameFi projesi olan Axie'nin kurucusunun ilk yatırımcısı ve daha önce satın aldığı The SandBox da Metaverse'de lider bir proje haline geldi. **Aslında, Animoca Brands bünyesindeki bir risk sermayesi fonu olan Animoca Ventures, şu anda yalnızca GameFi'ye değil, aynı zamanda Opensea, Polygon, The SandBox, LayerZero, Aptos ve Consensys gibi yıldız projelere de yatırım yapıyor.
**Peki, Animoca Ventures için yatırım projelerini seçerken göz önünde bulundurulması gereken başlıca hususlar nelerdir? Mevcut pazar ortamı ve GameFi'nin geleceği hakkında ne düşünüyorsunuz? Şifreleme teknolojisi ve mevcut sıcak AI kombinasyonunu nasıl görüyorsunuz? **
Yerel blok zincirinin kurucusu Joyce, bu sayıda Animoca Ventures'tan sorumlu kişi James Ho'yu Animoca Ventures'ın yatırım ilkeleri, stratejileri ve mevcut pazar hakkındaki görüşleri hakkında konuşmaya davet etti. çevre.
**1. Animoca Ventures'ın başkanı olarak, şifreleme alanındaki geçmişinizi ve deneyiminizi kısaca anlatabilir misiniz? Kripto risk sermayesi uygulayıcısı olmanız için size ilham veren nedir? **
James Ho: Animoca Brands'a 2018'de katıldım. Animoca Ventures, Animoca Brands altında bir girişim sermayesi fonudur. **Başlangıçta Animoca Brands, şifreleme alanında yalnızca tek bir önemli yatırım yaptı ve bu, Dapper Labs'dı. **Dapper Labs, en eski şifreleme şirketlerinden biri olarak kabul edilir. Dapper Labs, Büyük Çin'de CryptoKitties'i piyasaya sürdüğünde, şifreleme tarihinde çok önemli bir süreç noktası oldu, çünkü Ethereum ağının çökmesine neden oldu ve sonraki için temel oluşturdu. gelişme. .
O zamanlar bizi şaşırtan CryptoKitties'in popülaritesi değil, gördüğümüz şeydi: dijital mülkiyet ile oyunların (Dapper Labs'ta iş bulmak gibi) gerçek bir kombinasyonu, bu gelecek nesil İnternet'in geleceği olacak ve yeni nesil oyunlar. ** Şimdi geriye dönüp baktığımda, 2018 gerçekten doğru zamandı. Bu bizi kararlı kılıyor ve basit bir yatırım felsefesini takip edeceğiz: zorunlu olduğuna inandığımız sektörlere yatırım yapın ve pazar yerleri, oyunlar, cüzdanlar, güvenlik ve daha fazlası dahil olmak üzere İnternet başarısı için önemli Web1, Web2 işlerinden öğrenin.
**Aslında 2018'de yatırım yapmaya değecek çok fazla şirket yok. Yatırım perspektifimizi gerçek kuruculara, yani sadece finansal getirilerle bağlantılı değil, ilk inançları oluşturanlara odaklıyoruz. **Bu nedenle, bu mavi okyanusu geliştirmek ve onu blockchain teknolojisinin uygulanmasını teşvik etmek için kilit pazarlardan biri haline getirmek için ilk toplu çekleri imzaladık. Örneğin Mavis'in ilk yatırımcısıydık (Axie Infinity'nin kurucusu). En iyi yatırımlarımızdan biri de The SandBox'ı satın almamızdı. Ancak, bu endüstrinin hala erken aşamalarda olduğunu her zaman aklımızda tutuyoruz, bu nedenle kurucuların devam eden inşasına bahis oynamak, temel hedeflerimizden biridir.
**2. Şimdi GameFi dahil tüm kripto piyasasının gerçekten soğuk olduğunu görebiliyoruz, sizce gelecekte kripto oyunlarının gelişimine ne olacak? **
James Ho: Ayı piyasasına girme konusunda kendimize güveniyoruz. Son ayı piyasasında (2018), Animoca deneyim kazandı ve başarılı oldu. Şu anda tüm şifreleme pazarı çok soğuk olsa da, gelecekte şifreleme oyunlarının gelişiminin artmaya ve daha da büyümeye devam edeceğine inanıyoruz.
Web3 oyunları alanında, oyunların Tokenizasyonu, Token ekonomisi ve oyun deneyimi, endüstri atılımları için üç temel unsurdur. Piyasada giderek daha fazla oyun şirketinin olgun gelişimini gördük.
**Bence Web 3 oyunları şimdiden IP tabanlı olmaya başladı. **2000 yılından itibaren sürekli yeni sektör devleri girmiştir. Daha önce Tokyo'da ekran görüntüleme şirketleri Sega ve Sony ile konuşuyordum ve ortaklarımızdan bazıları da oyun alanında Nintendo ile konuşuyor. Bu devlerin hepsi Web3'ü keşfediyor ve araştırıyor. Oyun tasarımı ve mimarisinde benzersiz deneyime sahip, küresel oyun endüstrisindeki devlerdir. Teknolojik yenilikleri tam olarak anladıklarında, fiilen onlara göre hareket edecekler. Olacaklardan dolayı çok heyecanlıyız ve ayrıca Web3 oyun endüstrisinin devlerin katılmasıyla yeni bir tarih yaratabileceğine inanıyoruz ve buna katılacağımızdan eminiz.
**Şu anda Web3 oyun endüstrisi, başlıca iki önemli pazar olan Apple ve Google olmak üzere dağıtım kanalları tarafından hâlâ önemli ölçüde kısıtlanmıştır. Daha önce de belirttiğim gibi, sektörün gelişiminin henüz ilk aşamalarındayız ve pazara saygı duyuyoruz, bu nedenle stratejimiz sözde "Web2. Bu oyunlar teknik olarak Web 3'ün altında yatan temellerle bütünleştirilmiştir ve bu şirketlere yatırım yapmanın milyonlarca kullanıcıyı bu şirketlere çekeceğine, yavaş yavaş Web 3 oyunlarına açılıp gerçek dijital sahipliği anlayacağına inanıyoruz. Yakın gelecekte Web 3 oyun endüstrisinin hızlandırılmış gelişime öncülük edeceğine inanılıyor.
**4. Hepimizin bildiği gibi Animoca Ventures şifreleme alanına odaklanan bir girişim sermayesi şirketidir. Şu anda oyun alanına yapılan yatırım toplam yatırımın %35'ini oluşturmaktadır. Bu yatırımın arkasında yatan hususlar nelerdir? **
**James Ho: **Başlangıçta da belirttiğim gibi Animoca Ventures, Animoca Brands çatısı altında bir fon yönetim şirketidir.1. Fon'un büyüklüğü 100 milyon ABD dolarıdır, iç yatırım ve dış yatırımdan oluşmaktadır. **Animoca Brands ve Animoca Ventures biraz farklı yatırım perspektiflerine sahiptir. Basitçe söylemek gerekirse, Animoca Ventures başlangıç projelerine daha erken aşama yatırımlarına odaklanacaktır. **
Oyunların Web3'e bağlanmak için en büyük kanal olduğuna karar veriyoruz. Bu nedenle, 2018'de oynaması ücretsiz bir geliştirme şirketine yatırım yaparak başladık ve ardından Web3'e yatırım yapmaya başladık ve bu yatırımlar, yatırım teorimizi doğrulayarak harika sonuçlar elde etti. **Animoca Brands'in oyun alanındaki yatırım ve işletme tecrübesi sayesinde, Animoca Ventures'ın profesyonel yatırım ekibi Web 3 oyun operasyonları avantajına sahiptir. **
Son zamanlarda yaptıklarımıza güzel bir örnek, Açık Kampüs'e ve onların arkasındaki ekip olan Tiny Tap'a yatırım yapmaktır. 2016 yılında başlatılan Tiny Tap, Web 3 eğitimine odaklanmaktadır. Şu anda yaklaşık 250.000 eğitimci, Açık Kampüs'te kendi kodsuz eğitim kurslarını ve ödevlerini oluşturmakta ve avantajlar elde etmektedir.
Tüm yeni şeyleri denemek için blok zinciri teknolojisini kullanıyoruz, yani sadece kriptoyu değil, blok zincirinin ve kriptonun farklı ekosistemlere faydalarını anlıyoruz. **Gerçek dijital sahipliğin oyun endüstrisinin geleceği olacağına inanıyoruz. **
**5. Şimdi yapay zeka çok sıcak, ne düşünüyorsunuz? **
**James Ho:**İnsan yapay zekası, derinlemesine araştırmamızın bir alanıdır. 2018 yılında Zeroth adında bugüne kadar 60'a yakın şirketi kuluçkaya yatırmış yapay zeka kuluçka merkezini satın aldık. **Blockchain ve yapay zeka kombinasyonunun mükemmel olduğuna inanıyoruz. Blockchain ve kripto varlıkların daha yavaş büyümesine rağmen, veriler yapay zekanın önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor. **
Blockchain, yapay zekanın gelişimini büyük ölçüde kolaylaştıracak net, değişmez veriler sağlar. Oyunlar da dahil olmak üzere birçok güvenilir veri uygulamasında kullanılabilen güçlü bir araçtır. Henüz işin başında olsak da kararlılık, yayılma, açık yapay zeka vb. konularda çalışıyoruz ve bu alanlara odaklanmaya devam edeceğiz. Animoca Ventures'tan sonraki fonların da AI yapay zeka yatırımına odaklanacağını umuyoruz. **
Şifrelemenin merkeziyetsiz olma eğiliminde olduğuna dair bazı sözler var, ancak yapay zeka daha merkezi. İkisinin birleşimi bazı çelişkili noktalar getirebilir. Bu bakış açısı hakkında ne düşünüyorsunuz?
James Ho: Şu anda yapay zekanın karşılaştığı zorluklardan biri, bilgi tabanlarının ve veritabanlarının sınırlandırılmasıdır. ChatGPT4 ile bile, veri çıkarma yeteneğinde belirli sınırlamalar vardır. Bunu ele almak için, yatırım yaptığımız ~101 şirketin ilerlemesini izlemek üzere bilgi bankamızın temelini oluşturmak için KIPLEY.ai ve Immersion_ gibi şirketlerle anlaştık. **İlgili verileri net bir şekilde görüntülemek ve tahmin ve trend analizi yapmak için yapay zekayı kullanarak, insan gözünün algılayamayacağı ince değişiklikleri ve trendleri görebiliriz. **
**Yapay zeka ve şifreleme veya blockchain teknolojisi hakkında konuşurken, nihai hedefimiz ademi merkeziyetçiliği sağlamaktır. ****Yapay zeka bu süreçte sadece bir araçtır, gelecekte hibrit bir model gösterebilir, yani hem merkezileştirme hem de yerelleştirme yeteneğine sahiptir. **Bu hibrit model, yapay zekanın saf veri kaynaklarından bilgi çıkarmasını sağlayacaktır. Henüz tamamen merkezi olmayan bir oyun yok, ancak yine de tamamen zincirleme bir oyunun gerekip gerekmediğini düşünmeye değer. Hibrit modeller, milyonlarca kullanıcıyı çekmek için katalizör olabilir ve gelecekte merkezi olmayan veri kaynaklarından veri çıkararak yapay zekanın bir parçası olabilirler.
**6. Kripto alanı hızla değişiyor ve gelişiyor. Yatırım kararları verirken kısa vadeli faydalar ile uzun vadeli beklentileri nasıl dengelersiniz? Herhangi bir yatırım ilkesi var mı? **
James Ho: Bu çok iyi bir soru. Bu adil pazarda en çok kurucunun dürüstlüğü ve yeteneğiyle ilgileniyoruz. Kurucuları girişimcilik geçmişleri, projelerini nasıl oluşturdukları ve vizyonlarına olan güvenleri açısından titizlikle inceliyoruz. Tipik olarak, yatırım için en iyi bahislerimiz 2-2,5 milyon dolarlık projelerdir. Riski diğer yatırımcılarla paylaşmayı da severiz, çünkü farklı yatırım firmaları ve bireylerin startup'lara yardımcı olmak için farklı güçleri vardır.
**Yatırım yapılan şirketlerin çekici olması, gerçek sorunları çözebilmesi, pratik beceri ve deneyime sahip olması veya kanıtlanmış ve yüksek kabul görmüş alanlardan gelmesi gerektiğine inanıyoruz. **Örneğin, yakın zamanda kurucusu, Tencent'te 21 yıl çalışmış ve günlük yaklaşık 40 milyon aktif kullanıcısı olan "Call of Duty" adlı bir mobil oyunun geliştirilmesine başarıyla öncülük etmiş kıdemli bir yapımcı olan bir şirkete yatırım yaptık. Şimdi, Web 3'ü entegre eden bir oyun inşa ediyorlar. Kullanıcıların %10'unu çekebilirlerse, 4 milyon kullanıcı bize büyük bir destek sağlayacaktır.
Hong Kong ve Shenzhen sadece 45 dakika uzaklıkta.Coğrafi avantajımız, Shenzhen'e kolayca seyahat etmemizi, oyun alanını keşfetmemizi ve yeni başlayanlar için stratejik ve Token rehberliği sağlamamızı sağlıyor. Ayrıca Web 2 alanında kendini kanıtlamış, birlikte büyümelerine yardımcı olan ve onlarla yakın çalışan başarılı kişiler arıyoruz.
Bu nedenle, geleneksel İnternet şirketlerinde geçmişe sahip yetenekleri seçmeyi mi tercih ediyorsunuz?
**James Ho: **The Sandbox'a ilk yatırımı yaptığımızda, büyük bir şirket olmadığını göz önünde bulundurarak, kapsamlı bir değerlendirme için diğer projelerle birleştireceğiz. Bununla birlikte, mevcut yatırım döngüsünde, Alibaba, Tencent, Google, Facebook vb. gibi büyük İnternet şirketlerinin Web 3 alanında ortaya çıkması bizi çok ilgilendiriyor çünkü Web'deki bazı rekabetçi modellerin farkına vardılar. 2 alan zayıflıyor. Bu nedenle Web3 hayalini gerçekleştirmek için anlamlı olan yüz milyonlarca aktif kullanıcıyı yöneten ve daha fazla işletim deneyimine sahip platformlar gibi teknik bir sicile sahip olanlarla ilgileniyoruz. Bu devlerin başarılı bir şekilde Web3'e girdiğini varsayarsak, kullanıcıların sadece %1'i Web3 kullansa bile çok büyük bir hacim olacaktır. Bu yüzden doğru akıl, inanç, vizyon bütünlüğüne sahip projeler arıyoruz ve güçlü bir ekip kuruyoruz.
**Ayrıca, Animoca Ventures'ın sadece çek teklif etmediğini, bir ekosistem olduğumuzu da vurgulamak isterim. **Portföyümüzdeki yaklaşık 485 şirket ile gerçek ağ etkileri ortaya çıkıyor. İnsanlarla bizi tanıştırırken bizi sadece bir yatırım olarak düşünmemelerini söylüyorum çünkü onlara 100.000 kullanıcı sağlayabilirsek kesinlikle bizim yatırımımızdan daha değerli olur. Şirketlerinin büyümesine yardımcı olan beş farklı yeniliğimiz varsa, bu bizim kontrollerimizden daha güçlüdür. Bunlar bizim odaklandığımız şeyler ve şirket için bunlar da çok önemli. **Zengin pazar deneyimimiz, güvenlik bilgimiz ve cüzdan kaynaklarımız var, yatırımımız sadece bir yönü, biz daha çok onların başarılı olmasına nasıl yardımcı olacağımızla ilgileniyoruz. **
7. Şifreleme pazarının hızlı değişimler ve evrimler geçirdiğini biliyoruz, bu nedenle gelişen teknolojilere ve trendlere karşı nasıl bu kadar hassas kalabilirsiniz?
**James Ho:****Animoca Ventures'ın ilk tarihlerinde agnostik bir görüşe sahiptik. **Bazı şirketler ilk başta bu görüşü kabul etmeyebilir, ancak geleceğin açık olması gerektiğine yürekten inanıyoruz. Halka açık olarak yatırım yapıyoruz ve temel oyun alanında çok rahatız, ancak aynı zamanda Polygon gibi projelerle çalıştığımız için erken aşama yatırım konusunda emin değiliz.
** İşimizi nasıl yürüttüğümüz konusunda agnostik bir görüşe sahibiz ve bu tutum aynı zamanda yatırım stratejimizi de bilgilendirir. **Bu alanda kimin başarılı olacağından emin değiliz, ancak farklı bir yaklaşımın mümkün olması gerektiğine inanıyoruz. Çok zincirli bir mesajlaşma platformu olan LayerZero'ya yaptığımız yatırıma çok değer veriyoruz. Bu nedenle geleceğin çok zincirli olabileceğine inanıyor ve tek bir zincir oluşturmakla sınırlı kalmak yerine Polygon, Solana vb. Çoklu zincir, OP, ZK vb. dahil olmak üzere farklı türde kilit pazarlar geliştirmemize olanak tanır.
Agnostik olmaya ve doğru inançlara sahip şirketleri desteklemeye, onların büyümesini desteklemek için geliştirme ekipleri kurmaya devam edeceğiz. Oyun oynamanın her yaştan kullanıcı için giderek daha önemli hale geldiğine inanıyoruz çünkü oyunların, kullanıcıların yeni teknolojileri hızla benimsemesini sağlayan ilk sektör olacağına inanıyoruz.
Peki, teknolojik değişimdeki hızlı değişimlere karşı nasıl son derece duyarlı kalabilirsiniz?
James Ho: Evet, bu noktada da bilinemezci olmalıyız. Sektörün zirvesinde bile farklı projeler, farklı geliştirme ve inşaat için kaynak ve alan sağlayan Polygon gibi farklı finansmanlar alabilir. Ancak, kullanıcıların likiditesine karşı çok hassas olmalıyız, bazı şirketler büyük meblağlar verebilir, ancak gerçek kullanıcıları olmayabilir. Yatırım projelerini seçerken, kullanıcılarla daha iyi etkileşim kurabildiği için Ethereum Virtual Machine (EVM) ile uyumlu olan firmaları tercih ediyoruz. Elbette Solana gibi EVM ile uyumlu olmayan bazı projelerle de işbirliği yapıyoruz.
**Kısacası, sektördeki zorluklar çoğunlukla yetersiz kullanıcı sayısından kaynaklanmaktadır. Ekiplerin projeleri nasıl yapılandırdığı konusunda fırsatçı ve gerçekçi olmalıyız. **
Web3 dünyasında, kullanıcı edinmek ve pazarlama yapmak, gerçek ücretsiz oyunlardaki kadar basit değildir. Gelişmekte olan bu alanda, şu anda SEO, SEM ücretli reklamcılık gibi net bir kullanıcı edinme maliyeti yöntemi yoktur. Ancak Google ve Apple'ın bu konuda biraz ilerleme kaydettiğini ve pazarı açtığını gördük. Belirteçleştirme ve kullanıcı edinme pazarlaması açısından da daha net bir yol arıyoruz.
Yani zamanınızın çoğunu toplantılara katılarak veya proje insanlarıyla buluşarak mı geçiriyorsunuz?
James Ho: Evet, site ziyaretlerinde çok zaman harcıyorum. Geçen hafta Paris'teydim ve iki hafta önce Tokyo ve Kyoto'daydım. Asıl görevim oyuncuların alana nasıl girdiğini anlamak, onlara rehberlik etmek ve onları anlamak ve yatırım piyasasını incelemek çünkü fon inovasyonuna güveniyoruz.
**Portföyümüzde yaklaşık 60'ı ayı piyasası döngüsünde olan 100 projemiz var. Birçok proje, pazara uygun ürünler bulmakta zorlanıyor. Onları tam olarak destekleyeceğiz ve zor zamanlarda yol almalarını, uyum sağlamalarını, yol almalarını ve büyümelerini izleyeceğiz. **Yerinde ziyaretler, bu projelerin merkezinde neyin yattığını daha iyi anlamamızı sağlıyor. Hâlâ çok sayıda anlaşma alsak da, kurucuları nasıl yeniden yatırım yapacağımızı sadece normal ölçümlerimizle değerlendirmek bizim için zor. Bundan sonraki gelişimlerine tek bir perspektiften bakamayız. Bu nedenle, nasıl para topladıklarına ve nasıl büyüdüklerine dikkat etmek çok önemlidir.
**8. Yatırım kararları verirken kısa vadeli kazançlarla uzun vadeli beklentileri nasıl dengelersiniz? **
**James Ho:**Bence Animoca Ventures, hem Token hem de hisse senedi içeren hibrit bir yatırım fonu.
**Yatırım portföyümüzün %35'i oyun endüstrisi, kalan %65'i ise hisse senedi ve potansiyel ve likit Token'ları içermektedir. **Esas olarak uzun vadede öz sermaye tutarız ve kısa vadede potansiyel Jetonları düşünürüz. Aynı zamanda, yatırım riskleriyle başa çıkmak için projeyi etkilemeden bazı Jetonları satabilen bir dijital varlık ekibimiz var. Bu strateji hem finansal hem de yatırım açısından bizim için çok iyi çalışıyor.
Evet, aslında çoğu proje için yatırımcıların tokenlerini satmasını istemiyorlar.
James Ho: Biz inşaatçılar ve uzun vadeli sahipleriz. Jetonları çöpe atmıyoruz, onlarca projemiz var ve üzerinde çalışıyoruz. Örneğin bir boğa piyasasında bile Token'ın değeri 1 milyar ABD dolarını geçse bile sakin kaldık ve aceleyle satış yapmadık. Aksine, Token'ın %90'dan fazla düştüğü ayı piyasasında, istikrarlı Token'ı üç oyun stüdyosu satın almak için kullandık.
**Token ve varlık sahipleri için daha iyi oyunlar ve içerik oluşturmak için pratiklik ve inançlar oluşturmanın avantajlarına her zaman bağlıyız. Proje ağımız genelinde inşa etmeye devam ediyoruz ve bu projelerin defter değeri %90 oranında düşebilse de, hala perde arkasında inşa ediyoruz. **
Gördüğünüz gibi, portföyümüz kule savunmasından sıradan oyunlara ve fandoma kadar tüm türleri kapsıyor. Galaksiler, AAA Sınıfında ilk denemedir ve yakında daha fazla yarış oyunu çıkacaktır. Farklı türde oyunların farklı kullanıcılara hitap edeceğine inanıyoruz. Şu anda, ilk öldürücü oyunu arıyoruz ve onun aktif destekçileri ve hikaye kurucuları olmak istiyoruz.
**9. Animoca Ventures daha önce birçok kripto projesine yatırım yaptı. En zorlu ama sonuçta çok başarılı bir vakayı paylaşabilir misiniz? **
**James Ho: **İlk günlerde Animoca Ventures, Yuga Labs'a büyük yatırım yaptı, 5 milyon yatırım yaptı ve 55 maymun satın aldı. Bu önemli bir yatırım kararı. Mevcut değerlendirme oldukça yüksek olsa da, yatırımın büyük bir başarıya ulaşıp ulaşmadığını kanıtlamanın daha fazla zaman alacağını düşünüyorum. Bununla birlikte, Yuga Labs'ın oyun yapılarının büyümeyi hızlandıracağına inanıyoruz.
Nasıl buldun Neden onlara bu kadar erken bir aşamada yatırım yapmaya karar verdiniz?
James Ho: Kurucunun inancının ve teknik öngörüsünün bir projenin başarısı için çok önemli olduğuna inanıyoruz. ** İşbirliğimiz için önemli bir temel ve çok kritik bir faktör olan birlikte çalışabilirlik ve blok zincir şifrelemesi açısından kurucularla aynı uzun vadeli inançları paylaşıyoruz. **
Ayrıca, kurucu motivasyonu önemli bir faktördür. Israr edip edemeyecekleri ve hedeflerine ulaşıp ulaşamayacakları, projenin gelişimi için çok önemlidir. Yuga Labs zaten güçlü bir yatırımcı tabanına sahipti ve yaklaşık 200 milyon dolar topladı, bu da insanların onlara olan güvenini ve takdirini gösteriyor.
**Büyük kurucuların ortak bir özelliğini fark ettik: parayı çok dikkatli yönetmek. **Büyük ekipler oluşturmazlar, ancak verimli ve yalın bir şekilde çalışırlar. Örneğin, bahsettiğiniz LayerZero'nun Paris'teki CEO'su ve kurucu ortağı, ekibi sadece 55 kişi ama çok verimliler. Bu ihtiyatlı yönetim ve verimli operasyon, gelecekte büyümeye devam etmelerini sağlar.
Bu nedenle, bu kuruculara inanıyoruz ve onlarla büyümeyi dört gözle bekliyoruz. İnançları, ileri görüşlü teknolojileri ve kaynakları kurnazca kullanmaları, projenin geleceğine güvenmemizi ve onlarla ortak olarak çalışmaya istekli olmamızı sağlıyor.
**10. Kripto endüstrisinin zaman zaman düzenleyici zorluklarla karşılaştığını biliyoruz, peki sektör düzenlemesi hakkında ne düşünüyorsunuz? **
James Ho: Daha gidecek çok yolumuz var. Para topladığımızda bankalarla muhatap olmamız gerekiyor. Şu anda fonlarımız bankaya yatırılıyor ve emanet hizmetleri için net yönergelerimiz var, ancak şu anda Fiat'ta yalnızca küçük bir miktar emanet hizmeti kullanılıyor.
Grup düzeyinde AML ve KYC yatırımlarının uyumluluğuna yönelik düzenleyici en iyi yaklaşımı izliyoruz. Animoca'nın kurucusunun, bize Hong Kong'un Web3 altyapısını şekillendirmek ve liderlerden biri olmak için hükümetle çalışma fırsatı verecek olan Hong Kong Dijital Varlık Tartışma Çalışma Grubu'nun bir üyesi olarak aday gösterildiğini belirtmekte fayda var. Web3 alanı.
**Blockchain'in geleceğine güvenimiz tam ve düzenlemenin en iyi yolu şekilleniyor.Ayrıca tartışmaya aktif olarak katılacağız ve liderlerden biri olmak için çaba göstereceğiz. **Çin, Hong Kong'u token listelerinde lider olmaya zorlarken, bu dinamik alanda önemli bir rol oynama fırsatına sahibiz.
**11. Ardından, Animoca Ventures'tan yatırım desteği almak isteyen girişim veya projeler için önerileriniz ve beklentileriniz nelerdir? **
**James Ho: ****Önce önemli bir noktayı vurgulamalıyım: lütfen ekosistemimizi derinlemesine araştırın ve çözmek istediğiniz sorunu anlayın. **485 şirketimiz var, ister işbirliği inşa ediyor ister yenilikçi projeler yürütüyor olsun, ekosistemdeki şirketlerin karşılıklı yardımlaşmasına ve işbirliğine yatırım yapıyor ve değer veriyoruz.
Örneğin, altyapı katmanındaysanız, çözmeye çalıştığınız sorun konusunda net olmalısınız. Mevcut ürün portföyümüz ortağınız olabilir mi? Vizyonunuz hala inşa ediliyorsa, diyelim ki bir oyun geliştiriyorsunuz, kullanıcı artışımızdan ve kullanıcı tabanımızdan nasıl yararlanmak istersiniz? Bu nedenle, risk sermayesi fonumuzu ve daha çok bir vakıf ve ağ ekosistemi olarak, start-up projelerini ve ekipleri nasıl daha iyi destekleyebileceğimizi bilmemiz ve incelememiz gerektiğini düşünüyorum.
**12. Şifreleme teknolojisinin tüm dünyayı nasıl etkileyip değiştirebileceğini düşünüyorsunuz? **
**James Ho:**Blockchain dünyayı değiştirebilir, merkezi olmayan bir iş modeli gerçekleştirebilir ve daha adil bir İnternet yaratabilir. Bunların içerik oluşturucular için daha adil bir ortama yol açacağına inanıyorum. Gerçek dijital sahiplik ve ademi merkeziyet, gelirin paylaşılma şeklini değiştirecek.
**Serveti dağıtmanın kesinlikle daha iyi bir yolu olduğunu düşünüyoruz. **Merkezi olmayan model sayesinde, her kullanıcı birkaç kişinin tekelinde olmak yerine geliri paylaşabilir. Bunun gelecek için daha dayanıklı, daha adil ve daha iyi bir model oluşturacağına yürekten inanıyoruz.
**13. Pekala, son soru, kariyerinizde herhangi bir zorlu durumla karşılaştınız mı? **
**James Ho: Boğa piyasasında erken yatırım sırasında, Token oluşturmanın çok basit olduğunu öğrendik, ancak yatırımcılar için koruma yeterli değil. Bazı kurucular vaatlerini yerine getirmediler ve onları inşa etmeye zorlayamadık ki bu önemli bir zorluktu. **
Bu durumu değiştirmek için, gelecekteki token üzerinde basit bir anlaşmaya vardık ve bazı temelleri değiştirdik. Yatırımların korunma ve harcanma şeklini değiştirmemiz gerektiğini fark ettik, bu nedenle ortaklarımıza fonlarımıza daha fazla koruma eklemelerini söyledik. Her ne kadar parayı yaratmadan alan ve ona karşı hiçbir koruması olmayan kötü aktörler olabilecek proje kurucuları olsa da. Ama neyse ki, bu durum nadirdir.
Bence bir boğa piyasasında, para çok kolay geldiği için bazı insanlar çok müsrif olabilir. Şimdi, ayı piyasasının gelmesiyle birlikte, ekibin nasıl harcadığını ve inşa ettiğini kontrol etmemiz ve gelecekteki büyüme için kritik olan yatırımcıların parasını korumak için yatırım yapmamız gerekiyor.