Dış düzenleyici politikalar ve para politikalarındaki değişikliklerden etkilenen genel şifreleme piyasası bu yıl bir şok ve düzenleme sürecinde ve likidite sıkılaşmaya devam ediyor. Bu arka plana karşı piyasada hala bazı sıcak konseptler ve sıcak varlıklar ortaya çıktı ve bu kavramların rotasyonu bu yıl piyasa trendini bağladı. Uzun vadeli bir yükseliş eğiliminin yokluğunda, değişken piyasadaki yapısal fırsatları yakalamak ve farklı konseptlerin rotasyonunu takip ederek aşırı getiri elde etmek mümkün.
Bu yıl hangi kavramlar öne çıktı? Hangi kavramlar henüz yükselmedi? Yükselen kavramlar arasında en sık hangi kavramlar karşımıza çıkıyor? Yapılandırılmış yatırım fırsatlarının getirebileceği teorik getiri oranı nedir? PANews kapsamındaki PAData veri sütunu, 14 konseptten 114 varlığı seçti ve bunların fiyat değişikliklerinin derinlemesine bir analizini gerçekleştirdi.Sonuçlar şunu gösteriyor:
En yüksek ortalama haftalık artış konseptine göre bu yıl içerisinde geçen 32 doğal hafta LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, Hong Kong'u oluşturdu. web3 Concept, Wallets ve BRC-20 rotasyon halindeki 11 konseptten oluşuyor ve her rotasyonun yükselişe öncülük ettiği konsept haftalık ortalama %26,42 artış gösteriyor.
Rotasyon yükseliş dizisinde farklı popüler kavramların tekrarlanması, piyasa katılımcılarının yapısal fırsatları yakalamasına olanak sağlar.Yükselen rotasyon sürecinde en çok Sosyal Ticaret Botu, MEME ve BRC-20 ortaya çıkmış, ardından LSD/LSDFi ve SocialFi, sırasıyla 4-6 doğal hafta içinde en yüksek ortalama haftalık kazanımları elde etti.
Bu yıl piyasa üç benzer yükseliş trendi segmentinden çıktı ve en popüler konsept varlıkların trendi de bunlara benzer. Yükseliş trendinin süresine ilişkin bir analiz, genel yükseliş trendinin sırayla zayıfladığını ve bir Kavramların tamamı yükseliş trendi segmentinde yer almaktadır. Dönem içindeki ortalama gün süresi 48,43 gün olup, bundan sonraki yükseliş trend segmentindeki günlerin ortalama süresi sırasıyla 30,04 gün, 20,48 gün ve 14,86 gündür.
Konsept rotasyonu durumunda, farklı stratejilerin karşılaştırılması durumunda, BTC tutmanın muhtemelen orta getiri oranına sahip bir yatırım stratejisi olduğu bulunmuştur.Her sıcak noktayı doğru bir şekilde kavrayabilirseniz, bu yılki teorik getiri 20'ye ulaşabilir. zamanlar.
Bu yıl 14 popüler kavram popüler; BRC-20 ve ticaret robotları yeni kavramlar
Bu yıl medyada halka açık olarak bildirilen popüler olaylara ve varlık sınıflarının CoinGecko ve Dune Analytics (@cryptokoryo) tarafından yapılan sınıflandırmasına atıfta bulunarak PANews, Hong Kong Web3 konseptini, NFT/NFTFi, Katman 2, LSD/LSDFi, MEME, Sosyal'i seçti. Ticaret Botu, uygulama zinciri/yığın, RWA, Cüzdanlar, SosyalFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Borç Verme/Borç Alma ve CEX gibi 14 popüler kavram.
Bu kavramlar arasında, politika temettüleriyle teşvik edilen Hong Kong Web 3 kavramı, Ethereum'un yükseltilmesiyle ortaya çıkan LSDFi kavramı, Bitcoin uygulama senaryolarının genişlemesi nedeniyle BTC-20 kavramı, ilham veren sosyal medya ticaret robotları kavramı yer alıyor. ChatGPT tarafından, sürekli popüler olan MEME konsepti ve DEX, NFT ve CEX gibi geçmiş ana akım konseptler de var.
Daha sonra her konseptte piyasa değeri ve piyasa hacmine göre 5-15 varlık kapsamlı bir şekilde seçildi ve ana akım varlıklar BTC ve ETH ek olarak ele alındı.Son olarak bu analizde yer alan 114 popüler varlık gözlem örnekleri olarak seçildi. Bu varlıkların bazıları iki veya daha fazla popüler kavrama ait olabilir.
Gözlem için seçilen varlıkların listelenmesi ve işlem süresine bakıldığında, yalnızca BRC-20 ve Sosyal Ticaret Botu (ticaret robotu) bu yıl ortaya çıkan yeni kavramlardır ve gözlem için seçilen varlıklar da bu yıl ihraç edilen yeni varlıklardır ve bunlardan BRC -20 Esas olarak bu yılın Mayıs-Temmuz ayları arasında ortaya çıktı ve popüler hale geldi; ticaret robotları ise esas olarak bu yılın Temmuz-Ağustos ayları arasında ortaya çıktı ve popüler hale geldi. Ayrıca Layer2, LSD/LSDFi, MEME ve NFT/NFTFi gibi dört popüler kavram arasında bu yıl piyasaya sürülen bazı yeni varlıklar da izleme listesine girdi, bu da bu kavramların bu yıl önceki ana akım kavramlara göre daha aktif olduğu anlamına geliyor. .
Farklı konseptlere ait tokenler dönüşümlü olarak arttı ve ticaret robotlarından oluşan üç konsept, MEME ve BRC-20 birçok kez en yüksek artışı gösterdi
Bu yıl hangi kavramlar öne çıktı? En çok yükselişe geçen kavramlar neler? Bu doğrultuda PANews, Pazartesi'den Pazar'a kadar doğal haftaya göre zaman dilimini bölerek, bu yılın her doğal haftasında farklı konseptlerdeki tüm varlıkların fiyat değişimlerini sayıyor.
Öncelikle genel olarak bakıldığında mayıs ortasından önce 14 konseptin ortalama haftalık büyüme oranlarında önemli bir farklılık görülmezken, mayıs ortasından sonra birçok konseptin ciddi bir yükseliş eğilimi göstermeye başlaması doğal bir haftayı aldı. bir döngü Şekildeki keskin yükseliş, bariz bir üçgen çıkıntı olarak kendini gösteriyor. Örneğin 14 Mayıs haftasında (hafta, haftanın Pazar günü olarak anılır, 14 Mayıs haftası 8 Mayıs - 14 Mayıs arası anlamına gelir), MEME konseptinin ortalama haftalık artışı %979,65'e ulaştı, Diğer konseptlerden çok daha yüksek ve bu yıl tek bir konseptte en yüksek haftalık artış rekorunu kırdı. Ancak bunda esas olarak LADYS'in o hafta ilk listelendiği dönemdeki keskin fiyat artışı etkili oldu.
Diğer göze çarpan önemli noktalar arasında Hong Kong'da Web3 konseptinin 14 Mayıs haftasında ortalama %202,97 artışı; 21 Mayıs haftasında LSD/LSDFi konseptinin ortalama artışının %99,86 olması; Artışın 187,89 olması yer alıyor. %; Hong Kong'da Web3 kavramının 2 Temmuz haftasındaki ortalama artışı %114,79; ticaret robotları ve SosyalFi kavramlarının 23 Temmuz haftasındaki ortalama artışı sırasıyla %173,69 ve %137,26; Artış 174,21 oldu %. Bu yıl farklı zamanlarda farklı konseptlerin dönüştüğü ve yükselişe geçtiği açıkça görülüyor.
Farklı konseptlerin yıl içindeki rotasyonunu daha net gösterebilmek için PANews ayrıca her doğal haftada ortalama artışı en yüksek olan konsepti ve ortalama artışı en düşük olan konsepti seçti.Geçtiğimiz 32 doğal hafta, 11 konseptten oluşan bir rotasyon oluşturdu. : LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Sosyal Ticaret Botu, BTC, Hong Kong web3 konsepti, Cüzdanlar ve BRC-20. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX ve ETH listede yer almıyor, yani bu yıl yükselişe öncülük etmediler. Bu yıl çeşitli turların öncülük ettiği konseptlerdeki haftalık ortalama artış %26,42'ye (medyan) ulaştı.
Haftalık ortalama düşüşün en yüksek olduğu konsept açısından bakıldığında ise bu sene sadece CEX ve Layer2 yer almamış, geri kalan kavramlar ise az çok belirli bir haftada ortalama düşüşün en yüksek olduğu kavramlar haline gelmiş durumda. Haftalık ortalama düşüşün en yüksek olduğu kavramlar ise ortalama %10,22 (medyan) haftalık düşüşe ulaştı.
Yukarıya doğru rotasyon sürecinde ticaret robotları MEME ve BRC-20 en çok ortaya çıktı, yani sırasıyla 6 doğal hafta ve 5 doğal hafta içinde bu kavramların ortalama haftalık artışı en yüksek oldu. İkinci olarak LSD/LSDFi ve SocialFi de bu yıl 4 doğal haftada en yüksek ortalama artışı gösterdi. Yukarıdaki 5 konsept bu yılın rotasyonunda en iyi performansı gösteren konseptlerdir, diğer konseptler ise rotasyonda yalnızca 1-2 kez ortaya çıkmıştır.
Düşüş rotasyonu sürecinde en fazla ticaret robotu sayısı ortaya çıktı ve 7 doğal haftadaki ortalama düşüş en yüksek oldu. İkinci olarak, Cüzdanlar, NFT/NFTFi ve BRC-20 de 3-4 doğal hafta içinde en yüksek ortalama düşüşe sahipken, diğer kavramlar 1-2 doğal hafta içinde en yüksek ortalama düşüşe sahip.
Genel olarak bakıldığında, ticaret robotları nispeten yoğun dalgalanmalara sahip, doğal haftayı zaman dilimi olarak alan, rotasyon dizisinde en yüksek ortalama artış ve en yüksek ortalama düşüş ile aynı anda birçok kez ortaya çıkan popüler bir kavramdır. Öte yandan, LSD/LSDFi ve SocialFi nispeten daha az dalgalanıyor, en yüksek ortalama artışla rotasyon dizisinde daha sık karşımıza çıkıyor ve nispeten güçlü sektörlere ait. Ayrıca Cüzdan ve NFT/NFTFi'deki bazı varlıklar genel olarak iyi performans gösterse de bu iki kavram bu yıl en yüksek ortalama düşüşle rotasyon dizisinde daha fazla karşımıza çıktı ve nispeten zayıf sektörlere aitler.
Rotasyon yükseliş dizisinde farklı popüler kavramların tekrarlanması, piyasa katılımcılarının yapısal fırsatları yakalamasına olanak sağlıyor.
Bu yıl üç ana yükseliş trendi segmentinin dışına çıktı ve yılın başındaki yükseliş uzun süre devam etti ve artış yüksek oldu
Analiz zaman dilimi olarak doğal haftayı baz almıyorsa ancak işlem süresi uzuyorsa, işlem sıklığı azaltılıyorsa ve analiz dönemi olarak yükseliş trendi kullanılıyorsa durum farklıdır.
Yükseliş trendi segmentini değerlendirme kriterleri, 7 günden daha uzun bir genel yükseliş dönemidir.Başlangıç noktası, son fiyatın en düşük nokta olduğu zamandır ve bitiş noktası, son fiyatın en yüksek nokta olduğu zamandır. Bu dönemde kısa vadeli bir düşüş eğilimi olabilir ama süre 7 günü geçmiyor ve fiyatlar yeni dipler değil.
Bu temel standarda göre, iki ana varlık olan BTC ve ETH bu yıl üç benzer yükseliş trendi döneminden çıktı: İlk yükseliş trendi dönemi yaklaşık 1 Ocak - 21 Şubat arası, ikinci yükseliş trendi dönemi ise yaklaşık 11 Mart arası. ve 17 Nisan, üçüncü yükseliş dönemi kabaca 15 Haziran ile 14 Temmuz arasıdır. Bunlar arasında, ilk yükseliş eğilimini kıran ana güç, dış düzenleyici ortam ve finansal ortamdaki değişikliklerden geliyor. ABD SEC ve diğer düzenleyici kurumlar gibi önemli olaylar, Paxos'a ileri geri saldırdı; ABD Federal Bölgesi'nin son kararı Mahkeme, NFT'nin menkul kıymet tanımını karşılayabileceğine inanıyor; USDC bir çapa kriziyle karşı karşıya vb. Güçlü sektörlerdeki bazı varlıklar için bu değişiklikler bir kırılma noktası olurken, zayıf sektörlerdeki bazı varlıklar için bu değişiklikler bir dönüm noktasıdır. İkinci ve üçüncü yükseliş trendlerini kıran ana güç, esas olarak finansal ortamdaki değişikliklerden geliyor.Fed'in sürekli faiz artırımlarına karşı likidite daralmaya devam ediyor ve sektörde yeni bir anlatı ortaya çıkmıyor ya da yeni anlatılar gündemde. Erken aşamalarda fon miktarı sınırlı olup, yukarı yönlü zayıf ve düzeltmeye dönmüştür. Hem BTC hem de ETH son zamanlarda uyum aşamasında ancak bazı yeni kavramlar ortaya çıktı.Bu tokenlerin son zamanlardaki yükseliş trendi segmenti, dördüncü yükseliş trendi segmenti olarak özetlenebilir.
Tüm konsept tokenlerin yükseliş trendi bölümü, BTC ve ETH'nin (piyasanın yükseliş trendi segmenti) yükseliş trendi segmentine göre standartlaştırılmış ve sınıflandırılmıştır. Daha geniş pazarın üçüncü yükseliş trendi segmenti ile senkronize olduğu düşünülmektedir, ancak daha geniş pazarın ilk iki yükseliş trendi segmentini yaşamadı. Bu bölünme mutlak değildir. Bazı kavramsal tokenlerin yükseliş eğilimi, CEX'teki MX gibi birçok büyük pazarın yükseliş eğilimini de beraberinde getirdi. Yılın başından bu yana yükseliş 109 gün sürdü (4 Haziran'a kadar). birinci ve ikinci yükseliş trendi segmentlerinin arasında yer alır ve istatistiklerde birinci yükseliş trendi segmentine dahil edilir.
Yükseliş trendinin süresi incelendiğinde, genel yükseliş trendinin kademeli olarak zayıfladığı görülüyor.Bir konseptin ilk yükseliş trendi segmentindeki ortalama süresi 48,43 gün, sonraki yükseliş trendi segmentinin ortalama süresi ise 30,04 gün ve 20,48 gün. sırasıyla ve 14,86 gün. Bazı kavramların yükseliş trendi genelden biraz farklı, örneğin CEX, Layer2 ve MEME konseptleri üçüncü yükseliş trendi segmentinde hala kayda değer bir yükseliş momentumunu koruyor ve ortalama süre bir önceki aşamaya göre daha uzun; SosyalFi ve MEME kavramları Dördüncü yükseliş trendi segmentinde bireysel varlıklardan etkilenen yükseliş süresi sırasıyla 26 güne ve 18,5 güne çıktı.
Çoğu token için, piyasanın ilk yükseliş trendi dönemindeki en yüksek getiri, yılın en yüksek getirisidir ve bu yıl piyasaya sürülen bazı yeni tokenlar, son trend döneminde yılın en yüksek getirisini elde eder.
Üç yapısal strateji karşılaştırıldığında, sıcak noktaların haftalık takibinin teorik getiri oranı, temel stratejiden çok daha yüksek olabilir
Peki rotasyon kavramını takip etmek istiyorsanız daha yüksek getiri elde etmek için hangi stratejileri benimseyebilirsiniz?
Öncelikle BTC yıllık döviz tutma stratejisi basit bir temel strateji olarak belirlenmiş olup, bu stratejinin teorik getiri oranı %60,22'dir.
Daha sonra, yukarıdaki analize dayanarak, kavram rotasyonuna dayalı iki strateji ele alınacak ve bunların teorik getirileri basit bir şekilde hesaplanacaktır. Varlık tahsisi ve riskten korunma burada ele alınmamaktadır ve farklı ticaret stratejilerinin getirdiği teorik getirilerin yalnızca basit bir karşılaştırması herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez, yalnızca piyasa değişikliklerini anlamak için bir referans sağlar. Her iki strateji de bileşik faizi hesaplamak için başlangıç toplam varlıkları olarak 10.000 ABD Doları tutarındaki anaparayı kullanır.
Konsept rotasyonuna dayalı ilk strateji, her hafta sıcak noktaları takip etmek ve doğal haftanın zaman değişimlerine göre hafta içinde en yüksek getiri sağlayan varlıkları satın almaktır.Her haftanın ilk iki gününün gözlem zamanı olduğunu varsayalım, ve alış zamanı doğal haftadır.Çarşamba günü satış zamanı doğal haftanın Pazar günüdür ve satın alınan varlık hafta içinde en fazla artış gösteren varlık sınıflarından birinden rastgele seçilir.Bu stratejiye göre, getiri oranı yaklaşık %2053,20'dir. Ancak bu strateji seçilen varlıklara oldukça duyarlıdır, örneğin 23 Temmuz haftasındaki varlık UNIBOT'tan PAAL'e değiştirilirse bu stratejinin getiri oranı %389,66'ya düşecektir.
Konsept rotasyonuna dayalı ikinci strateji, işlem sıklığını azaltmak ve varlıkları yükseliş eğiliminin en uzun sürdüğü temaya göre rotasyona tabi tutmaktır.Hem alış hem de satış için 3 günlük gözlem süresi olduğunu varsayarak alım süresi 3 gündür. yükseliş trendinin başlamasından sonraki gün, satış süresi yükseliş trendinin bitiminden 3 gün sonradır ve satın alınan varlık bu döngüde en uzun yükseliş süresine sahip varlık sınıflarından birinden rastgele seçilir. Kısa pozisyon oluşabilir. Farklı trend segmentleri arasında satın alma dönemi Burayı tıklayın Stratejinin getiri oranı yaklaşık %1536,67'dir, ancak bu sadece BRICK varlığının Temmuz ayının sonundan başına kadar dördüncü yükseliş trendi segmentinde seçilmiş olmasından kaynaklanmaktadır. Ağustos ayındaki dalgalanmadan etkilenen bu stratejinin getiri oranı yükseldi, ancak dördüncü yükseliş trendi segmenti dikkate alınmazsa ve yalnızca ilk üç yükseliş trendi segmenti dikkate alınırsa bu stratejinin getiri oranı yaklaşık %44,93'tür. .
Genel olarak bakıldığında, BTC'yi tutmak muhtemelen orta düzeyde getiri oranına sahip bir yatırım stratejisi olacaktır. Her hafta gündemdeki konuları takip ederseniz teorik getiri oranı temel stratejiye göre çok daha yüksek olabilir ancak getiri düzeyi seçilen varlıklardan büyük ölçüde etkilenir, dolayısıyla bu stratejinin teorik fayda aralığı da çok geniştir. Yükseliş trendinin süresine göre piyasaya daha düşük bir işlem frekansıyla katılmak, kaç yükseliş trendinin dahil olduğuna bağlı olarak temel stratejiden daha düşük bir teorik getiri oranı üretebilir.
Konsept rotasyonunun farklı anlayışları, nihai getirilerde büyük farklılıklara yol açabilir, ancak genel olarak popüler konseptlerden birinin yükselişine katkıda bulunabilirseniz, tüm yıl boyunca teorik yatırım getirisini önemli ölçüde artıracaktır. Kavramların dönüşünü kavramak için, ortaya çıkan kavram ve belirteçlere odaklanmanın yanı sıra, önceki kavramların tekrar dönüş yapma fırsatlarına da dikkat edebilirsiniz.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Likidite Bayramı: Şifreleme pazarındaki popüler kavramlar nasıl değişiyor ve 14 ana sektörün faydaları neler?
Yazan: Carol, PANews
Dış düzenleyici politikalar ve para politikalarındaki değişikliklerden etkilenen genel şifreleme piyasası bu yıl bir şok ve düzenleme sürecinde ve likidite sıkılaşmaya devam ediyor. Bu arka plana karşı piyasada hala bazı sıcak konseptler ve sıcak varlıklar ortaya çıktı ve bu kavramların rotasyonu bu yıl piyasa trendini bağladı. Uzun vadeli bir yükseliş eğiliminin yokluğunda, değişken piyasadaki yapısal fırsatları yakalamak ve farklı konseptlerin rotasyonunu takip ederek aşırı getiri elde etmek mümkün.
Bu yıl hangi kavramlar öne çıktı? Hangi kavramlar henüz yükselmedi? Yükselen kavramlar arasında en sık hangi kavramlar karşımıza çıkıyor? Yapılandırılmış yatırım fırsatlarının getirebileceği teorik getiri oranı nedir? PANews kapsamındaki PAData veri sütunu, 14 konseptten 114 varlığı seçti ve bunların fiyat değişikliklerinin derinlemesine bir analizini gerçekleştirdi.Sonuçlar şunu gösteriyor:
Bu yıl 14 popüler kavram popüler; BRC-20 ve ticaret robotları yeni kavramlar
Bu yıl medyada halka açık olarak bildirilen popüler olaylara ve varlık sınıflarının CoinGecko ve Dune Analytics (@cryptokoryo) tarafından yapılan sınıflandırmasına atıfta bulunarak PANews, Hong Kong Web3 konseptini, NFT/NFTFi, Katman 2, LSD/LSDFi, MEME, Sosyal'i seçti. Ticaret Botu, uygulama zinciri/yığın, RWA, Cüzdanlar, SosyalFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Borç Verme/Borç Alma ve CEX gibi 14 popüler kavram.
Bu kavramlar arasında, politika temettüleriyle teşvik edilen Hong Kong Web 3 kavramı, Ethereum'un yükseltilmesiyle ortaya çıkan LSDFi kavramı, Bitcoin uygulama senaryolarının genişlemesi nedeniyle BTC-20 kavramı, ilham veren sosyal medya ticaret robotları kavramı yer alıyor. ChatGPT tarafından, sürekli popüler olan MEME konsepti ve DEX, NFT ve CEX gibi geçmiş ana akım konseptler de var.
Daha sonra her konseptte piyasa değeri ve piyasa hacmine göre 5-15 varlık kapsamlı bir şekilde seçildi ve ana akım varlıklar BTC ve ETH ek olarak ele alındı.Son olarak bu analizde yer alan 114 popüler varlık gözlem örnekleri olarak seçildi. Bu varlıkların bazıları iki veya daha fazla popüler kavrama ait olabilir.
Gözlem için seçilen varlıkların listelenmesi ve işlem süresine bakıldığında, yalnızca BRC-20 ve Sosyal Ticaret Botu (ticaret robotu) bu yıl ortaya çıkan yeni kavramlardır ve gözlem için seçilen varlıklar da bu yıl ihraç edilen yeni varlıklardır ve bunlardan BRC -20 Esas olarak bu yılın Mayıs-Temmuz ayları arasında ortaya çıktı ve popüler hale geldi; ticaret robotları ise esas olarak bu yılın Temmuz-Ağustos ayları arasında ortaya çıktı ve popüler hale geldi. Ayrıca Layer2, LSD/LSDFi, MEME ve NFT/NFTFi gibi dört popüler kavram arasında bu yıl piyasaya sürülen bazı yeni varlıklar da izleme listesine girdi, bu da bu kavramların bu yıl önceki ana akım kavramlara göre daha aktif olduğu anlamına geliyor. .
Farklı konseptlere ait tokenler dönüşümlü olarak arttı ve ticaret robotlarından oluşan üç konsept, MEME ve BRC-20 birçok kez en yüksek artışı gösterdi
Bu yıl hangi kavramlar öne çıktı? En çok yükselişe geçen kavramlar neler? Bu doğrultuda PANews, Pazartesi'den Pazar'a kadar doğal haftaya göre zaman dilimini bölerek, bu yılın her doğal haftasında farklı konseptlerdeki tüm varlıkların fiyat değişimlerini sayıyor.
Öncelikle genel olarak bakıldığında mayıs ortasından önce 14 konseptin ortalama haftalık büyüme oranlarında önemli bir farklılık görülmezken, mayıs ortasından sonra birçok konseptin ciddi bir yükseliş eğilimi göstermeye başlaması doğal bir haftayı aldı. bir döngü Şekildeki keskin yükseliş, bariz bir üçgen çıkıntı olarak kendini gösteriyor. Örneğin 14 Mayıs haftasında (hafta, haftanın Pazar günü olarak anılır, 14 Mayıs haftası 8 Mayıs - 14 Mayıs arası anlamına gelir), MEME konseptinin ortalama haftalık artışı %979,65'e ulaştı, Diğer konseptlerden çok daha yüksek ve bu yıl tek bir konseptte en yüksek haftalık artış rekorunu kırdı. Ancak bunda esas olarak LADYS'in o hafta ilk listelendiği dönemdeki keskin fiyat artışı etkili oldu.
Diğer göze çarpan önemli noktalar arasında Hong Kong'da Web3 konseptinin 14 Mayıs haftasında ortalama %202,97 artışı; 21 Mayıs haftasında LSD/LSDFi konseptinin ortalama artışının %99,86 olması; Artışın 187,89 olması yer alıyor. %; Hong Kong'da Web3 kavramının 2 Temmuz haftasındaki ortalama artışı %114,79; ticaret robotları ve SosyalFi kavramlarının 23 Temmuz haftasındaki ortalama artışı sırasıyla %173,69 ve %137,26; Artış 174,21 oldu %. Bu yıl farklı zamanlarda farklı konseptlerin dönüştüğü ve yükselişe geçtiği açıkça görülüyor.
Farklı konseptlerin yıl içindeki rotasyonunu daha net gösterebilmek için PANews ayrıca her doğal haftada ortalama artışı en yüksek olan konsepti ve ortalama artışı en düşük olan konsepti seçti.Geçtiğimiz 32 doğal hafta, 11 konseptten oluşan bir rotasyon oluşturdu. : LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Sosyal Ticaret Botu, BTC, Hong Kong web3 konsepti, Cüzdanlar ve BRC-20. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX ve ETH listede yer almıyor, yani bu yıl yükselişe öncülük etmediler. Bu yıl çeşitli turların öncülük ettiği konseptlerdeki haftalık ortalama artış %26,42'ye (medyan) ulaştı.
Haftalık ortalama düşüşün en yüksek olduğu konsept açısından bakıldığında ise bu sene sadece CEX ve Layer2 yer almamış, geri kalan kavramlar ise az çok belirli bir haftada ortalama düşüşün en yüksek olduğu kavramlar haline gelmiş durumda. Haftalık ortalama düşüşün en yüksek olduğu kavramlar ise ortalama %10,22 (medyan) haftalık düşüşe ulaştı.
Yukarıya doğru rotasyon sürecinde ticaret robotları MEME ve BRC-20 en çok ortaya çıktı, yani sırasıyla 6 doğal hafta ve 5 doğal hafta içinde bu kavramların ortalama haftalık artışı en yüksek oldu. İkinci olarak LSD/LSDFi ve SocialFi de bu yıl 4 doğal haftada en yüksek ortalama artışı gösterdi. Yukarıdaki 5 konsept bu yılın rotasyonunda en iyi performansı gösteren konseptlerdir, diğer konseptler ise rotasyonda yalnızca 1-2 kez ortaya çıkmıştır.
Düşüş rotasyonu sürecinde en fazla ticaret robotu sayısı ortaya çıktı ve 7 doğal haftadaki ortalama düşüş en yüksek oldu. İkinci olarak, Cüzdanlar, NFT/NFTFi ve BRC-20 de 3-4 doğal hafta içinde en yüksek ortalama düşüşe sahipken, diğer kavramlar 1-2 doğal hafta içinde en yüksek ortalama düşüşe sahip.
Genel olarak bakıldığında, ticaret robotları nispeten yoğun dalgalanmalara sahip, doğal haftayı zaman dilimi olarak alan, rotasyon dizisinde en yüksek ortalama artış ve en yüksek ortalama düşüş ile aynı anda birçok kez ortaya çıkan popüler bir kavramdır. Öte yandan, LSD/LSDFi ve SocialFi nispeten daha az dalgalanıyor, en yüksek ortalama artışla rotasyon dizisinde daha sık karşımıza çıkıyor ve nispeten güçlü sektörlere ait. Ayrıca Cüzdan ve NFT/NFTFi'deki bazı varlıklar genel olarak iyi performans gösterse de bu iki kavram bu yıl en yüksek ortalama düşüşle rotasyon dizisinde daha fazla karşımıza çıktı ve nispeten zayıf sektörlere aitler.
Rotasyon yükseliş dizisinde farklı popüler kavramların tekrarlanması, piyasa katılımcılarının yapısal fırsatları yakalamasına olanak sağlıyor.
Bu yıl üç ana yükseliş trendi segmentinin dışına çıktı ve yılın başındaki yükseliş uzun süre devam etti ve artış yüksek oldu
Analiz zaman dilimi olarak doğal haftayı baz almıyorsa ancak işlem süresi uzuyorsa, işlem sıklığı azaltılıyorsa ve analiz dönemi olarak yükseliş trendi kullanılıyorsa durum farklıdır.
Yükseliş trendi segmentini değerlendirme kriterleri, 7 günden daha uzun bir genel yükseliş dönemidir.Başlangıç noktası, son fiyatın en düşük nokta olduğu zamandır ve bitiş noktası, son fiyatın en yüksek nokta olduğu zamandır. Bu dönemde kısa vadeli bir düşüş eğilimi olabilir ama süre 7 günü geçmiyor ve fiyatlar yeni dipler değil.
Bu temel standarda göre, iki ana varlık olan BTC ve ETH bu yıl üç benzer yükseliş trendi döneminden çıktı: İlk yükseliş trendi dönemi yaklaşık 1 Ocak - 21 Şubat arası, ikinci yükseliş trendi dönemi ise yaklaşık 11 Mart arası. ve 17 Nisan, üçüncü yükseliş dönemi kabaca 15 Haziran ile 14 Temmuz arasıdır. Bunlar arasında, ilk yükseliş eğilimini kıran ana güç, dış düzenleyici ortam ve finansal ortamdaki değişikliklerden geliyor. ABD SEC ve diğer düzenleyici kurumlar gibi önemli olaylar, Paxos'a ileri geri saldırdı; ABD Federal Bölgesi'nin son kararı Mahkeme, NFT'nin menkul kıymet tanımını karşılayabileceğine inanıyor; USDC bir çapa kriziyle karşı karşıya vb. Güçlü sektörlerdeki bazı varlıklar için bu değişiklikler bir kırılma noktası olurken, zayıf sektörlerdeki bazı varlıklar için bu değişiklikler bir dönüm noktasıdır. İkinci ve üçüncü yükseliş trendlerini kıran ana güç, esas olarak finansal ortamdaki değişikliklerden geliyor.Fed'in sürekli faiz artırımlarına karşı likidite daralmaya devam ediyor ve sektörde yeni bir anlatı ortaya çıkmıyor ya da yeni anlatılar gündemde. Erken aşamalarda fon miktarı sınırlı olup, yukarı yönlü zayıf ve düzeltmeye dönmüştür. Hem BTC hem de ETH son zamanlarda uyum aşamasında ancak bazı yeni kavramlar ortaya çıktı.Bu tokenlerin son zamanlardaki yükseliş trendi segmenti, dördüncü yükseliş trendi segmenti olarak özetlenebilir.
Tüm konsept tokenlerin yükseliş trendi bölümü, BTC ve ETH'nin (piyasanın yükseliş trendi segmenti) yükseliş trendi segmentine göre standartlaştırılmış ve sınıflandırılmıştır. Daha geniş pazarın üçüncü yükseliş trendi segmenti ile senkronize olduğu düşünülmektedir, ancak daha geniş pazarın ilk iki yükseliş trendi segmentini yaşamadı. Bu bölünme mutlak değildir. Bazı kavramsal tokenlerin yükseliş eğilimi, CEX'teki MX gibi birçok büyük pazarın yükseliş eğilimini de beraberinde getirdi. Yılın başından bu yana yükseliş 109 gün sürdü (4 Haziran'a kadar). birinci ve ikinci yükseliş trendi segmentlerinin arasında yer alır ve istatistiklerde birinci yükseliş trendi segmentine dahil edilir.
Yükseliş trendinin süresi incelendiğinde, genel yükseliş trendinin kademeli olarak zayıfladığı görülüyor.Bir konseptin ilk yükseliş trendi segmentindeki ortalama süresi 48,43 gün, sonraki yükseliş trendi segmentinin ortalama süresi ise 30,04 gün ve 20,48 gün. sırasıyla ve 14,86 gün. Bazı kavramların yükseliş trendi genelden biraz farklı, örneğin CEX, Layer2 ve MEME konseptleri üçüncü yükseliş trendi segmentinde hala kayda değer bir yükseliş momentumunu koruyor ve ortalama süre bir önceki aşamaya göre daha uzun; SosyalFi ve MEME kavramları Dördüncü yükseliş trendi segmentinde bireysel varlıklardan etkilenen yükseliş süresi sırasıyla 26 güne ve 18,5 güne çıktı.
Çoğu token için, piyasanın ilk yükseliş trendi dönemindeki en yüksek getiri, yılın en yüksek getirisidir ve bu yıl piyasaya sürülen bazı yeni tokenlar, son trend döneminde yılın en yüksek getirisini elde eder.
Üç yapısal strateji karşılaştırıldığında, sıcak noktaların haftalık takibinin teorik getiri oranı, temel stratejiden çok daha yüksek olabilir
Peki rotasyon kavramını takip etmek istiyorsanız daha yüksek getiri elde etmek için hangi stratejileri benimseyebilirsiniz?
Öncelikle BTC yıllık döviz tutma stratejisi basit bir temel strateji olarak belirlenmiş olup, bu stratejinin teorik getiri oranı %60,22'dir.
Daha sonra, yukarıdaki analize dayanarak, kavram rotasyonuna dayalı iki strateji ele alınacak ve bunların teorik getirileri basit bir şekilde hesaplanacaktır. Varlık tahsisi ve riskten korunma burada ele alınmamaktadır ve farklı ticaret stratejilerinin getirdiği teorik getirilerin yalnızca basit bir karşılaştırması herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez, yalnızca piyasa değişikliklerini anlamak için bir referans sağlar. Her iki strateji de bileşik faizi hesaplamak için başlangıç toplam varlıkları olarak 10.000 ABD Doları tutarındaki anaparayı kullanır.
Konsept rotasyonuna dayalı ilk strateji, her hafta sıcak noktaları takip etmek ve doğal haftanın zaman değişimlerine göre hafta içinde en yüksek getiri sağlayan varlıkları satın almaktır.Her haftanın ilk iki gününün gözlem zamanı olduğunu varsayalım, ve alış zamanı doğal haftadır.Çarşamba günü satış zamanı doğal haftanın Pazar günüdür ve satın alınan varlık hafta içinde en fazla artış gösteren varlık sınıflarından birinden rastgele seçilir.Bu stratejiye göre, getiri oranı yaklaşık %2053,20'dir. Ancak bu strateji seçilen varlıklara oldukça duyarlıdır, örneğin 23 Temmuz haftasındaki varlık UNIBOT'tan PAAL'e değiştirilirse bu stratejinin getiri oranı %389,66'ya düşecektir.
Konsept rotasyonuna dayalı ikinci strateji, işlem sıklığını azaltmak ve varlıkları yükseliş eğiliminin en uzun sürdüğü temaya göre rotasyona tabi tutmaktır.Hem alış hem de satış için 3 günlük gözlem süresi olduğunu varsayarak alım süresi 3 gündür. yükseliş trendinin başlamasından sonraki gün, satış süresi yükseliş trendinin bitiminden 3 gün sonradır ve satın alınan varlık bu döngüde en uzun yükseliş süresine sahip varlık sınıflarından birinden rastgele seçilir. Kısa pozisyon oluşabilir. Farklı trend segmentleri arasında satın alma dönemi Burayı tıklayın Stratejinin getiri oranı yaklaşık %1536,67'dir, ancak bu sadece BRICK varlığının Temmuz ayının sonundan başına kadar dördüncü yükseliş trendi segmentinde seçilmiş olmasından kaynaklanmaktadır. Ağustos ayındaki dalgalanmadan etkilenen bu stratejinin getiri oranı yükseldi, ancak dördüncü yükseliş trendi segmenti dikkate alınmazsa ve yalnızca ilk üç yükseliş trendi segmenti dikkate alınırsa bu stratejinin getiri oranı yaklaşık %44,93'tür. .
Genel olarak bakıldığında, BTC'yi tutmak muhtemelen orta düzeyde getiri oranına sahip bir yatırım stratejisi olacaktır. Her hafta gündemdeki konuları takip ederseniz teorik getiri oranı temel stratejiye göre çok daha yüksek olabilir ancak getiri düzeyi seçilen varlıklardan büyük ölçüde etkilenir, dolayısıyla bu stratejinin teorik fayda aralığı da çok geniştir. Yükseliş trendinin süresine göre piyasaya daha düşük bir işlem frekansıyla katılmak, kaç yükseliş trendinin dahil olduğuna bağlı olarak temel stratejiden daha düşük bir teorik getiri oranı üretebilir.
Konsept rotasyonunun farklı anlayışları, nihai getirilerde büyük farklılıklara yol açabilir, ancak genel olarak popüler konseptlerden birinin yükselişine katkıda bulunabilirseniz, tüm yıl boyunca teorik yatırım getirisini önemli ölçüde artıracaktır. Kavramların dönüşünü kavramak için, ortaya çıkan kavram ve belirteçlere odaklanmanın yanı sıra, önceki kavramların tekrar dönüş yapma fırsatlarına da dikkat edebilirsiniz.