TL;DR

1. NEOPIN é um "Protocolo DeFi Licenciado" sob o gigante de jogos coreano Neowiz, oferecendo as vantagens tanto de CeFi quanto de DeFi. NEOPIN é dedicado a preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e os protocolos DeFi dentro de um framework compatível.
2. Selecionada para o Programa de Inovação do Escritório de Investimento de Abu Dhabi e trabalhando com agências governamentais locais para desenvolver um quadro regulamentar para DeFi, a NEOPIN é uma das poucas provedoras de serviços DeFi a ter recebido aprovação regulatória e abraçou a regulamentação para garantir que seu crescimento a longo prazo não seja limitado.
3. NEOPIN é o único protocolo DeFi que suporta tanto as redes Klaytn quanto Finschia, e é um beneficiário óbvio da fusão entre Klaytn e Finschia, podendo se tornar o paradigma DeFi para o conceito de "fusão de blockchain" no futuro.
4. NEOPIN oferece um produto DeFi baseado em RWA e entrar no mercado RWA com um framework de conformidade ajudará a colher os dividendos do crescimento explosivo do mercado RWA.
5. Com base na análise comparativa e na avaliação, esperamos que o preço do token $NPT atinja US$ 3,10 a US$ 8,39 até o final do primeiro trimestre de 2025, o que representa um significativo potencial de valorização em comparação com seu preço atual do token.
6. Apoiado por um gigante, operando em conformidade com DeFi e beneficiando-se da histórica fusão de duas grandes cadeias públicas, NEOPIN tem uma boa chance de conquistar mais confiança da comunidade na futura onda de fusões blockchain; como protocolo DeFi altamente inclusivo, os esforços da NEOPIN para trazer ativos do mundo real para a cadeia também são mais propensos a serem reconhecidos pelos usuários, e tem a chance de conquistar a lealdade de um grande número de usuários web2 e web3. Como um protocolo DeFi inclusivo, os esforços da NEOPIN para trazer ativos do mundo real para a cadeia serão mais facilmente reconhecidos pelos usuários, dando-lhe a chance de conquistar a lealdade de um grande número de usuários web2 e web3.

1. Introdução ao NEOPIN

Fundada em 2021, a NEOPIN se descreve como "um protocolo abrangente, não custodial, baseado em licença para o uso seguro de criptomoedas em um ambiente regulatório com os benefícios tanto de CeFi quanto de DeFi. Com base em um protocolo de segurança estável e um ambiente regulamentado, a NEOPIN tem como objetivo preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e o protocolo DeFi para os usuários."

A empresa-mãe da NEOPIN é a Neowiz, uma renomada empresa de jogos da Coreia do Sul (que publica o Crossfire, o jogo de tiro em primeira pessoa que fez sucesso na Ásia e é distribuído globalmente). A NEOPIN foi selecionada para o Programa de Inovação do Escritório de Investimentos de Abu Dhabi (ADIO), que opera o Fundo Soberano de Riqueza dos Emirados Árabes Unidos, atraindo investimentos diretos e indiretos. A NEOPIN está colaborando com o governo dos Emirados Árabes Unidos no desenvolvimento do arcabouço regulatório DeFi e está expandindo seus serviços globalmente com base nesse arcabouço.

O site oficial da NEOPIN descreve os membros da sua equipa como provenientes de empresas conhecidas no espaço web2 e web3, tais como Binance, Samsung, Neowiz e Coupang. Como pode ver no site, a NEOPIN atualmente tem não menos de 30 funcionários, sendo que os principais membros da equipa vêm da Coreia do Sul, que é um notável polo de talento dentro da cena de startups Web3.

2. Modelo de Negócios e Produtos

NEOPIN acredita que as exchanges centralizadas, representadas pela CeFi, têm gerado inúmeros problemas devido à gestão pouco clara dos fundos dos clientes e questões éticas, resultando em um grande número de vítimas. Da mesma forma, o DeFi enfrenta uma série de riscos, incluindo riscos de Oracle e falhas de protocolo, levando a desastres significativos. Portanto, a NEOPIN propõe o novo conceito de 'DeFi licenciado'.

NEOPIN estabeleceu um protocolo DeFi licenciado que se esforça para fornecer uma plataforma estável, segura e compatível, mantendo um alto nível de transparência, inovação e flexibilidade.

Em termos de conformidade regulatória, NEOPIN tornou-se o primeiro protocolo DeFi a desenvolver e integrar um quadro regulatório em parceria com o Abu Dhabi Global Market (ADGM) nos Emirados Árabes Unidos.

Em termos de funcionalidade do próprio protocolo DeFi, o ecossistema NEOPIN também conecta vários serviços cripto-financeiros como P2E, S2E, M2E, NFT, etc., com usuários e provedores de liquidez se beneficiando do eco-token $NPT.

E com as atualizações de produto da NEOPIN, é difícil não chamar nossa atenção com a Carteira NEOPIN, a carteira não gerenciada crucial em seu ecossistema.

Para começar, não é apenas uma carteira de criptomoedas simples, ela representa um ecossistema de blockchain abrangente. Isso se reflete no fato de que oferece aos usuários uma experiência contínua, desde funcionalidades básicas de carteira até serviços financeiros avançados. Seu ecossistema é projetado para permitir que os usuários explorem DeFi, NFT e outros produtos e serviços inovadores baseados em blockchain, indo assim além da gestão tradicional de ativos.

Mais importante, o aplicativo NEOPIN é projetado com foco na experiência do usuário, com uma interface intuitiva e um fluxo limpo de operações que torna a gestão de ativos cripto incrivelmente fácil, mesmo para recém-chegados à criptomoeda.

A conformidade da NEOPIN também é evidente em seu aplicativo de carteira, que requer um processo de verificação KYC simples após a criação ou importação de uma carteira, e seu processo de verificação KYC bem documentado simplifica o processo de autenticação para os usuários. Com passos simples e instruções claras, os usuários podem concluir rapidamente a autenticação e desfrutar de uma ampla gama de serviços e recursos.

3. Destaques do Projeto

Como o NEOPIN difere de outros protocolos DeFi no mercado? Por que o NEOPIN provavelmente criará um alto nível de fidelidade do usuário? Na nossa opinião, o NEOPIN se destaca por pelo menos três razões:

3.1 NEOPIN é o primeiro protocolo DeFi a se beneficiar do conceito de "convergência de blockchain":

Para entender isso, é necessário ter as seguintes informações de fundo:

Em 15 de fevereiro deste ano, a cadeia pública Klaytn e a cadeia pública Finschia concordaram em se fundir para construir o Projeto Dragão, o maior ecossistema Web3 da Ásia, abrangendo mais de 250 milhões de usuários de carteiras asiáticos.

Klaytn e Finschia têm ambos antecedentes muito fortes: Klaytn é uma cadeia pública desenvolvida pela Ground X, uma subsidiária do gigante de Internet sul-coreano Kakao.

Kakao Talk é o mensageiro instantâneo favorito da Coreia (o equivalente coreano do WeChat); Finschia é uma cadeia pública desenvolvida pela Line Tech Plus, uma subsidiária do gigante da Internet japonês Line, e Line Messenger é o mensageiro instantâneo favorito do Japão (o equivalente japonês do WeChat).

A fusão das cadeias públicas do WeChat Korea e WeChat Japan provavelmente será um evento marcante na indústria blockchain, desencadeando uma onda de “fusões blockchain” no futuro.

No mundo do Web3, os "forks" de blockchain são muito comuns, enquanto as "fusões" de blockchain são extremamente raras. Aproveitando o hard fork do BCH e BSV em 2017-2018 como uma oportunidade, a indústria de blockchain desencadeou uma "frenesi de forks", e muitos proprietários de projetos criaram "conflitos comunitários" e criaram um grande número de moedas forkadas (como bitcoin gold BTG, bitcoin diamond BCD, etc.). No entanto, foi comprovado que essas moedas forkadas basicamente ficaram em silêncio.

Em contraste, as "fusões" de blockchain raramente são propostas ou realizadas. Mas a verdade óbvia é que a fragmentação só levará a mais e mais fragmentação no mundo da blockchain, com cada parte operando por conta própria, e os proprietários de projetos construindo repetidamente estruturas e emitindo tokens de vários tipos em diferentes blockchains públicas, resultando em uma fragmentação do já pequeno mundo de ativos web3.

O conceito de fusão de blockchain é diferente: a fusão de cadeias públicas implica a condensação da vontade da comunidade e o estabelecimento de um nível mais elevado de consenso. Além disso, do ponto de vista da indústria financeira tradicional, "fork" é equivalente a "spin-off" e "merge" é equivalente a "fusão e reorganização", enquanto na indústria financeira tradicional, "fork" é equivalente a "spin-off" e "merge" é equivalente a "fusão e reorganização". "Este último ocorre com muito mais frequência do que o primeiro nos mercados financeiros tradicionais. A maioria das spin-offs só pode trazer hype temporário, enquanto fusões e aquisições são um meio importante para as empresas se tornarem maiores e mais fortes.

Portanto, acreditamos firmemente que os “forks” de blockchain que têm ocorrido em abundância são apenas um interlúdio no desenvolvimento do mundo web3, e que, a longo prazo, as “fusões” de blockchain representam o futuro do mundo web3.

Então, o que essa fusão tem a ver com NEOPIN?

-Porque NEOPIN é o único protocolo DeFi e membro do conselho de governança que suporta tanto as redes Klaytn quanto Finschia.

Muito trabalho prévio foi realizado pela NEOPIN para ajudar nesta histórica fusão de blockchain (por exemplo, a NEOPIN lançou a primeira ponte cross-chain entre Klaytn e Finschia, que suporta cross-chaining bidirecional entre Klaytn e Finschia).

Como o único protocolo DeFi que suporta as redes Klaytn e Finschia, cada movimento da NEOPIN tem sido escrutinado pelo mercado, e cada novo recurso que ela introduz é esperado como um exemplo importante de como os protocolos DeFi estão respondendo às fusões blockchain. Cada novo recurso é esperado como um exemplo importante de como o protocolo DeFi está respondendo à fusão de blockchain.

Se a NEOPIN tiver um bom desempenho nesta fusão, então a NEOPIN, como o primeiro protocolo DeFi, terá a oportunidade de desempenhar um papel maior em mais fusões de blockchain no futuro.

3.2 NEOPIN abraça proativamente a regulamentação, sendo o primeiro a propor o conceito de protocolo DeFi licenciado.

Nos últimos anos, com a expansão contínua do mercado de cripto, as agências reguladoras em todo o mundo intensificaram suas investigações e supervisão de projetos no domínio Web3. Cada vez mais projetos estão sendo trazidos para dentro de estruturas regulatórias, indicando uma tendência crescente. No entanto, questões como falta de transparência, suscetibilidade a ataques de hackers e riscos de conformidade são obstáculos significativos que limitam o desenvolvimento de longo prazo de projetos DeFi.

NEOPIN, como o primeiro protocolo a propor o “DeFi licenciado”, optou por abraçar a regulamentação, o que é uma decisão muito audaciosa e de longo prazo.

Ao optar por trabalhar com um regulador no início do projeto, ajudou a construir uma plataforma para uso de criptomoedas que está em conformidade com o arcabouço regulatório e utiliza totalmente as forças do DeFi e CeFi, e ao firmar parceria com o governo dos Emirados Árabes Unidos para desenvolver o arcabouço regulatório para DeFi e expandir os serviços com base nele globalmente, também se colocou em uma posição favorável para competir com outros que podem ter que aceitar o mesmo arcabouço regulatório, e podem não ser capazes de competir com empresas como NEOPIN. O governo dos Emirados Árabes Unidos também se colocou em uma posição competitiva onde entrantes posteriores podem ter que optar por aceitar o mesmo arcabouço regulatório e não podem representar uma ameaça aos pioneiros como NEOPIN.

A validação do KYC necessária antes de usar os serviços da NEOPIN também impede que fundos ilícitos fluam para o protocolo DeFi e causem problemas desnecessários aos usuários.

O nascimento do Web3 não tem a intenção de criar um ambiente sem lei; seu objetivo final é impulsionar a inovação em campos tradicionais de uma maneira diferente. Para o desenvolvimento a longo prazo, os protocolos DeFi, envolvendo grandes fluxos de capital e altos riscos, devem inevitavelmente se integrar aos quadros regulatórios existentes. Portanto, para um projeto DeFi, alcançar conformidade é essencial para estabelecer as bases para um desenvolvimento saudável a longo prazo.

Acreditamos que aceitar ativamente a regulamentação e operar em conformidade com a lei nas fases iniciais de um projeto é mais propício para sua sobrevivência diante das tendências regulatórias cada vez mais rigorosas no futuro. Uma boa reputação também pode ajudar a atrair mais novos usuários que estão começando a explorar a Web3. Atrair um grande número de novos usuários que ainda não encontraram a Web3 é uma condição necessária para o crescimento de toda a indústria.

3.3 NEOPIN's incursão no campo de Ativos do Mundo Real (RWA) é facilitada por sua estrutura de conformidade, que ajuda a pavimentar o caminho para o sucesso.

Em 28 de março deste ano, NEOPIN anunciou oficialmente o lançamento de seu produto DeFi baseado em RWA, entrando no mercado RWA.

O mercado de RWA (Ativos do Mundo Real) é um elo importante entre o mundo on-chain e o mundo off-chain. Nos últimos anos, o TVL no campo de RWA cresceu várias vezes a cada ano, e é uma pista de ouro com alta certeza de crescimento.

Principais organizações globais, como BCG, previram que o mercado de RWA crescerá para um mercado de vários trilhões ou até mesmo vários trilhões de dólares nos próximos anos. A ONDO Finance, que também está no negócio de RWA, viu seu token de governança $ONDO crescer mais de 300% nos últimos 3 meses.

NEOPIN lançou NEOPIN BDLP, um protocolo de mineração de liquidez de múltiplos rendimentos baseado em RWA, que permite aos usuários recarregar DAI, USDT ou USDC, enquanto NEOPIN utiliza sDAI e USDe para fornecer aos usuários rendimentos lucrativos (atualmente na faixa de 13% a 30% ao ano).

NEOPIN até desenvolveu um algoritmo de IA proprietário para ajudar os usuários a investir de forma eficiente em derivativos DeFi complexos, usando suas próprias preferências e dados on-chain para determinar como alocar entre ativos, a fim de fornecer a cada usuário uma proporção de gerenciamento de ativos ideal.

No processo, NEOPIN simplificou o processo de investimento, facilitando para os usuários explorar e investir em uma variedade de DeFi sem ter que passar por vários protocolos, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.

No futuro, produtos RWA compatíveis serão o elo entre o mundo web2 e o mundo web3. Apenas uma plataforma RWA compatível permitirá que mais iniciantes do web3 acessem ativos do mundo real de qualidade. Atualmente, os primeiros a entrar no espaço RWA têm a oportunidade de construir uma vantagem de primeiro a entrar tanto do lado do produto quanto do lado do usuário e vencer a competição no futuro.

4. Economia de Tokens

4.1 Emissão de Tokens

O eco-token NEOPIN $NPT foi emitido num total de 1 bilhão de unidades, com uma cadeia de fornecimento circulante atual de aproximadamente 86,64 milhões de unidades, representando uma taxa de circulação inferior a 10%. A taxa de distribuição do $NPT é a seguinte:

1. Ecossistema (50%): isso inclui pools de liquidez (29.75%), incentivos de garantia (13.23%), incentivos de serviço (7.02%)
2. Parcerias (18%): para novas parcerias, desenvolvimento de novos serviços
3. Operações da equipe (15%): para incentivar as equipes de projeto e alocar para indivíduos com base na contribuição para o ecossistema
4. Reserva de pool (10%): para desenvolver o ecossistema fora da alocação projetada
5. Marketing (5%): promover marketing, aumentar o número de participantes do ecossistema
6. Investidores (2%): alocado para investidores iniciais
7. O momento exato da desbloqueio do token variará dependendo do tipo de alocação.

4.2 Utilidade do Token

1. O Token NPT desempenha um papel central no ecossistema NEOPIN, conectando vários serviços cripto-financeiros, incluindo P2E (Jogar para Ganhar), S2E (Apostar para Ganhar), M2E (Mover para Ganhar) e NFT (Token Não-Homogeneizado), por meio dos quais os usuários e provedores de liquidez podem se beneficiar do NPT.
2. A economia NPT é projetada para recompensar os usuários com base em suas contribuições para o ecossistema NEOPIN. Ao construir uma economia de token sustentável e distribuir a maioria das recompensas para os usuários, a NEOPIN se esforça para criar um ecossistema centrado no usuário.
3. As utilidades específicas de $NPT são as seguintes:
4. Provisão de Liquidez e Recompensas de Taxas de Transação: Os usuários podem contribuir para o crescimento do ecossistema NEOPIN e o valor dos NPTs depositando ativos virtuais ou NPTs na Pool de Liquidez e gerando taxas para transações de troca no NEOPIN.
5. Recompensas de Compromisso e Bloqueio: NPT oferece produtos de compromisso e bloqueio, com recompensas proporcionais ao valor confiado ao compromisso, projetadas para serem recompensadas com base na contribuição do usuário para o ecossistema.
6. Mineração de Liquidez: Fornece recompensas de mineração de liquidez que incentivam os provedores de liquidez com base na taxa de juros da pool de liquidez e nas taxas geradas pelas transações de swap.
7. Recompensas de Participação em Eventos e Serviços: Os usuários podem ganhar recompensas ao participar de eventos promovendo os serviços NEOPIN, incentivando o uso ativo dentro do ecossistema.
8. Recompra Automática e Contração de Fornecimento (AutoRM): O sistema econômico NPT adota uma estratégia de recompra automática e contração de fornecimento. Através de recompras de mercado de NPT e recompras de lucro, ele apoia a estabilidade do valor do NPT e o desenvolvimento sustentável do ecossistema.
9. Suporte de Serviço de Ecossistema: Apoiando vários serviços como trocas entre cadeias, mercados NFT, P2E, S2E, etc., incentiva a participação do usuário por meio dessa estrutura cíclica. Ao coletar recompensas por meio de serviços diversificados, ajuda a manter a estabilidade dentro do ecossistema.

Fonte: Vision Paper

A economia de tokens do NPT é projetada para incentivar a participação espontânea do usuário e ajustar a taxa de recompensa com base em sua contribuição para o ecossistema. Ao estabilizar o ciclo do NPT e o mecanismo de recompensa, a NEOPIN tem como objetivo manter a estabilidade do ecossistema e o pool de liquidez, e ao mesmo tempo expandir os cenários de uso do NPT para garantir a sustentabilidade de longo prazo do ecossistema, apoiando produtos multi-chain, expandindo o serviço X2E e criando o pool de liquidez inicial, entre outras medidas.

5. Avaliação do Projeto

A análise comparável é uma metodologia de valoração comumente utilizada em que são feitas comparações com empresas similares na mesma indústria. A suposição subjacente é que empresas similares devem ter múltiplos de valoração semelhantes. Ao conduzir uma análise de comparabilidade, é fundamental selecionar empresas que sejam o mais semelhantes possível em termos de indústria, modelo de negócios, perfil de risco e dinâmica de mercado.

Ao garantir comparabilidade nessas áreas, o impacto de fatores externos é reduzido, permitindo-nos focar nos impulsionadores de valor intrínseco dos negócios analisados. Considerando a diversidade dos negócios da NEOPIN e as perspectivas de crescimento dos projetos principais da cadeia pública, realizamos análises de valoração comparáveis da NEOPIN com quatro categorias de projetos cujos negócios principais são DEX, Staking, Bridge e RWA, respectivamente.

Ao conduzir a análise de valuation comparativa do nosso projeto, notamos especialmente que há uma diferença de mais de dez vezes entre a Fully Diluted Valuation (FDV) do projeto e sua atual Market Cap.

Essa diferença significativa pode levar a um viés inevitável na valoração usando o FDV. Portanto, em nosso modelo de valoração, optamos por usar o limite de mercado atual em vez do FDV para nossa análise. Considerando a importância dos dados do FDV, apenas preveremos o preço dos tokens $NPT no final de 2024 com base nos dados disponíveis sob certos cenários.

No final, resumiremos os resultados de valoração de cada um dos quatro negócios da NEOPIN - DEX, Staking, Bridge e RWA - e valorizaremos o projeto inteiro de acordo com uma ponderação proporcional de 40%, 30%, 20% e 10%, respectivamente.

5.1 Análise de Avaliação Comparável

5.1.1 DEX

Para o programa DEX, selecionamos SushiSwap, Osmosis e QuickSwap para análise comparativa e acabamos com as seguintes faixas de valoração para NEOPIN, combinando as três suposições diferentes:

Ao analisar a valoração da NEOPIN de forma comparativa ao projeto DEX acima, acreditamos que o preço do token NPT alcançará $1.78 a $4.54 USD até o final de 2024.

5.1.2 Staking

Para o projeto de Staking, selecionamos Stride, BENQI e Ankr para análise comparativa e acabamos com as seguintes faixas de valoração para NEOPIN, combinando as três diferentes suposições:

Ao analisar a valoração da NEOPIN de forma comparativa ao projeto de Staking acima, acreditamos que o preço do token NPT atingirá $3.45 a $5.47 USD até o final de 2024.

5.1.3 Ponte

No projeto Bridge, selecionamos Synapse, Across e Connext Network para análise comparável. Finalmente, combinando três suposições diferentes, a faixa de valoração para NEOPIN é a seguinte:

Ao analisar a valoração da NEOPIN de forma comparativa com o projeto Bridge acima, acreditamos que o preço do token NPT alcançará de $1.36 a $2.41 USD até o final de 2024.

5.1.4 RWA

No projeto RWA, selecionamos Synthetix, Ondo Finance e Ribbon Finance para análise comparativa. Finalmente, combinando três suposições diferentes, a faixa de valoração para NEOPIN é a seguinte:

Ao analisar a valoração da NEOPIN com base comparativa nos projetos de RWA acima, acreditamos que o preço do token NPT atingirá de $10.77 a $44.49 USD até o final de 2024.

5.2 Resultados da Avaliação

Os resultados finais de avaliação são mostrados abaixo e os detalhes da avaliação podem ser encontrados detalhadamente através do modelo de avaliação.

O gráfico mostra como os projetos DeFi são valorizados com base em suposições sobre a capitalização de mercado circulante e o valor total bloqueado (TVL). Ao combinar os resultados de valoração de DEX, Stake, Bridge e RWA com pesos de 40%, 30%, 20% e 10% respectivamente, chegamos à valoração final. De acordo com esta análise, até o final de 2024, a Capitalização de Mercado do NEOPIN é estimada entre $268 milhões e $727 milhões, com o preço do NPT variando de $3.10 a $8.39 USD.

6. Conclusão

1. Para resumir, os principais destaques da NEOPIN incluem:
2. O projeto é apoiado pela gigante sul-coreana de jogos Neowiz, com uma equipe forte e numerosa, o que indica uma forte vontade de construir ativamente.
3. NEOPIN é o primeiro protocolo DeFi a se beneficiar do conceito de “fusão de blockchain”, e se conseguir desempenhar um papel importante na fusão entre Klaytn e Finschia, NEOPIN terá uma boa chance de ganhar mais confiança da comunidade na futura onda de fusões de blockchain.
4. NEOPIN abraçou proativamente a regulamentação e foi um dos primeiros a propor um protocolo DeFi licenciado. Como um protocolo DeFi altamente inclusivo construído em um framework de conformidade, o programa está otimista sobre o crescimento a longo prazo.
5. À medida que a NEOPIN entra no espaço RWA sob um quadro de conformidade, seus esforços para trazer ativos do mundo real para a cadeia serão mais facilmente reconhecidos tanto pelos usuários web2 quanto pelos usuários web3, e tem uma boa chance de se tornar uma ponte importante entre os mundos web2 e web3.
6. Usando avaliações analíticas comparáveis, esperamos que o preço do token $NPT atinja de $3,10 a $8,39 USD até o final de 2024, com um significativo potencial de valorização em comparação com seu preço atual do token.
7. Portanto, podemos abrir totalmente nossa imaginação:

Como usuário web3 que utiliza várias blockchains públicas, se você puder utilizar o mesmo protocolo DeFi para fazer a transição perfeita entre várias blockchains públicas na futura onda de fusões blockchain; ou como um ex-usuário web2, se descobrir que pode utilizar a mesma página da empresa ou aplicativo no processo de compra de vários ativos RWA utilizando protocolos do mundo web3 (sem se preocupar com questões legais de conformidade). É fácil imaginar a lealdade do usuário a esse protocolo.

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1. Este artigo foi republicado de [ panewslab], com o título original 'NEOPIN VALUATION OUTLOOK: Piece de Cripto do Gigante de Jogos Sul-Coreano Explora Solução Ótima de DeFi + CeFi', os direitos autorais pertencem ao autor original [@yelsanwong, @longyeyouxin ], se tiver alguma objeção à reprodução, entre em contato Time de Aprendizado da Gate, a equipe lidará com isso o mais rápido possível de acordo com o processo relevante.

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