Đầu tư ESG đề cập đến một mô hình đầu tư mà cân nhắc đến các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị cùng với các yếu tố hiệu suất truyền thống khi chọn đầu tư vào các công ty. Nguồn gốc của các khoản đầu tư ESG có thể được truy vết lại đến việc đầu tư có trách nhiệm xã hộithực hànhxuất hiện vào giữa thế kỷ 20.

Một nhóm nhỏ các chuyên gia đầu tư ban đầu đã cố gắng điều chỉnh các khoản đầu tư của họ theo giá trị cá nhân, điều này chủ yếu là do động lực về đạo đức và đạo lý trong việc đầu tư ESG. Cuối cùng, ngành công nghiệp đầu tư lớn hơn đã chấp nhận khái niệm đầu tư đạo đức.

Báo cáo Chiến lược Toàn cầu của Liên Hợp Quốc từ năm 2004 đã đẩy mạnh việc "bao gồm tốt hơn các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG) trong quyết định đầu tư", đó là nơi mà thuật ngữ ESG bắt nguồn.

Một nhóm các nhà đầu tư nổi tiếng và các công ty đầu tư đã áp dụngmô hình đầu tưvào thời điểm đó trong nỗ lực để giải quyết những lo ngại xã hội và môi trường đang gia tăng. Mô hình này đã thu hút sự phổ biến đáng kể trong những năm tiếp theo.

Hôm nay, đầu tư theo tiêu chí ESG là một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực quản lý tài sản. Do đó, tài sản ESG dưới quản lý trong ngành công nghiệp làdự báotăng lên 33,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2026 từ 18,4 nghìn tỷ đô la vào năm 2021 do nhu cầu đầu tư tăng cao.

Các loại đầu tư ESG phổ biến nhất là quỹ ESG, quỹ chỉ số ESG và ETF ESG.

Các yếu tố chính thúc đẩy đầu tư ESG

Dưới đây là bản phân tích về các thành phần chính của việc đầu tư theo tiêu chí ESG, cụ thể là các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị:

Yếu tố môi trường

Khi xem xét khía cạnh môi trường của việc đầu tư theo tiêu chí ESG, nhà đầu tư ưu tiên các công ty ESG đã chứng minh cam kết của họ trong quản lý rủi ro môi trường.

Các khía cạnh được đánh giá thường xuyên bao gồm lượng khí thải carbon của các công ty và xem họ có tham gia vào các hoạt động gây ô nhiễm hóa học hoặc phá hủy môi trường sống hay không. Nhà đầu tư theo tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG) thường đánh giá các yếu tố môi trường cùng với các rủi ro và cơ hội tài chính để đưa ra quyết định có căn cứ.

Yếu tố xã hội

Khi xem xét yếu tố này, nhà đầu tư ESG xem xét tác động xã hội của các công ty mà họ đang quan tâm đến để đầu tư như một tiêu chí đầu tư chính. Khi suy nghĩ về khía cạnh này, họ ưu tiên các công ty khuyến khích mối quan hệ hài hoà với các bên liên quan, nhân viên và xã hội.

Các mối quan hệ của các công ty với nhà cung cấp và khách hàng cũng được xem xét, cùng với các khía cạnh xã hội rộng lớn khác, chẳng hạn như sự tuân thủ quyền con người và sự ủng hộ của họ đối với các nghị quyết về công lý xã hội.

Yếu tố quản trị

Khi nói đến yếu tố quản trị, nhà đầu tư ESG quan sát cấu trúc nội bộ, quy trình và thực práctice quản trị của một công ty. Điều này bởi vì chiến lược quản trị ảnh hưởng đến tiềm năng tăng trưởng dài hạn của một công ty.

Một cách phân tích quản trị là nhìn vào lãnh đạo và cấu trúc ban điều hành của một công ty. Các nhà đầu tư ESG tìm kiếm các ban điều hành đa dạng, với sự kết hợp của kỹ năng và kinh nghiệm có thể hiệu quả giải quyết các thách thức của công ty trong khi tăng cơ hội phát triển.

Khi xem xét tiêu chí này, các nhà đầu tư ESG cũng xem xét các thực práctices tài chính của công ty và sự mạnh mẽ của các quy trình kiểm toán của nó. Điều này giúp họ lựa chọn các công ty tuân thủ cao các tiêu chuẩn kế toán được khuyến nghị và có thông tin tài chính đáng tin cậy.

Một khía cạnh khác mà nhà đầu tư ESG xem xét là kiểm soát nội bộ nghiêm ngặt, đặc biệt là liên quan đến cơ chế như quản lý rủi ro, tuân thủ và hiệu quả hoạt động. Nhà đầu tư ESG đánh giá hiệu quả của các kiểm soát nội bộ này, vì các công ty có kiểm soát nội bộ hiệu quả sẽ chuẩn bị tốt hơn để xác định và giải quyết các vấn đề tiềm ẩn kịp thời.

Các phương pháp thông thường trong việc đầu tư ESG

Đầu tư theo tiêu chí ESG bao gồm một loạt các phương pháp mà các nhà đầu tư có thể áp dụng để đưa ra quyết định có căn cứ. Đáng chú ý rằng các phương pháp ESG không phải là độc quyền lẫn nhau.

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đôi khi có thể kết hợp các chiến lược để đáp ứng mục tiêu của họ. Việc lựa chọn một phương pháp phụ thuộc vào một loạt các yếu tố bao gồm giá trị của nhà đầu tư, lòng can đảm đối với rủi ro, mức độ tương tác mong muốn và các vấn đề ESG cụ thể mà có ưu tiên. Dưới đây là một phác thảo về một số phương pháp đầu tư ESG phổ biến:

Phương pháp hàng đầu trong lớp

Trong cách tiếp cận này, nhà đầu tư ESG tìm kiếm các công ty xuất sắc trong ngành công nghiệp của họ. Bằng việc đầu tư vào các công ty hàng đầu, nhà đầu tư ủng hộ các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp trong việc duy trì các thực hành ESG xuất sắc của họ.

Chiến lược cũng cho phép các nhà đầu tư tạo ra các danh mục đầu tư bao gồm một sự pha trộn đa dạng của các công ty mẫu mực từ các ngành công nghiệp đa dạng.

Quảng cáo

Khám phá Lịch sử của tiền điện tử như chưa bao giờ trước đây với bảng thời gian tương tác mới của Cointelegraph — được hỗ trợ bởi Phemex

Quảng cáo

Phương pháp sàng lọc tiêu cực

Việc sàng lọc tiêu cực của việc đầu tư ESG liên quan đến loại bỏ một số công ty hoặc ngành công nghiệp khỏi danh mục đầu tư dựa trên các tiêu chí hoặc giá trị cụ thể của ESG. Đây cũng được biết đến với tên gọi là sàng lọc loại trừ.

Với phương pháp sàng lọc tiêu cực, các nhà đầu tư xác định và loại bỏ các công ty tham gia vào các hoạt động được coi là không mong muốn từ góc độ ESG, chẳng hạn như những công ty có lịch sử vi phạm quyền con người hoặc những công ty có tiêu chuẩn an toàn sản phẩm kém. Thông thường, tiêu chí sàng lọc dựa trên các tiêu chuẩn ESG được chấp nhận rộng rãi hoặc trên giá trị của nhà đầu tư.

Cách tiếp cận chủ đề

Phương pháp tiếp cận chủ đề đối với việc đầu tư ESG liên quan đến việc tập trung chiến lược vào các chủ đề ESG cụ thể. Thay vì loại trừ các ngành công nghiệp hoặc công ty, phương pháp này tìm cách đầu tư vào các doanh nghiệp thúc đẩy mạnh mẽ một số chủ đề ESG nhất định.

Các chủ đề đa dạng từ năng lượng tái tạo đến bình đẳng giới. Sự lựa chọn chủ đề phụ thuộc vào ưu tiên của các nhà đầu tư và những thách thức mà họ muốn giải quyết.

Bằng cách đầu tư vào các công ty đóng góp tích cực vào sự thay đổi tích cực trong các lĩnh vực chủ đề cụ thể, các nhà đầu tư đang tích cực thúc đẩy sự tiến bộ của các giải pháp ESG bền vững trong khi đồng thời theo đuổi tiềm năng sinh lời tài chính.

Phương pháp đầu tư chủ động của nhà hoạt động

Đầu tư chủ động, như một phương pháp đầu tư ESG, bao gồm sự tham gia tích cực của nhà đầu tư trong việc ảnh hưởng đến hành vi hoặc thực hành của một công ty liên quan đến các yếu tố ESG. Mô hình đầu tư này vượt xa các chiến lược đầu tư truyền thống chỉ tập trung vào lợi nhuận tài chính.

Trong đầu tư chủ động, các nhà đầu tư sử dụng chủ sở hữu của mình một cách tích cực để ủng hộ thay đổi trong các công ty.

Nhà đầu tư chủ nghĩa hoạt động thường đóng vai trò chủ động hơn bằng cách, ví dụ, tiếp xúc với ban quản trị công ty và đệ trình các nghị quyết cổ đông. Họ cũng tận dụng ảnh hưởng và quyền lực bỏ phiếu của mình để đẩy mạnh những thay đổi có thể nâng cao sự ủng hộ dài hạn của công ty đối với mục tiêu ESG mong muốn của họ.

ESG scores là gì và chúng được tính toán như thế nào?

Điểm ESG là các điểm được gán cho các công ty để chỉ ra hiệu suất của họ trong các vấn đề liên quan đến tác động môi trường, trách nhiệm xã hội và năng lực trong quản trị doanh nghiệp.

Các điểm số được định hình với ý định cung cấp cho nhà đầu tư và công chúng một thước đo chuẩn về các thực hành ESG của một công ty.

Các cơ quan hoặc tổ chức đánh giá và định lượng hiệu suất ESG, chẳng hạn như Thomson Reuters Research, Morgan Stanley Capital International và Bloomberg, thường xuyên gán điểm. Các cơ quan sử dụng phương pháp và tiêu chí riêng để phân tích dữ liệu và thông tin liên quan đến các công ty, thường được thu thập từ các báo cáo và báo cáo công khai từ chính các công ty.

Điểm ESG thường được trình bày trên một thang điểm số, chẳng hạn từ 0 đến 100, hoặc một hệ thống xếp hạng dựa trên chữ cái. Điểm cao hơn cho thấy hiệu suất ESG mạnh hơn, chứng tỏ rằng một công ty đang tích cực giải quyết các thách thức về môi trường và xã hội và thực hành quản trị tốt.

Nhà đầu tư và các bên liên quan có thể sử dụng điểm ESG như một công cụ ra quyết định để đánh giá sự tận tâm của một công ty đối với các thực hành bền vững và có trách nhiệm. Do đó, điểm số đôi khi có thể ảnh hưởng đến phân bổ vốn.

Lưu ý rằng điểm ESG có thể thay đổi giữa các cơ quan xếp hạng khác nhau do sự chênh lệch trongphương pháp phân loại và nguồn dữ liệu. Do đó, việc hiểu rõ các phương pháp được sử dụng là quan trọng khi diễn giải điểm ESG từ các công ty khác nhau.

Việc đầu tư ESG có tốt không?

Đầu tư ESG cung cấp vô số lợi ích và ưu điểm đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Dưới đây là một tóm lược về một số lợi ích chính của việc đầu tư ESG:

Tạo giá trị lâu dài

Mô hình đầu tư ESG dựa trên các thực hành tỉ mỉ mẫn tạo ra giá trị lâu dài. Bằng cách xem xét các yếu tố môi trường, quản trị và xã hội cùng hiệu suất kinh doanh, những nhà đầu tư ESG có thể xác định các doanh nghiệp sẵn sàng cho sự thành công lâu dài do tính chất chính trực cao và hiệu suất ổn định.

Giảm thiểu rủi ro

Phân tích ESG giúp nhà đầu tư xác định các rủi ro liên quan đến các công ty cụ thể. Các công ty thực hành ESG mạnh mẽ thường chuẩn bị tốt hơn để đối phó với các thách thức môi trường và xã hội, các biến đổi quy định và các nguy cơ danh tiếng.

Bằng cách xem xét các yếu tố ESG của các công ty, nhà đầu tư có thể tiềm năng giảm thiểu rủi ro bằng cách chọn các công ty có điểm ESG cao và một hồ sơ rủi ro-lợi ích khỏe mạnh.

Căn cứ giá trị

Bằng cách đầu tư vào các công ty tập trung vào ESG, nhà đầu tư có cơ hội thúc đẩy giá trị của họ thông qua việc đầu tư của họ.

Tác động tích cực đến xã hội và môi trường

Đầu tư ESG hoạt động như một kênh mà thông qua đó các nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ ESG để tạo điều kiện thuận lợi cho sự thay đổi tích cực. Bằng việc điều hướng vốn vào các công ty ưu tiên các yếu tố ESG, các nhà đầu tư tích cực tham gia vào việc đầu tư tác động bằng cách đóng góp vào các sáng kiến ​​giải quyết các thách thức toàn cầu cấp bách, chẳng hạn như biến đổi khí hậu, cạn kiệt tài nguyên và bất bình đẳng xã hội. Điều này giúp tạo ra sự thay đổi tích cực trên thế giới.

Tăng cường sáng tạo

Đầu tư ESG đóng vai trò then chốt trong việc khuyến khích sự đổi mới. Bằng cách tích hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị vào quyết định đầu tư, đầu tư ESG khuyến khích các công ty áp dụng các phương pháp bền vững và có trách nhiệm hơn.

Sự tập trung vào sự bền vững thường thúc đẩy sự đổi mới bằng cách thúc đẩy các công ty phát triển công nghệ, sản phẩm và dịch vụ thân thiện với môi trường và đạo đức hơn.

Nhược điểm của việc đầu tư ESG

Mặc dù đầu tư theo tiêu chí Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) mang lại nhiều lợi ích, nhưng cần cân nhắc đến những hạn chế và rủi ro tiềm ẩn liên quan đến phương pháp đầu tư này. Dưới đây là một số điểm yếu của việc đầu tư theo tiêu chí ESG:

Thiếu chuẩn hóa

Sự thiếu hụt các khung báo cáo ESG tiêu chuẩn đặt ra một thách thức đối với nhà đầu tư muốn so sánh và đánh giá hiệu suất ESG của các công ty một cách chính xác. Các cơ quan xếp hạng đa dạng sử dụng phương pháp và tiêu chí khác nhau, dẫn đến sự không nhất quán trong điểm số và xếp hạng ESG. Vấn đề này có tiềm năng ảnh hưởng tiêu cực đến lựa chọn đầu tư, vì việc liệt kê điểm số ESG thường đòi hỏi những đánh giá chủ quan và các cách hiểu khác nhau.

Quy trình xác định sự liên quan của các yếu tố và trọng số phù hợp của chúng cũng là chủ quan và có thể thay đổi giữa các cơ quan và nhà đầu tư. Sự chủ quan này mang lại sự thiên vị và không nhất quán trong việc đánh giá ESG, có thể đe dọa tính minh bạch của các xếp hạng ESG.

Giới hạn dữ liệu trong độ tin cậy

Đầu tư theo tiêu chí ESG phụ thuộc nhiều vào sự có sẵn của dữ liệu chất lượng cao. Tuy nhiên, việc tìm kiếm dữ liệu ESG đáng tin cậy và nhất quán có thể khó khăn, đặc biệt là đối với các công ty nhỏ hoặc hoạt động ở các thị trường mới nổi.

Dữ liệu hạn chế gây trở ngại cho việc đánh giá ESG chính xác và có thể dẫn đến kết luận không đầy đủ hoặc gây hiểu lầm về hiệu suất ESG của một công ty. Hơn nữa, các công ty có thể được động viên để trình bày các thực hành ESG của họ một cách tích cực, dẫn đến sự không chính xác trong dữ liệu.

Trade-offs hiệu suất tài chính

Ưu tiên các yếu tố ESG trong quyết định đầu tư có thể đồng nghĩa với việc phải cân nhắc giữa hiệu suất tài chính. Điều này bởi vì đầu tư vào các công ty thực hành ESG mạnh mẽ có thể hạn chế cơ hội đầu tư trong các ngành hoặc công ty có hiệu suất ESG kém. Do đó, một số ngành công nghiệp nhất định, như ngành công nghiệp khai thác, có thể ít được các nhà đầu tư ESG ủng hộ.

Việc loại trừ họ cũng có khả năng dẫn đến bỏ lỡ cơ hội đầu tư, đặc biệt là nếu các công ty bị loại có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và cuối cùng mang lại lợi nhuận tài chính mạnh mẽ.

Một tập trung hẹp

Đầu tư ESG thường nhấn mạnh vào các yếu tố môi trường và xã hội, có thể làm mờ các khía cạnh quan trọng khác của hiệu suất của một công ty. Các công ty vượt trội về các yếu tố ESG có thể có nhược điểm mà các nhà đầu tư ESG bỏ qua.

Do đó, việc nhấn mạnh quá mức vào các yếu tố ESG mà không xem xét các khía cạnh tài chính và hoạt động rộng lớn hơn của hiệu suất của một công ty có thể dẫn đến việc đánh giá đầu tư không đầy đủ và rủi ro tiềm năng.

Blockchain có thể thúc đẩy tác động tích cực đến môi trường, xã hội và quản trị không?

Công nghệ Blockchaincó tiềm năng tạo ra tác động tích cực đối với các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị của việc đầu tư theo tiêu chí ESG. Bằng cách tận dụng tính phi tập trung của blockchain, các nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới có thể tham gia đầu tư tác động, bất kể vị trí của họ.

Việc sử dụng blockchain cho mục đích này sẽ cho phép một số lượng lớn nhà đầu tư tham gia vào chiến lược đầu tư ESG và đóng góp vào môi trường tích cực, các thay đổi về môi trường, xã hội và quản trị.

Liên quan: Nhà đầu tư vốn công nghệ khí hậu lập luận rằng ưu điểm ESG của Bitcoin vượt xa nhược điểm 31:1

Công nghệ chuỗi khối cũng có thể được sử dụng để thúc đẩy tính bao hàm trong các công ty, một khía cạnh quan trọng của việc đầu tư theo tiêu chí ESG, bằng cách minh bạch hóa quyết định. Điều này có thể được đạt được thông qua việc triển khaihệ thống bỏ phiếu dựa trên blockchain, hỗ trợ sự tham gia bình đẳng và cho phép các bên liên quan tham gia tích cực vào quy trình ra quyết định thông qua cơ chế bỏ phiếu minh bạch và an toàn.

Khi nói về việc tạo ra tác động tích cực đối với môi trường, công nghệ blockchain cũng có thể được sử dụng để tăng cường sựsự minh bạch của các chương trình bù carbonCác chương trình bù đắp carbon là những nỗ lực tiên phong nhằm giảm thiểu những tác động có hại của khí thải nhà kính. Những sáng kiến này giúp các doanh nghiệp muốn giảm lượng carbon thải của mình có thể đầu tư chiến lược vào các dự án làm việc chăm chỉ để chống lại khí thải nhà kính.

Tín dụng carbon là trung tâm của các chương trình bù đắp carbon, với mỗi tín dụng đại diện cho việc giảm một tấn CO2 hoặc tương đương của nó trong các khí nhà kính khác khỏi bầu khí quyển. Các tổ chức cam kết bù đắp lượng phát thải của họ có thể hiệu quả có được tín dụng carbon từ các dự án được chứng nhận.

Công nghệ Blockchain có thể được sử dụng để tối ưu hóa việc theo dõi và quản lý các đơn vị tín dụng carbon. Các dự án bù trừ carbon hiện có sử dụng công nghệ Blockchain sử dụng hệ thống dựa trên tokenđể đại diện và quản lý điểm tín dụng carbon. Cách tiếp cận này đảm bảo tính minh bạch trong việc theo dõi quyền sở hữu, chuyển nhượng và thu hồi điểm tín dụng carbon.

Một lợi ích khác của công nghệ blockchain là hiệu quả trong việc đảm bảo rằng các đơn vị tín dụng carbon được xác định một cách duy nhất. Điều này giúp ngăn chặn các trường hợp đếm trùng lặp, nơi mà nhiều bên tuyên bố cùng một đơn vị tín dụng. Quy trình xác minh giúp duy trì tính toàn vẹn và uy tín của các giảm khí thải.

Nói vậy, sự hợp tác giữa các bên liên quan, bao gồm nhà đầu tư, cơ quan quản lý và nhà cung cấp công nghệ blockchain, là quan trọng đối với một số triển khai blockchain để hoạt động.

Tương lai của đầu tư ESG

Tương lai của việc đầu tư ESG rất hứa hẹn do sự kết hợp của nhiều yếu tố. Một trong số đó là việc ngày càng nhiều người chấp nhận đầu tư theo tiêu chí ESG. Điều mà trước đây được coi là một chiến lược đặc biệt bây giờ đã được chấp nhận rộng rãi hơn trong các vòng đầu tư. Các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm quỹ hưu trí và quản lý tài sản, ngày càng nhận ra tầm quan trọng của việc tích hợp các yếu tố ESG vào quy trình đầu tư của họ.

Điều này bởi vì có sức mạnhbằng chứngCác công ty có điểm ESG cao thường có kết quả kinh doanh tốt hơn so với những công ty có điểm ESG thấp khi nói đến việc giao hàng sản phẩm và hiệu suất cổ phiếu. Phần lớn điều này là do rủi ro giảm đi. Các công ty có điểm ESG cao, ví dụ, ít có khả năng bị phạt hoặc gánh tổn thương danh tiếng do thiệt hại môi trường hoặc bất công xã hội.

Do đó, xu hướng được dự kiến sẽ phát triển khi các nhà đầu tư trở nên nhận thức rõ hơn về các lợi ích lâu dài của phương pháp đầu tư.

Lĩnh vực đầu tư ESG cũng sẵn sàng phát triển hơn nhờ vào nỗ lực tăng cường chuẩn hóa các chỉ số và khung báo cáo ESG. Việc thiết lập các tiêu chuẩn so sánh chuẩn quốc tế sẽ nâng cao khả năng so sánh giữa các cơ quan nghiên cứu ESG, từ đó giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu suất một cách hiệu quả hơn. Chuẩn hóa các chỉ số ESG cũng sẽ hỗ trợ các nhà đầu tư ESG trong việc đưa ra quyết định đầu tư có căn cứ.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ cointelegraphVới tiêu đề gốc là “What is environmental, social and governance (ESG) investing?” Bản quyền thuộc về tác giả gốc [GUNEET KAUR]. Nếu bạn có bất kỳ ý kiến nào về việc sao chép lại, vui lòng liên hệ với Nhóm Gate Learn, và nhóm sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các quy trình liên quan.

2. Xin lưu ý: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn và có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn mà không nhắc đến Gate.io.