Згідно з дослідженнями Charles Schwab UK, молодші покоління – особливо покоління Z та мілленіали, на відміну від покоління X та бумерів – сприймають онлайн-торгівлю як одну з основних діяльностей для отримання додаткового доходу.
Це робить багатьох з них схожими на трейдерів, але їм не вистачає досвіду, тому питання активних інвестиційних стратегій залишається відкритим і зазвичай не використаним.
Молодші інвестори також приймають ширші можливості для інвестування, такі як копіювання торгівлі, які зазвичай не користуються такою популярністю серед їхніх старших колег.
Однак для нових інвесторів, навіть якщо вони більш досвідчені, використання стратегій майстер-трейдерів і розгляд цього як способу диверсифікації ризику людського фактора може бути самозапевнянням.
Іноді бачити, як інфлюенсер хвалиться успіхом і ділиться реферальним посиланням, має великий вплив на рішення інвесторів.
Отже, копіювання торгівлі - це вже не просто торгівля – це економіка впливу в повній силі.
Високі доходи, прихована волатильність
З огляду на соціальну природу копіювання торгівлі, існує реальна небезпека в тому, що люди надмірно довіряють відомим особам у галузі, зокрема майстрам торгівлі, торгівлі яких можна легко відтворити.
Найбільший ризик у копіюванні торгівлі не в ринку – це психологія.
Ця ситуація нагадує хвилю крипто-реклам від знаменитостей, які зазвичай з'являються під час кожного бульмаркету, часто залишаючи досвідчених трейдерів у незручному становищі, коли ці впливові особи роблять надмірні обіцянки щодо токен-проектів.
Хоча наявність знаменитості може безумовно підвищити популярність проекту, це не гарантує його легітимність.
Однак, незважаючи на історію невдач, багато новачків-інвесторів все ще надмірно піддаються впливу відомих людей у цій галузі.
Диверсифікація, незважаючи на те, що є поширеним підходом у інвестуванні, також може бути дуже ілюзорною.
Просто розподілення грошей на 10 різних майстер-рахунках не захистить людину від поведінки ринку в кінцевому підсумку.
У світі криптовалют певна подоба правдоподібної диверсифікації може полягати лише в поєднанні копіювання торгівлі, усвідомлюючи всі його недоліки, з довгостроковими інвестиціями або альтернативними методами інвестування, такими як стейкінг.
Суть в тому, що інвестори не створюють загальних ризиків копіювання торгівлі в масовому порядку, а самі платформи.
Вони зобов'язані повідомляти про ризики та результати.
Коли метрики повернення або просадки не враховують нереалізовані прибутки та збитки, інвестори можуть легко бути введені в оману, що призводить до нереалістичних очікувань на основі часткової інформації.
Захист послідовника на рівні платформи
Коли справа доходить до захисту етики копіювання торгів, торгові платформи зазвичай зосереджуються на ключовій проблемі – виявленні та зупиненні відомих схем «підвищення» акаунтів.
Це відбувається, коли хтось створює кілька облікових записів – скажімо, чотири – і відкриває позиції «купівлі» на двох, одночасно розміщуючи позиції «продажу» на інших двох.
Закривши два «потерпілих» рахунки, залишилися можуть показати вражаючі доходи – скажімо, 80%.
Трейдер може потім повторити цей цикл, зрештою похвалившись рахунком з, скажімо, 230% прибутку.
На той момент навіть незначні виграші – такі як один відсоток – можуть призвести до значного відсоткового зростання – три відсотки – завдяки компаунду.
Це створює хибне відчуття стабільної прибутковості, коли насправді це лише штучний підйом з самого початку.
Інвестори, які бачать таку минулу продуктивність, можуть подумати, що можуть очікувати подібних результатів, але вони просто купують майстерно створену ілюзію.
Більше того, немає великого стимулу для платформ уважно стежити за поведінкою трейдерів.
Адже це просто ринок – деякі трейдери можуть бути спокійними і обережними, тоді як інші, як очікується, будуть діяти більш агресивно. Є місце для обох типів.
Єдине ускладнення тут полягає в тому, що замість того, щоб прокручувати колесо казино, хтось може натиснути кнопку «слідкувати» за надто агресивним трейдером.
В цілому, торгова платформа може запропонувати два повноцінні інструменти для захисту інвесторів – ліміти ризику для постачальників сигналів і ліміти ризику для інвесторів.
Коли йдеться про ризикові ліміти для постачальників сигналів, їх слід впроваджувати так, щоб запобігти миттєвому їх зміненню користувачами. В іншому випадку, це не виконує своєї мети.
Коли встановлений ліміт перевищується користувачем, платформа втручається, щоб протидіяти ризиковій діяльності. Це справді ефективний спосіб захистити інвесторів.
Крім того, платформи повинні чітко повідомляти ці обмеження інвесторам.
Наприклад – «На цього майстра трейдера буде накладено більш суворе обмеження ризику – якщо його рахунок програє, скажімо, 20%, всі позиції будуть закриті автоматично.»
Такий вид примусового впливу забезпечить більш реалістичний захист.
Те ж саме стосується підписників – платформи повинні дозволяти їм покладатися на автоматизовані контролі, такі як пороги зупинки копіювання або множники ризику.
Скажімо, що інвестор встановив ліміт втрат у 500 USDT для майстер-трейдера. Якщо збиток досягне цієї суми, всі скопійовані позиції будуть закриті, а підписка буде припинена.
Останні слова
Коли ви входите в світ крипто-копіювання торгівлі, інвестори повинні розуміти, що це вимагає ризиків – завжди є шанс виграти або програти.
Ключовий принцип простий та універсальний – ніколи не вкладайте більше, ніж ви готові втратити.
Після того, як цей депозит зроблено, є кілька способів ефективного управління ризиком - диверсифікувати, дотримуючись кількох постачальників сигналів, встановити чіткі ліміти ризику та використовувати мультиплікатори з низьким ризиком.
Якщо ці запобіжні заходи вжиті, то втратити гроші стає набагато важче, але в той же час заробити багатство також не буде легко.
Сергій Рижавін є директором B2COPY, платформи управління грошима для брокерів, розробленої компанією B2BROKER, глобальним постачальником фінансових технологій для фінансових установ. Сергій є досвідченим фахівцем у сфері фінансових технологій з понад 15-річним досвідом у копіюванні торгівлі, брокерських рішеннях та торгових технологіях.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
За лаштунками лідерів - Прихований ризик копіювання торгівлі - Щоденний Ходл
HodlX Гостьовий постНадішліть свій пост
Згідно з дослідженнями Charles Schwab UK, молодші покоління – особливо покоління Z та мілленіали, на відміну від покоління X та бумерів – сприймають онлайн-торгівлю як одну з основних діяльностей для отримання додаткового доходу.
Це робить багатьох з них схожими на трейдерів, але їм не вистачає досвіду, тому питання активних інвестиційних стратегій залишається відкритим і зазвичай не використаним.
Молодші інвестори також приймають ширші можливості для інвестування, такі як копіювання торгівлі, які зазвичай не користуються такою популярністю серед їхніх старших колег.
Однак для нових інвесторів, навіть якщо вони більш досвідчені, використання стратегій майстер-трейдерів і розгляд цього як способу диверсифікації ризику людського фактора може бути самозапевнянням.
Іноді бачити, як інфлюенсер хвалиться успіхом і ділиться реферальним посиланням, має великий вплив на рішення інвесторів.
Отже, копіювання торгівлі - це вже не просто торгівля – це економіка впливу в повній силі.
Високі доходи, прихована волатильність
З огляду на соціальну природу копіювання торгівлі, існує реальна небезпека в тому, що люди надмірно довіряють відомим особам у галузі, зокрема майстрам торгівлі, торгівлі яких можна легко відтворити.
Найбільший ризик у копіюванні торгівлі не в ринку – це психологія.
Ця ситуація нагадує хвилю крипто-реклам від знаменитостей, які зазвичай з'являються під час кожного бульмаркету, часто залишаючи досвідчених трейдерів у незручному становищі, коли ці впливові особи роблять надмірні обіцянки щодо токен-проектів.
Хоча наявність знаменитості може безумовно підвищити популярність проекту, це не гарантує його легітимність.
Однак, незважаючи на історію невдач, багато новачків-інвесторів все ще надмірно піддаються впливу відомих людей у цій галузі.
Диверсифікація, незважаючи на те, що є поширеним підходом у інвестуванні, також може бути дуже ілюзорною.
Просто розподілення грошей на 10 різних майстер-рахунках не захистить людину від поведінки ринку в кінцевому підсумку.
У світі криптовалют певна подоба правдоподібної диверсифікації може полягати лише в поєднанні копіювання торгівлі, усвідомлюючи всі його недоліки, з довгостроковими інвестиціями або альтернативними методами інвестування, такими як стейкінг.
Суть в тому, що інвестори не створюють загальних ризиків копіювання торгівлі в масовому порядку, а самі платформи.
Вони зобов'язані повідомляти про ризики та результати.
Коли метрики повернення або просадки не враховують нереалізовані прибутки та збитки, інвестори можуть легко бути введені в оману, що призводить до нереалістичних очікувань на основі часткової інформації.
Захист послідовника на рівні платформи
Коли справа доходить до захисту етики копіювання торгів, торгові платформи зазвичай зосереджуються на ключовій проблемі – виявленні та зупиненні відомих схем «підвищення» акаунтів.
Це відбувається, коли хтось створює кілька облікових записів – скажімо, чотири – і відкриває позиції «купівлі» на двох, одночасно розміщуючи позиції «продажу» на інших двох.
Закривши два «потерпілих» рахунки, залишилися можуть показати вражаючі доходи – скажімо, 80%.
Трейдер може потім повторити цей цикл, зрештою похвалившись рахунком з, скажімо, 230% прибутку.
На той момент навіть незначні виграші – такі як один відсоток – можуть призвести до значного відсоткового зростання – три відсотки – завдяки компаунду.
Це створює хибне відчуття стабільної прибутковості, коли насправді це лише штучний підйом з самого початку.
Інвестори, які бачать таку минулу продуктивність, можуть подумати, що можуть очікувати подібних результатів, але вони просто купують майстерно створену ілюзію.
Більше того, немає великого стимулу для платформ уважно стежити за поведінкою трейдерів.
Адже це просто ринок – деякі трейдери можуть бути спокійними і обережними, тоді як інші, як очікується, будуть діяти більш агресивно. Є місце для обох типів.
Єдине ускладнення тут полягає в тому, що замість того, щоб прокручувати колесо казино, хтось може натиснути кнопку «слідкувати» за надто агресивним трейдером.
В цілому, торгова платформа може запропонувати два повноцінні інструменти для захисту інвесторів – ліміти ризику для постачальників сигналів і ліміти ризику для інвесторів.
Коли йдеться про ризикові ліміти для постачальників сигналів, їх слід впроваджувати так, щоб запобігти миттєвому їх зміненню користувачами. В іншому випадку, це не виконує своєї мети.
Коли встановлений ліміт перевищується користувачем, платформа втручається, щоб протидіяти ризиковій діяльності. Це справді ефективний спосіб захистити інвесторів.
Крім того, платформи повинні чітко повідомляти ці обмеження інвесторам.
Наприклад – «На цього майстра трейдера буде накладено більш суворе обмеження ризику – якщо його рахунок програє, скажімо, 20%, всі позиції будуть закриті автоматично.»
Такий вид примусового впливу забезпечить більш реалістичний захист.
Те ж саме стосується підписників – платформи повинні дозволяти їм покладатися на автоматизовані контролі, такі як пороги зупинки копіювання або множники ризику.
Скажімо, що інвестор встановив ліміт втрат у 500 USDT для майстер-трейдера. Якщо збиток досягне цієї суми, всі скопійовані позиції будуть закриті, а підписка буде припинена.
Останні слова
Коли ви входите в світ крипто-копіювання торгівлі, інвестори повинні розуміти, що це вимагає ризиків – завжди є шанс виграти або програти.
Ключовий принцип простий та універсальний – ніколи не вкладайте більше, ніж ви готові втратити.
Після того, як цей депозит зроблено, є кілька способів ефективного управління ризиком - диверсифікувати, дотримуючись кількох постачальників сигналів, встановити чіткі ліміти ризику та використовувати мультиплікатори з низьким ризиком.
Якщо ці запобіжні заходи вжиті, то втратити гроші стає набагато важче, але в той же час заробити багатство також не буде легко.
Сергій Рижавін є директором B2COPY, платформи управління грошима для брокерів, розробленої компанією B2BROKER, глобальним постачальником фінансових технологій для фінансових установ. Сергій є досвідченим фахівцем у сфері фінансових технологій з понад 15-річним досвідом у копіюванні торгівлі, брокерських рішеннях та торгових технологіях.