Індія, як одна з найактивніших країн у світі щодо шифрування та об'ємів торгівлі, все ще дотримується суворого регулювання та жорсткої податкової політики, що значно відстає від міжнародних тенденцій дружнього регулювання шифрованих активів.
Автор: Fintax
Огляд новин
Нормативно-правова база криптовалют в Індії продовжує розвиватися: бюджет на 2025 рік запроваджує суворіші вимоги до звітності та посилені механізми регулювання на додаток до 30% податкових надходжень, запроваджених у 2022 році. Розділ 115BBH Закону про податок на прибуток 2022 року вперше офіційно включив криптоактиви (VDA) до податкової системи, але не дозволив трейдерам компенсувати збитки за рахунок інших доходів. Новий розділ 285BAA бюджету на 2025 рік у Законі про податок на прибуток ще більше розширює сферу регулювання, вимагаючи від конкретних установ звітувати про криптовалютні транзакції у встановлені терміни. У той же час уряд розширив визначення VDA, включивши в нього всі криптоактиви, засновані на технології розподіленого реєстру, щоб врахувати розвиток галузі. Ці зміни збігаються з ралі біткойна на тлі хороших новин з виборів у США, але ринок залишається вразливим до регуляторної невизначеності та ризиків волатильності.
Джерело новин:
FinTax короткий огляд:
Останніми роками глобальна регуляторна політика країн щодо шифрування поступово переходить від паніки та надмірного регулювання до гнучкого, обережного та адаптивного підходу. Ця зміна головним чином зумовлена швидким поширенням шифрованих активів у всьому світі. Однак Індія, будучи однією з найбільш активних країн у сфері шифрування та об'ємів торгівлі, все ще дотримується суворого регулювання та жорсткої податкової політики, значно відстаючи від дружньої регуляторної тенденції міжнародного ринку щодо шифрованих активів.
Система оподаткування криптовалют в Індії вважається однією з найсуворіших у світі, що не тільки підриває довіру інвесторів, але й серйозно перешкоджає інноваціям та застосуванню технології блокчейн. Незважаючи на неодноразові заклики різних секторів ринку пом'якшити податкову політику, позиція індійського уряду не похитнулася. Однак у бюджеті на 2025 рік та поправках до Закону про податок на прибуток уряд Індії вніс певні корективи в чинну податкову систему. У цій статті ми детальніше розглянемо останні правила оподаткування криптовалют в Індії та проаналізуємо, чи є вони позитивною ознакою для прозорості ринку чи подальшого наступу на криптоактиви.
1. Еволюція системи регулювання шифрування в Індії
Регуляторна політика щодо шифрування в Індії пройшла етапи від суворих обмежень до поступових коригувань. На початку Індійський резервний банк (RBI) висловлював високу недовіру до шифрування, навіть у 2013 році опублікувавши оголошення, що попереджувало інвесторів про спекулятивні ризики шифрованих активів. У 2018 році Індійський резервний банк ще більше заборонив банкам здійснювати операції з підприємствами, що мають відношення до шифрування, намагаючись обмежити розвиток ринку фінансовими методами. Однак ця заборона зустріла сильний опір з боку галузевих організацій та учасників ринку і була визнана неконституційною Верховним судом Індії в 2020 році.
Бюджет на 2022 рік вперше включає шифрування валюти та інші шифровані активи в юридичний регуляторний діапазон і встановлює низку податкових політик, включаючи 30% податок на прибуток від капіталу на прибуток від шифрованих активів (VDA) і 1% податок на утримання на джерелі (TDS) на об'єм угод. Хоча цей податковий режим у певній мірі забезпечує юридичну основу для податкової відповідності, його високий податковий тягар і суворі вимоги до регулювання все ще викликають суперечки.
Поява бюджетного плану на 2025 рік не призвела до фундаментальної реформи існуючої податкової системи, а лише посилила регулювання в питаннях шифрування податкових декларацій та розкриття інформації, планується ввести в дію в квітні 2026 року.
2. Що означають нові податкові правила?
Незважаючи на все більш м'яке регулювання в багатьох юрисдикціях по всьому світу, Індія зберігає найжорсткіший у світі режим оподаткування криптовалют. Незважаючи на те, що бюджет на 2025 рік і переглянутий Закон про податок на прибуток внесли зміни в податкові правила, вони не змінили поточні обмеження на торгівлю криптовалютою в цілому. В даний час Індія вводить податкову ставку 30% на прибуток від криптоактивів, що знаходиться на крайньому рівні в усьому світі. Крім того, податкова система не дозволяє інвесторам вираховувати збитки або операційні витрати, що призвело до того, що багато криптобізнесів та інвесторів переїжджають до більш дружніх юрисдикцій. Бюджет на 2025 рік також ще більше розширює визначення «криптоактивів» (VDA), включивши до нього всі криптоактиви, засновані на технології блокчейн. Однак визначення все ще не класифікує різні типи криптоактивів і не розрізняє їх технічне використання та економічні характеристики, що призводить до підвищеної невизначеності щодо дотримання нормативних вимог.
Крім того, Закон про податок на прибуток накладає суворіші штрафи на незадекларовані VDA, класифікуючи їх як «незадекларовані доходи» та накладаючи штрафи до 70% без надання будь-яких пільг чи пільг. Цей штраф відображає жорсткий підхід індійського уряду до криптоактивів, і, що важливіше, як згадувалося раніше, визначення криптоактивів індійським урядом є занадто широким, що призводить до надмірного податкового тягаря для індійських криптокористувачів.
У таких суворих податкових умовах масова міграція місцевих шифрувальних компаній з Індії стала тенденцією, а безперервне зростання об'ємів шифрувального ринку відображає величезну прірву між регуляторною політикою та реальністю ринку. Незважаючи на те, що уряд намагається стримати шифрувальний ринок через високі податки, молоде покоління інвесторів в Індії все ще розглядає шифрувальні активи як основне або додаткове джерело доходу.
3. Вплив на інвесторів та ринок
Жорстка податкова політика Індії, безсумнівно, ускладнила криптокомпаніям роботу на місцевому ринку. Хоча криптоіндустрія в Індії залишається сильною, більш дружнє регуляторне середовище в інших юрисдикціях приваблює компанії до переїзду. Раніше індійський крипторинок все ще отримував вигоду від зростання цін на криптоактиви. Деякі дослідження прогнозують, що очікується, що до 2035 року індійський крипторинок зросте з нинішніх 2,5 мільярдів доларів до 15 мільярдів доларів. Однак надмірно суворе регулювання може спровокувати потік капіталу в криптоіндустрії Індії в інші країни, що призведе до скорочення державних податкових надходжень, обмежених ринкових інновацій і вплине на конкурентоспроможність Індії в глобальній цифровій фінансовій екосистемі.
Іншим основним викликом для індійського ринку шифрування є складність дотримання норм і правова невизначеність. Незважаючи на те, що уряд Індії ще в 2021 році запропонував розробити всебічну регуляторну рамку для шифрування, цей законопроект більше схиляється до заборони біткойна та альткоїнів і просування цифрової валюти центрального банку Індії (CBDC), в результаті чого законопроект затримується. У таких регуляторних умовах учасники ринку стикаються з раптовими змінами політики та ризиками дотримання норм, що призводить до блокування довгострокових інвестицій. Компанії та інвестори стурбовані тим, що в майбутньому можуть зазнати раптових нападів з боку уряду або додаткового податкового тягаря, що вплине на бізнес-рішення та життєздатність ринку.
Підсумовуючи, хоча уряд Індії посилив регулювання на підставі фінансової стабільності, сувора податкова система та нечітка нормативно-правова база серйозно обмежують здатність індійського крипторинку впроваджувати інновації та впливати на глобальну конкурентоспроможність Індії. Уряд Індії повинен знайти баланс між захистом інвесторів і розвитком ринку, зниженням податкових ставок, уточненням класифікації активів і зменшенням правової невизначеності, щоб підвищити довіру ринку і залучити більше капіталу. Якщо Індія продовжить зберігати свою поточну регуляторну позицію, вона може втратити економічні можливості в секторах блокчейну та цифрових фінансів, і навпаки, Індія все ще має потенціал стати значним гравцем на світовому крипторинку.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Індія 2025 року: реформа податків на шифрування – крок до дружнього до шифрування середовища чи посилення регулювання?
Автор: Fintax
Огляд новин
Нормативно-правова база криптовалют в Індії продовжує розвиватися: бюджет на 2025 рік запроваджує суворіші вимоги до звітності та посилені механізми регулювання на додаток до 30% податкових надходжень, запроваджених у 2022 році. Розділ 115BBH Закону про податок на прибуток 2022 року вперше офіційно включив криптоактиви (VDA) до податкової системи, але не дозволив трейдерам компенсувати збитки за рахунок інших доходів. Новий розділ 285BAA бюджету на 2025 рік у Законі про податок на прибуток ще більше розширює сферу регулювання, вимагаючи від конкретних установ звітувати про криптовалютні транзакції у встановлені терміни. У той же час уряд розширив визначення VDA, включивши в нього всі криптоактиви, засновані на технології розподіленого реєстру, щоб врахувати розвиток галузі. Ці зміни збігаються з ралі біткойна на тлі хороших новин з виборів у США, але ринок залишається вразливим до регуляторної невизначеності та ризиків волатильності.
FinTax короткий огляд:
Останніми роками глобальна регуляторна політика країн щодо шифрування поступово переходить від паніки та надмірного регулювання до гнучкого, обережного та адаптивного підходу. Ця зміна головним чином зумовлена швидким поширенням шифрованих активів у всьому світі. Однак Індія, будучи однією з найбільш активних країн у сфері шифрування та об'ємів торгівлі, все ще дотримується суворого регулювання та жорсткої податкової політики, значно відстаючи від дружньої регуляторної тенденції міжнародного ринку щодо шифрованих активів.
Система оподаткування криптовалют в Індії вважається однією з найсуворіших у світі, що не тільки підриває довіру інвесторів, але й серйозно перешкоджає інноваціям та застосуванню технології блокчейн. Незважаючи на неодноразові заклики різних секторів ринку пом'якшити податкову політику, позиція індійського уряду не похитнулася. Однак у бюджеті на 2025 рік та поправках до Закону про податок на прибуток уряд Індії вніс певні корективи в чинну податкову систему. У цій статті ми детальніше розглянемо останні правила оподаткування криптовалют в Індії та проаналізуємо, чи є вони позитивною ознакою для прозорості ринку чи подальшого наступу на криптоактиви.
1. Еволюція системи регулювання шифрування в Індії
Регуляторна політика щодо шифрування в Індії пройшла етапи від суворих обмежень до поступових коригувань. На початку Індійський резервний банк (RBI) висловлював високу недовіру до шифрування, навіть у 2013 році опублікувавши оголошення, що попереджувало інвесторів про спекулятивні ризики шифрованих активів. У 2018 році Індійський резервний банк ще більше заборонив банкам здійснювати операції з підприємствами, що мають відношення до шифрування, намагаючись обмежити розвиток ринку фінансовими методами. Однак ця заборона зустріла сильний опір з боку галузевих організацій та учасників ринку і була визнана неконституційною Верховним судом Індії в 2020 році.
Бюджет на 2022 рік вперше включає шифрування валюти та інші шифровані активи в юридичний регуляторний діапазон і встановлює низку податкових політик, включаючи 30% податок на прибуток від капіталу на прибуток від шифрованих активів (VDA) і 1% податок на утримання на джерелі (TDS) на об'єм угод. Хоча цей податковий режим у певній мірі забезпечує юридичну основу для податкової відповідності, його високий податковий тягар і суворі вимоги до регулювання все ще викликають суперечки.
Поява бюджетного плану на 2025 рік не призвела до фундаментальної реформи існуючої податкової системи, а лише посилила регулювання в питаннях шифрування податкових декларацій та розкриття інформації, планується ввести в дію в квітні 2026 року.
2. Що означають нові податкові правила?
Незважаючи на все більш м'яке регулювання в багатьох юрисдикціях по всьому світу, Індія зберігає найжорсткіший у світі режим оподаткування криптовалют. Незважаючи на те, що бюджет на 2025 рік і переглянутий Закон про податок на прибуток внесли зміни в податкові правила, вони не змінили поточні обмеження на торгівлю криптовалютою в цілому. В даний час Індія вводить податкову ставку 30% на прибуток від криптоактивів, що знаходиться на крайньому рівні в усьому світі. Крім того, податкова система не дозволяє інвесторам вираховувати збитки або операційні витрати, що призвело до того, що багато криптобізнесів та інвесторів переїжджають до більш дружніх юрисдикцій. Бюджет на 2025 рік також ще більше розширює визначення «криптоактивів» (VDA), включивши до нього всі криптоактиви, засновані на технології блокчейн. Однак визначення все ще не класифікує різні типи криптоактивів і не розрізняє їх технічне використання та економічні характеристики, що призводить до підвищеної невизначеності щодо дотримання нормативних вимог.
Крім того, Закон про податок на прибуток накладає суворіші штрафи на незадекларовані VDA, класифікуючи їх як «незадекларовані доходи» та накладаючи штрафи до 70% без надання будь-яких пільг чи пільг. Цей штраф відображає жорсткий підхід індійського уряду до криптоактивів, і, що важливіше, як згадувалося раніше, визначення криптоактивів індійським урядом є занадто широким, що призводить до надмірного податкового тягаря для індійських криптокористувачів.
У таких суворих податкових умовах масова міграція місцевих шифрувальних компаній з Індії стала тенденцією, а безперервне зростання об'ємів шифрувального ринку відображає величезну прірву між регуляторною політикою та реальністю ринку. Незважаючи на те, що уряд намагається стримати шифрувальний ринок через високі податки, молоде покоління інвесторів в Індії все ще розглядає шифрувальні активи як основне або додаткове джерело доходу.
3. Вплив на інвесторів та ринок
Жорстка податкова політика Індії, безсумнівно, ускладнила криптокомпаніям роботу на місцевому ринку. Хоча криптоіндустрія в Індії залишається сильною, більш дружнє регуляторне середовище в інших юрисдикціях приваблює компанії до переїзду. Раніше індійський крипторинок все ще отримував вигоду від зростання цін на криптоактиви. Деякі дослідження прогнозують, що очікується, що до 2035 року індійський крипторинок зросте з нинішніх 2,5 мільярдів доларів до 15 мільярдів доларів. Однак надмірно суворе регулювання може спровокувати потік капіталу в криптоіндустрії Індії в інші країни, що призведе до скорочення державних податкових надходжень, обмежених ринкових інновацій і вплине на конкурентоспроможність Індії в глобальній цифровій фінансовій екосистемі.
Іншим основним викликом для індійського ринку шифрування є складність дотримання норм і правова невизначеність. Незважаючи на те, що уряд Індії ще в 2021 році запропонував розробити всебічну регуляторну рамку для шифрування, цей законопроект більше схиляється до заборони біткойна та альткоїнів і просування цифрової валюти центрального банку Індії (CBDC), в результаті чого законопроект затримується. У таких регуляторних умовах учасники ринку стикаються з раптовими змінами політики та ризиками дотримання норм, що призводить до блокування довгострокових інвестицій. Компанії та інвестори стурбовані тим, що в майбутньому можуть зазнати раптових нападів з боку уряду або додаткового податкового тягаря, що вплине на бізнес-рішення та життєздатність ринку.
Підсумовуючи, хоча уряд Індії посилив регулювання на підставі фінансової стабільності, сувора податкова система та нечітка нормативно-правова база серйозно обмежують здатність індійського крипторинку впроваджувати інновації та впливати на глобальну конкурентоспроможність Індії. Уряд Індії повинен знайти баланс між захистом інвесторів і розвитком ринку, зниженням податкових ставок, уточненням класифікації активів і зменшенням правової невизначеності, щоб підвищити довіру ринку і залучити більше капіталу. Якщо Індія продовжить зберігати свою поточну регуляторну позицію, вона може втратити економічні можливості в секторах блокчейну та цифрових фінансів, і навпаки, Індія все ще має потенціал стати значним гравцем на світовому крипторинку.