Переформатування стейблкоїнів: зростання USDC, міст між Децентралізованими фінансами та TradFi
У 2021 році ринок стейблкоїнів продемонстрував нову структуру. Хоча USDT все ще домінує на біржах, USDC зайняв провідні позиції в сфері Децентралізовані фінанси, всі показники свідчать про те, що він більше подобається користувачам DeFi. Одночасно стейблкоїни більше не є лише інструментом для крипто-користувачів, щоб уникати ризиків, але стали важливим законним каналом для традиційних фінансів у вході на ринок криптовалют і DeFi.
стейблкоїн завжди був ключовим сегментом крипторинку, граючи важливу роль у децентралізованій екосистемі за відносно централізованими механізмами, особливо в сценаріях торгівлі та переказів на централізованих біржах, допомагаючи користувачам зменшити ризики волатильності активів і зафіксувати прибуток.
У січні цього року Управління контролера валют США (OCC) офіційно дозволило американським банкам використовувати доларові стейблкоїни для розрахунків, що стало знаковим для визнання статусу стейблкоїнів з боку регуляторів. У 2021 році на сильному ринку криптовалют попит на стейблкоїни як основні розрахункові активи різко зріс, а загальна капіталізація з початку року зросла з 28 мільярдів доларів до 108,1 мільярда доларів.
Протягом тривалого часу ринок очікує, що з'явиться новий стейблкоїн, який замінить домінуючу позицію USDT, щоб зменшити потенційні ризики. Хоча такі відповідні стейблкоїни, як USDC, багато років постійно кидають виклик USDT, завдяки звичкам користувачів, провідна позиція USDT на централізованих біржах залишається важко зрушити.
У травні цього року емітент USDT вперше оприлюднив детальні дані про резерви. Станом на кінець березня близько 76% становили готівка або еквіваленти, включаючи комерційні векселі, довірчі депозити тощо, решта - це забезпечені кредити, облігації та інші інвестиції. Це певною мірою зняло занепокоєння ринку щодо безпеки USDT, але його загальна ринкова позиція зазнала змін.
Нинішні дані показують, що загальний випуск USDT становить 64,3 мільярда доларів США, що є майже трьохкратним зростанням з початку року, і складає близько 58% від загальної кількості стейблкоїн. На початку року цей показник все ще становив 75%, що свідчить про поступове послаблення домінуючої позиції USDT, що в значній мірі пов'язано з вибуховим зростанням ринку Децентралізовані фінанси.
Цього року проекти DeFi швидко виникають, особливо проекти з прибутком, DEX та кредитування. Щоб підтримувати високу ліквідність, ці проекти зазвичай запускають активності з ліквідного майнінгу стейблкоїнів. З огляду на відповідність і безпеку, більшість проектів DeFi більше схиляються до використання ETH та USDC для створення пулів ліквідності торгових пар. USDT більше не має таких глибин і ліквідності на ринку DeFi, як централізовані біржі.
Дані показують, що обсяг заблокованих USDC у фонді певного DEX становить 3,34 мільярда доларів США, що більше ніж у два рази перевищує USDT. Щодо обсягу торгівлі, торгові пари USDC досягають 6,02 мільярда доларів США, що більше ніж у три рази перевищує USDT. На платформах кредитування обсяг депозитів USDC становить 3,89 мільярда доларів США, обсяг позик - 2,77 мільярда доларів США, що є найвищими показниками на платформі, значно перевищуючи 950 мільйонів і 820 мільйонів доларів США для USDT. Ці дані відображають, що USDC став переважним активом у вигляді стейблкоїна для користувачів DeFi.
USDC завжди була в центрі уваги завдяки своїй відповідності регуляціям, а її емітент отримав ліцензії у багатьох країнах і регіонах. Саме тому, з урахуванням зміни регуляторної позиції в США, USDC отримала визнання від багатьох традиційних фінансових установ, і кількість випадків використання помітно зросла. У березні цього року один з гігантів платіжних систем оголосив про можливість здійснення розрахунків за допомогою USDC.
У травні емітент USDC отримав фінансування в розмірі 440 мільйонів доларів, встановивши рекорд у галузі. Інвестори переважно з відомих установ традиційних фінансів. Після цього USDC прискорив вихід на ринок, орієнтуючись на фінансові установи, прагнучи створити "платіжну та фінансову інфраструктуру, що базується на цифровій монеті".
У червні кілька установ запустили продукти заощаджень у USDC з річною доходністю близько 4%. Водночас емітент USDC запустив DeFi API, що полегшує інституційним користувачам підключення до різних DeFi протоколів. Ці заходи знизили бар'єри для користувачів традиційних фінансів при вході на ринок DeFi і, ймовірно, приваблять значні фінансові потоки.
Під впливом попиту з боку Децентралізованих фінансів та традиційних фінансів, обсяг постачання USDC з початку року зріс майже в 20 разів, з 1,3 мільярда доларів до 25,1 мільярда доларів. У найближчі кілька місяців USDC також буде випущено на кількох нових публічних блокчейнах, що ще більше розширить його переваги на ринку Децентралізованих фінансів.
Наразі структура стейблкоїнів на крипторинку стає дедалі яснішою. USDT і USDC є двома основними двигунами розвитку ринку, причому USDT переважно служить для централізованих бірж, а USDC прагне стати мостом між традиційними фінансами та крипто-світом, підвищуючи рівень прийняття криптовалюти серед інститутів. Інші стейблкоїни, такі як DAI та BUSD, мають свої специфічні сценарії застосування та позиціонування.
З розвитком крипторинку важливість стейблкоїнів зростає. USDC став еталоном у галузі та сприяв розвитку, подібно до того, як деяка торговельна платформа завдяки відповідності стала найвпливовішою біржею. У майбутньому стейблкоїни відіграватимуть ще більш важливу роль у криптоекосистемі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
USDC зростає: новий улюбленець DeFi та міст між традиційними фінансами
Переформатування стейблкоїнів: зростання USDC, міст між Децентралізованими фінансами та TradFi
У 2021 році ринок стейблкоїнів продемонстрував нову структуру. Хоча USDT все ще домінує на біржах, USDC зайняв провідні позиції в сфері Децентралізовані фінанси, всі показники свідчать про те, що він більше подобається користувачам DeFi. Одночасно стейблкоїни більше не є лише інструментом для крипто-користувачів, щоб уникати ризиків, але стали важливим законним каналом для традиційних фінансів у вході на ринок криптовалют і DeFi.
стейблкоїн завжди був ключовим сегментом крипторинку, граючи важливу роль у децентралізованій екосистемі за відносно централізованими механізмами, особливо в сценаріях торгівлі та переказів на централізованих біржах, допомагаючи користувачам зменшити ризики волатильності активів і зафіксувати прибуток.
У січні цього року Управління контролера валют США (OCC) офіційно дозволило американським банкам використовувати доларові стейблкоїни для розрахунків, що стало знаковим для визнання статусу стейблкоїнів з боку регуляторів. У 2021 році на сильному ринку криптовалют попит на стейблкоїни як основні розрахункові активи різко зріс, а загальна капіталізація з початку року зросла з 28 мільярдів доларів до 108,1 мільярда доларів.
Протягом тривалого часу ринок очікує, що з'явиться новий стейблкоїн, який замінить домінуючу позицію USDT, щоб зменшити потенційні ризики. Хоча такі відповідні стейблкоїни, як USDC, багато років постійно кидають виклик USDT, завдяки звичкам користувачів, провідна позиція USDT на централізованих біржах залишається важко зрушити.
У травні цього року емітент USDT вперше оприлюднив детальні дані про резерви. Станом на кінець березня близько 76% становили готівка або еквіваленти, включаючи комерційні векселі, довірчі депозити тощо, решта - це забезпечені кредити, облігації та інші інвестиції. Це певною мірою зняло занепокоєння ринку щодо безпеки USDT, але його загальна ринкова позиція зазнала змін.
Нинішні дані показують, що загальний випуск USDT становить 64,3 мільярда доларів США, що є майже трьохкратним зростанням з початку року, і складає близько 58% від загальної кількості стейблкоїн. На початку року цей показник все ще становив 75%, що свідчить про поступове послаблення домінуючої позиції USDT, що в значній мірі пов'язано з вибуховим зростанням ринку Децентралізовані фінанси.
Цього року проекти DeFi швидко виникають, особливо проекти з прибутком, DEX та кредитування. Щоб підтримувати високу ліквідність, ці проекти зазвичай запускають активності з ліквідного майнінгу стейблкоїнів. З огляду на відповідність і безпеку, більшість проектів DeFi більше схиляються до використання ETH та USDC для створення пулів ліквідності торгових пар. USDT більше не має таких глибин і ліквідності на ринку DeFi, як централізовані біржі.
Дані показують, що обсяг заблокованих USDC у фонді певного DEX становить 3,34 мільярда доларів США, що більше ніж у два рази перевищує USDT. Щодо обсягу торгівлі, торгові пари USDC досягають 6,02 мільярда доларів США, що більше ніж у три рази перевищує USDT. На платформах кредитування обсяг депозитів USDC становить 3,89 мільярда доларів США, обсяг позик - 2,77 мільярда доларів США, що є найвищими показниками на платформі, значно перевищуючи 950 мільйонів і 820 мільйонів доларів США для USDT. Ці дані відображають, що USDC став переважним активом у вигляді стейблкоїна для користувачів DeFi.
USDC завжди була в центрі уваги завдяки своїй відповідності регуляціям, а її емітент отримав ліцензії у багатьох країнах і регіонах. Саме тому, з урахуванням зміни регуляторної позиції в США, USDC отримала визнання від багатьох традиційних фінансових установ, і кількість випадків використання помітно зросла. У березні цього року один з гігантів платіжних систем оголосив про можливість здійснення розрахунків за допомогою USDC.
У травні емітент USDC отримав фінансування в розмірі 440 мільйонів доларів, встановивши рекорд у галузі. Інвестори переважно з відомих установ традиційних фінансів. Після цього USDC прискорив вихід на ринок, орієнтуючись на фінансові установи, прагнучи створити "платіжну та фінансову інфраструктуру, що базується на цифровій монеті".
У червні кілька установ запустили продукти заощаджень у USDC з річною доходністю близько 4%. Водночас емітент USDC запустив DeFi API, що полегшує інституційним користувачам підключення до різних DeFi протоколів. Ці заходи знизили бар'єри для користувачів традиційних фінансів при вході на ринок DeFi і, ймовірно, приваблять значні фінансові потоки.
Під впливом попиту з боку Децентралізованих фінансів та традиційних фінансів, обсяг постачання USDC з початку року зріс майже в 20 разів, з 1,3 мільярда доларів до 25,1 мільярда доларів. У найближчі кілька місяців USDC також буде випущено на кількох нових публічних блокчейнах, що ще більше розширить його переваги на ринку Децентралізованих фінансів.
Наразі структура стейблкоїнів на крипторинку стає дедалі яснішою. USDT і USDC є двома основними двигунами розвитку ринку, причому USDT переважно служить для централізованих бірж, а USDC прагне стати мостом між традиційними фінансами та крипто-світом, підвищуючи рівень прийняття криптовалюти серед інститутів. Інші стейблкоїни, такі як DAI та BUSD, мають свої специфічні сценарії застосування та позиціонування.
З розвитком крипторинку важливість стейблкоїнів зростає. USDC став еталоном у галузі та сприяв розвитку, подібно до того, як деяка торговельна платформа завдяки відповідності стала найвпливовішою біржею. У майбутньому стейблкоїни відіграватимуть ще більш важливу роль у криптоекосистемі.
!