Ринок коригується, можливо, на короткий час BTC безперервно зростає протягом семи тижнів, встановлюючи новий рекорд

Нещодавно, з ухваленням важливого законопроекту в Палаті представників США, ринок знову почав хвилюватися щодо боргових проблем США. Цей розвиток подій, разом з коментарями про можливість введення мит на ЄС, призвів до одночасного падіння фондового ринку, ринку облігацій та валютного ринку в США.

Проте, ринок криптовалют, здається, демонструє іншу динаміку. BTC у першій половині тижня показав сильні результати, подолавши попередні максимуми, встановивши історичний рекорд в доларовому еквіваленті. Це зростання в основному сталося завдяки постійному припливу капіталу та прогресу в відповідному законодавстві.

Хоча на ринку з'явилися деякі ознаки фіксації прибутку, загальний тиск на продаж все ще залишається відносно обмеженим. Це свідчить про те, що біткоїн наразі все ще перебуває в тенденції зростання, і будь-яка корекція може бути тимчасовою.

Макроекономіка та політичне середовище

З травня цього року глобальні інвестори поступово зосереджують свою увагу на основних показниках економіки США, стані зайнятості та іграх з процентними ставками. Цього тижня потенційні ризики, з якими стикаються економіка США та фінансові ринки, знову привернули увагу.

Нещодавно Палата представників США затвердила широкий фінансовий законопроект. Цей законопроект стосується багатьох сфер, включаючи оподаткування, імміграцію, охорону здоров'я, безпеку кордонів та має на меті досягнення певних цілей управління шляхом зниження податків та реформування політики. Якщо законопроект буде остаточно ухвалений, він підвищить верхню межу державного боргу США до 40,1 трильйона доларів, а частка боргу від ВВП досягне 140%, що стане історичним максимумом.

Ця ситуація викликала занепокоєння на ринку щодо здатності уряду США погасити борги, привабливість державних облігацій США ще більше знизилась. Наразі державні облігації США втратили всі три найвищі рейтинги від великих рейтингових агентств.

Як реакція ринку на цей законопроект, прибутковість 10-річних державних облігацій США знову зросла до високого рівня 4,5%. Високі прибутковості державних облігацій збільшать витрати на позики для підприємств і споживачів, що може стримувати інвестиції та споживання, а отже, вплинути на прибутковість підприємств і створити тиск на фондовий ринок.

Внаслідок цього три основні фондові індекси США цього тижня показали тенденцію до зниження: індекс Nasdaq знизився на 2,47%, індекс S&P 500 знизився на 2,61%, а індекс Dow Jones знизився на 2,47%.

Індекс долара також завершив попереднє безперервне зростання, цього тижня знизившись на 1,03%, до 99,1252.

В порівнянні, ринок золота показав кращі результати. Лондонське золото цього тижня зросло на 1,98%, закрившись на рівні 3359,90 доларів/унція.

Ринок криптовалют

Біткоїн цього тижня продовжив сильний імпульс, досягнувши сьомого тижня зростання. Це зростання в основному зумовлене кількома факторами, включаючи збільшення припливу коштів у спотовий ETF на біткоїн, нарощування позицій публічними компаніями та прийняття відповідних законопроєктів.

Перед тим, як ринкові настрої зазнали удару, ціна BTC одноразово перевищила 112 тисяч доларів, встановивши історичний максимум у доларовому еквіваленті.

З технічної точки зору, ціна Біткоїна цього тижня продовжує перебувати вище 5-ти тижневого середнього, обсяг торгів дещо зріс, тижневий індикатор MACD щойно став позитивним. Ціна протягом тижня залишається вище першої висхідної трендової лінії та перевіряє верхню межу діапазону від 90 до 110 тисяч доларів.

Хоча BTC все ще перебуває в середньостроковій зростаючій тенденції, під впливом загального послаблення фінансових ринків, а також через те, що відбулося значне зростання протягом декількох днів, у короткостроковій перспективі ринкові настрої щодо покупки можуть зазнати певного коригування.

19 травня Сенат США прийняв процедурне голосування з рахунком 66-32, що проклало шлях для реалізації регуляторної рамки для стабільних монет. Цей законопроект, відомий як "Закон про геніїв", може мати значний вплив на ринок криптовалют.

Цей законопроект чітко визначає визначення доларових стейблів, вимоги до регулювання, стандарти аудиту, заходи захисту споживачів, а також вимоги до базових активів. Хоча ця ініціатива має на меті сприяти розвитку індустрії блокчейн у США та зберегти міжнародний статус долара, вона також сприятиме розвитку важливого застосування — стейблів.

21 травня Гонконгський законодавчий рада офіційно ухвалила проект закону про стабільні монети, що встановлює всебічну ліцензійну та регуляторну структуру для стабільних монет, прив'язаних до фіатної валюти.

З точки зору сфери застосування та кількості користувачів, стабільні монети, ймовірно, перевершать Bitcoin. Активний прогрес США та Гонконгу в регулюванні стабільних монет свідчить про те, що, окрім використання як засобу зберігання вартості, децентралізовані додатки (DApp) або сфера Web3 на базі платформ смарт-контрактів поступово отримують визнання з боку урядів різних країн. Це має важливе значення для розвитку всього блочкової промисловості.

Аналіз грошових потоків

Попри коливання на традиційних фінансових ринках, здається, що торгова активність на ринку криптовалют не зазнала помітних змін.

Цього тижня протягом 7 торгових днів спостерігався чистий притік коштів, загалом 55,74 мільярда доларів США. З них стабільні монети склали 25,48 мільярда доларів США, притік біткоїн-ETF склав 27,75 мільярда доларів США, а притік ефір-ETF склав 2,50 мільярда доларів США.

Після початку відскоку на початку квітня капітал, після першого великого притоку, проявив певну невизначеність, коли ціна на біткоїн наблизилася до 100000 доларів. Цього тижня новий значний притік капіталу сприяв тому, що біткоїн подолав історичний максимум.

Аналіз ринкового тиску на продаж

З поверненням Bitcoin до позначки 100 000 доларів, довгострокові утримувачі знову почали знижувати свої позиції, змінивши тенденцію до зменшення надходжень на біржі, що спостерігалася протягом попередніх п'яти тижнів. Цього тижня на біржі надійшло 159869,37 BTC. Баланс Bitcoin на централізованих біржах все ще зменшується, знизившись до 2987307 BTC, але швидкість виводу дещо сповільнилася.

Як стабілізатор ринку, група довгострокових власників розпочала зменшення своїх активів поблизу нових максимумів, цього тижня обсяг зменшення становив 1195.43 монет.

Показники ринкових циклів

Згідно з показниками певного аналітичного двигуна, поточний цикл біткоїна становить 0.75, перебуваючи в періоді зростання.