Hyperliquid: перетворення з викликувача на нову зірку ринку
Нещодавно децентралізована біржа похідних фінансових інструментів привернула широку увагу криптосвіту. Ця платформа, переживши низку викликів, завдяки вражаючим показникам даних та швидкому розширенню екосистеми, почала справді розхитувати традиційну сферу торгівлі.
Давайте глибше проаналізуємо його нещодавні дані, щоб всебічно показати справжню картину його розвитку.
Обсяги контрактів досягли нових рекордів
23 травня кількість відкритих контрактів на платформі досягла 9,31 мільярда доларів, постійно оновлюючи історичні рекорди. Ця цифра перевищила минулорічний грудневий пік у 4,4 мільярда більше ніж удвічі. Зокрема, BTC та ETH внесли близько половини обсягу контрактів.
Порівняно, обсяг контрактів на цій платформі вже наближається до обсягу на відомій централізованій біржі. Що стосується обсягу контрактів на біткоїн, він порівнянний з кількома провідними біржами, займаючи 5-7 місце. В той же день обсяг DEX торгівлі досяг 7,14 мільярдів доларів, що в три рази більше, ніж на початку місяця, коли він становив 2 мільярди доларів.
Зі зростанням торгової активності доходи цієї платформи також показали різкий ріст. За останні 30 днів витрати склали 62 мільйони доларів, що зробило її восьмою за доходами протоколом, перевершивши кілька відомих блокчейнів.
Зворотний потік капіталу
У березні цього року ця платформа зіткнулася з випадком, коли трейдери отримали величезний прибуток, використовуючи вразливість в книзі ордерів. Тоді її капітал знизився з 2,47 мільярда доларів до 1,85 мільярда доларів, що становить приблизно 25% зниження. Однак, з поверненням великих гравців на ринок і частими великими контрактними замовленнями, ситуація почала покращуватися. Станом на 26 травня чистий приплив капіталу на платформу зріс до приблизно 3,5 мільярда доларів, що не лише компенсувало попередні втрати, але й встановило новий рекорд. Особливо після травня ця тенденція стала ще більш очевидною, з максимальним чистим припливом за день у 240 мільйонів доларів і середнім щоденним чистим припливом у 53 мільйони доларів.
Ці потоки коштів тісно пов'язані з великими операціями кількох відомих трейдерів. З травня кілька великих гравців часто відкривали контракти на платформі на десятки мільйонів, а навіть на сотні мільйонів доларів. Під реальним контролем аналітиків блокчейна ці операції стали центром уваги ринку, невимушено рекламуючи платформу. Варто зазначити, що ці прозорі операції в блокчейні створюють унікальний ефект супроводу, що стало перевагою цієї децентралізованої біржі, яку важко відтворити традиційним централізованим біржам.
Розширення екосистеми
З огляду на те, що дані в цілому покращуються, токен управління платформи почав різко зростати після досягнення дна в 9,3 долара в квітні. Станом на 27 травня максимальна ціна досягла 39,9 долара, а максимальний приріст склав приблизно 329%, ринкова капіталізація токена на деякий час перевищила 12,9 мільярда доларів, обігнавши деякі відомі токени блокчейнів і ставши токеном з 13-им місцем за ринковою капіталізацією.
У екосистемі платформа також досягла нових успіхів. У квітні кілька зовнішніх DeFi протоколів почали розгортатися на платформі. У екосистемі також запустили кілька спеціалізованих протоколів, з яких кілька мають TVL понад 100 мільйонів доларів. Станом на 27 травня TVL платформи досягла 1,46 мільярда доларів, а кількість протоколів зросла до 27, з яких 16 є спеціалізованими протоколами платформи. Кілька протоколів на початковій стадії запустили програми накопичення балів, що має великий потенціал для аірдропів.
Крім того, платформа додала кілька кросчейн-мостів, що підтримують прямий обіг більшої кількості ланцюгових активів. Щодо випуску стейблкоїнів, платформа займає шосте місце серед усіх публічних ланцюгів за капіталізацією стейблкоїнів у 3,6 мільярда доларів, перевищуючи кілька публічних ланцюгів, які були створені раніше. Зокрема, USDC займає 97% обсягу випуску, тоді як унікальний стейблкоїн платформи наразі має обсяг випуску 51 мільйон доларів, що все ще на початковому етапі.
Виклики, з якими стикаємося
Хоча більшість даних виглядають добре, існують і деякі менш очевидні проблеми. Наприклад, загальна кількість нових користувачів не демонструє зростання в останній час, щоденно нових користувачів лише кілька сотень, що значно відрізняється від тисяч нових користувачів на день під час запуску платформи. Хоча щоденна кількість унікальних трейдерів зросла, досягнувши понад 30 тисяч, все ще є значний розрив порівняно з іншими біржами.
У категорії торгівлі частка трьох токенів, таких як BTC, ETH та SOL, протягом тривалого часу становить близько 50%, тоді як обсяги торгівлі іншими токенами важко перевищити. Це призводить до того, що нові токени, які запускаються на платформі, важко формують ефект "випуску токенів", а нещодавні аукціони токенів також були досить тихими, причому ціни на аукціонах, як правило, коливаються між 20 000 і 30 000 доларів.
Крім того, раніше пережиті інциденти безпеки вплинули на ліквідність пулу. Хоча прибутки вже відновилися і досягли нових рекордів, сума депозитів все ще не повернулася до рівня до інциденту, що свідчить про те, що довіра деяких великих учасників ще не була повністю відновлена.
Загалом, платформа нещодавно продемонструвала вражаючі результати. Швидке зростання основних показників і ринкова активність свідчать про сильний імпульс. Проте питання уповільнення зростання нових користувачів та відновлення довіри все ще потребують вирішення. Тим не менш, результати платформи все ще доводять галузі, що вона поступово стає новою силою, яку не можна ігнорувати у сфері торгівлі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Hyperliquid: виникнення чорного коня в секторі шифрування похідних
Hyperliquid: перетворення з викликувача на нову зірку ринку
Нещодавно децентралізована біржа похідних фінансових інструментів привернула широку увагу криптосвіту. Ця платформа, переживши низку викликів, завдяки вражаючим показникам даних та швидкому розширенню екосистеми, почала справді розхитувати традиційну сферу торгівлі.
Давайте глибше проаналізуємо його нещодавні дані, щоб всебічно показати справжню картину його розвитку.
Обсяги контрактів досягли нових рекордів
23 травня кількість відкритих контрактів на платформі досягла 9,31 мільярда доларів, постійно оновлюючи історичні рекорди. Ця цифра перевищила минулорічний грудневий пік у 4,4 мільярда більше ніж удвічі. Зокрема, BTC та ETH внесли близько половини обсягу контрактів.
Порівняно, обсяг контрактів на цій платформі вже наближається до обсягу на відомій централізованій біржі. Що стосується обсягу контрактів на біткоїн, він порівнянний з кількома провідними біржами, займаючи 5-7 місце. В той же день обсяг DEX торгівлі досяг 7,14 мільярдів доларів, що в три рази більше, ніж на початку місяця, коли він становив 2 мільярди доларів.
Зі зростанням торгової активності доходи цієї платформи також показали різкий ріст. За останні 30 днів витрати склали 62 мільйони доларів, що зробило її восьмою за доходами протоколом, перевершивши кілька відомих блокчейнів.
Зворотний потік капіталу
У березні цього року ця платформа зіткнулася з випадком, коли трейдери отримали величезний прибуток, використовуючи вразливість в книзі ордерів. Тоді її капітал знизився з 2,47 мільярда доларів до 1,85 мільярда доларів, що становить приблизно 25% зниження. Однак, з поверненням великих гравців на ринок і частими великими контрактними замовленнями, ситуація почала покращуватися. Станом на 26 травня чистий приплив капіталу на платформу зріс до приблизно 3,5 мільярда доларів, що не лише компенсувало попередні втрати, але й встановило новий рекорд. Особливо після травня ця тенденція стала ще більш очевидною, з максимальним чистим припливом за день у 240 мільйонів доларів і середнім щоденним чистим припливом у 53 мільйони доларів.
Ці потоки коштів тісно пов'язані з великими операціями кількох відомих трейдерів. З травня кілька великих гравців часто відкривали контракти на платформі на десятки мільйонів, а навіть на сотні мільйонів доларів. Під реальним контролем аналітиків блокчейна ці операції стали центром уваги ринку, невимушено рекламуючи платформу. Варто зазначити, що ці прозорі операції в блокчейні створюють унікальний ефект супроводу, що стало перевагою цієї децентралізованої біржі, яку важко відтворити традиційним централізованим біржам.
Розширення екосистеми
З огляду на те, що дані в цілому покращуються, токен управління платформи почав різко зростати після досягнення дна в 9,3 долара в квітні. Станом на 27 травня максимальна ціна досягла 39,9 долара, а максимальний приріст склав приблизно 329%, ринкова капіталізація токена на деякий час перевищила 12,9 мільярда доларів, обігнавши деякі відомі токени блокчейнів і ставши токеном з 13-им місцем за ринковою капіталізацією.
У екосистемі платформа також досягла нових успіхів. У квітні кілька зовнішніх DeFi протоколів почали розгортатися на платформі. У екосистемі також запустили кілька спеціалізованих протоколів, з яких кілька мають TVL понад 100 мільйонів доларів. Станом на 27 травня TVL платформи досягла 1,46 мільярда доларів, а кількість протоколів зросла до 27, з яких 16 є спеціалізованими протоколами платформи. Кілька протоколів на початковій стадії запустили програми накопичення балів, що має великий потенціал для аірдропів.
Крім того, платформа додала кілька кросчейн-мостів, що підтримують прямий обіг більшої кількості ланцюгових активів. Щодо випуску стейблкоїнів, платформа займає шосте місце серед усіх публічних ланцюгів за капіталізацією стейблкоїнів у 3,6 мільярда доларів, перевищуючи кілька публічних ланцюгів, які були створені раніше. Зокрема, USDC займає 97% обсягу випуску, тоді як унікальний стейблкоїн платформи наразі має обсяг випуску 51 мільйон доларів, що все ще на початковому етапі.
Виклики, з якими стикаємося
Хоча більшість даних виглядають добре, існують і деякі менш очевидні проблеми. Наприклад, загальна кількість нових користувачів не демонструє зростання в останній час, щоденно нових користувачів лише кілька сотень, що значно відрізняється від тисяч нових користувачів на день під час запуску платформи. Хоча щоденна кількість унікальних трейдерів зросла, досягнувши понад 30 тисяч, все ще є значний розрив порівняно з іншими біржами.
У категорії торгівлі частка трьох токенів, таких як BTC, ETH та SOL, протягом тривалого часу становить близько 50%, тоді як обсяги торгівлі іншими токенами важко перевищити. Це призводить до того, що нові токени, які запускаються на платформі, важко формують ефект "випуску токенів", а нещодавні аукціони токенів також були досить тихими, причому ціни на аукціонах, як правило, коливаються між 20 000 і 30 000 доларів.
Крім того, раніше пережиті інциденти безпеки вплинули на ліквідність пулу. Хоча прибутки вже відновилися і досягли нових рекордів, сума депозитів все ще не повернулася до рівня до інциденту, що свідчить про те, що довіра деяких великих учасників ще не була повністю відновлена.
Загалом, платформа нещодавно продемонструвала вражаючі результати. Швидке зростання основних показників і ринкова активність свідчать про сильний імпульс. Проте питання уповільнення зростання нових користувачів та відновлення довіри все ще потребують вирішення. Тим не менш, результати платформи все ще доводять галузі, що вона поступово стає новою силою, яку не можна ігнорувати у сфері торгівлі.