Джей Пі Морган надає банківські послуги біржам криптоактивів, що свідчить про зближення світу шифрування з основними фінансами
Хоча в звіті цього року JPMorgan все ще рекомендує інвесторам не включати біткоїн або інші криптоактиви до свого портфеля, цей банк все ж зробив знаковий крок у світ крипто.
Згідно з повідомленнями, один з найбільших фінансових установ США, Morgan Chase, почне надавати банківські послуги криптоактивам біржі Coinbase та Gemini. Ці дві біржі отримали дозвіл на відкриття банківських рахунків у Morgan Chase ще в квітні. На початковому етапі співпраці Morgan Chase надасть послуги управління грошовими коштами для американських клієнтів зазначених бірж, включаючи електронні перекази та операції зі зняття та внесення коштів, але не буде безпосередньо займатися шифруванням криптоактивів.
Ця новина привернула увагу Уолл-стріт. Один з банківських експертів вважає, що цей крок JPMorgan, окрім безпосередніх доходів, може також призвести до можливостей з підписання угод для IPO Coinbase та Gemini, а також розгляду можливості запуску JPM Coin на цих платформах.
Декілька старших регуляторів прокоментували: "Зі зрілістю ринку криптоактивів все більше компаній у сфері блокчейн мають хороші системи управління ризиками та рівень відповідності, такі компанії не повинні стикатися з перешкодами в банківській діяльності."
Безсумнівно, ця співпраця є ще одним важливим етапом інтеграції світу шифрування в мейнстрім. Розуміння логіки, що стоїть за цим, є надзвичайно важливим, але водночас не можна ігнорувати, що досягнення довгострокової стабільної співпраці між усім світом шифрування та традиційними фінансовими установами ще попереду.
!
Співпраця, що "знайшла взаєморозуміння"
Співпраця Morgan Stanley з Coinbase і Gemini очевидно є результатом взаємовигідного партнерства. Перша сторона потребує якомога раніше зафіксувати можливості в нових сферах в рамках дотримання регуляцій, тоді як останні дві потребують підтримки традиційних фінансових установ, щоб стати більш професійними платформами фінансових послуг і сприяти глибшому проникненню на ширший, інституційний ринок.
Coinbase та Gemini, ці дві біржі, мають спільну характеристику - високу відповідність нормативним вимогам та основну орієнтацію на розрахунки у фіатній валюті, що ідеально відповідає строгим вимогам регулювання в банківській сфері.
У фінансовому плані Gemini пройшла аудит однієї з чотирьох найбільших бухгалтерських фірм Делоіт, тоді як Coinbase пройшла аудит іншої великої бухгалтерської фірми Grant Thornton. Галузеві експерти вважають, що інвестиції Coinbase в дотримання норм є однією з причин її високої оцінки.
Згідно з інформацією про рух коштів з двох бірж, фіатні гроші займають абсолютну домінуючу позицію. За даними статистичної платформи, протягом останніх 24 годин приблизно 91,8% обсягу торгів на Coinbase Pro було здійснено за рахунок трьох фіатних валют: долара США, євро та фунта стерлінгів, у той час як на Gemini за той же період приблизно 99,2% обсягу торгів було здійснено за рахунок долара США. Це явно забезпечує банки значним простором для отримання прибутку.
Варто зазначити, що Coinbase і Gemini мають розвинений бізнес, окрім біржової діяльності, також є значний попит на послуги з управління активами, стабільні монети, гаманці тощо. Наприклад, стабільні монети, USDC, спільно випущені Coinbase і Circle, а також GUSD від Gemini, випускаються за моделлю забезпечення фіатними валютами; їхня поточна ринкова капіталізація становить близько 800 мільйонів доларів, відповідно, кошти з управління та комісії за внески та зняття фіатних валют також є значним джерелом доходу.
З точки зору Morgan Stanley, незважаючи на те, що його генеральний директор протягом тривалого часу має негативне ставлення до біткоїна, ця організація активно та рано досліджує сферу блокчейну. Morgan Stanley здійснює активні спроби в застосуванні технології блокчейн, міжбанківських інформаційних мережах, випуску цифрових валют тощо.
Однак перед реалізацією цієї важливої співпраці світ шифрування тривалий час перебував у стані високої невизначеності щодо співпраці з банками.
!
Виклики співпраці шифрувального світу та банків
Навіть такі обережні біржі, як Coinbase, пережили кілька труднощів. У серпні минулого року Coinbase, ймовірно, призупинив співпрацю з певним банком з причин дотримання нормативних вимог, що завадило доступу до мережі швидких платежів у Великобританії. У тому ж місяці він також зняв Zcash, і, за повідомленнями, це могло статися через вимоги банку-партнера Coinbase у Великобританії щодо дотримання нормативних вимог.
Серед усіх нестабільних випадків співпраці, історія випускника стабільних монет Tether та біржі Bitfinex є найпривабливішою. Tether тісно пов'язаний з Bitfinex, а проблема емісії USDT без достатньої резервної бази відома широкій аудиторії. Після залучення до певного позову, Tether визнала, що в середньому за одну USDT підтримується лише приблизно 0,74 долара.
Tether та Bitfinex неодноразово намагалися співпрацювати з основними банками, але результати часто виявлялися недовготривалими. Вони мали контакти з кількома відомими банками, але співпраця завжди закінчувалася перервою. Наразі невідомо, чи отримують Tether та Bitfinex підтримку від основних банків, а також в якому стані перебуває їхня співпраця.
Досвід Tether насправді відображає загальний стан співпраці між світом криптоактивів та традиційними банками: незважаючи на зацікавленість банків у потенціалі криптоактивів, невизначеність криптооператорів у питаннях дотримання вимог ускладнює досягнення стабільного співробітництва, а часто й призводить до тяганини.
!
Однак, незважаючи на численні виклики, Tether займає дедалі важливішу позицію у світі шифрування. На момент останніх даних, USDT має ринкову капіталізацію приблизно 9 мільярдів доларів США та денний обсяг торгів у 59 мільярдів доларів США, утримуючи третю позицію за ринковою капіталізацією серед Криптоактивів у світі та першу позицію за обсягом торгів. Збільшення випуску USDT все ще має значний вплив на ціни шифрування активів, але цей механізм впливу часто викликає сумніви на ринку.
Якщо подивитися глибше, ми можемо виявити, що у світі криптоактивів відбувається диференціація: деякі установи намагаються наблизитися до традиційних фінансів і поступово отримують визнання, тоді як інші продовжують розвиватися в сірій зоні криптоактивів. Ця диференціація відображає тенденцію до різноманітного розвитку криптоіндустрії і також передбачає можливі зміни в регуляторному та ринковому ландшафті в майбутньому.
!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Морган Стенлі надає банківські послуги Coinbase та Gemini, шифрувальна індустрія рухається до основних фінансів.
Джей Пі Морган надає банківські послуги біржам криптоактивів, що свідчить про зближення світу шифрування з основними фінансами
Хоча в звіті цього року JPMorgan все ще рекомендує інвесторам не включати біткоїн або інші криптоактиви до свого портфеля, цей банк все ж зробив знаковий крок у світ крипто.
Згідно з повідомленнями, один з найбільших фінансових установ США, Morgan Chase, почне надавати банківські послуги криптоактивам біржі Coinbase та Gemini. Ці дві біржі отримали дозвіл на відкриття банківських рахунків у Morgan Chase ще в квітні. На початковому етапі співпраці Morgan Chase надасть послуги управління грошовими коштами для американських клієнтів зазначених бірж, включаючи електронні перекази та операції зі зняття та внесення коштів, але не буде безпосередньо займатися шифруванням криптоактивів.
Ця новина привернула увагу Уолл-стріт. Один з банківських експертів вважає, що цей крок JPMorgan, окрім безпосередніх доходів, може також призвести до можливостей з підписання угод для IPO Coinbase та Gemini, а також розгляду можливості запуску JPM Coin на цих платформах.
Декілька старших регуляторів прокоментували: "Зі зрілістю ринку криптоактивів все більше компаній у сфері блокчейн мають хороші системи управління ризиками та рівень відповідності, такі компанії не повинні стикатися з перешкодами в банківській діяльності."
Безсумнівно, ця співпраця є ще одним важливим етапом інтеграції світу шифрування в мейнстрім. Розуміння логіки, що стоїть за цим, є надзвичайно важливим, але водночас не можна ігнорувати, що досягнення довгострокової стабільної співпраці між усім світом шифрування та традиційними фінансовими установами ще попереду.
!
Співпраця, що "знайшла взаєморозуміння"
Співпраця Morgan Stanley з Coinbase і Gemini очевидно є результатом взаємовигідного партнерства. Перша сторона потребує якомога раніше зафіксувати можливості в нових сферах в рамках дотримання регуляцій, тоді як останні дві потребують підтримки традиційних фінансових установ, щоб стати більш професійними платформами фінансових послуг і сприяти глибшому проникненню на ширший, інституційний ринок.
Coinbase та Gemini, ці дві біржі, мають спільну характеристику - високу відповідність нормативним вимогам та основну орієнтацію на розрахунки у фіатній валюті, що ідеально відповідає строгим вимогам регулювання в банківській сфері.
У фінансовому плані Gemini пройшла аудит однієї з чотирьох найбільших бухгалтерських фірм Делоіт, тоді як Coinbase пройшла аудит іншої великої бухгалтерської фірми Grant Thornton. Галузеві експерти вважають, що інвестиції Coinbase в дотримання норм є однією з причин її високої оцінки.
Згідно з інформацією про рух коштів з двох бірж, фіатні гроші займають абсолютну домінуючу позицію. За даними статистичної платформи, протягом останніх 24 годин приблизно 91,8% обсягу торгів на Coinbase Pro було здійснено за рахунок трьох фіатних валют: долара США, євро та фунта стерлінгів, у той час як на Gemini за той же період приблизно 99,2% обсягу торгів було здійснено за рахунок долара США. Це явно забезпечує банки значним простором для отримання прибутку.
Варто зазначити, що Coinbase і Gemini мають розвинений бізнес, окрім біржової діяльності, також є значний попит на послуги з управління активами, стабільні монети, гаманці тощо. Наприклад, стабільні монети, USDC, спільно випущені Coinbase і Circle, а також GUSD від Gemini, випускаються за моделлю забезпечення фіатними валютами; їхня поточна ринкова капіталізація становить близько 800 мільйонів доларів, відповідно, кошти з управління та комісії за внески та зняття фіатних валют також є значним джерелом доходу.
З точки зору Morgan Stanley, незважаючи на те, що його генеральний директор протягом тривалого часу має негативне ставлення до біткоїна, ця організація активно та рано досліджує сферу блокчейну. Morgan Stanley здійснює активні спроби в застосуванні технології блокчейн, міжбанківських інформаційних мережах, випуску цифрових валют тощо.
Однак перед реалізацією цієї важливої співпраці світ шифрування тривалий час перебував у стані високої невизначеності щодо співпраці з банками.
!
Виклики співпраці шифрувального світу та банків
Навіть такі обережні біржі, як Coinbase, пережили кілька труднощів. У серпні минулого року Coinbase, ймовірно, призупинив співпрацю з певним банком з причин дотримання нормативних вимог, що завадило доступу до мережі швидких платежів у Великобританії. У тому ж місяці він також зняв Zcash, і, за повідомленнями, це могло статися через вимоги банку-партнера Coinbase у Великобританії щодо дотримання нормативних вимог.
Серед усіх нестабільних випадків співпраці, історія випускника стабільних монет Tether та біржі Bitfinex є найпривабливішою. Tether тісно пов'язаний з Bitfinex, а проблема емісії USDT без достатньої резервної бази відома широкій аудиторії. Після залучення до певного позову, Tether визнала, що в середньому за одну USDT підтримується лише приблизно 0,74 долара.
Tether та Bitfinex неодноразово намагалися співпрацювати з основними банками, але результати часто виявлялися недовготривалими. Вони мали контакти з кількома відомими банками, але співпраця завжди закінчувалася перервою. Наразі невідомо, чи отримують Tether та Bitfinex підтримку від основних банків, а також в якому стані перебуває їхня співпраця.
Досвід Tether насправді відображає загальний стан співпраці між світом криптоактивів та традиційними банками: незважаючи на зацікавленість банків у потенціалі криптоактивів, невизначеність криптооператорів у питаннях дотримання вимог ускладнює досягнення стабільного співробітництва, а часто й призводить до тяганини.
!
Однак, незважаючи на численні виклики, Tether займає дедалі важливішу позицію у світі шифрування. На момент останніх даних, USDT має ринкову капіталізацію приблизно 9 мільярдів доларів США та денний обсяг торгів у 59 мільярдів доларів США, утримуючи третю позицію за ринковою капіталізацією серед Криптоактивів у світі та першу позицію за обсягом торгів. Збільшення випуску USDT все ще має значний вплив на ціни шифрування активів, але цей механізм впливу часто викликає сумніви на ринку.
Якщо подивитися глибше, ми можемо виявити, що у світі криптоактивів відбувається диференціація: деякі установи намагаються наблизитися до традиційних фінансів і поступово отримують визнання, тоді як інші продовжують розвиватися в сірій зоні криптоактивів. Ця диференціація відображає тенденцію до різноманітного розвитку криптоіндустрії і також передбачає можливі зміни в регуляторному та ринковому ландшафті в майбутньому.
!