Від кількісного фонду до управління активами у блокчейні: розмова з засновником Zeuspace Енді

Доктор економічних наук Енді, який навчався в Оксфордському університеті та університеті Бристоля, здобув докторат в Оксфорді та зараз є співзасновником Zeuspace. Він перейшов від кількісного фонду до інвестора Web3.0, ця стаття документує його глибоке спілкування.

Енді під час навчання спеціалізувався на "теорії транзакційних витрат". Він вважає, що сутність Web3.0 полягає в тому, щоб зруйнувати традиційні економічні моделі, суттєво знизити транзакційні витрати, особливо на рівні "інституційних витрат". Але цей процес буде надзвичайно тривалим, оскільки він пов'язаний з конфліктом між традицією та майбутнім, еволюція інститутів потребує часу.

Говорячи про перехід від традиційної економіки до Web3.0, Енді згадав, що в 2016 році під час академічної конференції він вперше ознайомився з Bitcoin-докладом Сатоші Накамото, що кардинально змінило його уявлення про традиційну економіку. Сатоші Накамото запропонував абсолютно новий погляд: чому потрібно передавати право на випуск грошей центральним банкам? Найефективніше — управляти своїми грошима самостійно. Ця думка глибоко переконала Енді.

Від традиційної кількісної аналітики до стартапів Web3.0, Енді виявив, що особи, які приймають рішення, повинні повністю віддаватися справі. Коли підприємства зростають, соціальна відповідальність і ризики, які вони повинні нести, відповідно збільшуються, а час і зусилля, витрачені на прийняття рішень, вражають.

На ринку, де часто виникають чорні лебеді, Енді зазначає, що основними проблемами є дві: по-перше, "проблема виживання" - контроль за ризиками на нижньому рівні; по-друге, "проблема приросту" - як краще вижити, створити грошовий потік, зробити прибуток більш збалансованим, щоб протистояти ризику чорного лебедя або сірого носорога. Він вважає, що нинішнє ринкове середовище є надзвичайно динамічним, нелінійним і абсолютно непередбачуваним.

Енді наразі керує двома установами: біржовим бізнесом CBCX у Великій Британії та платформою кількісної торгівлі Zeuspace в Гонконгу. CBCX перебуває на етапі трансформації для надання послуг з торгівлі криптовалютами, тоді як Zeuspace спеціалізується на кількісній торгівлі та займається управлінням активами вже 8 років. З стратегічної точки зору обидві установи просувають глибоку трансформацію та зв'язування.

У сфері управління ризиками Zeuspace в основному проявляється на технічному рівні, де стратегії підбираються відповідно до ризикових уподобань клієнтів, а також у розміщенні капіталу. Енді підкреслює, що вони управляють капіталом понад мільярд, консенсус полягає в "жодного кредитного плеча, максимум 1х на ф'ючерсах", жодним чином не допускаючи ліквідації клієнтів.

Щодо забезпечення безпеки крипто-гаманців або коштів, Енді зазначив, що головним чином використовує централізовані біржі (CEX), суми коштів великі, тому не наважується ризикувати. Те, що вони можуть зробити, це "наповнити, запобігти, навчити", але платформі важко контролювати вразливості агрегаторів та самих гаманців.

Говорячи про RWA(Real World Assets), Енді вважає, що наразі це все ще на ранній стадії, тільки що пройшовши "період дослідження концепції", і зараз перебуває на "етапі будівництва інфраструктури" - протоколи підтвердження прав, рамки відповідності тощо ще в процесі створення.

Нарешті, Енді поділився досвідом, як підприємництво впливає на розвиток особистості. Він підкреслив, що найголовніше в підприємництві – це допомогти людині зрозуміти себе: розбити свою гордість, навчитися скромності, чесності, "зняти довгий халат Конг Іцзі". Не варто плутати переваги платформи з особистими здібностями, підприємництво вимагає наполегливої праці та постійного навчання.