Аналіз нового продукту DeFi Gigadot в екосистемі Polkadot

У екосистемі Polkadot кросчейн ліквідність та ефективність активів завжди були основними проблемами, з якими стикаються застосування Децентралізованих фінансів. Нещодавно інноваційний продукт DeFi Gigadot, завдяки механізму однокнопкової операції та множинних доходів, приніс користувачам DOT більш ефективний спосіб використання капіталу, а також відкрив нові горизонти для кросчейн DeFi у Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував гаряче, TVL одноразово перевищив 35 мільйонів доларів, ставши одним з найбільш обговорюваних експериментальних проектів в екосистемі.

Ідея та першопричина створення Gigadot

Основна ідея Gigadot полягає в "одному розгортанні, множинних доходах". Традиційно користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, кредитування або ліквідні пулли, що є складним процесом і призводить до низької ефективності використання активів. Поява Gigadot усунула ці складні операційні шляхи, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу під час виконання простих операцій.

У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, як тільки DOT стейкалося, цей актив більше не можна було використовувати для інших цілей, таких як кредитування чи надання ліквідності. Випуск vDOT вирішив цю проблему та створив спеціалізовану застосункову мережу для надання підтримки ліквідності. Потім була розроблена нова механіка, подібна до пулу стабільних монет, але без вимоги фіксованого співвідношення 1:1, а з можливістю вільного обміну DOT на vDOT за реальним курсом, що підвищило ліквідність і зробило vDOT можливим для використання як застави для кредитування.

Gigadot на цій основі далі з'єднав пул ліквідності з модулем кредитування. Користувачі можуть закладати DOT в vDOT, формуючи LP разом з aDOT, а потім використовувати LP як заставу для отримання кредиту, досягаючи циклічного використання та отримуючи подвійний дохід від стейкінгу та кредитування.

Як Gigadot вирішує проблему кросчейн ліквідності?

Однією з цілей, поставлених Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання доходу. Оглядаючи ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд розробляли LST, створювали ліквідні пулі, надавали стимули, формуючи ряд взаємозв'язаних продуктів.

Gigadot сподівається уникнути повторного винаходження колеса, безпосередньо інтегруючи зрілий vDOT, завдяки міжланцюговому зв'язку XCM та спільному механізму безпеки Polkadot, заощаджуючи витрати на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.

У майбутньому платформа буде підтримувати "однокнопкову ставку", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на своїй платформі, система автоматично комунікує з відповідними платформами через XCM і повертає vDOT, що суттєво покращить користувацький досвід.

Ціна vDOT на ланцюзі не залежить від традиційних оракулів, а синхронізується в режимі реального часу через XCM, що робить її більш безпечною і стійкою до маніпуляцій. Нещодавно обсяги повідомлень XCM між відповідними платформами різко зросли, що також свідчить про стабільну роботу цього міжланцюгового механізму.

Технічна архітектура та забезпечення безпеки

Gigadot є дуже складним продуктом, що містить кілька рівнів функцій. Наразі його спрощено так, що користувачам потрібно лише володіти DOT або USDT, щоб "одним кліком отримати Gigadot".

Gigadot складається з двох типів активів: перший тип — це похідні DOT з інших ланцюгів (наприклад, vDOT), другий тип — це похідні активи DOT у формі ERC-20 з власного ринку позик. Ці активи разом додаються до стабільного пулу як забезпечення, беручи участь у ринку позик.

Gigadot є токеном ERC-20 на основі механізму Rebase, чия вартість автоматично коригується в залежності від доходу базових активів. Зазвичай для крос-чейн активів потрібно проводити упаковку (wrapping), але Gigadot завдяки дизайну в один клік приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде подальше вдосконалення підтримки крос-чейн, зберігаючи простий досвід користувача.

У плані безпеки Gigadot виграє від механізму спільної безпеки основного ланцюга Polkadot, тому не потрібно хвилюватися про безпеку базових активів.

Як максимізувати прибуток від Gigadot?

Gigadot реалізував агрегування декількох джерел доходу, на даний момент включаючи:

• Позика відсотків: aDOT, вкладений у ринок позик, отримує відсотки;
• Прибуток від стейкінгу: vDOT постійно генерує прибуток від стейкінгу;
• Торгові комісії: aDOT та vDOT, додані до стабільного пулу, приносять дохід від комісій;
• Токени стимулювання: користувачі, які володіють Gigadot, можуть отримати три види стимулів;
• Зростання активів: зростання вартості базових активів та доходи від комісій сприяють зростанню ціни Gigadot.

Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичити DOT, а потім обміняти його на більше Gigadot, повторюючи операції кілька разів, щоб накопичити прибуток. Як тільки дохідність Gigadot перевищує процентну ставку за кредитами, цей спосіб може продовжувати збільшувати прибуток.

Оскільки активи vDOT, aDOT, Gigadot та DOT мають високу кореляцію в ціні, вони коливаються синхронно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький.

Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot

Наразі вся екосистема DeFi в Polkadot ще на ранніх етапах, більшість користувачів задовольняються стейкінгом DOT для отримання базового доходу, але протягом останнього року все більше людей почали брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot є типовим прикладом, який надає DOT нові можливості використання та пропонує більш різноманітні способи участі в екосистемі.

Наразі відповідні команди співпрацюють над переносом системи стейкінгу з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно також просуває кілька важливих оновлень, таких як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блокування до 6 секунд та коригування механізму стейкінгу.

Хоча технологічні оновлення відбуваються часто, механізм стейкінгу залишається стабільним і активно адаптується до нових систем, тому зберігаємо впевненість у майбутньому розвитку Gigadot.

Майбутнє Gigadot та планування продуктів

В майбутньому буде представлено більше продуктів серії GIGA. Поточні плани передбачають впровадження vBNC в стабільний пул та використання механізму, схожого на Gigadot, для підвищення його ліквідності.

Крім того, Gigadot може бути одним із важливих заставних активів стабільної монети Hollar. Існує багато способів реалізації цього, і це не обмежується лише циклічним заставленням (looping), користувачі також можуть використовувати його для позики інших активів.

Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, яка більш підходить для оцінки витрат користувачів у порівнянні з активами з плаваючою процентною ставкою, такими як USDT/USDC. Цей механізм також має потенціал для розвитку більшої кількості нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як плати за транзакції або стабільного розрахункового активу, інтеграція якого залежить від системного дизайну кожного блокчейну.

Висновок

Gigadot не просто спроба інтеграції функцій, а й глибоке дослідження та практична реалізація потенціалу міжланцюгової співпраці Polkadot. Завдяки одноразовому комбінуванню, міжланцюговій інтеграції та множинним доходам, він приносить справжню комбінованість DeFi для Polkadot.

В майбутньому Polkadot продемонструє свою унікальну цінність модульності та комбінованості, продовжуючи надавати нову динаміку розвитку багатоланкових Децентралізованих фінансів, сприяючи переходу всієї екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.