Посібник з доходів від стейблкоїнів: який з 8 типів найкращий?
Нещодавно крипторинок демонстрував посередні результати, консервативний і стабільний дохід знову став актуальним запитом на ринку. У цій статті буде розглянуто тему доходу від стейблкоїнів, яка є старою, але завжди актуальною, з урахуванням інвестиційного досвіду автора за останні роки та його досліджень у сфері стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Поточний ринок криптовалют має кілька основних типів стейблкоїнів:
USDT з найвищою часткою ринку, але з умовною відповідністю
Узгоджений стейблкоїн, прив'язаний до фіатних грошей у співвідношенні 1:1, такий як USDC, PayPal USD тощо
Надмірно забезпечені стейблкоїни, такі як DAI, LUSD тощо
Синтетичні активи стейблкоїн, такі як USDe
Стейблкоїн RWA проекту з базовими активами у вигляді державних облігацій США, таких як USD0, USDY
Алгоритмічний стейблкоїн (основні вже були виведені з ринку)
Невалюта стейблкоїн (обмежений вплив)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Наразі існує кілька основних способів отримання прибутку через стейблкоїн:
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою моделлю фінансового прибутку, а прибуток походить від відсотків, сплачених позичальником. Необхідно враховувати безпеку платформи, ризик дефолту позичальника та стабільність доходу. Основні продукти включають:
Поточні фінансові продукти централізованих бірж
Провідні DeFi протоколи, такі як Aave, Sky Protocol тощо
Доходність від кредитування може досягати понад 20% під час бичачого ринку, тоді як під час ведмежого ринку залишається на рівні 2%-4%. Деякі нововведення включають фіксовані процентні ставки за кредитами, багаторівневі процентні ставки, кредитування з використанням важелів тощо.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Два, прибуток від ліквідності
З Curve, дохід отримується від комісій за AMM-транзакції та винагород токенами. Curve має високу безпеку, але низький дохід (0-2%). Інші DEX мають недостатній дохід або ризики безпеки, що робить їх непридатними для консервативного інвестування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Три, прибуток від арбітражу з нейтральним ринком
Основні включають:
Арбітраж за ставкою фінансування: використання цінового розриву між безстроковими контрактами та спот-ринком
Арбітраж спот і ф'ючерсів: використання базису
Арбітраж між біржами: використання цінових різниць між різними біржами
Ethena перенесла модель арбітражу фінансових ставок на блокчейн, що дозволяє звичайним користувачам брати участь. Основний ризик полягає в тривалих негативних фінансових ставках, що призводить до збитків.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Чотири, прибутковість облігацій США RWA проект
Використовуйте високі ставки долара понад 4% для отримання доходу через комплаєнтні RWA проекти. Представлені проекти, такі як USDY від Ondo та USD0 від Usual. Доходи стабільні на рівні близько 4%, але підлягають ризику регулювання та зниження доходності.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
П'ять, структуровані продукти опціонів
Основна стратегія полягає в продажу пут-опціонів для отримання доходу від премії. Підходить для ринків з коливаннями в межах певного діапазону, але існує ризик пропуску можливостей і значного падіння. Нові продукти, такі як стратегія Shark Fin від OKX, пропонують захист капіталу.
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє активи доходу на токени основної суми PT та токени доходу YT, пропонуючи різноманітні стратегії, такі як фіксований дохід та спекуляція на доходах. Накладення множинних стимулів робить загальний дохід значним, але вимагає частих операцій.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Сім, Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Як пул Market-Neutral USD від Ether.Fi, що об'єднує кілька стратегій отримання доходу зі стейблкоїнів, щоб надати користувачам диверсифікований дохідний портфель.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Якщо мережа AO приймає заставу DAI для отримання винагороди у вигляді токенів AO. Ризик полягає в невизначеності розвитку нових проектів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
Зрозумівши особливості та ризики різних моделей доходу стейблкоїнів, інвестори можуть відповідно до своїх ризикових вподобань та обсягу капіталу здійснити розумне розподілення, отримуючи стабільний прибуток, водночас реагуючи на ринкові коливання.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SerumSqueezer
· 08-02 19:57
Що завгодно, крім usdt, не наважуюсь торкатися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xLuckbox
· 07-31 10:03
Цей ринок справді як U都王道
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3Educator
· 07-31 09:59
*підлаштовує віртуальні окуляри* ах так, вічна дискусія про дохідність стейблкоїнів... як я кажу своїм студентам з web3: домінування USDT ≠ безпека
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenomicsTrapper
· 07-31 09:58
ой, дивіться, ще один посібник по доходності стейблкоїнів... класична гра на вихідну ліквідність, якщо чесно
Сравняння доходності стейблкоїнів: всебічний аналіз 8 стратегій. Яка з них найкраще підходить для вас?
Посібник з доходів від стейблкоїнів: який з 8 типів найкращий?
Нещодавно крипторинок демонстрував посередні результати, консервативний і стабільний дохід знову став актуальним запитом на ринку. У цій статті буде розглянуто тему доходу від стейблкоїнів, яка є старою, але завжди актуальною, з урахуванням інвестиційного досвіду автора за останні роки та його досліджень у сфері стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Поточний ринок криптовалют має кілька основних типів стейблкоїнів:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Наразі існує кілька основних способів отримання прибутку через стейблкоїн:
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою моделлю фінансового прибутку, а прибуток походить від відсотків, сплачених позичальником. Необхідно враховувати безпеку платформи, ризик дефолту позичальника та стабільність доходу. Основні продукти включають:
Доходність від кредитування може досягати понад 20% під час бичачого ринку, тоді як під час ведмежого ринку залишається на рівні 2%-4%. Деякі нововведення включають фіксовані процентні ставки за кредитами, багаторівневі процентні ставки, кредитування з використанням важелів тощо.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Два, прибуток від ліквідності
З Curve, дохід отримується від комісій за AMM-транзакції та винагород токенами. Curve має високу безпеку, але низький дохід (0-2%). Інші DEX мають недостатній дохід або ризики безпеки, що робить їх непридатними для консервативного інвестування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Три, прибуток від арбітражу з нейтральним ринком
Основні включають:
Ethena перенесла модель арбітражу фінансових ставок на блокчейн, що дозволяє звичайним користувачам брати участь. Основний ризик полягає в тривалих негативних фінансових ставках, що призводить до збитків.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Чотири, прибутковість облігацій США RWA проект
Використовуйте високі ставки долара понад 4% для отримання доходу через комплаєнтні RWA проекти. Представлені проекти, такі як USDY від Ondo та USD0 від Usual. Доходи стабільні на рівні близько 4%, але підлягають ризику регулювання та зниження доходності.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
П'ять, структуровані продукти опціонів
Основна стратегія полягає в продажу пут-опціонів для отримання доходу від премії. Підходить для ринків з коливаннями в межах певного діапазону, але існує ризик пропуску можливостей і значного падіння. Нові продукти, такі як стратегія Shark Fin від OKX, пропонують захист капіталу.
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє активи доходу на токени основної суми PT та токени доходу YT, пропонуючи різноманітні стратегії, такі як фіксований дохід та спекуляція на доходах. Накладення множинних стимулів робить загальний дохід значним, але вимагає частих операцій.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Сім, Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Як пул Market-Neutral USD від Ether.Fi, що об'єднує кілька стратегій отримання доходу зі стейблкоїнів, щоб надати користувачам диверсифікований дохідний портфель.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Якщо мережа AO приймає заставу DAI для отримання винагороди у вигляді токенів AO. Ризик полягає в невизначеності розвитку нових проектів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
Зрозумівши особливості та ризики різних моделей доходу стейблкоїнів, інвестори можуть відповідно до своїх ризикових вподобань та обсягу капіталу здійснити розумне розподілення, отримуючи стабільний прибуток, водночас реагуючи на ринкові коливання.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)