Огляд DeFi: Основні принципи та сценарії застосування децентралізованих фінансів

Децентралізовані фінанси(Децентралізоване фінансування) є новою фінансовою системою, побудованою на основі технології блокчейн і смарт-контрактів. На відміну від традиційних фінансів, DeFi має такі характеристики:

• Торги відкриті та прозорі, вся логіка смарт-контрактів та рух коштів можуть бути перевірені на ланцюзі.
• Автоматизація розподілу доходів, без втручання третіх сторін
• Низькі операційні витрати, зменшено проміжні етапи
• Низький поріг входу, будь-який власник цифрового гаманця може брати участь

Децентралізовані фінанси покладаються на технологію блокчейн та смарт-контракти для автоматичного виконання, не потребуючи традиційних фінансових установ як посередників, що є їхньою основною перевагою.

Основні сценарії застосування Децентралізованих фінансів

1. Стейкінг для участі в консенсусі PoS

Інвестори можуть передавати токени валідаторським вузлам, щоб отримувати частину блокових винагород.

2. Надання кредитів

Інвестори вносять вільні токени в пул ліквідності, а позичальники отримують кредити під заставу.

3. Надання ліквідності

Інвестори надають токенну ліквідність децентралізованим біржам, заробляючи торгові збори та винагороди.

4. Використання агрегаторів доходу

Ефективно керуйте коштами через агреговані протоколи, отримуючи кращий прибуток.

5. Заморожені токени для участі в управлінні

Заблокувати токени проекту для отримання прибутку та права управління.

Огляд стабільних монет

Стійкі монети - це особливий тип криптовалюти, що має на меті підтримання стабільності ціни, зазвичай прив'язуючись до фіатних валют або інших активів. Основні класи:

1. Фіатна підтримка: такі як USDT, USDC
2. Товарне забезпечення: як XAUT( золоте забезпечення)
3. Надмірне забезпечення: як DAI
4. Стабільність алгоритму: як FRAX( алгоритм + змішане забезпечення )

Стабільні монети відіграють важливу роль в екосистемі Децентралізованих фінансів, надаючи стабільну одиницю виміру для торгівлі, кредитування та інших застосувань.

Децентралізованих бірж механізм роботи

Децентралізовані біржі в основному використовують автоматизовані маркет-мейкери (AMM), не потребуючи книги замовлень та контрагентів.

Постійний продукт AMM

Представлений Uniswap, використовує формулу X*Y=K. Під час торгівлі кількість токенів змінюється, але значення K залишається постійним. Ця механіка має проблеми з проскоченням та непостійними збитками.

Змішаний AMM

Curve Finance інноваційно використовує змішану функцію, щоб забезпечити нижчий сліп та комісії під час торгівлі стейблкоїнами.

Підсумок

Децентралізовані фінанси постійно інновують і розширюють межі фінансових послуг. У 2025 році токенізація реальних світових активів (RWA) стане гарячою темою DeFi, що приведе традиційні активи до управління на блокчейні. Це означає, що DeFi переходить від чисто блокчейн-експериментів до глибокої інтеграції з традиційними фінансами, створюючи нову фінансову екосистему.