Участь установ у крипторинку: прогнози та виклики 2024 року

Станом на березень 2024 року, ринкова капіталізація шифрування індустрії знову зросла до 2,4 трильйона доларів США, що є значним відскоком після досягнення піку в 3 трильйони доларів у 2021 році. Незважаючи на те, що ринок все ще залишається волатильним, підвищення участі інституцій може стати важливим фактором для майбутнього бичачого ринку.

Хоча установи визнають вроджену волатильність криптовалют і технологічні виклики, вони все ж активно досліджують застосування блокчейну та криптовалют. Загалом, установи мають позитивне ставлення до цієї технології і проявляють великий інтерес до надання криптосервісів (включаючи DeFi та токенізацію фізичних активів).

Однак не всі точки зору є такими оптимістичними, деякі побоювання також не є безпідставними. Аналізуючи ключові фактори участі установ у крипторинку цього року, ми можемо зрозуміти, які потенційні фактори можуть підвищити або вплинути на статус криптовалюти.

Виклики, з якими стикаються установи

По-перше, нам потрібно зрозуміти, чому установи зацікавлені в криптовалюті. На тлі глобальної макроекономічної нестабільності, особливо інституційні інвестори з Уолл-Стріт активно шукають більш різноманітні способи зберігання вартості, і вони усвідомлюють, що певні традиційні фінансові інструменти мають внутрішню невизначеність.

У цьому контексті цифрові активи, такі як біткойн, привернули увагу як життєздатні альтернативи і розглядаються як потенційні хедж-інструменти в періоди економічної невизначеності. Нещодавня підтримка одного з банків ініціативи з стейкінгу ще більше підкреслила зміну цієї тенденції, продемонструвавши суттєвий перехід інституційного інтересу від спостереження до активної участі в криптоактивах. Крім того, один великий банк, що має штаб-квартиру в Лондоні, нещодавно запустив платформу, яка використовує технологію блокчейн для токенізації прав власності на фізичне золото, що зберігається його інституційними клієнтами, що підкреслює дедалі тісніший зв'язок між традиційними фінансами та криптосферою.

Проте ця оптимістична тенденція може зіткнутися з викликами, такими як крах певної криптобіржі та тривалий вплив інших впливових бірж на довіру інвесторів. Ці негативні події є важливим сигналом для тих, хто важко довіряє цій галузі, оскільки вони зазвичай ставляться до криптоіндустрії з підозрою. Крім того, занепокоєння щодо криптозим і невизначеність у регулюванні — особливо неясність, пов'язана з правозастосуванням регуляторних органів — призвели до загальної обережності в галузі та настроїв "очікування".

Розблокування основних активів

З одного боку, вступ основних компаній з управління активами в сферу шифрування має велике значення, оскільки це робить біткоїн та інші цифрові валюти життєздатними класами активів для інституційних інвесторів. Нещодавно отримані дозволи регуляторних органів на заявки на спотові біткоїн ETF стали свідченням прийняття в основному, що в певній мірі зменшило регуляторні побоювання. Практики управління ризиками, стандарти відповідності та можливості моніторингу ринку цих великих установ допомагають створити більш прозоре та стабільне середовище для всього крипторинку.

Ці позитивні зміни перетворюються на більш оптимістичні перспективи для інвесторів, очікування криптобулевого ринку 2024 року досягає піку, а цей настрій підживлюється подальшим затвердженням ETF та посиленою ліквідністю і репутацією, пов'язаними з очікуваннями події зменшення вдвічі біткоїна в квітні. В галузі загальноприйнято, що затвердження спот-біткоїн ETF може мати трансформаційний вплив.

Однак думки щодо його безпосереднього ефекту не є одностайними: деякі передбачають створення вартості на десятки тисяч мільярдів доларів, тоді як інші вважають, що початкові надходження можуть становити лише кілька сотень мільйонів. Історичні аналогії з золотими ETF та постачання, що зазнає шоку внаслідок інституційного попиту, підкреслюють складність ринкової динаміки. На фоні з нетерпінням очікуваних регуляторних рішень, крипторинок знаходиться на потенційно ключовому поворотному моменті.

У цьому очікуванні значний прогрес був досягнуто в зрілості та надійності криптоекосистеми. Злиття традиційних фінансів (TradFi) та криптовалют ознаменувало собою значний імпульс у дослідженні блокчейну та криптосервісів інституціями. Незалежно від результатів рішень щодо ETF та інших регуляторних рішень, взаємозв'язок криптоіндустрії та традиційних фінансів закладає основу для її подальшого зростання та інновацій.

Підтримують ці макроекономічні зміни безліч менших, але далекосяжних змін і тенденцій, які разом сприяють зрілості та стійкості криптоекосистеми. Передові додатки DeFi, інноваційні рішення для розширення, такі як ZK rollups, більша увага до взаємодії, а також зменшення випадків шахрайства та хакерських атак — все це є проявами цих трансформаційних елементів.

З підвищенням цін у листопаді та грудні, криптоіндустрія поступово відновлюється після холодної зими, демонструючи свою стійкість, а відновлення біткоїна веде цю хвилю зростання. Участь інституцій у 2024 році стане маяком надії, демонструючи позитивні показники, які виходять за межі ринкової динаміки, і може сприяти демократизації цінності та фінансів. За сприятливих умов очікується, що залучення відомих управителів активами перетворить криптопейзаж, прискоривши прийняття цифрових активів та їхнє визнання в масах. Рішення, які інституції приймуть у 2024 році, стануть визначальними чинниками еволюції індустрії, можливо, відкриваючи важливий поворотний момент для каталітичного наступного бичачого ринку.