Стейблкоїн: новий трильйонний ринок майбутніх платежів
Розвиток технологій блокчейн відкриває нові можливості для платіжних сценаріїв. У ринку криптовалют, стейблкоїни відіграють все важливішу роль і поступово розширюються в галузі глобальних платежів і міжнародних розрахунків. Наразі централізовані стейблкоїни займають понад 90% ринкової частки, серед яких USDT є лідером. Незважаючи на те, що загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 150 мільярдів доларів, у порівнянні з 20 трильйонами доларів США, згідно з доповіддю Федеральної резервної системи, стейблкоїни займають лише 0,75%. Це означає, що стейблкоїни мають величезний потенціал для розвитку у платіжній сфері. Запуск протоколу Taproot Assets відкриває можливості для використання стейблкоїнів у сценаріях високочастотних малих платежів, що передбачає, що стейблкоїни можуть стати звичайним платіжним засобом.
1. стейблкоїн: наступна трильйонна арена
Швидке зростання ринку стейблкоїнів вказує на те, що він має всі шанси стати трильйонним ринком у майбутньому фінансовому секторі. Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує 160 мільярдів доларів США, а добовий обсяг торгівлі перевищує 100 мільярдів доларів США. Основні країни активно впроваджують відповідні політики та законодавство, а багато установ прогнозують, що стейблкоїни стануть новими лідерами трильйонного ринку, переважно завдяки широкому використанню в глобальній платіжній сфері.
стейблкоїн можна поділити на централізовані та децентралізовані. Наразі централізовані стейблкоїни домінують на ринку, USDT та USDC випустили відповідно стейблкоїни на суму 1144,6 мільярда доларів та 341,5 мільярда доларів. Компанія Tether має річний прибуток у 4,5 мільярда доларів, що приваблює безліч інститутів.
BlackRock випустила токенізований фонд BUIDL на Ethereum, його ринкова вартість досягла 384 мільйонів доларів
Технологічна компанія Jingdong Coin планує випустити стейблкоїн, прив'язаний до гонконгського долара в співвідношенні 1:1.
Централізовані стейблкоїни вже широко використовуються в криптоекосистемі, тоді як децентралізовані стейблкоїни в основному використовуються для кредитування. У довгостроковій перспективі найперспективнішим сценарієм використання стейблкоїнів є платіжна сфера, особливо в міжнародних розрахунках. Наразі міжнародні платежі залучають кілька посередницьких установ, що призводить до високих витрат і тривалого часу розрахунків. Стейблкоїни є не лише кращим вибором, але й важливим каналом економічної участі. З розвитком регуляторних норм стейблкоїни набуватимуть все більшого значення в глобальних платежах. У майбутньому інтеграція стейблкоїнів і DeFi може призвести до виникнення PayFi, що забезпечить взаємодію, програмованість і комбінованість платіжних сценаріїв, створивши нову фінансову парадигму, яку не можуть реалізувати традиційні фінанси.
2. Протокол Taproot Assets + мережа Lightning: інфраструктура глобальної платіжної мережі
Наразі стейблкоїни в основному обігу в мережах ETH та TRON, але комісії за транзакції досить високі, а час підтвердження довгий. На відміну від цього, мережа Lightning має переваги у швидкості, низькій вартості та високій масштабованості.
2.1 Вступ до мережі Lightning
Лазерна мережа є першим зрілим рішенням другого рівня для біткойна, розробленим кількома командами незалежно, включаючи Lightning Labs, Blockstream та ACINQ. Taproot Assets є протоколом випуску активів, розробленим Lightning Labs.
Лайтнінг-мережа реалізується шляхом створення двосторонніх станів каналу. Сторони угоди створюють мультипідпис адресу в ланцюгу, що дозволяє їм переказувати біткойни в межах ліміту. Після кількох взаємних платежів відбувається розрахунок, дійсною є лише остання версія. Будь-яка зі сторін може в будь-який момент закрити канал, не потребуючи довіри чи ескроу.
2.2 Мережа Lightning: ідеальна інфраструктура для глобальних платежів стейблкоїнів
Ліхтарна мережа дозволяє користувачам здійснювати безліч позамежних транзакцій, не викликаючи завантаження мережі біткойна, при цьому зберігаючи безпеку мережі біткойна. Теоретично, масштабованість ліхтарної мережі не має меж.
Після 9 років роботи, мережа Lightning була побудована на найнадійнішій мережі Bitcoin. Наразі її ємність перевищує 5000 монет, у світі понад 18000 вузлів та 50000 каналів. Завдяки двостороннім платіжним каналам реалізуються миттєві низьковартісні транзакції, які широко приймаються глобальними платіжними системами та торговцями, ставши консенсусним рішенням для глобальних платежів.
2.3 Taproot Assets протокол доповнює останню милю мережі Lightning
Раніше мережа Lightning підтримувала лише платежі біткойнами, і її застосування було обмеженим. Впровадження протоколу Taproot Assets вирішило цю проблему. Це протокол випуску активів, заснований на мережі біткойн, який підтримує випуск токенів та стейблкоїнів.
Активи протоколу Taproot Assets можуть бути сумісні з мережею Lightning, що робить можливими платежі стейблкоїнів у мережі Lightning. Це означає, що в майбутньому значна кількість нових активів, випущених на основі мережі Bitcoin (, особливо стейблкоїнів ), буде циркулювати в мережі Lightning, що додатково підсилить їх глобальний платіжний вплив.
Спираючись на безпеку та децентралізацію біткоїна, ініціатива Lightning Labs "перетворити долар і світові фінансові активи на біткоїн" стає реальністю. Запуск основного протоколу Taproot Assets знаменує офіційний старт стейблкоїнів у трильйонних платіжних сценаріях.
3. Детальний опис протоколу Taproot Assets
Taproot Assets(TA) протокол базується на UTXO моделі біткоїна та оновленні Taproot. Ці два основні елементи забезпечують ефективну роботу протоколу.
3.1 Модель UTXO проти моделі рахунку
Модель UTXO подібна до гаманця, що зберігає обмінні чеки. Біткоїн-мережа обчислює останній баланс шляхом обміну цими чеками користувачами. Модель UTXO природно запобігає проблемі подвійних витрат, забезпечуючи вищий рівень безпеки. Протокол TA успадковує характеристики безпеки біткоїн-мережі, запобігаючи ризику помилкових переказів.
TA протокол використовує концепцію одноразової герметизації, що забезпечує переміщення активів разом з UTXO. Це підвищує безпеку транзакцій, запобігаючи атакам з подвоєнням витрат та централізованим ризикам. Ці особливості роблять TA протокол + мережу Lightning надійною платіжною інфраструктурою.
3.2 Оновлення Taproot реалізує більш складні функції
Оновлення Taproot 2021 року принесло до біткоїну прості функції смарт-контрактів. Адреси гаманців формату P2TR можуть реалізувати складну логіку за допомогою Bitscript, що робить нові типи транзакцій можливими.
Ключове покращення полягає в реалізації багатопідпису. Це підвищує безпеку транзакцій для інституційних користувачів, адреси з багатопідписом виглядають так само, як адреси приватних гаманців, що підвищує безпеку та захист приватності. Це закладає основу для інституційних та B2B транзакцій, сприяючи більш широкому комерційному застосуванню.
Користувачі можуть помітити зміни у форматі адреси гаманця, адреси, що починаються з "bc1p...", підтримують оновлення Taproot.
3.3 TA технологічні принципи
Протокол TA використовує більш ефективний метод, щоб мітити активи на UTXO, зберігаючи лише корінний хеш дерева скриптів в межах блокчейну, а самі скрипти зберігаються поза блокчейном. Активи TA можуть бути внесені в платіжний канал мережі Lightning, здійснюючи обіг між основною мережею Bitcoin та мережею Lightning.
Протокол TA використовує оновлення Taproot, щоб зафіксувати записи про перетворення стану активів у меркл-дереві Taproot. Використовуючи характеристику UTXO "одноразової герметизації", досягається консенсус щодо перетворення стану активів у ланцюзі біткоїнів без необхідності запуску позаштатного індексатора.
Протокол TA використовує розріджене дерево Меркла для управління станом активів, визначаючи стандарти для перетворення стану активів. Лише коренева хеш-значення дерева Меркла записується у блокчейн Bitcoin, що гарантує відсутність забруднення блокчейну Bitcoin.
3.4 Взаємозв'язок між TA-протоколами та мережами Lightning
TA активи можуть безшовно потрапляти в мережу Lightning через канал TA. Це дозволяє активам, випущеним на основній ланцюгу Bitcoin, (, таким як стейблкоїн ), циркулювати в мережі Lightning. Принцип реалізації каналу TA такий же, як у станційного каналу, заснований на контрактах з хеш-тайм-локом.
3.5 Витрати на користування та проблеми централізованого зберігання
TA протокол потребує верифікації активів клієнтом, користувачеві потрібні UTXO приватні ключі та дані, пов'язані з активами. Офіційна реалізація TA глибоко залежить від послуг гаманця швидкісного вузла, звичайним користувачам важко взяти участь у налаштуванні вузлів.
В даний час гаманці Lightning Network в основному є управлінськими рішеннями, що означає, що активи TA також будуть зберігатися в управлінському гаманці. У майбутньому великі активи, ймовірно, зберігатимуться в основній мережі біткоїна, а малі активи використовуватимуться для платежів у мережі Lightning. Тому децентралізоване зберігання та управління великими активами стає важливим.
4. Самостійні рішення: вдосконалена мережа блискавичних платежів
На ринку з'явилося кілька децентралізованих рішень для обігу різних TA активів у мережі Lightning. Наприклад, рішення з хмарного хостингу, запропоноване LnFi, знижує бар'єри для участі користувачів.
Команда BitTap розробила децентралізований браузерний плагін-гаманець TA, щоб надати користувачам права на самостійне зберігання. Інноваційний гаманець-протокол, запропонований BitTap (Bittapd), дозволяє користувачам повністю контролювати свої приватні ключі, забезпечуючи децентралізований досвід та безпеку, подібну до Metamask.
Користувачі можуть використовувати гаманець BitTap для зберігання та переказу активів стейблкоїнів на головній мережі біткоїн, а також вільно розпоряджатися рештою грошей, переказуючи їх у мережу Lightning. Протокол Bittapd виступає як децентралізований агент протоколу TA, перетворюючи централізовану систему облікових записів Tapd на децентралізоване рішення.
5. Підсумок
Стейблкоїни розширюються з криптовалютних торгів на глобальну платіжну сферу. Мережа Lightning завдяки низьким витратам і швидким трансакціям стала ідеальною глобальною платіжною інфраструктурою. Запуск протоколу Taproot Assets ще більше підвищив можливості мережі Lightning, зробивши реальністю випуск і обіг стейблкоїнів в мережі Bitcoin, що підвищило їх застосовність у платіжній сфері.
Щодо проблеми централізації в мережі Lightning, децентралізоване гаманцеве рішення, розроблене командами, такими як BitTap, забезпечує користувачам більш безпечний спосіб управління активами, вдосконалюючи Taproot Assets+ мережу Lightning, яка стає останнім елементом глобальної платіжної інфраструктури.
Хоча традиційна платіжна інфраструктура має свої переваги, проте особливості підписки та залежність від складних систем призводять до низької ефективності і створюють потенційні ризики. Крос-бортові платежі підлягають суворому регулюванню та обмеженням з боку установ, що впливає на гнучкість.
Платіжна інфраструктура, що складається з TA-протоколу та мережі Lightning, за миттєвістю може зрівнятися з традиційними платіжними установами, реалізуючи децентралізацію за допомогою витонченого дизайну. Самостійні рішення в екосистемі забезпечують автономію активів користувачів, підтримують необмежені перекази, підвищуючи свободу платежів до нових висот.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PumpingCroissant
· 08-02 21:22
"Стабільний молот"
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningClicker
· 08-02 21:18
Цікаво, все ж таки гроші Центрального банку смачні.
Мережа Stablecoin + Lightning: нова інфраструктура для платіжного ринку на трильйон доларів
Стейблкоїн: новий трильйонний ринок майбутніх платежів
Розвиток технологій блокчейн відкриває нові можливості для платіжних сценаріїв. У ринку криптовалют, стейблкоїни відіграють все важливішу роль і поступово розширюються в галузі глобальних платежів і міжнародних розрахунків. Наразі централізовані стейблкоїни займають понад 90% ринкової частки, серед яких USDT є лідером. Незважаючи на те, що загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 150 мільярдів доларів, у порівнянні з 20 трильйонами доларів США, згідно з доповіддю Федеральної резервної системи, стейблкоїни займають лише 0,75%. Це означає, що стейблкоїни мають величезний потенціал для розвитку у платіжній сфері. Запуск протоколу Taproot Assets відкриває можливості для використання стейблкоїнів у сценаріях високочастотних малих платежів, що передбачає, що стейблкоїни можуть стати звичайним платіжним засобом.
1. стейблкоїн: наступна трильйонна арена
Швидке зростання ринку стейблкоїнів вказує на те, що він має всі шанси стати трильйонним ринком у майбутньому фінансовому секторі. Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує 160 мільярдів доларів США, а добовий обсяг торгівлі перевищує 100 мільярдів доларів США. Основні країни активно впроваджують відповідні політики та законодавство, а багато установ прогнозують, що стейблкоїни стануть новими лідерами трильйонного ринку, переважно завдяки широкому використанню в глобальній платіжній сфері.
стейблкоїн можна поділити на централізовані та децентралізовані. Наразі централізовані стейблкоїни домінують на ринку, USDT та USDC випустили відповідно стейблкоїни на суму 1144,6 мільярда доларів та 341,5 мільярда доларів. Компанія Tether має річний прибуток у 4,5 мільярда доларів, що приваблює безліч інститутів.
Централізовані стейблкоїни вже широко використовуються в криптоекосистемі, тоді як децентралізовані стейблкоїни в основному використовуються для кредитування. У довгостроковій перспективі найперспективнішим сценарієм використання стейблкоїнів є платіжна сфера, особливо в міжнародних розрахунках. Наразі міжнародні платежі залучають кілька посередницьких установ, що призводить до високих витрат і тривалого часу розрахунків. Стейблкоїни є не лише кращим вибором, але й важливим каналом економічної участі. З розвитком регуляторних норм стейблкоїни набуватимуть все більшого значення в глобальних платежах. У майбутньому інтеграція стейблкоїнів і DeFi може призвести до виникнення PayFi, що забезпечить взаємодію, програмованість і комбінованість платіжних сценаріїв, створивши нову фінансову парадигму, яку не можуть реалізувати традиційні фінанси.
! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів
2. Протокол Taproot Assets + мережа Lightning: інфраструктура глобальної платіжної мережі
Наразі стейблкоїни в основному обігу в мережах ETH та TRON, але комісії за транзакції досить високі, а час підтвердження довгий. На відміну від цього, мережа Lightning має переваги у швидкості, низькій вартості та високій масштабованості.
2.1 Вступ до мережі Lightning
Лазерна мережа є першим зрілим рішенням другого рівня для біткойна, розробленим кількома командами незалежно, включаючи Lightning Labs, Blockstream та ACINQ. Taproot Assets є протоколом випуску активів, розробленим Lightning Labs.
Лайтнінг-мережа реалізується шляхом створення двосторонніх станів каналу. Сторони угоди створюють мультипідпис адресу в ланцюгу, що дозволяє їм переказувати біткойни в межах ліміту. Після кількох взаємних платежів відбувається розрахунок, дійсною є лише остання версія. Будь-яка зі сторін може в будь-який момент закрити канал, не потребуючи довіри чи ескроу.
2.2 Мережа Lightning: ідеальна інфраструктура для глобальних платежів стейблкоїнів
Ліхтарна мережа дозволяє користувачам здійснювати безліч позамежних транзакцій, не викликаючи завантаження мережі біткойна, при цьому зберігаючи безпеку мережі біткойна. Теоретично, масштабованість ліхтарної мережі не має меж.
Після 9 років роботи, мережа Lightning була побудована на найнадійнішій мережі Bitcoin. Наразі її ємність перевищує 5000 монет, у світі понад 18000 вузлів та 50000 каналів. Завдяки двостороннім платіжним каналам реалізуються миттєві низьковартісні транзакції, які широко приймаються глобальними платіжними системами та торговцями, ставши консенсусним рішенням для глобальних платежів.
2.3 Taproot Assets протокол доповнює останню милю мережі Lightning
Раніше мережа Lightning підтримувала лише платежі біткойнами, і її застосування було обмеженим. Впровадження протоколу Taproot Assets вирішило цю проблему. Це протокол випуску активів, заснований на мережі біткойн, який підтримує випуск токенів та стейблкоїнів.
Активи протоколу Taproot Assets можуть бути сумісні з мережею Lightning, що робить можливими платежі стейблкоїнів у мережі Lightning. Це означає, що в майбутньому значна кількість нових активів, випущених на основі мережі Bitcoin (, особливо стейблкоїнів ), буде циркулювати в мережі Lightning, що додатково підсилить їх глобальний платіжний вплив.
Спираючись на безпеку та децентралізацію біткоїна, ініціатива Lightning Labs "перетворити долар і світові фінансові активи на біткоїн" стає реальністю. Запуск основного протоколу Taproot Assets знаменує офіційний старт стейблкоїнів у трильйонних платіжних сценаріях.
3. Детальний опис протоколу Taproot Assets
Taproot Assets(TA) протокол базується на UTXO моделі біткоїна та оновленні Taproot. Ці два основні елементи забезпечують ефективну роботу протоколу.
3.1 Модель UTXO проти моделі рахунку
Модель UTXO подібна до гаманця, що зберігає обмінні чеки. Біткоїн-мережа обчислює останній баланс шляхом обміну цими чеками користувачами. Модель UTXO природно запобігає проблемі подвійних витрат, забезпечуючи вищий рівень безпеки. Протокол TA успадковує характеристики безпеки біткоїн-мережі, запобігаючи ризику помилкових переказів.
TA протокол використовує концепцію одноразової герметизації, що забезпечує переміщення активів разом з UTXO. Це підвищує безпеку транзакцій, запобігаючи атакам з подвоєнням витрат та централізованим ризикам. Ці особливості роблять TA протокол + мережу Lightning надійною платіжною інфраструктурою.
3.2 Оновлення Taproot реалізує більш складні функції
Оновлення Taproot 2021 року принесло до біткоїну прості функції смарт-контрактів. Адреси гаманців формату P2TR можуть реалізувати складну логіку за допомогою Bitscript, що робить нові типи транзакцій можливими.
Ключове покращення полягає в реалізації багатопідпису. Це підвищує безпеку транзакцій для інституційних користувачів, адреси з багатопідписом виглядають так само, як адреси приватних гаманців, що підвищує безпеку та захист приватності. Це закладає основу для інституційних та B2B транзакцій, сприяючи більш широкому комерційному застосуванню.
Користувачі можуть помітити зміни у форматі адреси гаманця, адреси, що починаються з "bc1p...", підтримують оновлення Taproot.
3.3 TA технологічні принципи
Протокол TA використовує більш ефективний метод, щоб мітити активи на UTXO, зберігаючи лише корінний хеш дерева скриптів в межах блокчейну, а самі скрипти зберігаються поза блокчейном. Активи TA можуть бути внесені в платіжний канал мережі Lightning, здійснюючи обіг між основною мережею Bitcoin та мережею Lightning.
Протокол TA використовує оновлення Taproot, щоб зафіксувати записи про перетворення стану активів у меркл-дереві Taproot. Використовуючи характеристику UTXO "одноразової герметизації", досягається консенсус щодо перетворення стану активів у ланцюзі біткоїнів без необхідності запуску позаштатного індексатора.
Протокол TA використовує розріджене дерево Меркла для управління станом активів, визначаючи стандарти для перетворення стану активів. Лише коренева хеш-значення дерева Меркла записується у блокчейн Bitcoin, що гарантує відсутність забруднення блокчейну Bitcoin.
3.4 Взаємозв'язок між TA-протоколами та мережами Lightning
TA активи можуть безшовно потрапляти в мережу Lightning через канал TA. Це дозволяє активам, випущеним на основній ланцюгу Bitcoin, (, таким як стейблкоїн ), циркулювати в мережі Lightning. Принцип реалізації каналу TA такий же, як у станційного каналу, заснований на контрактах з хеш-тайм-локом.
3.5 Витрати на користування та проблеми централізованого зберігання
TA протокол потребує верифікації активів клієнтом, користувачеві потрібні UTXO приватні ключі та дані, пов'язані з активами. Офіційна реалізація TA глибоко залежить від послуг гаманця швидкісного вузла, звичайним користувачам важко взяти участь у налаштуванні вузлів.
В даний час гаманці Lightning Network в основному є управлінськими рішеннями, що означає, що активи TA також будуть зберігатися в управлінському гаманці. У майбутньому великі активи, ймовірно, зберігатимуться в основній мережі біткоїна, а малі активи використовуватимуться для платежів у мережі Lightning. Тому децентралізоване зберігання та управління великими активами стає важливим.
! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів
4. Самостійні рішення: вдосконалена мережа блискавичних платежів
На ринку з'явилося кілька децентралізованих рішень для обігу різних TA активів у мережі Lightning. Наприклад, рішення з хмарного хостингу, запропоноване LnFi, знижує бар'єри для участі користувачів.
Команда BitTap розробила децентралізований браузерний плагін-гаманець TA, щоб надати користувачам права на самостійне зберігання. Інноваційний гаманець-протокол, запропонований BitTap (Bittapd), дозволяє користувачам повністю контролювати свої приватні ключі, забезпечуючи децентралізований досвід та безпеку, подібну до Metamask.
Користувачі можуть використовувати гаманець BitTap для зберігання та переказу активів стейблкоїнів на головній мережі біткоїн, а також вільно розпоряджатися рештою грошей, переказуючи їх у мережу Lightning. Протокол Bittapd виступає як децентралізований агент протоколу TA, перетворюючи централізовану систему облікових записів Tapd на децентралізоване рішення.
5. Підсумок
Стейблкоїни розширюються з криптовалютних торгів на глобальну платіжну сферу. Мережа Lightning завдяки низьким витратам і швидким трансакціям стала ідеальною глобальною платіжною інфраструктурою. Запуск протоколу Taproot Assets ще більше підвищив можливості мережі Lightning, зробивши реальністю випуск і обіг стейблкоїнів в мережі Bitcoin, що підвищило їх застосовність у платіжній сфері.
Щодо проблеми централізації в мережі Lightning, децентралізоване гаманцеве рішення, розроблене командами, такими як BitTap, забезпечує користувачам більш безпечний спосіб управління активами, вдосконалюючи Taproot Assets+ мережу Lightning, яка стає останнім елементом глобальної платіжної інфраструктури.
Хоча традиційна платіжна інфраструктура має свої переваги, проте особливості підписки та залежність від складних систем призводять до низької ефективності і створюють потенційні ризики. Крос-бортові платежі підлягають суворому регулюванню та обмеженням з боку установ, що впливає на гнучкість.
Платіжна інфраструктура, що складається з TA-протоколу та мережі Lightning, за миттєвістю може зрівнятися з традиційними платіжними установами, реалізуючи децентралізацію за допомогою витонченого дизайну. Самостійні рішення в екосистемі забезпечують автономію активів користувачів, підтримують необмежені перекази, підвищуючи свободу платежів до нових висот.
! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів
! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів