Ethereum ETF Staking: відкриття нової ери шифрування активів
Розвиток Staking Ethereum ETF перебуває на ключовому етапі. Від повторення США регуляторної позиції "технічна нейтральність" до випуску нового маршруту для віртуальних активів у Гонконзі, прориви в регулюванні та відповідності створюють великі можливості для Staking Ethereum ETF. Водночас глобальний капітал стикається з "бракованими активами", попит на прибуткові цифрові активи поступово збігається з тенденцією інституціоналізації крипторинку. Наразі Staking Ethereum ETF вже не є питанням "чи відбудеться" це, а є змаганням "з якою швидкістю переформатувати ринок".
1. Огляд стейкінгу Ethereum ETF
1. Основні концепції
Ethereum ETF Staking – це процес, при якому керуючий фондом або кастодієр здійснює он-chain стейкінг на володіючих ETH на основі спот-ETF Ethereum для отримання додаткового доходу. На відміну від традиційного отримання доходу від володіння криптовалютою, Ethereum ETF Staking забезпечує безпеку мережі через участь у механізмі PoS Ethereum, одночасно заробляючи блокові винагороди та комісії за транзакції.
ETF на спот-ринку Ethereum в основному відстежує ціну ETH і володіє еквівалентними ETH як базовими активами. Якщо ETF зможе здійснювати стекинг, модель доходу зазнає фундаментальних змін — окрім доходу від коливань ціни ETH, інвестори також зможуть отримувати додатковий дохід від стекингу, не потребуючи самостійного запуску вузлів верифікації.
2. Принцип роботи та особливості
Ethereum після переходу на PoS вимагає ставити 32 ETH, щоб стати верифікаційним вузлом, підтримувати безпеку мережі та отримувати винагороди, наразі річна прибутковість становить близько 3%-5%.
Ethereum спотовий ETF Staking вимагає від управителя фонду залучення коштів для покупки ETH, довіряючи відповідній біржі зберігати та централізовано ставити, відповідно до інвестиційної пропорції розподіляючи прибуток між інвесторами.
Основні характеристики включають:
Збільшення доходу: Стейкінг ETH може додати ще 4%-5% річних, підвищуючи дохідність інвестицій.
Регульоване зберігання: виконання Staking через регульовані зберігаючі установи, щоб уникнути ризиків управління приватними ключами, пов'язаних з безпосередніми операціями роздрібних інвесторів.
Гнучкий вихід: частки ETF можуть торгуватися на вторинному ринку, дивіденди мають фіксований термін, що забезпечує високу гнучкість при вході та виході.
Два, можливості ринку, які приносить ETF Staking
Ethereum ETF Staking, схвалений, стане не лише оновленням ринку ETH, а й важливою зміною в структурі всього ринку цифрових активів.
Наразі інституційні інвестори та великі капітали займають вичікувальну позицію щодо ринку шифрування, головним чином через високу волатильність, бідність ринку фінансових деривативів, однобічність моделей прибутку, що відповідають нормативам, а також невизначеність глобального регулювання.
Затвердження Ethereum ETF Staking значно змінить цю ситуацію, зробивши інвестиції в ETH більш дружніми для інституційних інвесторів. Для пенсійних фондів, страхових компаній, сімейних офісів, суверенних фондів та інших довгострокових капіталів механізм ETH Staking пропонує безстрокову прибутковість, подібну до "цифрових стійких прибуткових облігацій".
У час, коли світові фінансові ринки стикаються з "бракованими активами", дохідність фіксованих доходів у розвинених країнах знижується, традиційні довгострокові фонди змушені шукати нові напрямки інвестування. Властивість ETH Staking як "безстрокового активу з доходом" відповідає потребам установ, таких як пенсійні фонди, у матчингу тривалості, що робить його потенційно якісним альтернативним інструментом для розподілу активів.
2. Позитивні фактори для довгострокової поведінки ціни ETH
З точки зору попиту та пропозиції, ETH Staking подібний до режиму "заморожування", великі обсяги ETH заблоковані в валідаційних вузлах, що зменшує обсяги пропозиції на ринку.
Якщо ETF Staking для Ethereum буде затверджено та широко впроваджено, це може призвести до:
Інституційні кошти продовжують надходити,比例 стейкінгу ETH подальше збільшується.
ETH заблоковано, обсяг торгівлі доступним ETH зменшується, що формує ефект скорочення пропозиції.
Після входу інституційних інвесторів, стратегія розподілу забезпечує постійну підтримку покупок ETH.
Ethereum ETF Staking, якщо буде дозволено, значно підвищить капітальну привабливість, не лише надаючи можливість зростання активів, але й забезпечуючи стабільний дохід від Staking, що підвищує інвестиційну привабливість.
3. Сприяння більш широкому розвитку екосистеми Staking
Схвалення Staking Ethereum ETF матиме глибокий вплив на всю екосистему PoS:
Розширення ринку комплаєнс-стейкінгу: стимулювання появи більше комплаєнс-провайдерів стейкінгу, що робить ринок стейкінгу більш прозорим, безпечним та професійним.
ETF для активів PoS: відкриває двері для ETF для інших активів PoS (таких як Solana, Avalanche, Polkadot тощо).
Розвиток ринку ліквідного стейкінгу: сприяння інноваціям DeFi-додатків на основі LST, таких як кредитування, деривативи, стратегії оптимізації доходу тощо.
Для цифрових активів бірж, що отримали ліцензію на відповідність у Гонконзі, ETF Staking приносить нові ринкові можливості. Вони можуть:
Надаємо всебічну інфраструктуру для шифрування: охоплює послуги шифрування, зберігання, підтримку ліквідності та послуги для установ.
Посилення переваг у відповідності: надання продуктів Staking, що відповідають вимогам міжнародних організацій.
Підключення до традиційних фінансових ринків: співпрацюйте з банками, компаніями з управління активами та емітентами ETF, щоб надати інституційним інвесторам низькопороговий і відповідний шлях входу.
З розвитком Staking ETF Ethereum, регульовані біржі, депозитарні установи та постачальники послуг стейкінгу отримають вигоди від розширення ринку, що сприятиме розвитку шифрування фінансового ринку до зрілості та інституціоналізації.
Три, вплив змін у регуляторному ставленні
Ключовим моментом запуску стейкінгу Ethereum ETF є ставлення регуляторних органів. У США та Гонконгу відбулися тонкі зміни в позиції щодо регулювання шифрувальних активів, що не лише впливає на процес затвердження стейкінгу Ethereum ETF, але й визначає майбутній напрямок глобального шифрувального ринку.
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) поступово відкриває свою позицію щодо регулювання шифрування активів. Республіканці в Конгресі схиляються до послаблення контролю над шифрувальною індустрією, вважаючи, що США повинні зберігати конкурентоспроможність у сфері шифрувальних фінансів. Якщо SEC врешті-решт схвалить стейкінг Ethereum ETF, це надішле важливий сигнал:
Поетапна модель ETH офіційно визнана в рамках регуляторної системи США, ETH вважається цифровим активом, що відповідає вимогам.
Усунення бар'єрів для входу інституційних коштів і відкриття комплаєнтного Staking привабить довгостроковий капітал на ринок ETH.
Зміна політики SEC вплине не лише на просування ETH Staking ETF, але й може відкрити двері для ETF інших PoS блокчейн, прискоривши процес фіналізації шифрування в індустрії.
2. Гонконг: активно приймає шифрування фінансів
Гонконг демонструє більш відкриту та толерантну позицію в сфері шифрування активів ETF. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу вже схвалила кілька спотових ETF на біткойн та Етер, дозволяючи місцевим інвесторам легально брати участь у торгах. Що стосується Staking, регуляторна політика Гонконгу також є відкритою, і є надія, що він стане однією з перших юрисдикцій, яка схвалить Staking для Ethereum ETF.
Якщо Гонконг першим схвалить Staking Ethereum ETF, це призведе до ланцюгової реакції:
Привабити глобальних шифрувальних інвесторів та інституційні кошти до гонконгського ринку, зміцнити позицію Гонконгу як азійського центру шифрувальних фінансів.
Сприяння тому, щоб Гонконг став провідним ринком Staking ETF у світі, закладаючи основу для ETF-ізації інших PoS активів.
Шифрування активів управління галуззю буде узгоджено, що сприятиме перетворенню місцевих узгоджених бірж на ключову інфраструктуру.
На відміну від США, політика крипторинку Гонконгу більше спрямована на інтеграцію з традиційною фінансовою системою, ставши важливим вузлом для міжнародних установ у розміщенні шифрування активів. Ethereum ETF Staking вперше реалізований у Гонконгу, що додатково приверне глобальний капітал до інвестицій у шифрування активи на азіатському ринку.
Чотири, виклики та перспективи
ETF Staking хоч і приносить величезний ринок уявлень, але все ще існують виклики та ризики:
Ризик ліквідності: Стейкінг блокує частину Етер, в екстремальних випадках ETF може зіткнутися з кризою ліквідності.
Централізовані ризики: більшість послуг Staking надається невеликою кількістю установ, що створює загрози безпеці та відповідності.
Регуляторна невизначеність: потрібно звернути увагу на конкретні регуляторні аспекти, особливо на характеристики цінних паперів з прибутком та питання захисту інвесторів.
Стійкість доходу: зі збільшенням ставки стейкінгу ETH, дохід може поступово знижуватися, що вплине на привабливість.
Проте, запуск Ethereum ETF Staking може стати ключовим фактором, що спонукає нову хвилю інвестицій у ринок. Його вплив перевищить сам ринок ETH, відкриваючи нові можливості для процесу інституціоналізації всього ринку шифрування, відповідності активів PoS, а також зрілості ринку Staking. Ця зміна може спонукати ETH стати важливою альтернативною класою активів на глобальному ринку капіталу, залучаючи значні обсяги довгострокових інвестицій.
Участь регульованих бірж додатково сприятиме нормалізації та прозорості ринку стейкінгу Етер, забезпечуючи інституційним інвесторам більш безпечні та ефективні інвестиційні канали. У майбутньому ми можемо стати свідками більшої кількості ETF активів PoS, що входять на ринок, що сприятиме глибокій інтеграції крипторинку з глобальною фінансовою системою, входячи в нову еру "альтернативних активів з доходом + регулювання".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LuckyBearDrawer
· 08-03 07:58
Лежачи, можна заробити гроші, це божевілля.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunterWang
· 08-02 23:43
Купити монети біржа займає перше місце, звертайтеся до мене
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotSatoshi
· 08-02 23:42
булран прийшов, гарантований прибуток!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ResearchChadButBroke
· 08-02 23:32
Цього року Ethereum круто!
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer2Arbitrageur
· 08-02 23:30
ngmi якщо ти досі використовуєш базові пул стейкінгу... оптимізовані calldata + MEV витяг = 2.3x краща прибутковість
Переглянути оригіналвідповісти на0
HallucinationGrower
· 08-02 23:27
Люди втомилися, навіть регулятори почали братися за стейкінг.
Ethereum ETF Staking: відкриття нового етапу доходів від цифрових активів відповідності
Ethereum ETF Staking: відкриття нової ери шифрування активів
Розвиток Staking Ethereum ETF перебуває на ключовому етапі. Від повторення США регуляторної позиції "технічна нейтральність" до випуску нового маршруту для віртуальних активів у Гонконзі, прориви в регулюванні та відповідності створюють великі можливості для Staking Ethereum ETF. Водночас глобальний капітал стикається з "бракованими активами", попит на прибуткові цифрові активи поступово збігається з тенденцією інституціоналізації крипторинку. Наразі Staking Ethereum ETF вже не є питанням "чи відбудеться" це, а є змаганням "з якою швидкістю переформатувати ринок".
1. Огляд стейкінгу Ethereum ETF
1. Основні концепції
Ethereum ETF Staking – це процес, при якому керуючий фондом або кастодієр здійснює он-chain стейкінг на володіючих ETH на основі спот-ETF Ethereum для отримання додаткового доходу. На відміну від традиційного отримання доходу від володіння криптовалютою, Ethereum ETF Staking забезпечує безпеку мережі через участь у механізмі PoS Ethereum, одночасно заробляючи блокові винагороди та комісії за транзакції.
ETF на спот-ринку Ethereum в основному відстежує ціну ETH і володіє еквівалентними ETH як базовими активами. Якщо ETF зможе здійснювати стекинг, модель доходу зазнає фундаментальних змін — окрім доходу від коливань ціни ETH, інвестори також зможуть отримувати додатковий дохід від стекингу, не потребуючи самостійного запуску вузлів верифікації.
2. Принцип роботи та особливості
Ethereum після переходу на PoS вимагає ставити 32 ETH, щоб стати верифікаційним вузлом, підтримувати безпеку мережі та отримувати винагороди, наразі річна прибутковість становить близько 3%-5%.
Ethereum спотовий ETF Staking вимагає від управителя фонду залучення коштів для покупки ETH, довіряючи відповідній біржі зберігати та централізовано ставити, відповідно до інвестиційної пропорції розподіляючи прибуток між інвесторами.
Основні характеристики включають:
Два, можливості ринку, які приносить ETF Staking
Ethereum ETF Staking, схвалений, стане не лише оновленням ринку ETH, а й важливою зміною в структурі всього ринку цифрових активів.
1. Залучення традиційного довгострокового капіталу
Наразі інституційні інвестори та великі капітали займають вичікувальну позицію щодо ринку шифрування, головним чином через високу волатильність, бідність ринку фінансових деривативів, однобічність моделей прибутку, що відповідають нормативам, а також невизначеність глобального регулювання.
Затвердження Ethereum ETF Staking значно змінить цю ситуацію, зробивши інвестиції в ETH більш дружніми для інституційних інвесторів. Для пенсійних фондів, страхових компаній, сімейних офісів, суверенних фондів та інших довгострокових капіталів механізм ETH Staking пропонує безстрокову прибутковість, подібну до "цифрових стійких прибуткових облігацій".
У час, коли світові фінансові ринки стикаються з "бракованими активами", дохідність фіксованих доходів у розвинених країнах знижується, традиційні довгострокові фонди змушені шукати нові напрямки інвестування. Властивість ETH Staking як "безстрокового активу з доходом" відповідає потребам установ, таких як пенсійні фонди, у матчингу тривалості, що робить його потенційно якісним альтернативним інструментом для розподілу активів.
2. Позитивні фактори для довгострокової поведінки ціни ETH
З точки зору попиту та пропозиції, ETH Staking подібний до режиму "заморожування", великі обсяги ETH заблоковані в валідаційних вузлах, що зменшує обсяги пропозиції на ринку.
Якщо ETF Staking для Ethereum буде затверджено та широко впроваджено, це може призвести до:
Ethereum ETF Staking, якщо буде дозволено, значно підвищить капітальну привабливість, не лише надаючи можливість зростання активів, але й забезпечуючи стабільний дохід від Staking, що підвищує інвестиційну привабливість.
3. Сприяння більш широкому розвитку екосистеми Staking
Схвалення Staking Ethereum ETF матиме глибокий вплив на всю екосистему PoS:
Для цифрових активів бірж, що отримали ліцензію на відповідність у Гонконзі, ETF Staking приносить нові ринкові можливості. Вони можуть:
З розвитком Staking ETF Ethereum, регульовані біржі, депозитарні установи та постачальники послуг стейкінгу отримають вигоди від розширення ринку, що сприятиме розвитку шифрування фінансового ринку до зрілості та інституціоналізації.
Три, вплив змін у регуляторному ставленні
Ключовим моментом запуску стейкінгу Ethereum ETF є ставлення регуляторних органів. У США та Гонконгу відбулися тонкі зміни в позиції щодо регулювання шифрувальних активів, що не лише впливає на процес затвердження стейкінгу Ethereum ETF, але й визначає майбутній напрямок глобального шифрувального ринку.
1. США: сигнали ринку, спричинені послабленням регуляцій
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) поступово відкриває свою позицію щодо регулювання шифрування активів. Республіканці в Конгресі схиляються до послаблення контролю над шифрувальною індустрією, вважаючи, що США повинні зберігати конкурентоспроможність у сфері шифрувальних фінансів. Якщо SEC врешті-решт схвалить стейкінг Ethereum ETF, це надішле важливий сигнал:
Зміна політики SEC вплине не лише на просування ETH Staking ETF, але й може відкрити двері для ETF інших PoS блокчейн, прискоривши процес фіналізації шифрування в індустрії.
2. Гонконг: активно приймає шифрування фінансів
Гонконг демонструє більш відкриту та толерантну позицію в сфері шифрування активів ETF. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу вже схвалила кілька спотових ETF на біткойн та Етер, дозволяючи місцевим інвесторам легально брати участь у торгах. Що стосується Staking, регуляторна політика Гонконгу також є відкритою, і є надія, що він стане однією з перших юрисдикцій, яка схвалить Staking для Ethereum ETF.
Якщо Гонконг першим схвалить Staking Ethereum ETF, це призведе до ланцюгової реакції:
На відміну від США, політика крипторинку Гонконгу більше спрямована на інтеграцію з традиційною фінансовою системою, ставши важливим вузлом для міжнародних установ у розміщенні шифрування активів. Ethereum ETF Staking вперше реалізований у Гонконгу, що додатково приверне глобальний капітал до інвестицій у шифрування активи на азіатському ринку.
Чотири, виклики та перспективи
ETF Staking хоч і приносить величезний ринок уявлень, але все ще існують виклики та ризики:
Проте, запуск Ethereum ETF Staking може стати ключовим фактором, що спонукає нову хвилю інвестицій у ринок. Його вплив перевищить сам ринок ETH, відкриваючи нові можливості для процесу інституціоналізації всього ринку шифрування, відповідності активів PoS, а також зрілості ринку Staking. Ця зміна може спонукати ETH стати важливою альтернативною класою активів на глобальному ринку капіталу, залучаючи значні обсяги довгострокових інвестицій.
Участь регульованих бірж додатково сприятиме нормалізації та прозорості ринку стейкінгу Етер, забезпечуючи інституційним інвесторам більш безпечні та ефективні інвестиційні канали. У майбутньому ми можемо стати свідками більшої кількості ETF активів PoS, що входять на ринок, що сприятиме глибокій інтеграції крипторинку з глобальною фінансовою системою, входячи в нову еру "альтернативних активів з доходом + регулювання".