У блокчейні аналіз: дослідження потенційних пікових значень Біткойн цього циклу
Біткойн нещодавно демонструє сильну тенденцію до зростання, що викликало широке обговорення на ринку про можливу максимальну ціну в цьому циклі. У цій статті буде розглянуто ряд моделей оцінки у блокчейні та інструментів циклу, щоб дослідити, яких пікових значень може досягти ціна Біткойна в поточному ринковому циклі. Хоча прогнози не можуть повністю замінити гнучке прийняття рішень на основі даних, ці аналізи можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрямки розвитку в майбутньому.
інструмент прогнозування цін
Кілька історично точних моделей оцінки надають нам важливі посилання. Хоча реагування на основі реальних даних зазвичай є більш ефективним, ніж просте прогнозування цін, вивчення цих показників все ж може надати потужний контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономічні, деривативні та дані у блокчейні починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим моментом для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової цілі. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти в стратегічному прийнятті рішень в поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Ключові моделі включають:
Топова капіталізація (Top Cap): передбачення пікової оцінки шляхом множення середньої історичної капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але в період 2020-2021 років показала погані результати, передбачаючи понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік становив близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається все більш нереалістичним.
Delta вершина (Delta Top): шляхом віднімання середньої капіталізації від капіталізації, реалізованої (на основі всіх обігових BTC) генерується більш реалістичний прогноз. Ця модель у попередньому циклі прогнозувала вершину від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.
Кінцева ціна (Terminal Price): основана на розрахунках знищення монет за віком з урахуванням коригування постачання, це модель, яка історично була найближчою до кожного пікового значення, включаючи пікову ціну в 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, з можливістю зростання до 250 тисяч доларів або вище, вважається найбільш надійною макро-прогнозною моделлю для Біткойна.
Прогноз пікових значень
Коефіцієнт MVRV є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, що надає вікно для психології інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 під час основних циклів, наразі становить 2.34, що вказує на значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак, через зменшення прибутковості, цей цикл може не досягти повного 4. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.
Розрахунок цільової ціни
Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту самоциклічного мінімуму", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після мінімуму. Наразі ми находимося на цьому циклі приблизно 930 днів. Якщо ця модель продовжить діяти, пік може наступити приблизно через 130 днів. Історично, зростання цін, підштовхуване FOMO (страхом пропустити), зазвичай відбувається на завершальних етапах циклу, що призводить до різкого зростання реалізованої ціни (індикатор середньої вартості інвесторів). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; в 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходів темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання складе 65%, що до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
З урахуванням очікуваної ціни в 78 000 доларів і консервативної мети 3,5 MVRV, ми отримуємо потенційний піковий рівень ціни Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це здається амбіційним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що такий тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що піковий рівень, швидше за все, буде в межах 150 000 до 200 000 доларів, математика та у блокчейні докази вказують на те, що вища оцінка, принаймні, можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і якщо в кінці циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
Висновок
Прогнозування точної пікової вартості Біткойн в основному має невизначеність, занадто багато змінних, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних у блокчейні встановити ймовірнісний фрейм. Інструменти, такі як коефіцієнт MVRV, кінцева ціна та Delta піки, багаторазово довели свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 000 доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклів. В кінцевому рахунку, найкраща стратегія — реагувати на дані, а не на фіксовані рівні цін. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних гіпотез, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб вчасно отримувати прибуток, коли ширша екосистема починає подавати сигнали про вершини.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз даних у блокчейні: Біткойн у цьому циклі може досягти нового максимуму в 273 тисячі доларів.
У блокчейні аналіз: дослідження потенційних пікових значень Біткойн цього циклу
Біткойн нещодавно демонструє сильну тенденцію до зростання, що викликало широке обговорення на ринку про можливу максимальну ціну в цьому циклі. У цій статті буде розглянуто ряд моделей оцінки у блокчейні та інструментів циклу, щоб дослідити, яких пікових значень може досягти ціна Біткойна в поточному ринковому циклі. Хоча прогнози не можуть повністю замінити гнучке прийняття рішень на основі даних, ці аналізи можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрямки розвитку в майбутньому.
інструмент прогнозування цін
Кілька історично точних моделей оцінки надають нам важливі посилання. Хоча реагування на основі реальних даних зазвичай є більш ефективним, ніж просте прогнозування цін, вивчення цих показників все ж може надати потужний контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономічні, деривативні та дані у блокчейні починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим моментом для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової цілі. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти в стратегічному прийнятті рішень в поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Ключові моделі включають:
Топова капіталізація (Top Cap): передбачення пікової оцінки шляхом множення середньої історичної капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але в період 2020-2021 років показала погані результати, передбачаючи понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік становив близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається все більш нереалістичним.
Delta вершина (Delta Top): шляхом віднімання середньої капіталізації від капіталізації, реалізованої (на основі всіх обігових BTC) генерується більш реалістичний прогноз. Ця модель у попередньому циклі прогнозувала вершину від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.
Кінцева ціна (Terminal Price): основана на розрахунках знищення монет за віком з урахуванням коригування постачання, це модель, яка історично була найближчою до кожного пікового значення, включаючи пікову ціну в 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, з можливістю зростання до 250 тисяч доларів або вище, вважається найбільш надійною макро-прогнозною моделлю для Біткойна.
Прогноз пікових значень
Коефіцієнт MVRV є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, що надає вікно для психології інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 під час основних циклів, наразі становить 2.34, що вказує на значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак, через зменшення прибутковості, цей цикл може не досягти повного 4. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.
Розрахунок цільової ціни
Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту самоциклічного мінімуму", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після мінімуму. Наразі ми находимося на цьому циклі приблизно 930 днів. Якщо ця модель продовжить діяти, пік може наступити приблизно через 130 днів. Історично, зростання цін, підштовхуване FOMO (страхом пропустити), зазвичай відбувається на завершальних етапах циклу, що призводить до різкого зростання реалізованої ціни (індикатор середньої вартості інвесторів). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; в 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходів темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання складе 65%, що до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
З урахуванням очікуваної ціни в 78 000 доларів і консервативної мети 3,5 MVRV, ми отримуємо потенційний піковий рівень ціни Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це здається амбіційним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що такий тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що піковий рівень, швидше за все, буде в межах 150 000 до 200 000 доларів, математика та у блокчейні докази вказують на те, що вища оцінка, принаймні, можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і якщо в кінці циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
Висновок
Прогнозування точної пікової вартості Біткойн в основному має невизначеність, занадто багато змінних, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних у блокчейні встановити ймовірнісний фрейм. Інструменти, такі як коефіцієнт MVRV, кінцева ціна та Delta піки, багаторазово довели свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 000 доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклів. В кінцевому рахунку, найкраща стратегія — реагувати на дані, а не на фіксовані рівні цін. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних гіпотез, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб вчасно отримувати прибуток, коли ширша екосистема починає подавати сигнали про вершини.