Зростання Ethereum веде до розвитку екосистемних проектів, аналіз потенціалу розвитку Uniswap
Нещодавно ціна Ethereum різко зросла, за місяць вона зросла на 48%, що призвело до загального зростання екосистеми Ethereum. Історичні дані показують, що екосистемні блакитні фішки Ethereum зазвичай мають ефект множення під час бичачих ринків. Як один з важливих проектів в екосистемі Ethereum, Uniswap (UNI) за останній місяць виріс на 28%, і за умов продовження ринку ще має простір для подальшого зростання. Окрім слідування за загальною динамікою Ethereum, Uniswap також має унікальний потенціал розвитку, що проявляється в покращенні регуляторного середовища, перевагах у бізнес-метриках та структурному зростанні цін на токени.
Зміни в регуляторному середовищі
У період з 2021 по 2023 роки Uniswap пережив період регуляторної невизначеності. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) провела розслідування щодо Uniswap Labs, що викликало широке обговорення щодо того, чи підпадає платформа децентралізованих фінансів (DeFi) під дію законодавства про цінні папери. У серпні 2023 року Uniswap виграв колективний позов, суд визнав, що протокол в основному використовується для законних цілей.
2023-2024 роки - це період регуляторного тиску. SEC надіслав Універсальній лабораторії попередження Уелса, звинувативши її в можливій діяльності як незареєстрованої фондової біржі. Універсальна лабораторія потім подала детальний документ-відповідь, спростовуючи звинувачення SEC.
З 2025 року регуляторне середовище почне послаблюватись. SEC припинить розслідування щодо Uniswap Labs і більше не буде вживати заходів щодо правозастосування. Американські законодавчі органи також розпочнуть просування більш чіткої регуляторної рамки для криптоактивів. Нові регуляторні пропозиції мають на меті чітко визначити умови, за яких торгівля цифровими активами не є цінними паперами, що відкриває більш чіткий простір для розвитку таких DeFi платформ, як Uniswap.
Аналіз бізнес-виконання
1. Провідні бізнес-дані
Uniswap як одна з найбільших децентралізованих бірж у крипторинку, наразі загальна заблокована вартість (TVL) складає 51,2 мільярда доларів, обсяг торгів за останні 30 днів становить 84,5 мільярда доларів, займаючи друге місце серед DEX. Річний прибуток приблизно 9,29 мільярда доларів, коефіцієнт ціни до прибутку коливається між 4,5-6,4, що свідчить про значний потенціал для зростання у порівнянні з традиційними технологічними компаніями та криптовалютними біржами.
Згідно з фінансовим звітом за перший квартал 2025 року, фонд Uniswap має достатні резерви коштів, які, як очікується, підтримуватимуть операції до січня 2027 року.
2. Інновації в економічних моделях токенів
Uniswap постійно намагається оптимізувати свою модель токеноміки. У минулому токени UNI в основному використовувалися для видобутку ліквідності та голосування за управління, безпосереднє володіння ними не приносило прибутку. Наразі Uniswap просуває пропозицію "вимикача зборів", яка, ймовірно, відбудеться в другій половині 2025 року.
Крім того, Layer 2 рішення Unichain, яке було запущено Uniswap у лютому 2025 року, надає нові сценарії використання для токена UNI. Unichain використовує UNI як токен для стейкінгу валідаторів, які можуть отримувати частку доходу з ланцюга.
Ринок токенів
UNI наразі має обігову ринкову капіталізацію 4,2 мільярда доларів, повністю розведена оцінка становить 6,7 мільярда доларів. Приблизно 37% токенів знаходяться в стані стейкінгу. Обсяг відкритих контрактів становить 448 мільйонів, а співвідношення відкритого інтересу до ринкової капіталізації приблизно 10,6%. Співвідношення довгих і коротких позицій великих учасників ринку становить 3,87, що свідчить про позитивний настрій інституційних інвесторів.
У динаміці цін UNI демонструє схожий патерн з ETH, але волатильність зазвичай в 2-3 рази вища за ETH. У останньому раунді зростання UNI тимчасово відставала від ETH, існує потенційна можливість для корекції.
Висновок
З огляду на поступове прояснення регуляторного середовища криптовалют, Uniswap, як провідна децентралізована біржа в галузі, має шанси скористатися змінами в регуляторній політиці. Її сильні бізнес-дані, постійні спроби інновацій та важлива позиція в екосистемі Ethereum роблять UNI інвестиційним об'єктом, на який варто звернути увагу. На фоні загального позитивного тренду ринку Ethereum, UNI може отримати структурні можливості для зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
UncleWhale
· 08-05 21:12
великий памп – це справа часу. Хто не вірить, йдіть в бік.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter420
· 08-05 13:26
Знову треба прокрутити UNI. У такій ситуації не скористатися шансом — це просто нерозумно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-5854de8b
· 08-03 11:56
Я думаю, що uni має До місяця~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LazyDevMiner
· 08-03 11:53
Така мізерна зростання не вистачить, щоб я з'їв тарілку супу з равликами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiNotNakamoto
· 08-03 11:38
UNI ще має тримати це, дивитися шоу та їсти кавуни
Аналіз потенціалу Uniswap: зростання ETH сприяє розвитку завдяки послабленню регулювання
Зростання Ethereum веде до розвитку екосистемних проектів, аналіз потенціалу розвитку Uniswap
Нещодавно ціна Ethereum різко зросла, за місяць вона зросла на 48%, що призвело до загального зростання екосистеми Ethereum. Історичні дані показують, що екосистемні блакитні фішки Ethereum зазвичай мають ефект множення під час бичачих ринків. Як один з важливих проектів в екосистемі Ethereum, Uniswap (UNI) за останній місяць виріс на 28%, і за умов продовження ринку ще має простір для подальшого зростання. Окрім слідування за загальною динамікою Ethereum, Uniswap також має унікальний потенціал розвитку, що проявляється в покращенні регуляторного середовища, перевагах у бізнес-метриках та структурному зростанні цін на токени.
Зміни в регуляторному середовищі
У період з 2021 по 2023 роки Uniswap пережив період регуляторної невизначеності. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) провела розслідування щодо Uniswap Labs, що викликало широке обговорення щодо того, чи підпадає платформа децентралізованих фінансів (DeFi) під дію законодавства про цінні папери. У серпні 2023 року Uniswap виграв колективний позов, суд визнав, що протокол в основному використовується для законних цілей.
2023-2024 роки - це період регуляторного тиску. SEC надіслав Універсальній лабораторії попередження Уелса, звинувативши її в можливій діяльності як незареєстрованої фондової біржі. Універсальна лабораторія потім подала детальний документ-відповідь, спростовуючи звинувачення SEC.
З 2025 року регуляторне середовище почне послаблюватись. SEC припинить розслідування щодо Uniswap Labs і більше не буде вживати заходів щодо правозастосування. Американські законодавчі органи також розпочнуть просування більш чіткої регуляторної рамки для криптоактивів. Нові регуляторні пропозиції мають на меті чітко визначити умови, за яких торгівля цифровими активами не є цінними паперами, що відкриває більш чіткий простір для розвитку таких DeFi платформ, як Uniswap.
Аналіз бізнес-виконання
1. Провідні бізнес-дані
Uniswap як одна з найбільших децентралізованих бірж у крипторинку, наразі загальна заблокована вартість (TVL) складає 51,2 мільярда доларів, обсяг торгів за останні 30 днів становить 84,5 мільярда доларів, займаючи друге місце серед DEX. Річний прибуток приблизно 9,29 мільярда доларів, коефіцієнт ціни до прибутку коливається між 4,5-6,4, що свідчить про значний потенціал для зростання у порівнянні з традиційними технологічними компаніями та криптовалютними біржами.
Згідно з фінансовим звітом за перший квартал 2025 року, фонд Uniswap має достатні резерви коштів, які, як очікується, підтримуватимуть операції до січня 2027 року.
2. Інновації в економічних моделях токенів
Uniswap постійно намагається оптимізувати свою модель токеноміки. У минулому токени UNI в основному використовувалися для видобутку ліквідності та голосування за управління, безпосереднє володіння ними не приносило прибутку. Наразі Uniswap просуває пропозицію "вимикача зборів", яка, ймовірно, відбудеться в другій половині 2025 року.
Крім того, Layer 2 рішення Unichain, яке було запущено Uniswap у лютому 2025 року, надає нові сценарії використання для токена UNI. Unichain використовує UNI як токен для стейкінгу валідаторів, які можуть отримувати частку доходу з ланцюга.
Ринок токенів
UNI наразі має обігову ринкову капіталізацію 4,2 мільярда доларів, повністю розведена оцінка становить 6,7 мільярда доларів. Приблизно 37% токенів знаходяться в стані стейкінгу. Обсяг відкритих контрактів становить 448 мільйонів, а співвідношення відкритого інтересу до ринкової капіталізації приблизно 10,6%. Співвідношення довгих і коротких позицій великих учасників ринку становить 3,87, що свідчить про позитивний настрій інституційних інвесторів.
У динаміці цін UNI демонструє схожий патерн з ETH, але волатильність зазвичай в 2-3 рази вища за ETH. У останньому раунді зростання UNI тимчасово відставала від ETH, існує потенційна можливість для корекції.
Висновок
З огляду на поступове прояснення регуляторного середовища криптовалют, Uniswap, як провідна децентралізована біржа в галузі, має шанси скористатися змінами в регуляторній політиці. Її сильні бізнес-дані, постійні спроби інновацій та важлива позиція в екосистемі Ethereum роблять UNI інвестиційним об'єктом, на який варто звернути увагу. На фоні загального позитивного тренду ринку Ethereum, UNI може отримати структурні можливості для зростання.