Крипторинок зараз переживає бурхливий період розвитку. Зростання ціни біткоїна сприяло зростанню всього ринку. Тим не менш, одне питання, яке викликає занепокоєння серед інвесторів, це: коли закінчиться булран і коли слід зафіксувати прибуток? Аналіз ринкових циклів та ліквідності капіталу може дати нам певні уявлення.
Циклічні зміни фінансових ринків є загальним явищем, а сфера криптовалют не є винятком. Ці цикли відображають рух коштів між різними класами активів, а також еволюцію поведінки інвесторів з часом.
Чотири етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: вливання законних грошей у біткоїн
Кожен раунд булрану зазвичай починається з нових коштів, що надходять у крипторинок через біткоїн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні інвестори-індивідуали розглядають біткоїн як найбезпечніший та найнадійніший шлях до входження в сферу шифрування. Як найбільш відома та ліквідна криптоактив, біткоїн стає першим вибором як для новачків, так і для великих коштів. Цей приплив капіталу підвищує ціну біткоїна, встановлюючи тон для всього ринку.
Другий етап: капітал переходить з біткоїна на великі альткоїни
З початком булрану біткойна інвестори (включаючи великі хедж-фонди та компанії) почали звертати увагу на великі альткоїни, такі як ETH, SOL, BNB, щоб досягти вищих прибутків. Домінування біткойна на ринку починає знижуватися, що знаменує початок повномасштабного сезону альткоїнів. Наприклад, під час булрану 2021 року, після досягнення піку біткойна в березні, загальна капіталізація альткоїнів зросла на 95% за наступні два місяці, досягнувши піку в травні.
Третя стадія: рух коштів у токени середньої капіталізації та популярні спекуляції
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку інвестори зосереджуються на токенах з меншими масштабами та нижчою ліквідністю, але які вважаються такими, що мають високий потенціал. Інвестори спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись отримати 10-кратний чи навіть 100-кратний прибуток. Ринкова волатильність зростає, жадібність і паніка переплітаються. Незважаючи на те, що деякі токени принесли величезний прибуток, інші швидко зникли.
Коли раціональність поступається місцем ентузіазму, такі мем-монети, як DOGE, SHIB та PEPE, стають фокусом ринку. Ці токени не мають суттєвих фундаментальних показників, їхні ціни повністю залежать від емоцій, знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мем-монет часто сигналізує про те, що ринковий ентузіазм досяг піку, вказуючи на те, що цикл наближається до завершення, а ризик на крипторинку досягнув надзвичайно високого рівня.
Згідно з даними попереднього циклу, пікове значення капіталізації мем-криптовалюти часто вказує на переломний момент у всьому крипторинку. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-криптовалюти почала знижуватися, а на початку листопада біткойн досяг останнього піку, після чого відразу почав знижуватися.
Чому мем-монети вказують на кінець циклу булрану
Мемні монети позначають останню стадію крипторинку, оскільки вони відображають зміну інвестиційної поведінки від раціональної до запаморочливої. У цей час будь-які фундаментальні фактори поступаються місцем чисто емоційному впливу (переважно жадібності). Як правило, мемні токени, які зазвичай не мають практичного використання, починають домінувати в обсягах торгів, лише тому, що вони популярні в соціальних мережах або користуються підтримкою спільноти.
Історично склалося так, що ця модель повторюється під час кожного великого зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів, які не мали суттєвих продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання криптовалют і почав падати в кінці жовтня. Це сталося за два тижні до падіння біткоїна на початку листопада, що дало інвесторам цінний сигнал про попередження.
Кожного разу, коли виникає новий бум у світі шифрування, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. В минулих бумі шифрування "мемні монети" приваблювали останню хвилю ліквідності, ці кошти, як правило, надходили від недостатньо досвідчених інвесторів, що прагнуть швидкого прибутку, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації крипторинку, ми можемо спостерігати прорив чашоподібної форми, а потім успішний прорив голови та плечей. Обидві ці форми є бичачими, а цільові рівні знаходяться на рівні 4,15 трильйона доларів. Це означає, що ринок шифрування має приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альткойнами (не враховуючи біткойн) схожа. Ціна прориває чашоподібну форму, цільова капіталізація досягає 1,8 трильйона доларів, що може дати 37% простору для зростання.
Щодо ринкової капіталізації мем-коінів, ми можемо спостерігати цикл корекцій та зростання, що відбувається кожні чотири роки. Ціна зазвичай коригується на понад 80%, після чого зростає на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бумового циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку, одночасно нагадуючи інвесторам, що, можливо, варто розглянути можливість своєчасного зафіксування прибутку.
Однак, у цьому раунді булрану, мем-криптовалюти можуть більше не бути головними героями спекуляцій. Вони визначали вершинний момент попереднього булрану, але історія не завжди просто повторюється. У поточному циклі ми можемо побачити нову наративу, що виникає: активи реального світу (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим фактором, що викликає наступний раунд божевілля.
Нещодавно кілька основних торгових платформ оголосили про запуск або плани запустити послуги торгівлі токенізованими акціями. Водночас деякі інвестиційні платформи почали пропонувати токени, що представляють приватний капітал. Ці тенденції вказують на те, що RWA стає новим фокусом ринку.
З технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточна величина корекції вже досягла -93%, ціна прориває цей етап, демонструючи потенціал для зростання ще на 300%, досягнувши капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-криптовалюти були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA, можливо, є сигналом для фіксації прибутків в цьому циклі.
Висновок
Циклічні зміни на ринку криптовалют в основному залежать від переміщення коштів від великих капіталізацій до малих капіталізацій. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини ринку, розуміння структури циклу биків допомагає інвесторам знайти кращі моменти для входу та виходу на крипторинку. Слідкування за рухом коштів, виявлення тенденцій на ринку та ознак надмірного захоплення, а також завжди наявність чіткого плану фіксації прибутку — це все ключові фактори для досягнення успіху на волатильному крипторинку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DeFiCaffeinator
· 8год тому
Всі досліджують чотири етапи. На душу населення провидець, відчуваю себе мертвим.
Аналіз чотирьох етапів шифрування булрану: від Біткойна до RWA.
Аналіз циклів крипторинку: куди йде цей булран?
Крипторинок зараз переживає бурхливий період розвитку. Зростання ціни біткоїна сприяло зростанню всього ринку. Тим не менш, одне питання, яке викликає занепокоєння серед інвесторів, це: коли закінчиться булран і коли слід зафіксувати прибуток? Аналіз ринкових циклів та ліквідності капіталу може дати нам певні уявлення.
Циклічні зміни фінансових ринків є загальним явищем, а сфера криптовалют не є винятком. Ці цикли відображають рух коштів між різними класами активів, а також еволюцію поведінки інвесторів з часом.
Чотири етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: вливання законних грошей у біткоїн
Кожен раунд булрану зазвичай починається з нових коштів, що надходять у крипторинок через біткоїн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні інвестори-індивідуали розглядають біткоїн як найбезпечніший та найнадійніший шлях до входження в сферу шифрування. Як найбільш відома та ліквідна криптоактив, біткоїн стає першим вибором як для новачків, так і для великих коштів. Цей приплив капіталу підвищує ціну біткоїна, встановлюючи тон для всього ринку.
Другий етап: капітал переходить з біткоїна на великі альткоїни
З початком булрану біткойна інвестори (включаючи великі хедж-фонди та компанії) почали звертати увагу на великі альткоїни, такі як ETH, SOL, BNB, щоб досягти вищих прибутків. Домінування біткойна на ринку починає знижуватися, що знаменує початок повномасштабного сезону альткоїнів. Наприклад, під час булрану 2021 року, після досягнення піку біткойна в березні, загальна капіталізація альткоїнів зросла на 95% за наступні два місяці, досягнувши піку в травні.
Третя стадія: рух коштів у токени середньої капіталізації та популярні спекуляції
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку інвестори зосереджуються на токенах з меншими масштабами та нижчою ліквідністю, але які вважаються такими, що мають високий потенціал. Інвестори спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись отримати 10-кратний чи навіть 100-кратний прибуток. Ринкова волатильність зростає, жадібність і паніка переплітаються. Незважаючи на те, що деякі токени принесли величезний прибуток, інші швидко зникли.
Четверта стадія: бурхливе святкування мем-криптовалюти
Коли раціональність поступається місцем ентузіазму, такі мем-монети, як DOGE, SHIB та PEPE, стають фокусом ринку. Ці токени не мають суттєвих фундаментальних показників, їхні ціни повністю залежать від емоцій, знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мем-монет часто сигналізує про те, що ринковий ентузіазм досяг піку, вказуючи на те, що цикл наближається до завершення, а ризик на крипторинку досягнув надзвичайно високого рівня.
Згідно з даними попереднього циклу, пікове значення капіталізації мем-криптовалюти часто вказує на переломний момент у всьому крипторинку. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-криптовалюти почала знижуватися, а на початку листопада біткойн досяг останнього піку, після чого відразу почав знижуватися.
Чому мем-монети вказують на кінець циклу булрану
Мемні монети позначають останню стадію крипторинку, оскільки вони відображають зміну інвестиційної поведінки від раціональної до запаморочливої. У цей час будь-які фундаментальні фактори поступаються місцем чисто емоційному впливу (переважно жадібності). Як правило, мемні токени, які зазвичай не мають практичного використання, починають домінувати в обсягах торгів, лише тому, що вони популярні в соціальних мережах або користуються підтримкою спільноти.
Історично склалося так, що ця модель повторюється під час кожного великого зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів, які не мали суттєвих продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання криптовалют і почав падати в кінці жовтня. Це сталося за два тижні до падіння біткоїна на початку листопада, що дало інвесторам цінний сигнал про попередження.
Кожного разу, коли виникає новий бум у світі шифрування, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. В минулих бумі шифрування "мемні монети" приваблювали останню хвилю ліквідності, ці кошти, як правило, надходили від недостатньо досвідчених інвесторів, що прагнуть швидкого прибутку, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації крипторинку, ми можемо спостерігати прорив чашоподібної форми, а потім успішний прорив голови та плечей. Обидві ці форми є бичачими, а цільові рівні знаходяться на рівні 4,15 трильйона доларів. Це означає, що ринок шифрування має приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альткойнами (не враховуючи біткойн) схожа. Ціна прориває чашоподібну форму, цільова капіталізація досягає 1,8 трильйона доларів, що може дати 37% простору для зростання.
Щодо ринкової капіталізації мем-коінів, ми можемо спостерігати цикл корекцій та зростання, що відбувається кожні чотири роки. Ціна зазвичай коригується на понад 80%, після чого зростає на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бумового циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку, одночасно нагадуючи інвесторам, що, можливо, варто розглянути можливість своєчасного зафіксування прибутку.
Однак, у цьому раунді булрану, мем-криптовалюти можуть більше не бути головними героями спекуляцій. Вони визначали вершинний момент попереднього булрану, але історія не завжди просто повторюється. У поточному циклі ми можемо побачити нову наративу, що виникає: активи реального світу (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим фактором, що викликає наступний раунд божевілля.
Нещодавно кілька основних торгових платформ оголосили про запуск або плани запустити послуги торгівлі токенізованими акціями. Водночас деякі інвестиційні платформи почали пропонувати токени, що представляють приватний капітал. Ці тенденції вказують на те, що RWA стає новим фокусом ринку.
З технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточна величина корекції вже досягла -93%, ціна прориває цей етап, демонструючи потенціал для зростання ще на 300%, досягнувши капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-криптовалюти були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA, можливо, є сигналом для фіксації прибутків в цьому циклі.
Висновок
Циклічні зміни на ринку криптовалют в основному залежать від переміщення коштів від великих капіталізацій до малих капіталізацій. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини ринку, розуміння структури циклу биків допомагає інвесторам знайти кращі моменти для входу та виходу на крипторинку. Слідкування за рухом коштів, виявлення тенденцій на ринку та ознак надмірного захоплення, а також завжди наявність чіткого плану фіксації прибутку — це все ключові фактори для досягнення успіху на волатильному крипторинку.