Огляд ринку

Головні тенденції ринку

Загальний огляд ринку

Поточний ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс настрою впав з 53% до 7%. Позиція ФРС є яструбовою, ( очікування щодо зниження процентних ставок з 4 разів зменшилося до 2 разів ) викликала близько 1 мільярда доларів примусових ліквідацій, що свідчить про те, що ринок переживає значний процес де-лівериджування.

Розвиток екосистеми DeFi

Сектор DeFi вперше за два місяці знову показав негативний приріст TVL (-2.21%). Капіталізація стейблкоїнів продовжує зростати (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул з гвинтівками, користуються популярністю.

AI Агент

Ринок AI Agent досяг обсягу в 99 мільярдів доларів. Інвестиційний акцент перемістився з спекулятивних AI Meme монет на інфраструктурне будівництво, що свідчить про поступове дозрівання ринку, а напрямок проектів стає більш раціональним і практичним.

Тренд Meme币

Ринок Meme-коінів явно охолов, кошти почали масово виводитися. Інвестори все більше схиляються до пошуку проектів з реальною доданою вартістю, що може свідчити про етапне завершення буму Meme-коінів.

Аналіз продуктивності публічних ланцюгів

У умовах суттєвих коливань на ринку, сектор публічних блокчейнів виявляє високу стійкість до падіння, стаючи першим вибором інвесторів для хеджування ризиків, що свідчить про стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.

Перспективи ринку в майбутньому

Наближається різдвяний відпуст, очікується зниження ліквідності на ринку. Рекомендується застосувати оборонну стратегію розподілу активів, зосереджуючи увагу на BTC та ETH, а також звертати увагу на стабільний дохід DeFi та проекти інфраструктури ШІ, але слід бути обережними щодо можливого загострення волатильності під час свят.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс ринкових настроїв знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні панічного страху.
• Альткоїни цього тижня демонструють гірші результати в порівнянні з базовим індексом, демонструючи різке падіння. Через вплив кредитних позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, що призвело до значної декредитизації довгих позицій.
• У зв'язку з поточною ринковою структурою, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі буде синхронізований з базовим індексом, ймовірність незалежних ринкових тенденцій є низькою.
• Альткоїни зазвичай зазнають повороту вгору, коли перебувають у зоні крайнього страху.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс емоцій перебуває в стані крайнього страху.
• Проекти криптовалют у категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проект AI Agent цього тижня викликав високий суспільний інтерес, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку сплеску на ринку.
• Цього тижня проєкти в категорії Meme загалом впали, капітал почав виходити, що відображає зменшення ентузіазму ринку до Meme монет.

Гарячі траси

Штучний агент

Цього тижня ринок перебуває в тенденції до зниження, всі сегменти також знижуються. Хоча більшість токенів у сегменті AI Agent також знизилися в ціні, обговорення на ринку досягло найвищого рівня. Раніше увага до AI Agent зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, а тепер поступово переходить до інфраструктури AI Agent.

Оскільки проекти традиційних венчурних капіталів у цьому циклі не користуються популярністю на ринку, а Мемі-коіни не можуть забезпечити стійке зростання, сектор AI Agent, ймовірно, очолить наступний розвиток ринку. AI Agent не тільки включає в себе AI Meme, але також містить безліч інших секторів, таких як AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, які можуть бути поєднані з AI Agent. По суті, блокчейн-проекти є формою вираження смарт-контрактів, і народження AI Agent покликане поліпшити та посилити смарт-контракти. AI Agent та Crypto - це найкраще поєднання.

П'ять найбільш рейтингових проектів AI Agent за капіталізацією:

1. Світова монета
2. Відображення
3. Fetch.ai
4. Технологія SingularityNET
5. Океанський протокол

Дефі-ринок

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня 5 найкращих проектів на ринку за зростанням TVL ( не враховували проекти з меншим TVL, з критерієм 30 мільйонів доларів США ):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гіперліквідність: 183,98%
3. Роздільна здатність: 77,31%
4. Вавилон: 64.43%
5. Список DAO: 48.52%

VaultCraft(VCX): Цього тижня запущено Looper з 4X важелем на основі Lido Finance stETH, що підтримує багатоланцюгове розгортання, надаючи користувачам доходність APY до 7%+. У співпраці з Matrixport отримано 1000 BTC для зберігання, TVL швидко зростає. Одночасно досягнуто стратегічного партнерства з Safe та CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE): Цього тижня ринок зазнав різких коливань, що створило хороші умови для контрактної торгівлі. Кількість відкритих контрактів Hyperliquid перевищує 4,3 мільярда доларів. Додано кілька популярних торгових пар, що підтримують максимальний 5-кратний важіль, що привертає багато користувачів до участі в торгах.

Resolv: Завершено інтеграцію з Base, що суттєво знижує витрати на транзакції та підвищує швидкість. Запущено послуги кредитування через Euler Finance, у Aerodrome запущено ліквідний пул. Налаштовано механізм накопичення винагород, розпочато програму Grants. Посилено конкурентоспроможність у сфері DeFi через співпрацю з кількома проєктами.

Babylon: BTC демонструє стійкість, користувачі більше схиляються до вибору проектів з прибутком на основі BTC. Babylon поглиблює застосування технології ZK масштабованості через співпрацю з Layeredge та встановлює стратегічне партнерство з Sui для просування модульної екосистеми.

Список DAO: впровадження функцій Gauge Voting і Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо випуску ліквідності в пулі LISTA. Установлення стратегічних партнерств з кількома проектами для просування PumpBTC як інноваційного забезпечення. Привернення користувачів через високу APR на капіталізацію та конкурентоспроможні процентні ставки за кредитами.

Отже, цього тижня проекти з швидким зростанням TVL здебільшого зосереджені на сегменті доходів від стейблкойнів ( пулу автоматів ).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT зросла на 0.55%, USDC зросла на 1.44%. Незважаючи на падіння ринку, капітал все ще надходить.

• Ліквідність поступово зростає: процентні ставки безризикового арбітражу на традиційному ринку знижуються, а арбітражні ставки на DeFi проектах на блокчейні зростають, повернення до DeFi буде непоганим вибором.

• Фінансова ситуація: TVL DeFi проектів зменшився з 54,1 мільярда доларів до 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці негативний ріст (-2,21%). Головною причиною стало зниження ринку, що призвело до ліквідації контрактів та позик. Наступні два тижні слід зосередитися на зміні загального TVL, звертаючи увагу на те, чи продовжиться тенденція зниження.

Глибокий аналіз

Фактори зростання:

• Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до зростання загального попиту на ліквідність
• Кінець ставки: базова ставка кредитування підвищується, відображаючи очікування ринку щодо ціноутворення на капітал
• Прибутковість: розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, значне поліпшення внутрішньої прибутковості протоколу

Цей механізм передачі зміцнив внутрішню цінність підтримки сектора DeFi, сформувавши здорову динаміку зростання.

Потенційні ризики: Останнім часом ринок постійно зростає, інвестори більше уваги приділяють прибутковості та кредитному важелю, нехтуючи ризиком падіння. Після коригування очікувань щодо зниження відсоткових ставок Федрезервом ринок швидко впав, понад 1 мільярд доларів контрактів і кредитних активів були ліквідовані. Цей ризик ліквідації може призвести до ланцюгової ліквідації, що ще більше знизить ціни та ліквідує більше активів.

Інші результати в змаганнях

Публічний блокчейн

За останній тиждень найкращі 5 блокчейнів за зростанням TVL на ринку:

1. Гіперліквідність: 183,98%
2. Біткоїн: 44.94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантія: 0,75%

Hyperliquid: Різкі коливання ринку створюють сприятливе середовище для торгівлі контрактами, кількість незавершених контрактів перевищує 4,3 мільярда доларів. Додано кілька популярних торгових пар, підтримується максимум 5-кратне кредитне плече, що приваблює багато користувачів до участі в торгах.

Bitcoin: Під час падіння ринку BTC знижується менше, користувачі купують BTC для хеджування ризиків. Користувачі більше вірять у подальше зростання BTC, утримуючи його більш впевнено. Одночасно вони вирішують інвестувати BTC в проекти BTCFi для отримання додаткового доходу, що призводить до зростання TVL Bitcoin.

BSC: Запровадження кількох нових проектів у екосистему, просування інтеграції AI та Web3 у сфері ігор. Підтримка розвитку Meme проектів, надання ліквідності для CHEEMS та $HMC. Запуск кількох планів аеродропів Memecoin, старт змагання Meme Innovation.

AILayer: Сфокусовано на операціях з громадами та екосистемною співпрацею. Спільно з OrochiNetwork проводимо акцію Giveaway, запускаємо рейтинг Mini App. Залучаємо громаду через інтерактивні заходи, проводимо тематичні AMA для демонстрації бачення поєднання ШІ та блокчейну.

Mantle: інтеграція Compound III для реалізації функції кредитування $USDe. Розширення програми Mantle Scouts, запуск програми Mantle Meetup. Запуск великої мотиваційної кампанії, залучення понад 110 тисяч користувачів через проект Yield Lab, загалом 2,5 мільйона транзакцій.

Загальний огляд зростання

Топ-5 токенів за зростанням на ринку за минулий тиждень:

1. UXLINK: 107,18%
2. ЗВИЧАЙНИЙ: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. АЖІОТАЖ: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

Цього тижня в списку зростання спостерігається концентрація секторів, більшість токенів, що зросли, належать до категорії публічних блокчейнів.

UXLINK: досягнуто стратегічного партнерства з DuckChain та отримано інвестиційну підтримку. Кількість користувачів платформи LINE перевищила 2 мільйони. Запущено масштабну акцію airdrop, що охоплює декілька проектів Web3. Продовження залучення нових користувачів через спільні заходи з торговими платформами.

ЗВИЧАЙНО: Запуск інноваційного фонду стимулювання власників та дельта-нейтральних стратегій, що забезпечують високу доходність APY. Підтримка стабільної високої прибутковості в пулі Curve. Швидке зростання TVL, після закінчення програми винагород показує позитивну тенденцію зростання.

MOCA: Випущено версію Moca 3.0, що вводить концепцію "інтегрованого рахунку" та представляє AIR Kit. У співпраці з SK Planet інтегровано в додаток OK Cashbag. Токен незабаром з'явиться на основних біржах Кореї. Підвищення досвіду користувачів через співпрацю та оптимізацію механізму.

HYPE: Різкі коливання на ринку створюють сприятливе середовище для торгівлі контрактами, кількість незакритих контрактів перевищує 4,3 мільярда доларів. Додано кілька нових популярних торгових пар, підтримуються високі левереджі, що приваблює користувачів до участі в торгівлі.

VELO: Співпраця з Sony Block Solutions Labs для розширення на нові рішення Layer 2. Досягнуто прогресу в будівництві ліквідності, отримано великі блокування veVELO та стимулюючі кошти. Надання підтримки ліквідності для Mode Network.

Рейтинг зростання мем-коінів

1. Фарткойн: 96,66%
2. aixbt від Virtuals: 18.83%
3. Токен Cheems: 8,58%

Цього тижня проекти Meme зазнали великого впливу через падіння ринку, в перші половині тижня не зросли, а в другій половині тижня різко впали. Очевидно, що на даному етапі ринок не зосереджений на токенах Meme.

Гарячі теми в соціальних мережах

Цього тижня (12.14-12.20) найбільш часто зустрічався жанр – L1s. Серед токенів у списку, HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX та інші показали особливі результати.

Згідно з аналізом даних, цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах привертають проекти L1s. Коли ринок значно впав, падіння різних блокчейнів було меншим. Інвестори, крім покупки BTC та ETH для хеджування, в основному спрямовували кошти в різні блокчейни. Після закінчення падіння різні блокчейни зазвичай зростають раніше, ніж інші проекти.

Загальний огляд ринкових тем

Статистика за тижневими показниками прибутковості, найкраща продуктивність у секторі Cefi, найгірша продуктивність у секторі Gamefi.

Cefi сектор: BNB та BGB займають велику частку ( 91.52% ). Binance продовжує запускати нові монети, залучаючи трафік. BNB має кращу продуктивність, ніж ринок. Bitget показує яскраві результати, токен BGB зростає на 37.93% всупереч трендам, що сприяє загальному зростанню сектора Cefi.

Геймінг-сектор: завжди залишався поза увагою ринку, відчуваючи брак фінансування та потоку. Основні токени IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS показали гірші результати, ніж ринок, що призвело до найгіршої продуктивності сектора.

Анонс великих подій Crypto на наступному тижні

• Четвер ( 26 лютого ) число первинних заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень

Прогноз на наступний тиждень

Макроекономічні фактори

• Наступного тижня розпочнеться різдвяний святковий період у США, оприлюднення макроекономічних даних буде обмеженим.
• Минулі Різдва та Новий рік