Аналіз поточного стану та майбутніх тенденцій глобального шифрування
Нещодавно новий звіт про регулювання шифрувальних активів привернув широку увагу в галузі. Звіт показує, що лише одна юрисдикція у світі досягла стандарту "повної відповідності" в регулюванні віртуальних активів, в той час як близько 20% країн все ще перебувають у стані "невідповідності". Тим часом, справа про крадіжку шифрувальних активів на суму 14,6 мільярда доларів встановила новий рекорд, а стабільні монети стали новим інструментом для відмивання грошей; регулювання в сфері децентралізованих фінансів (DeFi) все ще стикається з багатьма викликами.
За цим, здавалося б, хаотичним глобальним шифрувальним регуляторним ландшафтом, насправді є важлива міжнародна організація, яка формує правила для всієї галузі — Група спеціальних дій фінансових дій (FATF).
FATF була заснована в 1989 році і є авторитетним органом, що визначає стандарти у сфері боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму на глобальному рівні. Вона складається з 39 держав-членів та організацій, рекомендації щодо боротьби з відмиванням грошей, які вона розробила, вважаються важливими вказівками для глобальної AML/CFT.
Для шифрування індустрії найважливішим документом FATF є рекомендація 15(R.15), яка вперше у 2019 році включила віртуальні активи та постачальників послуг віртуальних активів (VASP) до рамок регулювання протидії відмиванню грошей. Згідно з цією рекомендацією, VASP повинні виконувати зобов'язання щодо дотримання, такі як проведення перевірки клієнтів, моніторинг транзакцій, звітування про підозрілі транзакції.
Хоча FATF не має правоохоронних повноважень, через свою унікальну систему взаємного оцінювання та "сірого списку" вона перетворює рекомендації, які спочатку не мають законодавчої сили, на правила, яких країни повинні дотримуватися. Країни, включені до сірого списку FATF, можуть зіткнутися з такими наслідками, як ускладнення міжнародних грошових переказів, виведення іноземних інвестицій, зниження кредитного рейтингу тощо.
Для шифрувальників розуміння FATF означає розуміння основних правил глобального регулювання. Регуляторні правила багатьох країн в основному базуються на стандартах FATF, тому оволодіння цим "джерельним кодом" допомагає передбачити регуляторні тенденції та заздалегідь підготувати систему відповідності.
Останній звіт: шість ключових висновків
Глобальний прогрес у дотриманні норм йде повільно, але стабільно
У 138 оцінених юрисдикціях:
Лише одна юрисдикція повністю відповідає вимогам
29% базова відповідність, трохи покращилась в порівнянні з минулим роком
49% часткова відповідність
21% не відповідність, зменшилась порівняно з минулим роком
Відповідь на ризики є основною проблемою
76% опитаних юрисдикцій вже провели оцінку ризиків для віртуальних активів, але все ще стикаються з труднощами в реалізації запобіжних заходів. Лише 40 юрисдикцій відповідають вимогам стандарту "оцінка ризиків та застосування підходу на основі ризиків".
Посилення диференціації регуляторних шляхів
62% юрисдикцій дозволяють операції з віртуальними активами та VASP
20% вибирають повну заборону на шифрування діяльності, що суттєво зросло порівняно з минулим роком
18% не визначено напрямок регулювання
Слід зазначити, що часткова заборона певних активностей із специфічними віртуальними активами стає новим трендом.
Впровадження правила подорожей досягло проривного прогресу
73% юрисдикцій вже прийняли законодавство про впровадження Правила подорожей, абсолютна кількість зросла з 65 до 85. Правило подорожей вимагає, щоб VASP під час передачі віртуальних активів отримували, зберігали та передавали певну інформацію про відправника та одержувача.
Стабільні монети стали новим інструментом для відмивання грошей
Звіт вказує на те, що стейблкоїни стають переважним інструментом для незаконних діячів:
Більшість незаконних діяльностей у мережі пов'язані зі стабільними монетами
Злочинці використовують стейблкоїни у поєднанні з інструментами анонімізації для проведення фінансової стратифікації
Деякі специфічні стейблкоїни в певних мережах особливо користуються попитом у незаконних учасників.
Великі крадіжки встановили новий рекорд
У 2025 році сталося викрадення, що стосувалося 1,46 мільярда доларів США у віртуальних активах, що встановило історичний рекорд за одноразовим викраденням. В кінцевому підсумку було повернуто менше 4% вкрадених коштів.
!
Новий глобальний регуляторний ландшафт
Оглядаючи ці шість відкриттів, можна побачити, що глобальне шифрування регулювання переходить з "хаосу" до "порядку", але цей процес виявився більш звивистим, ніж очікувалося. Більшість країн, хоча й знають, що потрібно робити, насправді роблять дуже мало, що відображає основний виклик регулювання шифрування: як у швидко змінюваній сфері створити ефективну регуляторну систему, яка не задушить інновації.
FATF проводить поступові реформи та глобальну співпрацю, встановлюючи єдині стандарти, але дозволяючи локалізоване впровадження, поєднуючи м'які обмеження з жорсткими наслідками, спрямовуючи світ до нової регуляторної моделі "гармонія в різноманітності". Для шифрувальних компаній дотримання вимог стало необхідною умовою для виходу на ринок та джерелом конкурентних переваг.
Чорний та сірий списки країн
Чорний та сірий списки FATF оновлюються двічі на рік і мають важливий вплив на світові фінансові ринки.
Чорний список країн включає в основному:
Північна Корея
Іран
М'янма
Фінансові зв'язки з цими країнами можуть призвести до серйозних наслідків.
Сірий список демонструє три великі тенденції:
Високий відсоток країн Африки
Часткова регуляція шифрування в гарячих країнах відстає
Деякі офшорні фінансові центри стикаються з труднощами
!
Перспективи регулювання у 2026 році
Оглядаючи попередні доповіді FATF, можна помітити, що їхні акценти часто можуть передбачити зміни в регулюванні за 6-12 місяців. У 2026 році FATF опублікує три важливі доповіді:
Спеціальний звіт про стабільні монети (2026 рік перший квартал )
Основна увага приділяється стандартам прозорості резервів, визначенню відповідальності за відв'язування, питанням міжланцюгового регулювання тощо.
Офшорний VASP звіт ( 2025-2026 роки )
Обговорення тем, таких як "довга юрисдикція", локалізація даних, транснаціональне правозастосування тощо.
Керівництво з регулювання DeFi (2025-2026 роки )
Зосередження на визначенні відповідальних суб'єктів, правовому статусі DAO, аудиті смарт-контрактів та інших питаннях.
Важливі звіти FATF зазвичай публікуються в червні та жовтні. Тісно стежити за цими двома часовими відмітками допомагає своєчасно отримувати інформацію та реагувати. У змаганні за регуляторну відповідність інформація – це час, час – це перевага.
Загалом, глобальне регулювання шифрування переходить від "дикого зростання" до "нормованого розвитку". Хоча на даний момент лише 1 юрисдикція досягла повної відповідності, це також свідчить про те, що в галузі шифрування все ще існує величезний потенціал для зростання та ринкові можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
10
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
mev_me_maybe
· 08-19 18:19
Відповідність і що з того?
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ser_This_Is_A_Casino
· 08-19 14:16
Щоденний обман для дурнів, просто так.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Whale_Whisperer
· 08-17 22:29
Скорочення втрат знову повернулося
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinHunter
· 08-16 20:22
Грати — це одне, а жартувати — інше, але контроль має бути... Великим невдахам потрібно виживати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SoliditySlayer
· 08-16 20:20
Регулювання цієї справи, напевно, не має великої користі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
failed_dev_successful_ape
· 08-16 20:20
Відповідність, так? Ця хвиля - обдурювати людей, як лохів і зникнути.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityNinja
· 08-16 20:16
Повна Відповідність? Напівмертве існування - ось справжня правда
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrontRunFighter
· 08-16 20:01
ще один день у темному лісі... 99% нерегульовані = 99% вразливі до атак MEV, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugResistant
· 08-16 20:01
Витягуючи занадто багато ресурсів для регулювання Децентралізованих фінансів, нічого не досягаємо, крадіжка все ще відбувається.
Глобальний стан регулювання шифрування: лише 1 країна повністю Відповідність, стейблкоїн став новим інструментом Відмивання грошей
Аналіз поточного стану та майбутніх тенденцій глобального шифрування
Нещодавно новий звіт про регулювання шифрувальних активів привернув широку увагу в галузі. Звіт показує, що лише одна юрисдикція у світі досягла стандарту "повної відповідності" в регулюванні віртуальних активів, в той час як близько 20% країн все ще перебувають у стані "невідповідності". Тим часом, справа про крадіжку шифрувальних активів на суму 14,6 мільярда доларів встановила новий рекорд, а стабільні монети стали новим інструментом для відмивання грошей; регулювання в сфері децентралізованих фінансів (DeFi) все ще стикається з багатьма викликами.
За цим, здавалося б, хаотичним глобальним шифрувальним регуляторним ландшафтом, насправді є важлива міжнародна організація, яка формує правила для всієї галузі — Група спеціальних дій фінансових дій (FATF).
FATF була заснована в 1989 році і є авторитетним органом, що визначає стандарти у сфері боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму на глобальному рівні. Вона складається з 39 держав-членів та організацій, рекомендації щодо боротьби з відмиванням грошей, які вона розробила, вважаються важливими вказівками для глобальної AML/CFT.
Для шифрування індустрії найважливішим документом FATF є рекомендація 15(R.15), яка вперше у 2019 році включила віртуальні активи та постачальників послуг віртуальних активів (VASP) до рамок регулювання протидії відмиванню грошей. Згідно з цією рекомендацією, VASP повинні виконувати зобов'язання щодо дотримання, такі як проведення перевірки клієнтів, моніторинг транзакцій, звітування про підозрілі транзакції.
Хоча FATF не має правоохоронних повноважень, через свою унікальну систему взаємного оцінювання та "сірого списку" вона перетворює рекомендації, які спочатку не мають законодавчої сили, на правила, яких країни повинні дотримуватися. Країни, включені до сірого списку FATF, можуть зіткнутися з такими наслідками, як ускладнення міжнародних грошових переказів, виведення іноземних інвестицій, зниження кредитного рейтингу тощо.
Для шифрувальників розуміння FATF означає розуміння основних правил глобального регулювання. Регуляторні правила багатьох країн в основному базуються на стандартах FATF, тому оволодіння цим "джерельним кодом" допомагає передбачити регуляторні тенденції та заздалегідь підготувати систему відповідності.
Останній звіт: шість ключових висновків
У 138 оцінених юрисдикціях:
76% опитаних юрисдикцій вже провели оцінку ризиків для віртуальних активів, але все ще стикаються з труднощами в реалізації запобіжних заходів. Лише 40 юрисдикцій відповідають вимогам стандарту "оцінка ризиків та застосування підходу на основі ризиків".
Слід зазначити, що часткова заборона певних активностей із специфічними віртуальними активами стає новим трендом.
73% юрисдикцій вже прийняли законодавство про впровадження Правила подорожей, абсолютна кількість зросла з 65 до 85. Правило подорожей вимагає, щоб VASP під час передачі віртуальних активів отримували, зберігали та передавали певну інформацію про відправника та одержувача.
Звіт вказує на те, що стейблкоїни стають переважним інструментом для незаконних діячів:
У 2025 році сталося викрадення, що стосувалося 1,46 мільярда доларів США у віртуальних активах, що встановило історичний рекорд за одноразовим викраденням. В кінцевому підсумку було повернуто менше 4% вкрадених коштів.
!
Новий глобальний регуляторний ландшафт
Оглядаючи ці шість відкриттів, можна побачити, що глобальне шифрування регулювання переходить з "хаосу" до "порядку", але цей процес виявився більш звивистим, ніж очікувалося. Більшість країн, хоча й знають, що потрібно робити, насправді роблять дуже мало, що відображає основний виклик регулювання шифрування: як у швидко змінюваній сфері створити ефективну регуляторну систему, яка не задушить інновації.
FATF проводить поступові реформи та глобальну співпрацю, встановлюючи єдині стандарти, але дозволяючи локалізоване впровадження, поєднуючи м'які обмеження з жорсткими наслідками, спрямовуючи світ до нової регуляторної моделі "гармонія в різноманітності". Для шифрувальних компаній дотримання вимог стало необхідною умовою для виходу на ринок та джерелом конкурентних переваг.
Чорний та сірий списки країн
Чорний та сірий списки FATF оновлюються двічі на рік і мають важливий вплив на світові фінансові ринки.
Чорний список країн включає в основному:
Фінансові зв'язки з цими країнами можуть призвести до серйозних наслідків.
Сірий список демонструє три великі тенденції:
!
Перспективи регулювання у 2026 році
Оглядаючи попередні доповіді FATF, можна помітити, що їхні акценти часто можуть передбачити зміни в регулюванні за 6-12 місяців. У 2026 році FATF опублікує три важливі доповіді:
Спеціальний звіт про стабільні монети (2026 рік перший квартал ) Основна увага приділяється стандартам прозорості резервів, визначенню відповідальності за відв'язування, питанням міжланцюгового регулювання тощо.
Офшорний VASP звіт ( 2025-2026 роки ) Обговорення тем, таких як "довга юрисдикція", локалізація даних, транснаціональне правозастосування тощо.
Керівництво з регулювання DeFi (2025-2026 роки ) Зосередження на визначенні відповідальних суб'єктів, правовому статусі DAO, аудиті смарт-контрактів та інших питаннях.
Важливі звіти FATF зазвичай публікуються в червні та жовтні. Тісно стежити за цими двома часовими відмітками допомагає своєчасно отримувати інформацію та реагувати. У змаганні за регуляторну відповідність інформація – це час, час – це перевага.
Загалом, глобальне регулювання шифрування переходить від "дикого зростання" до "нормованого розвитку". Хоча на даний момент лише 1 юрисдикція досягла повної відповідності, це також свідчить про те, що в галузі шифрування все ще існує величезний потенціал для зростання та ринкові можливості.
!